证券时报多媒体数字报

  （上接B50版）

  （２）第三方销售机构

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  二、注册登记机构

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  三、律师事务所和经办律师

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  四、会计师事务所和经办注册会计师

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  第四节 基金的名称

  国泰金鹰增长混合型证券投资基金

  第五节 基金的类型

  基金的类型：混合型证券投资基金

  第六节 投资目标

  在保证基金资产安全前提下，主要通过投资增长型上市公司， 实现基金资产的中长期增值，确保基金资产必要的流动性，并将投资风险控制在较低的水平。

  第七节 投资范围

  本基金的投资范围限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的股票、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。其中投资重点是利润或收入具有良好增长潜力的增长型上市公司，这部分投资比例将不低于本基金股票资产的８０％。

  第八节 投资策略

  （一）投资依据

  １、法律法规和《基金合同》。本基金的投资将严格遵守国家有关法律、法规和基金合同的有关规定。

  ２、宏观经济和上市公司的基本面。本基金将在对宏观经济和上市公司的基本面进行深入研究的基础上进行投资决策。

  ３、投资对象的预期收益和预期风险的匹配关系。本基金将在承担适度风险的范围内，选择预期收益大于预期风险的品种进行投资。

  （二）投资程序

  １、研究开发部通过基金管理人自身的独立研究和其他研究机构的报告，形成宏观经济环境、市场行情、行业分析和上市公司的分析报告，为投资决策委员会和基金小组提供决策依据。

  ２、投资决策委员会定期召开会议，通过对政治、经济、政策、市场的综合分析决定本基金投资组合中股票、债券、现金的配置比例。自上而下地作出一段时期内资产配置的决定，审定本基金的投资组合计划。如遇重大情况，投资决策委员会及时召开临时会议作出决策。

  ３、基金小组根据投资决策委员会所做的决议，参考研究开发部的宏观、行业、上市公司及市场分析报告，结合自身对证券市场和上市公司的分析判断，在股票备选池中选择股票，独立制定本基金投资组合的具体方案，决定具体的股票和债券投资品种并决定买卖时机。

  ４、投资研究联席会议为投资决策委员会下属的常设机构。主要职责是：作为研究开发部、基金管理部和投资决策委员会之间信息沟通的制度性固定渠道，为公司投资决策提供有效支持，监督投资决策委员会所作决议的实施。

  ５、设置独立的交易管理部，基金经理必须遵守投资组合决定权和交易下单权必须严格分离的规定，经由交易管理部统一下达交易指令；通过严格的交易制度和实时的监控，保证基金经理的投资指令在合法、合规的前提下得到高效的执行。

  ６、风险管理委员会根据市场变化对投资组合进行风险评估与监控，稽核监察部对投资的执行过程进行日常监督。基金小组将跟踪证券市场和上市公司的发展变化，结合基金申购和赎回导致的现金流量变化情况，以及组合风险和流动性的评估结果，对投资组合进行动态的调整，使之不断得到优化。

  ７、基金管理人在确保基金持有人利益的前提下有权根据环境变化和实际需要对上述投资程序作出调整。

  （三）投资方法

  资产配置和行业配置采用自上而下的方法；股票选择采用自下而上的方法。基金组合投资的基本范围：股票资产６０％－９５％；债券资产３５％－０；现金或到期日在一年以内的政府债券不低于５％。

  １、股票投资

  本基金选择股票时优先考虑增长型的行业，即行业可持续发展；行业销售收入增长率超过ＧＤＰ的增长率；行业平均利润率不低于中长期商业贷款平均利率；或者为确实具有实体经济意义，相对国民经济增长较快的新兴行业。

  本基金重点投资于预期利润或收入具有良好增长潜力的增长型上市公司，从基本面的分析入手挑选增长型股票。具有以下全部和部分特点的公司将是本基金积极关注的对象：①公司所处的行业增长前景明朗，公司在该行业内具有一定的行业地位，或具有明显竞争优势和实力，能充分把握行业发展的机遇；②经营业务中至少有一项突出的产品或服务，依靠商业模式和管理水平取胜；③公司主营业务收入或利润增长较快；④财务状况趋于良性，具有合理的现金流状况；⑤公司管理层敬业负责，经营规范，具有敏锐的商业触觉和创新精神。

  本基金建立了一套基于增长性的上市公司综合评价指标体系，通过对上市公司所处行业增长性及其在行业中的竞争地位、公司商业模式、核心竞争能力、企业资本扩张能力、战略重组等多方面的因素进行综合评估；同时本基金利用股票内在价值的定价模型进行增长型股票的相对价值评估，以上市公司过去两年的主营业务收入和利润的增长性和未来两至三年的主营业务收入和利润的预期增长性为核心，综合考察上市公司的增长性以及这种增长的可靠性和持续性。在此基础上本基金将进一步考量其股价所对应的市盈率、市净率水平与市场（行业）平均水平、增长性相比是否合理，结合资本市场的具体情况，适时作出具体的投资决策。

  ２、债券投资

  本基金可投资于国债、金融债和企业债（包括可转换债）。按照基金总体资产配置计划，以满足流动性需求为前提，提高基金的收益水平。

  本基金将在对利率走势和债券发行人基本面进行分析的基础上，综合考虑利率变化对不同债券品种的影响、收益率水平、信用风险的大小、流动性的好坏等因素。利用债券定价模型计算内在的债券定价（名义利率，通货膨胀预期，对于非国债则须要求的投资报酬率，特定债券的期限），从而产生不同期限的债券特别是国债的内在投资价值。

  通过宏观经济分析考虑历史上中国的年度及季度ＧＤＰ增长率水平、ＣＰＩ增长趋势、国家货币政策倾向、汇率政策的变动倾向、财政政策的变动等宏观政策、经济周期的更迭，对市场现有收益率曲线的变动进行预期，据此对利率风险进行评估。

  通过相对价值分析，在维持投资组合风险承受水平的期望水准的情况下进行调整。包含期限变动，非国债的相对产业风险价值，信用风险偏离。

  通过上述步骤建立由不同类型、不同期限债券品种构成的组合。

  第九节 业绩比较基准

  本基金以上证Ａ股指数作为衡量基金业绩的比较基准。

  第十节 风险收益特征

  本基金追求中性偏低的风险收益，通过组合投资于增长型股票，力争实现基金单位资产净值在大盘上涨时增幅不低于比较基准上涨幅度的６５％，大盘下跌时基金单位资产净值跌幅不高于比较基准跌幅的６０％；年度内基金单位资产净值的标准差小于比较基准的标准差。

  第十一节 基金投资组合报告

  本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１５年１０月２１日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  本投资组合报告所载数据截止２０１５年９月３０日。本报告中财务资料未经审计。

  （一）报告期末基金资产组合情况

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  （二）报告期末按行业分类的股票投资组合

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  （三）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  （四）报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  （五）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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  （六）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  （七）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属。

  （八）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  （九）报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  １、报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  本基金本报告期末未持有股指期货。

  ２、本基金投资股指期货的投资政策

  本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货，本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。

  本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。

  本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。

  法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。

  （十）报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。

  （十一）投资组合报告附注

  １、本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。

  ２、基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。

  ３、其他资产构成

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  ４、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有可转换债券。

  ５、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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  第十二节 基金的业绩

  基金业绩截止日为２０１５年６月３０日。

  基金管理人依照恪守职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

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  第十三节 基金费用与税收

  一、与基金运作有关的费用

  （一）基金费用的种类：

  １、基金管理人的管理费；

  ２、基金托管人的托管费；

  ３、证券交易费用；

  ４、基金信息披露费用；

  ５、基金持有人大会费用；

  ６、与基金相关的会计师费和律师费；

  ７、按照国家有关规定可以列入的其他费用。

  （二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式

  １、基金管理人的管理费

  在通常情况下，基金管理费按前一日的基金资产净值的１．５％的年费率计算，具体计算方法如下：

  Ｈ＝Ｅ×１．５％÷当年天数

  Ｈ为每日应付的基金管理费

  Ｅ为前一日的基金资产净值

  基金管理人的管理费每日计提， 按月支付，由基金托管人于次月首两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。

  ２、基金托管人的托管费

  本基金应给付基金托管人托管费，按前一日的基金资产净值的２．５％。的年费率计提。计算方法如下：

  Ｈ＝Ｅ×２．５％。÷当年天数

  Ｈ为每日应支付的基金托管费

  Ｅ为前一日的基金资产净值

  基金托管人的托管费每日计算，每日计提，按月支付，由基金托管人于次月首两个工作日内从基金资产中一次性支取，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。

  ３、上述（一）中３到７项费用由基金托管人根据其它有关法规及相应协议的规定，按费用实际支出金额支付，列入当期基金费用。

  （三）不列入基金费用的项目

  基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金资产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。

  其他具体不列入基金费用的项目依据中国证监会有关规定执行。

  （四）基金管理人和基金托管人可磋商酌情降低基金管理费、基金托管费，下调前述费率无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前３个工作日在至少一种指定报刊和网站上刊登公告。

  二、与基金销售有关的费用

  （一）申购费

  本基金的申购费率随申购金额的增加而递减，如下表所示：

  申购金额（Ｍ） 申购费率

  ５０万元以下 １．５％

  ５０万元（含）－５００万元 １．０％

  ５００万元（含）－１０００万元 ０．６％

  １０００万元（含）以上 １０００元（单笔）

  （二）赎回费

  赎回部分基金份额持有期未满一年的，赎回费率为０．５％；持有期超过一年（包括一年）少于两年的，赎回费率为０．２％；持有期超过两年（包括两年）的，赎回费率为０。“持有期”指自基金份额认购／申购确认日至赎回申请日的期间。

  赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的百分之二十五，并应当归入基金财产。

  （三）本基金的实际执行费率由基金管理人在基金合同规定的范围内调整。本基金的申购费率和赎回费率在更新的招募说明书中列示。基金管理人认为需要调整费率时，必须于新的费率开始实施日前的第三个工作日在至少一种中国证监会指定的媒体上刊登公告。

  三、其他费用

  本基金其他费用根据相关法律法规执行。

  四、基金税收

  本基金运作过程中的各类纳税主体，依照国家法律法规的规定，履行纳税义务。

  第十四节 对招募说明书更新部分的说明

  本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理方法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求，结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动，对２０１５年６月２０日刊登的本基金招募说明书进行了更新，更新的主要内容如下：

  １、在“重要提示”部分，更新了招募说明书内容的截止日期；

  ２、更新了“第一节 绪言”中的相关信息；

  ３、更新了“第二节 释义”中的相关信息；

  ４、更新了“第三节 基金管理人”中的相关信息；

  ５、更新了“第四节 基金托管人”中的相关信息；

  ６、更新了“第五节 相关服务机构”中的相关信息；

  ７、更新了“第八节 基金的投资”中的相关内容，基金投资组合报告为本基金２０１５年第３季度报告的内容；

  ８、更新了“第九节 基金的业绩”，该部分内容均按有关规定编制，并经基金托管人复核；

  ９、更新了“第十八节 基金合同的内容摘要”中的相关信息；

  １０、更新了“第十九节 基金托管协议的内容摘要”中的相关信息；

  １１、更新了“第二十一节 其他应披露事项”，披露了自上次招募说明书披露以来涉及本基金的相关公告；

  １２、更新了“第二十三节 备查文件”中的相关信息。

  上述内容仅为本更新招募说明书的摘要，详细资料须以本更新招募说明书正文所载的内容为准。欲查询本更新招募说明书正文，可登录国泰基金管理有限公司网站ｗｗｗ．ｇｔｆｕｎｄ．ｃｏｍ。

  国泰基金管理有限公司

  二○一五年十二月二十二日