证券时报多媒体数字报

  （上接B54版）

  图1 东吴行业轮动基金股票池构建流程图

  资料来源：东吴基金

  3、债券投资策略

  本基金采取积极的债券投资管理策略。制定具体投资策略自上而下考虑的因素是：基础利率、债券收益率曲线、市场波动、个券的相对价值和套利可能性。与之相对应，本基金分别采取利率预期策略、骑乘收益率策略、相机抉择策略、相对价值策略和套利交易策略。结合投资策略的制定构造债券组合，分别在子弹式组合、梯式组合和杠铃式组合当中进行选择。在债券品种选择上，本基金遵循相对价值原则和流动性原则。现券的相对价值原则指选择到期收益率处于收益率曲线上方的个券，在到期收益率接近的券种之间，选择久期较短者，在久期接近的券种之间，选择凸性较大者；本基金在品种选择上优先考虑流动性高的个券。

  4、权证投资策略

  本基金权证投资将以价值分析为基础，在采用数量化模型分析其合理定价的基础上，把握市场的短期波动，进行积极操作，追求在风险可控的前提下实现稳健的超额收益。具体投资方法如下：

  1）考量标的股票合理价值、标的股票价格、行权价格、行权时间、行权方式、股价历史与预期波动率和无风险收益率等要素，估计权证合理价值。

  2）根据权证合理价值与其市场价格间的差幅以及权证合理价值对定价参数的敏感性，结合标的股票合理价值考量，决策买入、持有或沽出权证。

  十、基金的业绩比较基准

  本基金的业绩比较基准：

  本基金整体业绩比较基准=75%*沪深300指数+25%*中证全债指数。

  该基金原业绩比较基准“中信标普全债指数”自2015年9月28日变更为“中证全债指数”。更改业绩比较基准的原因是中信标普全债指数于近日停止发布，且更改为中证全债指数的原因是中证全债指数的编制方案以及风险收益情况与中信标普全债指数较相近。

  如果指数编制单位停止计算编制该指数或更改指数名称、或有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，经与基金托管人协商一致，基金管理人履行相关的程序后，可变更业绩比较基准并及时公告。

  十一、基金的风险收益特征

  本基金是一只进行主动投资的混合型基金，其风险和预期收益均高于货币市场型基金和债券型基金，低于股票型基金，在证券投资基金中属于风险较高、预期收益较高的基金产品。

  十二、基金的投资组合报告

  东吴行业轮动混合型开放式证券投资基金(以下简称“本基金”)基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  本基金的托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年10月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  本投资组合报告所载数据截至2015年9月30日（未经审计）。

  1、 报告期末基金资产组合情况：

  ■

  2、 报告期末按行业分类的股票投资组合

  ■

  3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  ■

  4、报告期末，按券种品种分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券。

  5、报告期末，按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券。

  6、报告期末，按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细：

  本基金本报告期末未持有资产支持证券

  7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属投资。

  8、报告期末，按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细：

  本基金本报告期末未持有权证。

  9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  本基金本报告期末未持有股指期货。

  9.2本基金投资股指期货的投资政策

  本基金本报告期未投资股指期货。

  10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  10.1本期国债期货投资政策

  本基金本报告期未投资国债期货。

  10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  本基金本报告期末未持有国债期货。

  10.3本期国债期货投资评价

  本基金本报告期未投资国债期货。

  11、投资组合报告附注

  1）本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  2）基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

  3）截至2015年9月30日，其他资产构成

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  4）报告期末，持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  ■

  6）投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

  十三、基金的业绩

  本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  （1） 东吴行业轮动基金历史时间段净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较

  ■

  注：统计截至2015年9月30日，比较基准=75%*沪深300指数+25%*中证全债指数。（该基金原业绩比较基准“中信标普全债指数”自2015年9月28日变更为“中证全债指数”）

  （2）东吴行业轮动基金累计净值增长率历史走势图：

  自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动进行比较（2008年4月23日至2015年9月30日）

  ■

  注：东吴行业轮动基金于2008年04月23日成立。（比较基准=75%*沪深300指数+25%*中证全债指数。该基金原业绩比较基准“中信标普全债指数”自2015年9月28日变更为“中证全债指数”）

  十四、费用概览

  （一）基金运作相关费用

  1、管理费；

  基金管理费以基金资产净值的1.5％年费率计提。

  在通常情况下，基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5％年费率计提。

  2、托管费；

  基金托管费按基金资产净值的0.25%年费率计提。

  在通常情况下，基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25% 年费率计提。

  3、投资交易费用；

  4、银行划汇费用；

  5、基金信息披露费用；

  6、基金份额持有人大会费用；

  7、基金合同生效后与基金相关的会计师费和律师费；

  8、基金销售服务费，具体计提办法按中国证监会的具体规定执行；

  9、按照国家有关规定的其他费用。

  上述第3 项至第9 项费用由本基金管理人向基金托管人发出划款指令后，基金托管人按费用实际支出金额从基金财产中支付，列入当期基金费用。

  （二）基金销售相关费用

  1、本基金申购费由申购人承担，用于市场推广、销售、登记结算等各项费用。

  具体申购费率如下：

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  2、赎回费随基金持有时间的增加而递减，费率如下：

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  本基金赎回费由赎回人承担，在投资者赎回基金份额时收取。其中，须依法扣除所收取赎回费总额的25%归入基金资产，其余用于支付登记结算费、销售手续费等各项费用。

  3、基金管理人可以调整申购费率、赎回费率或收费方式，并最迟将于新的费率或收费方式开始实施前3个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。

  十五、对招募说明书更新部分的说明

  本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求,本基金管理人对本基金原招募说明书进行了更新,并根据本基金管理人在本基金合同生效后对本基金实施的投资经营活动进行了内容补充和更新,主要更新的内容如下：

  1、在“重要提示”中，对相关内容进行了更新。

  2、在“三、基金管理人”中，对相关内容进行了更新。

  3、在“四、基金托管人”中，对相关内容进行了更新。

  4、在“五、相关服务机构”中，对相关内容进行了更新。

  5、在“九、与基金管理人管理的其他基金转换”中，对相关内容进行了更新。

  6、在“十、基金的投资”中，对相关内容进行了更新。

  7、在“十一、基金的业绩”中，对相关内容进行了更新。

  8、在“二十三、其他应披露事项”中，对相关内容进行了更新：

  （1）2015年5月22日在中国证券报、证券时报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下证券投资基金估值方法变更的公告》；

  （2）2015年5月29日在中国证券报、证券时报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴行业轮动股票型证券投资基金基金经理变更公告》；

  （3）2015年5月29日在中国证券报、证券时报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下部分基金参加中国农业银行股份有限公司网上银行、手机银行申购费率优惠的公告》；

  （4）2015年6月1日在中国证券报、证券时报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下证券投资基金估值方法变更的公告》；

  （5）2015年6月4日在中国证券报、证券时报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下证券投资基金估值方法变更的公告》；

  （6）2015年6月5日在中国证券报、证券时报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴行业轮动股票型开放式证券投资基金招募说明书以及摘要》；

  （7）2015年6月8日在中国证券报、证券时报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下部分基金在公司网上交易开展转换费率优惠活动的公告》；

  （8）2015年6月8日在中国证券报、证券时报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下部分基金新增诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司为代销机构并开通定期定额投资业务及参加柜台、网上交易申购费率优惠的公告》；

  （9）2015年6月9日在中国证券报、证券时报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下证券投资基金估值方法变更的公告》；

  （10）2015年6月12日在上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下基金新增上海好买基金销售有限公司为代销机构并推出定期定额业务及转换业务的公告》；

  （11）2015年6月12日在上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下基金在上海好买基金销售有限公司申购费率及定投申购费率优惠的公告》；

  （12）2015年6月26日在上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报、公司网站等媒体上公告了《关于东吴基金管理有限公司旗下基金参与深圳众禄基金销售有限公司费率优惠活动的公告》；

  （13）2015年6月26日在上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于参加数米基金网费率优惠活动的公告》；

  （14）2015年6月26日在上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于参加浙江同花顺基金销售有限公司费率优惠活动的公告》；

  （15）2015年6月29日在上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下基金在交通银行股份有限公司网上银行、手机银行延长基金申购费率优惠的公告》；

  （16）2015年6月30日在上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下证券投资基金估值方法变更的公告》；

  （17）2015年7月1日在上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司管理的基金2015年半年度资产净值公告》；

  （18）2015年7月6日在上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下证券投资基金估值方法变更的公告》；

  （19）2015年7月7日在中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下证券投资基金估值方法变更的公告》；

  （20）2015年7月7日在中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下部分基金在公司直销柜台开展申购费率优惠活动的公告》；

  （21）2015年7月7日在上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于公司及高管、基金经理投资旗下基金相关事宜公告》；

  （22）2015年7月8日在中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下证券投资基金估值方法变更的公告》；

  （23）2015年7月9日在中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下证券投资基金估值方法变更的公告》；

  （24）2015年7月10日在上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下证券投资基金估值方法变更的公告》；

  （25）2015年7月15日在中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下证券投资基金估值方法变更的公告》；

  （26）2015年7月21日在中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站等媒体上公告了《东吴行业轮动股票型证券投资基金2015年第2季度报告》；

  （27）2015年8月7日在中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金关于旗下“东吴行业轮动股票型证券投资基金”变更基金名称、基金类别及修订基金合同相应条款的公告》；

  （28）2015年8月7日在公司网站上公告了《东吴行业轮动混合型证券投资基金基金合同、托管协议》；

  （29）2015年8月25日在中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下证券投资基金估值方法变更的公告》；

  （30）2015年8月25日在上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于参加天天基金网费率优惠的公告》；

  （31）2015年8月26日在中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下证券投资基金估值方法变更的公告》；

  （32）2015年8月27日在中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站等媒体上公告了《东吴行业轮动股票型证券投资基金2015年半年度报告以及摘要》；

  （33）2015年9月17日在上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下基金新增上海汇付金融服务有限公司为代销机构并推出定期定额业务及转换业务的公告》；

  （34）2015年9月17日在上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下基金在上海汇付金融服务有限公司申购费率及定投申购费率优惠的公告》；

  （35）2015年9月18日在中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下证券投资基金估值方法变更的公告》；

  （36）2015年9月24日在上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于参加好买基金网费率优惠的公告》；

  （37）2015年9月28日在中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金关于变更旗下部分开放式基金业绩比较基准并修订基金合同相应条款的公告》；

  （38）2015年10月12日在中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下证券投资基金估值方法变更的公告》；

  （39）2015年10月20日在上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下部分基金参加平安证券有限责任公司基金申购及定期定额投资费率优惠的公告》；

  十六、签署日期

  本基金更新招募说明书于2015年12月4日签署。

  东吴基金管理有限公司

  二零一五年十二月四日