证券时报多媒体数字报

  证券时报记者 杨庆婉

  中信证券、海通证券、国信证券三家券商上周同时被证监会立案调查，原因惊人地一致，皆因两融业务涉嫌违反《证券公司监督管理条例》第八十四条中的“未按照规定与客户签订业务合同”规定。

  据证券时报·券商中国记者了解，若按照公告披露的信息，这三家券商面临的最严重处罚则是罚没违法所得6倍，或处30万罚款；直接负责的主管人员撤销任职资格或证券从业资格。

  均违反同样的规定

  昨日晚间，中信、海通、国信均发布公告，解释被证监会立案调查的原因，皆称因融资融券业务开展中涉嫌违反《证券公司监督管理条例》第八十四条的上述规定。

  《证券公司监督管理条例》第八十四条，共细分为12小条，其中第七小条具体为：未按照规定与客户签订业务合同，或者未在与客户签订的业务合同中载入规定的必备条款。

  违反上述规定的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足3万元的，处以3万元以上30万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员单处或者并处警告、3万元以上10万元以下的罚款；情节严重的，撤销任职资格或者证券从业资格。

  简而言之，这三家券商面临最严重的处罚是罚没违法所得6倍，或处30万罚款。直接负责的主管人员最严重的处罚是撤销任职资格或证券从业资格。

  两融频现地雷

  中信、海通、国信因两融被处罚已经不是第一次，但这次显然有些不同，业内人士认为与今年的市场密切相关。

  最早是今年1月16日，证监会对45家证券公司的融资类业务现场检查结束，当时中信、海通、国泰君安存在违规问题，被采取暂停新开融资融券账户3个月的处理，对民生证券和广州证券、齐鲁证券等5家公司采取警示的监管措施。

  今年4月，证监会又通报了6家券商在融资融券业务中有违规行为。其中，国信证券存在向不符合条件的客户融资融券问题，违规情节较重，证监会责令其增加内部合规检查次数。

  在今年9月，监管降杠杆的过程及救市措施实施中，对券商的处罚也慢慢升级。当时，中信证券总经理程博明、运营管理部负责人于新力、信息技术中心副经理汪锦岭等人因涉嫌内幕交易、泄露内幕信息被公安机关依法要求接受调查。

  对此，业内人士表示，中信证券近期又被传出半年虚增收益互换业务逾万亿，说到底这与两融有共同之处，即都是融资类业务。融资杠杆直接影响入市资金规模，这也正好说明两融业务为何频频牵动监管神经，而券商也频频在此踩中了地雷。