证券时报多媒体数字报

  证券时报记者 孙璐璐

  截至最新一轮“双降”，央行已经实施共计7轮定向降准。定向降准的目的，在于激励金融机构加大支农支小力度，促进普惠金融发展。然而，当前普惠金融的发展仍是路途漫漫，充满多种困难。

  以支农贷款为例，农业有着较强的时令性，其对贷款期限和还款方式有着特殊要求；传统金融机构受限于信贷审批机制、人力物力成本等，三农金融的“触角”难免有无法延伸的空白地带，这就为小贷公司、互联网金融平台拓展业务提供了机会。

  业内称，眼下互联网已如此发达，但打通农村金融服务“最后一公里”的方式依然要靠信贷员的双脚一步步踩出来。但依靠人力“打前站”的成本毕竟太高，加之农村信用评价体系落后，这直接导致农民享受金融服务的成本高昂。因此，打通农村普惠金融最后一公里，除了创新信贷审批管理机制、信贷员扎根田间地头实地了解农户情况外，多种优惠政策的扶持依旧不可少。

  配合时令创新方式

  云南大理白族自治州宾川县，地处大理的东北部，受到当地自然环境的影响，那里的农户多以种植葡萄、柑橘为生。证券时报记者走访宾川县米汤村了解到，作为重点扶贫村，该村的村民多是从高寒地带迁居而来的彝族人，为了脱贫致富，村民的收入来源主要依靠自家的两三亩地种植葡萄或柑橘。

  据当地村民反映，种植业的前期投入主要就是购买化肥，一亩地的化肥成本大约在7000元左右。这就导致当地村民若要种植这些水果，就先要解决近两万的施肥费用。然而，由于村民的经济条件有限，一下子拿不出这么多钱，但又难以向传统的银行类金融机构寻求贷款，小贷公司便成为他们的首选。

  传统金融机构难以“触及”的市场，也就成为了小贷公司、互联网金融平台等业务发展的领域。作为四大国有资产管理公司中第一个涉足小贷业务的东方资产管理公司，其子公司东方邦信旗下的邦信小贷，在云南省就设有分支机构，宾川服务点负责人罗凯向证券时报记者表示，农户贷款与其他贷款在资质审核、还款方式、贷后监测等方面存在很多不同，农户和其所经营的种植业性质的特殊性，决定了传统金融机构在信贷主要环节难以投入足够的人力物力。

  “种植业时令性较强，像葡萄、柑橘这类水果一年只有8-10月份收获，这就导致农户前期一直处于只投入无产出的投资期，银行贷款的还款方式多是按月还本付息，这会给农户带来很大的还款压力。”罗凯说。

  因此，小贷公司的涉农贷款在还款方式的设计上就更为灵活。罗凯称，涉农贷款的期限与种植期匹配，农户在贷款到期前（一般也是作物收获期前）按月付息，到期后再偿还本金，这不仅符合农户一年的收入安排，也减轻农户每月的还款压力。与此同时，农户可以提前还款付息，并不需支付额外的违约金。

  信用审核标准如何定？

  涉农贷款属于风险较高的信贷类别，这主要是因为农作物的丰收与否很大程度取决于自然环境。“靠天吃饭”的农民们一年里若是遇到一两次恶劣天气，一年的收成恐怕都会付之东流。

  涉农贷款的环境风险不可控，但信用风险却相对较易控制。东方邦信副总孙洋对证券时报记者表示，在乡土文化中，农村村民互相认识，农民反而更加守信，信用度更高。以东方邦信宾川服务点为例，成立仅一年多以来，共发放贷款105笔，贷款金额1450万元，目前结余贷款47笔，结余金额670万元，至今无逾期、拖欠情况发生。

  对于在农户中选择授信对象的标准，孙洋称，主要看农户是否有完整的家庭，“有妻儿的人通常责任感较强”；其次，是否有一定的收入来源，贷款用途是否真实合理；此外，农户是否有不良嗜好，其他村民对其评价等都是判定的标准。

  据了解，农户贷款通常单笔金额规模较小，东方邦信的单笔农户贷款规模不超2万，单笔规模较小的这类贷款通常是信用贷款，为加强风控，东方邦信推出“团结贷”，这类贷款产品属于小组贷，即几个村民共同申请贷款，若一人出现信用风险，其他人也会受到影响。

  团结贷的“原型”来自于以专注微型贷款而闻名全球的格莱珉银行的产品。孙洋介绍称，格莱珉银行的核心是“五人小组”。一个村子里的人互相认识，无需抵押或担保，但“五人小组”中若有任何人违约，会影响到其他四个人的信用。这是这种熟人间的信用体系，保障了贷款的低违约率和高效率。

  前路困难重重

  最需要普惠金融支持的群体大多分布在金融不发达、甚至金融空白的地区，这也导致普惠金融的发展面临很多难题。时至当下，普惠金融的发展仍面临不少困境。

  孙洋就认为，目前普惠金融主要存在以下几点问题：第一，中国的征信体制不健全。特别是普惠金融服务的群体向来是被传统金融排斥的人群，因为该群体缺失信用信息，放贷缺少依据，风控缺少抓手。

  第二，互联网基础设施还有待完善，互联网使用习惯及使用能力还需进一步培养。

  第三，金融资源被高度垄断。大部分的可放贷资金还是被传统金融机构垄断，很少量的才能流向普惠大众。比如很多金融机构的政策性涉农贷款都是支持大中型农业企业，普通农民是享受不到的。仅靠互联网金融平台去撮合社会资金支持普惠，仅是杯水车薪。

  第四，大部分互联网平台的融资成本过高。借款端的融资成本甚至高达20%至40%，实际上就是高利贷，怎能叫做“普惠”。

  最后，商业性与政策性的矛盾。普惠金融一定程度上具有较强的政策性属性，以及强调公平性，具有一定公益性质，而资金却有逐利性，如何能调和逐利与公平，还需要进一步探索。

  业内人士预计，随着市场流动性充裕、小贷公司资金来源渠道多样化等变化，贷款成本有望继续下降。