证券时报多媒体数字报

  证券时报记者 唐强

  近年来，面对商场惊涛激浪和蓝海机遇，众多上市公司欲通过跨界并购，谋求经营转型。而长期以来，锂电产业领域则备受市场资本厚爱，并成为传统企业重要的转型方向。

  在此背景之下，同样涉足锂电的雅化集团（002497）和众和股份（002070）走到了一起，前者拟将锂电资产全部转让给后者，而众和则将以股权来换取。经此整合，众和股份将全力经营锂电产业链，雅化集团则仍将间接持股锂电产业，双方欲共享红利。

  两锂电资产注入众和

  11月9日，雅化集团发布公告宣称，公司已与众和股份在成都签署了《发行股份购买资产合作框架协议书》，众和股份拟通过发行股份购买资产形式收购公司四川国理锂材料有限公司（以下简称国理公司）和四川兴晟锂业有限责任公司（以下简称兴晟锂业）100%股权。

  证券时报记者注意到，2013年雅化集团曾以自有资金2.3亿元向国理公司增资的方式取得其37%的股权，为国理公司的第一大股东，另有张京云、林忠群、黄健斌等15位中小股东。2014年，雅化集团又自筹资金8200万元收购兴晟锂业股东的全部股权，后者成为上市公司全资子公司。

  此次公告透露，经交易各方同意并确认，将以2015年9月30日作为国理公司评估的基准日，由众和股份聘请的机构对其进行评估。若国理公司100%股权对应权益的资产评估值不低于8.97亿元，众和股份则同意以合同约定的作价收购交易方合计持有标的公司100%的股权，而众和股份所发行股份的定价为11.53元/股。

  具体交易股权数量为，众和股份向除雅化集团外的国理公司其他股东发行股份的估值按5.05亿元确认，可换数量即4383万股（5.05亿元÷11.53元/股）；其中，雅化集团换股数应不超过（8.87-5.05）亿元÷11.53元/股。至于兴晟锂业，众和股份将直接用标的资产评估值÷11.53元/股，来确定雅化集团应换得的股数。

  雅化仍间接拥有锂电

  雅化集团董秘翟雄鹰对证券时报记者表示，待此述交易完成后，雅化集团将直接持有众和股份的股票，不再直接持有国理公司和兴晟锂业的股权。同时，这将更有利于雅化集团集中精力加快民爆产业转型升级，抢抓机遇拓展相关产业。

  资料显示，国理公司是国内最大的基础锂盐生产企业之一，主要产品有锂精矿、氢氧化锂、高纯碳酸锂等。国理下属子公司德鑫矿业拥有四川李家沟锂辉石矿山开采权，是目前探明并取得采矿权证的亚洲最大锂辉石矿。此外，兴晟锂业经营范围则包括单水氢氧化锂、碳酸锂等产品的生产及销售，这与国理公司形成产业链上下游关系。

  在此次交易中，众和股份更是不得不提的重要交易方，该公司原为纺织服装龙头企业，近年来积极谋求向锂电行业转型。

  2012年，众和股份通过收购马尔康县党坝乡锂辉石矿进军锂电产业链；同年，众和进一步控股深圳天骄、闽锋锂业等中游加工企业；2013年~2014年，分别受让神通电动车20%股权和江苏优派新能源100%股权。如今，众和股份的锂电产业链布局已日趋完善，而手握其股权的雅化集团也有望分得一杯羹。