证券时报多媒体数字报

  §1重要提示

  1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

  1.2没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。

  1.3乔世波董事、魏斌董事因公务原因未能亲自出席本次董事会，授权王石董事代为出席并行使表决权；郁亮董事、陈鹰董事因公务原因未能亲自出席本次董事会，授权王文金董事代为出席并行使表决权；孙建一董事因公务原因未能亲自出席本次董事会，授权罗君美独立董事代为出席并行使表决权。

  1.4公司本季度财务会计报表未经审计。

  1.5公司董事会主席王石，董事、总裁郁亮，董事、执行副总裁、首席财务官、财务负责人王文金声明：保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。

  §2公司基本情况

  2.1主要会计数据及财务指标

  （单位：人民币元）

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  注：1.以上计算指标所用的净资产、净利润分别指归属于上市公司股东的所有者权益和归属于上市公司股东的净利润；

  2.扣除非经常性损益后的净资产收益率按照加权平均计算方法计算得出；

  3.因部分A股股票期权激励计划股票期权行权，2015年1~9月公司股份总数相应增加12,103,058股。股本增至11,049,610,300股。公司在2015年9月份回购12,480,299股A股，该等股份尚未注销。在计算归属于上市公司股东的每股净资产、每股经营活动产生的现金流量净额、基本每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益、稀释每股收益时，所用股份数已扣除回购的股份。

  （单位：人民币元）

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  2.2 报告期末股东总数及前十名无限售条件流通股股东持股情况表

  截至2015年9月30日，公司股东总数为332,360户（其中A股332,339户，H股21户）。

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  注1：HKSCC NOMINEES LIMITED所持股份为其代理的在HKSCC NOMINEES LIMITED交易平台上交易的公司H股股份总和；

  截至2015年9月30日，公司总股数11,049,610,300股，其中A股9,734,654,832股，H股1,314,955,468股。

  §3管理层讨论与分析

  由于去年同期比较基数较低，今年3季度，全国商品住宅成交面积同比增长14.4%（和2013年同期相比下降1.9%），公司持续观察的14个主要城市（北京、上海、深圳、广州、天津、沈阳、杭州、南京、成都、武汉、东莞、佛山、无锡、苏州），3季度住宅成交面积同比增长53.7%，成交面积与2季度基本持平。

  受9月推盘高峰的影响，上述城市的新房供应面积环比2季度增长16.0%，成交批售比（商品住宅成交面积/新增批准预售面积）由2季度的1.19回落至1.02，新房供需关系趋于平衡。9月底，上述城市的库存去化周期为10.6个月，处于相对合理的水平。

  全国住宅投资增速和新开工规模仍在低位。1-9月，全国住宅开发投资完成额同比仅增长1.7%，其中3季度更是出现了历史上首次负增长，同比下降0.2%。全国商品住宅新开工面积继2014年同比下降后，前三季度同比再度下滑13.5%。9月底，央行和银监会下发通知，对于非限购城市居民家庭首次购买普通住房的商业性个人住房贷款，最低首付款比例由30%下调为25%，体现了政府继续支持合理住房消费、推动市场健康发展的态度。

  公司继续贯彻积极销售策略，销售规模稳步增长，第3季度公司实现销售面积537.3万平方米，销售金额人民币705.1亿元，同比分别增长21.4%和46.4%；1-9月，公司累计实现销售面积1439.8万平方米，销售金额人民币1804.7亿元，同比分别增长13.9%和21.1%。

  前三季度，公司累计实现新开工面积1398.2万平方米，较去年同期增长2.3%，达到全年计划开工面积的83.2%；累计实现竣工面积776.9万平方米，较去年同期增长17.4%，占全年计划竣工面积的49.2%。4季度公司将迎来竣工高峰，预计全年竣工面积将略高于年初计划。

  竣工增长推动公司结算规模上升。第3季度公司实现结算面积206.2万平方米，实现结算收入人民币283.4亿元，同比分别增长8.1%和31.0%；实现营业收入人民币293.3亿元，同比增长32.3%。

  近年来，行业经营环境的变化为实现更多合作提供了机会，公司亦充分发挥自身在专业能力和品牌信誉方面的优势，积极整合外部资源，提升经营效益。今年以来，公司所结算的项目中，合作比例相比往年明显提升，受此因素影响，公司净利润中少数股东损益部分增长较快。第3季度，公司实现净利润（含少数股东损益）人民币27.5亿元，同比增长30.1%；扣除少数股东损益后，归属于上市公司股东的净利润为人民币20.1亿元，同比增长21.8%。

  1-9月，公司累计实现结算面积661.9万平方米，结算收入人民币767.6亿元，同比分别增长19.5%和24.7%。累计实现营业收入人民币796.0亿元，同比增长26.1%；实现净利润（含少数股东损益）人民币95.4亿元，同比增长25.4%；扣除少数股东损益后，归属于上市公司股东的净利润为人民币68.5亿元，同比增长6.1%。

  截至报告期末，公司合并报表范围内，已销售未结算资源合计2137.9万平方米，合同金额合计约人民币2489.5亿元。

  2014年下半年以来，主要城市土地市场价涨量缩，这一状况延续至今年上半年。1-6月，前述14城市的住宅（含商住）用地供应、成交面积同比分别下降36.9%和50.9%。3季度，14城市土地市场供应、成交面积有所回升，相比去年同期分别增长20.0%和25.4%。

  报告期内，公司根据发展需要，在审慎控制投资风险的前提下，关注市场机会，适时获取优质项目资源。1-9月，公司累计新增50个项目，按万科权益计算的规划建筑面积约788.2万平方米，平均土地成本为人民币3731元/平方米。截至报告期末，公司规划中项目的权益建筑面积合计3710.8万平方米。

  期内，公司在巩固传统业务竞争优势的同时，围绕消费地产、产业地产，以及地产延伸业务积极布局，推动业务转型。今年以来，公司在贵阳、武汉、上海、沈阳、长沙、成都等地已正式获取6个物流地产项目；此外，公司在物业市场化、租赁公寓、教育营地、海外业务等方面的探索也持续深入。

  公司始终坚持稳健经营的风格，财务、资金状况保持在良好水平。截至报告期末，公司持有货币资金人民币427.3亿元。剔除并不构成实际偿债压力的预收账款后，公司其它负债占总资产的比例为38.3%，与中期时接近；净负债率（有息负债减去货币资金，除以净资产）为23.4%，持续保持在行业较低水平。

  为进一步强化资金实力，优化债务结构，报告期内，公司在股东大会授权范围内，完成2015年公司债券（第一期）发行，本期债券为5年期品种，采取网下面向合格投资者公开发行的方式发行，实际发行规模为人民币50亿元，债券最终票面利率仅为3.50%，创房企在大陆债券融资成本最低记录，体现了公司良好的资本市场信用优势。

  §4重要事项

  4.1公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因

  √适用□不适用

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  4.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明

  √适用□不适用

  ■

  4.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况

  √适用□不适用

  ■

  4.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

  □适用√不适用

  4.5其他需说明的重大事项

  4.5.1证券投资情况

  □适用√不适用

  4.5.2持有其他上市公司股权情况

  √适用□不适用

  （单位：人民币元）

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  4.5.3报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表

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  4.5.4其他重大事项的说明

  √适用□不适用

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  4.6衍生品投资情况

  √适用□不适用

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  4.6.1报告期末衍生品投资的持仓情况

  √适用□不适用

  （单位：人民币万元）

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