证券时报多媒体数字报

  证券时报记者 吴君

  近期陆金所宣布与重阳投资、敦和资管、华夏未来资本、景林资管、星石投资等近30家知名私募基金公司签署合作备忘录，正式建立长期的合作关系，业内人士预计，不久以后，陆金所私募开放平台将上线，定制、包销的私募产品或可能很快登陆该平台。

  合作首选大型私募

  上海鼎锋投资表示，陆金所此次对阳光私募基金业务的开拓，是从全国约2万家私募机构中，甄选出近30家顶级私募机构签署合作备忘录，鼎锋资产受邀成为首批入选私募机构之一。

  上近海朱雀投资则表示，大数据时代已经来临，为资产管理行业的发展创新提供了平台和技术支持。在不久即将上线的陆金所私募基金开放平台上，投资人将可浏览并认购朱雀投资旗下的产品。

  证券时报记者采访了北京的一家大型私募渠道业务人士，他告诉记者，对于私募来说，目前主要的销售渠道仍是银行等，但互联网金融方面，他们也很愿意尝试探索，因为毕竟用户量大、流量大。

  一向以P2P销售闻名的陆金所，为什么要和私募“牵手”？

  陆金所相关人士回复了证券时报记者的提问，他们表示，今年3月开始，陆金所正式开启平台化转型，除了P2P开放平台之外，还包括基金开放平台、跨境投资平台以及保险频道。

  “私募基金服务是陆金所开放平台重要的服务之一。此次，陆金所与国内优秀的私募基金公司牵手，用各自优势展开深入合作，为投资者提供全方位财富管理服务和产品配置选择。”陆金所表示。

  合作深度边走边看

  平台雄心展露

  一边是国内最大的互联网金融平台之一，另一边是国内一些大名鼎鼎的私募机构，他们究竟会以怎么样的产品“牵手”、以何种形式展开合作，还有什么样的合作深度等等，都引发市场的联想。

  前述北京私募告诉记者，“我们合作主要在产品销售一块。可能有包销和代销两种形式，如果能包销的话，可能会定制产品。至于前端和后端的收费分成，要根据销售规模来定。”从行业看，渠道的销售费率要视乎私募的市场影响力、募资能力而定，一些银行渠道甚至要求提取私募的部分管理费用作为销售报酬，目前基本上是银行渠道“挑客”，有选择性的与私募合作，大部分的中小私募难以争取到银行的代销。

  陆金所和私募合作规模会有多大，上海的一家大型私募市场人士表示，这要看陆金所的销售能力有多强。“最初可能只有一部分产品放在上面，视乎销售情况，如果理想的话会开发定制型产品。”

  因为私募对接的都是高净值客户，陆金所的客户群体是否满足要求？有互联网金融专家表示，据他了解，目前陆金所有不少客户资产都超过100万元。

  记者也得到了一份陆金所的公开数据，显示目前平台的资产管理规模超过2000亿，50万以下的客户占39.42%，50～500万的客户占49.55%，500万以上的客户占11.03%。目前看来，陆金所客户中不乏高净值人群。

  陆金所和私募会将哪类产品作为主打？前述互联网金融专家猜想，陆金所平台的客户属于风险厌恶型，所以应该主要是较为稳健的私募产品会率先登陆平台，比如一些对冲策略的、具备安全垫的产品形式。但根据“二八原则”，应该也会考虑上线一部分有风险的产品。

  这次和私募合作，陆金所的平台雄心可见一斑。前述互联网金融专家认为，“随着双降，P2P业务无法维持之前的高收益，而且现在P2P、非标业务风险大、竞争厉害，市场趋于饱和，陆金所在做大以后，肯定无法靠这块长期生存，转型不可避免，而做资产配置平台可能是最好的选择。“