证券时报多媒体数字报

  （上接B5版）

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  2、最近三年实际控制人变化情况

  发行人最近三年来，股东及实际控制人情况无变化。

  （三）最近三年重大资产重组情况

  发行人近三年来无重大资产重组的情况。

  三、发行人其他企业的重要权益投资情况

  （一）发行人全资及控股子公司

  截至2015年9月末，发行人纳入合并范围子公司的简要情况如下表所示：

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  发行人主要控股子公司情况如下：

  1、徐州徐工物资供应有限公司

  徐州徐工物资供应有限公司成立于1998年8月，由上市公司徐工机械单独出资设立，注册资金899.8万元，法定代表人王岩松。经营范围包括：普通机械及配件、钢材、木材、建筑材料、化工产品（危险品除外）、汽车（小轿车除外）、普通机械制造、维修。

  截至2014年末，徐州徐工物资供应有限公司资产总计371,669.13万元，负债合计361,362.12万元，所有者权益合计10,307.01万元，2014年度实现营业收入881,275.42万元，净利润2,547.55万元。

  截至2015年9月末，徐州徐工物资供应有限公司资产总计299,404.91万元，负债合计288,494.77万元，所有者权益合计10,910.14万元；2015年1-9月实现营业收入369,812.81万元，净利润639.67万元。

  2、徐州重型机械有限公司

  徐州重型机械有限公司成立于1995年12月，由徐工机械和徐州工程机械集团进出口有限公司共同出资设立，注册资本80,000万元，法定代表人王民。经营范围包括：全液压汽车起重机、登高平台消防车、履带起重机、居高喷射消防车、轮胎式起重机、正面吊运起重机、全地面汽车起重机制造、销售、售后服务；高空平台、云梯消防车制造、销售、售后服务等。

  截至2014年末，徐州重型机械有限公司资产总计1,531,436.32万元，负债合计951,148.48万元，所有者权益合计580,287.84万元；2014年度实现营业收入712,254.09万元，净利润33,331.96万元。

  截至2015年9月末，徐州重型机械有限公司资产总计1,448,266.88万元，负债合计853,174.33万元，所有者权益合计595,092.55万元；2015年1-9月实现营业收入386,784.41万元，净利润13,877.66万元。

  3、徐州工程机械集团进出口有限公司

  徐州工程机械集团进出口有限公司成立于1997年7月，由徐工机械单独出资设立，注册资本80,000万元，法定代表人孙建忠。经营范围包括：经营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外）；与出口自产成套设备相关的境外工程的境内国际招标工程的承包及上述境外工程相关服务的劳务人员对外派遣；承办“三来一补”业务；普通机械、电子产品、工程机械配件销售；工程机械维修、租赁。

  截至2014年末，徐州工程机械集团进出口有限公司资产总计773,839.09万元，负债合计730,728.62万元，所有者权益合计43,110.47万元；2014年度实现营业收入570,238.62万元，净利润-22,168.49万元。主要是因为受到近年来宏观环境影响，工程机械行业整体不景气因素，公司销量受到影响，同时毛利率有所下滑导致。

  截至2015年9月末，徐州工程机械集团进出口有限公司资产总计544,275.30万元，负债合计509,100.19万元，所有者权益合计35,175.11万元；2015年1-9月实现营业收入288,120.54万元，净利润-29,955.53万元。

  4、徐州徐工随车起重机有限公司

  徐州徐工随车起重机有限公司成立于2002年1月，由上市公司徐工机械单独出资设立，注册资本10,000万元，法定代表人施克元。经营范围包括：随车起重机、随车起重运输机、桥梁检测车、高空作业车、道路清障车、环卫车辆及设备、工程及矿山机械配套件产品制造、加工、销售、维修及技术服务。

  截至2014年末，徐州徐工随车起重机有限公司资产总计118,738.76万元，负债合计92,379.50万元，所有者权益合计26,359.25万元；2014年度实现营业收入107,339.77万元，净利润4,393.72万元。

  截至2015年9月末，徐州徐工随车起重机有限公司资产总计130,290.67万元，负债合计102,682.68万元，所有者权益合计27,607.99万元；2015年1-9月实现营业收入66,216.53万元，净利润1,248.74万元。

  5、徐州徐工特种工程机械有限公司

  徐州徐工特种工程机械有限公司成立于2002年4月，目前股东为徐工机械（出资占比97.6%）和徐工进出口（出资占比2.4%），注册资本10,000万元，法定代表人杨勇。经营范围包括：工程机械、塑料包装机械、风动工具、矿用防爆柴油机械、起重运输设备及配件的制造、销售。

  截至2014年末，徐州徐工特种工程机械有限公司资产总计28,469.37万元，负债合计22,217.59万元，所有者权益合计6,251.78万元；2014年度实现营业收入25,997.13万元，净利润-2,396.92万元。

  截至2015年9月末，徐州徐工特种工程机械有限公司资产总计22,200.10万元，负债合计19,220.59万元，所有者权益合计2,979.51万元；2015年1-9月实现营业收入8,727.33万元，净利润-3,346.89万元。净利润为负的主要原因为市场下行，公司处于整合转型期。

  6、徐州徐工铁路装备有限公司

  徐州徐工铁路装备有限公司成立于2010年4月，是上市公司徐工机械的全资子公司，注册资本10,000万元，法定代表人杨东升。经营范围包括：工程机械及铁路施工专用设备、城市轨道交通和场地运输车辆产品和零部件的研发、生产、制造、销售及售后服务；机械设备租赁、提供施工设备服务。

  截至2014年末，徐州徐工铁路装备有限公司资产总计82,990.78万元，负债合计52,289.87万元，所有者权益合计30,700.91万元；2014年度实现营业收入31,575.55万元，净利润122.52万元。

  截至2015年9月末，徐州徐工铁路装备有限公司资产总计81,161.98万元，负债合计52,551.86万元，所有者权益合计28,610.12万元；2015年1-9月份实现营业收入18,667.86万元，净利润-2,203.56万元。主要是因为受到宏观环境影响，工程机械行业整体不景气因素，该公司销量受到影响，同时毛利率有所下滑导致。

  7、徐州徐工筑路机械有限公司

  徐州徐工筑路机械有限公司成立于2005年12月，由徐工机械单独出资设立，注册资本15,000万元，法定代表人杨东升。经营范围包括：工程机械及配件、建筑机械、液压附件及气动元件制造、销售、维修，农业机械制造、销售，沥青洒布车、稀浆封层车、同步碎石车、综合养护车制造、销售、维修及技术服务。

  截至2014年末，徐州徐工筑路机械有限公司资产总计75,245.23万元，负债合计44,437.89万元，所有者权益合计30,807.33万元；2014年度实现营业收入103,942.20万元，净利润3,941.58万元。

  截至2015年9月末，徐州徐工筑路机械有限公司资产总计77,572.25万元，负债合计46,183.55万元，所有者权益合计31,388.70万元；2015年1-9月实现营业收入46,848.62万元，净利润581.36万元。

  8、徐州徐工投资有限公司

  徐州徐工投资有限公司成立于2011年11月，由徐工机械单独出资设立，注册资本21,000万元，徐工机械于2012年11月对徐州徐工投资有限公司增资49,000万元，目前徐工投资注册资本70,000万元，法定代表人王民。经营范围包括：投资与资产管理（非金融性投资管理）；企业管理服务；财务顾问业务；商品经纪与代理；机械设备及配件、五金产品、电子产品（医疗器械除外）的销售。

  截至2014年末，徐州徐工投资有限公司资产总计74,698.54万元，负债合计1,072.16万元，所有者权益合计73,626.38万元；2014年度实现营业收入0万元，净利润2,860.73万元；

  截至2015年9月末，徐州徐工投资有限公司资产总计110,797.16万元，负债合计393.41万元，所有者权益合计110,403.75万元；2015年1-9月实现营业收入0元，净利润6,777.37万元。

  9、徐州徐工施维英机械有限公司

  徐州徐工施维英机械有限公司是由徐工集团工程机械股份有限公司和XS控股有限责任公司（XS Holding GmbH）对徐州徐工混凝土机械有限公司增资后变更的中外合资企业，注册资本99,846万元，法定代表人施克元。经营范围包括：建筑材料生产专用机械及零部件的研发、设计、制造、销售、售后服务。

  截至2014年末，徐州徐工施维英机械有限公司资产总计723,351.61万元，负债合计600,397.73万元，所有者权益合计122,953.88万元；2014年度实现营业收入300,135.03万元，净利润2,134.47万元。

  截至2015年9月末，徐州徐工施维英机械有限公司资产总计837,217.85万元，负债合计729,686.96万元，所有者权益合计107,530.89万元；2015年1-9月实现营业收入83,347.92万元，净利润-15,742.94万元。

  10、徐工集团财务有限公司

  徐工集团财务有限公司成立于2013年06月04日，由徐工机械单独出资设立，法定代表人吴江龙，注册资本100,000万元人民币，经营范围包括对成员单位办理财务和融资顾问、信用鉴证及相关的咨询、代理业务；协助成员单位实现交易款项的收付；对成员单位提供担保；办理成员单位之间的委托贷款；对成员单位办理票据承兑与贴现；办理成员单位之间的内部转帐结算及相应的结算、清算方案设计；吸收成员单位的存款；对成员单位办理贷款及融资租赁；从事同业拆借。

  截至2014年末，徐工集团财务有限公司资产总计720,659.22万元，负债合计600,206.11万元，所有者权益合计120,453.11万元；2014年度实现营业收入31,387.57万元，净利润13,644.61万元。

  截至2015年9月末，徐工集团财务有限公司资产总计583,048.01万元，负债合计458,198.90万元，所有者权益合计124,849.12元；2015年1-9月实现营业收入24,353.89万元，净利润9,484.17万元。

  11、徐州徐工传动科技有限公司

  徐州徐工传动科技有限公司成立于2014年10月10日，由徐工机械单独出资设立，法定代表人杨东升，注册资本20,000万元，经营范围包括变速箱、变矩器、分动箱、驱动桥、减速机、传动轴的研发、制造、销售。

  截至2014年末，徐州徐工传动科技有限公司资产总计58,435.02万元，负债合计45,583.66万元，所有者权益合计12,851.36万元；2014年度实现营业收入8,014.67万元，净利润-648.64万元。

  截至2015年9月末，徐州徐工传动科技有限公司资产总计54,645.64万元，负债合计45,169.88万元，所有者权益合计9,475.76万元；2015年1-9月实现营业收入18,276.47万元，净利润-3,379.58万元。该公司目前亏损主要是因为公司新成立，业务处于建设期。

  12、徐州徐工基础工程机械有限公司

  徐州徐工基础工程机械有限公司成立于2010年03月08日，由徐工机械单独出资设立，法定代表人李锁云，注册资本35,000万元人民币，经营范围包括矿山机械、建筑工程用机械、石油钻采专用设备、农业机械及配件的研发、制造、销售、维修、租赁及技术服务；二手机械再制造、收购、销售、租赁；房屋工程、土木工程、管道工程施工。

  截至2014年末，徐州徐工基础工程机械有限公司资产总计269,866.88万元，负债合计238,899.41万元，所有者权益合计30,967.47万元；2014年度实现营业收入233,251.88万元，净利润11,194.71万元。

  截至2015年9月末，徐州徐工基础工程机械有限公司资产总计310,031.04万元，负债合计261,587.76万元，所有者权益合计48,443.28万元；2015年1-9月实现营业收入150,928.24万元，净利润7,229.25万元。

  （二）发行人主要联营及合营企业

  发行人主要联营及合营公司情况如下：

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  发行人主要联营及合营公司基本情况介绍：

  1、徐州特许机器有限公司

  徐州特许机器有限公司成立于1995年，为为中外合资的有限责任公司，注册号320300400000748，注册资本75万美元，法定代表人孙建忠。该公司经营范围为生产销售减振器及其零部件、其它机械产品及零部件。公司股东分别为徐州重型机械有限公司和国际环境机器株式会社，2000年4月16日两家股东分别认缴出资37.5万美元，各持有50%股权。

  截至2014年末，徐州特许机器有限公司资产总计1,601.66万元，负债合计740.01万元，净资产861.64万元；2014年度实现营业收入2,890.42万元，净利润-219.89万元。

  截至2015年9月末，徐州特许机器有限公司资产总计1,231.58万元，负债合计439.94万元，净资产为791.64万元；2015年1-9月实现营业收入1,832.22万元，净利润为-70.00万元。

  2、徐州派特控制技术有限公司

  徐州派特控制技术有限公司成立于1993年12月27日，为中外合资的有限责任公司，注册号320300400000527，注册资本1,500万元人民币，法定代表人吴江龙，该公司经营范围为生产销售交通监控系统及其它机电一体化产品、仪器、仪表、控制器并提供售后服务；建筑安装工程施工。公司股东分别为INTERNATIONAL ROAD DYNAMICS INC和徐工集团工程机械股份有限公司，两家股东分别持有50%股权。

  截至2014年末，徐州派特控制技术有限公司资产总计8,842.83万元，负债合计4,783.27万元，净资产为4,059.56万元；2014年度实现营业收入12,899.07万元，净利润为457.98万元。

  截至2015年9月末，徐州派特控制技术有限公司资产总计9,315.41万元，负债合计4,820.83万元，净资产4,494.58万元；2015年1-9月实现营业收入5,544.31万元，净利润435.02万元。

  3、徐州赫思曼电子有限公司

  徐州赫思曼电子有限公司成立于2006年8月17日，为中外合资的有限责任公司，注册号320300400006206，注册资本240万欧元，法定代表人吴江龙。该公司经营范围为生产工程机械自动化控制产品，电子产品，汽车电子，仪器仪表，传感器及相关控制软件；销售自产产品。公司股东分别为Hirschmann Automation and Control GmbH和徐工集团工程机械股份有限公司，两家股东分别持有50%股权。

  截至2014年末，徐州赫思曼电子有限公司资产总计29,432.01万元，负债合计12,044.41万元，净资产为17,387.61万元；2014年度实现营业收入21,082.34万元，净利润为5,419.84万元。

  截至2015年9月末，徐州赫思曼电子有限公司资产总计25,714.31万元，负债合计6,398.16万元，净资产19,316.15万元；2015年1-9月实现营业收入11,472.96万元，净利润1,913.31万元。

  4、重庆昊融投资有限公司

  重庆昊融投资有限公司成立于2012年3月19日，为有限责任公司，注册号500105000160787，注册资本1,000万元人民币，法定代表人桂松蕾。该公司经营范围为从事投资业务；投资管理；资产管理；投资咨询（不含期货及证券）；会务服务；展览展示服务；企业营销策划；企业形象设计；市场营销策划；从事建筑相关业务（凭相关资质证书承接业务）；市场调查；工程项目管理；技术服务、技术开发、技术咨询；经济贸易咨询；企业管理咨询；财务咨询；经济信息咨询；商务信息咨询。公司股东分别为重庆中新融创投资有限公司、徐州徐工投资有限公司和重庆昊诚拓天投资有限公司。

  截至2014年末，重庆昊融投资有限公司资产总计2,890.73万元，负债合计397.75万元，净资产为2,492.97万元；2014年度实现营业收入1,013.53万元，净利润为1,675.01万元。

  截至2015年9月末，重庆昊融投资有限公司资产总计2,062.58万元，负债合计228.83万元，净资产1,833.75万元；2015年1-9月实现营业收入1,329.87万元，净利润1,342.18万元。

  5、徐州美驰车桥有限公司

  徐州美驰车桥有限公司成立于1996年3月28日，为中外合资的有限责任公司，注册号320300400004667，注册资本1680.3万美元，法定代表人Joseph Plomin。该公司经营范围为生产销售各类驱动桥及配件。一次性经营：以清理债务为目的销售工程机械主机，汽车（不含轿车）。公司股东分别为徐工集团工程机械股份有限公司和美驰公司。

  截至2014年末，徐州美驰车桥有限公司资产总计57,551.34万元，负债合计41,281.08万元，净资产为16,270.26万元；2014年度实现营业收入69,970.04万元，净利润为2,023.12万元。

  截至2015年9月末，徐州美驰车桥有限公司资产总计52,666.80万元，负债合计40,134.93万元，净资产12,531.86万元；2015年1-9月实现营业收入35,513.20万元，净利润-1,621.37万元。

  6、徐州罗特艾德回转支承有限公司

  徐州罗特艾德回转支承有限公司成立于2002年4月2日，为中外合资的有限责任公司，注册号320300400002059，注册资本4,880万美元，法定代表人李锁云。该公司经营范围为普通货运、大型物件运输（1）；生产、销售回转支承、钢球、其他轴承及轴承零配件，销售金属制品、机械设备及配件；从事上述相关产品的进出口业务、批发、佣金代理（拍卖除外）和其他相关配套业务，以及提供售后服务和咨询服务。公司股东分别为蒂森克虏伯（中国）投资有限公司和徐工集团工程机械股份有限公司。

  截至2015年9月末，徐州罗特艾德回转支承有限公司资产总计73,957.89万元，负债合计13,349.15万元，净资产60,608.73万元；2015年1-9月实现营业收入51,856.62万元，净利润4,316.38万元。

  7、力士（徐州）回转支承有限公司

  力士（徐州）回转支承有限公司成立于2004年12月6日，为中外合资的有限责任公司，注册号320300400004396，注册资本5,050万美元，法定代表人李锁云。该公司经营范围为生产销售回转支承，仅限于徐州罗特艾德回转支承有限公司自产产品的批发、佣金代理（拍卖除外）、出口、售后服务和咨询服务以及其他相关配套业务。公司股东分别为蒂森克虏伯（中国）投资有限公司和徐工集团工程机械股份有限公司。

  截至2015年9月末，力士（徐州）回转支承有限公司资产总计131,421.50万元，负债合计23,062.40万元，净资产108,359.10万元；2015年1-9月实现营业收入87,801.36万元，净利润13,492.19万元。

  四、发行人控股股东和实际控制人基本情况

  公司的控股股东为徐工集团工程机械有限公司，公司的实际控制人为徐州工程机械集团有限公司。

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  1、控股股东情况

  公司控股股东为徐工集团工程机械有限公司，截至2015年9月30日，该公司持有发行人的股权比例为41.88%，该公司具体情况如下：

  名称：徐工集团工程机械有限公司

  法定代表人：王民

  成立日期：2002年7月28日

  注册资本：人民币125,301.3513万元

  主要经营业务：一般经营项目：工程机械及成套设备、专用汽车、建筑工程机械、矿山机械、环卫机械、环保设备、发动机、通用基础零部件、家用电器、仪器、仪表、电子产品制造、加工、销售；环保工程；工程机械研究、开发、试验，自研产品及配件销售；技术服务。

  截至2014年末，徐工集团工程机械有限公司合并口径下资产总计6,846,181.28万元，负债合计4,436,412.79万元，所有者权益合计2,409,768.49万元；2014年度实现营业收入2,764,701.01万元，净利润37,680.61万元。

  截至募集说明书签署日，发行人的控股股东不存在将发行人股权进行质押的情况，也不存在任何的股权争议情况。

  2、实际控制人情况

  公司实际控制人为徐州工程机械集团有限公司，该公司持有发行人控股股东徐工集团工程机械有限公司股权比例为100%。该公司具体情况如下：

  名称：徐州工程机械集团有限公司

  法定代表人：王民

  成立日期：1985年8月21日

  注册资本：人民币203,487万元

  主要经营业务：起重设备、汽车及改装车、建筑施工机械、矿山机械、环卫机械、动力机械、港口专用机械、通用基础、风动工具、工程机械成套设备、工程机械散装件及零部件的研发、制造、销售、租赁、售后服务及相关技术的研究和试验发展；软件开发；信息系统集成服务；信息技术咨询服务；数据处理和存储服务；物业管理；建筑工程勘察设计、规划管理服务；仓储服务；会议及展览服务；自营或代理各类商品和技术的进出口业务（国家限定或禁止企经营的商品和技术除外）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。

  截至2014年末，徐州工程机械集团有限公司合并口径下资产总计8,067,623.45万元，负债合计5,549,356.41万元，所有者权益合计2,518,267.04万元；2014年度实现营业收入3,261,622.68万元，净利润-8,036.73万元。

  截至募集说明书签署日，发行人的实际控制人不存在将发行人股权及发行人控股股东股权进行质押的情况，也不存在任何的股权争议情况。

  五、发行人董事、监事、高级管理人员的基本情况

  （一）公司现任董事、监事、高级管理人员基本情况简介

  公司董事、监事、高级管理人员共21人。其中董事会成员9人，监事会成员7人，非董事高级管理人员5人。基本情况如下表所示：

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  发行人的董事、监事及高管人员的设置符合《公司法》等相关法律法规及《公司章程》的规定。

  六、公司主营业务介绍

  （一）公司经营范围

  工程机械及成套设备、专用汽车、建筑工程机械、矿山机械、环卫机械、商用车、载货汽车、工程机械发动机、通用基础零部件、仪器、仪表制造、加工、销售；环保工程施工。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

  （二）发行人主营业务情况

  公司是中国领先的工程机械制造商，从事设计、研发、制造及销售各种优质工程机械产品。主要产品包括起重机械、铲土运输机械、压实机械、路面机械、混凝土机械、消防机械及其他工程机械等。

  1、主营业务整体情况

  发行人近三年一期公司营业收入和利润情况如下：

  单位：万元

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  2012-2014年及2015年1-9月，公司实现营业收入分别为3,213,244.65万元、2,699,474.30万元、2,330,628.08万元和1,303,780.54万元，主营业务收入分别为3,035,687.98万元、2,630,718.67万元、2,241,892.35万元和1,257,927.87万元，呈现下降趋势。

  2012-2014年及2015年1-9月，公司实现主营业务毛利润分别为674,368.72万元、575,759.09万元、513,422.29万元和262,007.72万元，2013年起开始有所回落，主要是受到全球整体宏观经济形势、重型机械行业下滑的影响。同时，公司主营业务毛利率分别为22.21%、21.89%、22.90%和20.83%，基本保持稳定。

  2、主营业务构成

  公司属于工程机械行业，主要从事起重机械、铲运机械、工程机械备件、桩工机械类、混凝土机械、压实机械、消防机械、路面机械、其他产品的研发、制造和销售。近三年及一期公司主营业务收入结构情况如下：

  单位：万元、%

  ■

  近三年及一期公司主营业务成本结构情况如下：

  单位：万元、%

  ■

  近三年及一期公司主营业务毛利润结构情况如下：

  单位：万元、%

  ■

  近三年及一期公司主营业务毛利率结构情况如下：

  单位：%

  ■

  2015年1-9月营业收入为1,303,780.54万元，较去年同期下降25.33%，主要是因为在当前宏观经济环境的影响下，工程机械市场整体持续不振，需求低迷，发行人的销售较去年同期减少。截至本募集说明书签署日，公司主营业务结构无重大变化，且无影响公司投资决策的重大不利变化发生。

  3、制作流程介绍

  （1）主要产品生产模式

  因工程机械产品具有生产周期较长的特点，公司部分原材料的采购周期也较长，加之工程机械行业销售具有明显的周期性市场波动，因此公司不适于采用订单式的采购和生产模式。公司对普通规格型号的常规产品根据年度预算整体目标制定年度的销售计划，并结合市场波动规律计算每月的采购和销售计划，同时在每月末根据市场的变化及产销存数据做适当修订后制定下月的采购和生产计划。而对于部分大吨位的产品，如300吨以上的履带起重机等产品，则基本上会按照销售订单的数量安排采购和生产。公司通过订单模式生产产品的产值占公司全部产值比例在4%左右。

  （2）主要产品制作流程

  公司主要产品的制作流程大致分为五个阶段，第一阶段由市场部、技术部进行合同评审与图纸物料清单确认；第二阶段由物采处根据生产清单进行采购及原材料入库；第三阶段由生产处对图纸进行分解，下达物料计划；第四阶段进入生产处生产阶段，完成产品制造、管理及出库；第五阶段进行产品性能测试、安装，实现客户端交付。

  4、原材料采购

  公司的主要原材料为汽车底盘、发动机、钢材、液压泵、主油泵、分动箱、各种液压阀、回转轴承、遥控系统等。其中，汽车底盘、发动机、钢材等原材料占比较高。公司主要由下属一级子公司徐工物资供应有限公司（以下简称“徐工物资”）负责集中采购原材料，部分专业化订制的部件为各分子公司自行组织采购。

  目前公司原材料供应主要来源于国内市场，部分原材料因国内技术制约或客户指定等原因会选择向国外市场采购，公司国内原材料采购比例约占总采购额的80%，国外原材料采购比例约占总采购额的20%。国内原材料采购的结算主要为承兑汇票，国外原材料采购的结算方式主要为信用证，以及T/T（电汇）模式。

  由于受外部产能制约的影响，公司核心零部件供应存在一定的瓶颈。为解决上述问题，公司一方面通过与一些外资厂商合作成立零部件制造企业来保证公司原材料的供应，另一方面针对部分国内供应商技术实力较弱的特点，公司通过向其提供技术支持的方式，提升其产品性能以能够满足公司质量要求。

  公司国内原材料的采购周期通常为1-2个月，国外采购通常为4-5个月，对于一些型号特别的板材、型材，采购周期会适当延长。公司对于原材料实现零库存管理，为保证公司的正常生产，公司要求各供应商据生产需求将原材料备放于物资供应公司的原材料仓库内，各分子公司于用料前约3天指派专人至原材料仓库进行检验与交接入库。徐工物资与各分子公司的结算方式主要为现金与承兑汇票，通常在入库1个月左右完成结算。

  发行人近三年前五大原材料供应商合计占比基本稳定，具体情况如下：

  发行人2014年前五大原料供应商如下：

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  发行人2013年前五大原料供应商如下：

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  发行人2012年前五大原料供应商如下：

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  5、产品销售

  （1）销售渠道

  公司根据各自产品的市场特点分为直销和经销两种方式，分别约占销售总额的40%和60%。直销方式是由公司及下属分子公司直接销售给终端客户的销售模式。经销是由公司及下属分子公司与经销商或代理商签订经销协议，确定对等的权利和义务的销售模式，经销商负责指定辖区内徐工产品的市场销售和售后服务等，对客户实行全额付款、按揭贷款、分期付款和融资租赁等多种形式的产品销售，经销商接受所经销产品制造企业的统一管理。

  （2）销售范围与网点

  国内市场销售方面，自2000年开始公司发展大市场容量产品的经销商和代理商，目前已有长期稳定合作的签约经销商约300家及其地市级网点2,300多个。

  国际市场销售方面，目前公司已经建立了广泛的国际销售渠道，在150多个国家建立了销售网点，产品已远销173个国家和地区。

  （3）销售模式

  具体来说，公司主要产品销售模式有：

  ① 全额付款：在全额付款模式下，通常为产品发货前付款30%，货到10日内付款30%，安装合格10天内付款35%，其余5%作为质保金在一年内收取。此种模式的销售额占总销售额的20%左右。

  ② 按揭贷款：主要运作模式为客户先支付合同金额20%-30%首付款至公司账户，剩余部分办理银行按揭，银行贷款审批完成后，将款项一次性划至公司账户，客户根据《还款计划书》的约定按月向银行还款，直至贷款结清。按揭期主要有12个月、18个月、24个月、36个月和48个月。此种模式的销售额占总销售额的15%左右。

  ③ 分期付款：分期付款方式中90%通过代理商销售、10%由徐工直接销售给客户，代理商或客户需首付5-30%，分期一般为12个月、18个月、24个月、36个月和48个月。此种模式的销售额占总销售额的25%左右。

  ④ 融资租赁：发行人主要采取两种融资租赁模式：（i）第三方直租模式，即第三方租赁公司根据承租人的要求向公司购买租赁物并出租给承租人（客户）占有、使用、收益、承租人向其支付租金的行为；（ii）徐工租赁为出租人的直租模式：徐工租赁根据承租人的要求向公司购买租赁物并出租给承租人（客户）占有、使用、收益、承租人向其支付租金的行为，合作对象为徐工租赁是发行人关联方。徐工租赁的主要资金来源为银行保理模式。此种模式的销售额占总销售额的40%左右。

  （4）报告期内主要销售客户情况

  发行人近三年前五大客户具体情况如下：

  发行人2014年前五大客户

  ■

  发行人2013年前五大客户

  ■

  发行人2012年前五大客户

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  发行人近三年前五大客户合计销售额占总销售额的比例均稳定在20%左右，客户集中度相对合理。

  （三）各业务板块介绍

  1、起重机械板块

  起重机械是公司最具竞争优势的产品，市场占有率连续多年居行业首位。目前公司在产的起重机械包括汽车起重机、履带起重机和随车起重机三大类，分别由徐工重型、徐工建机和徐工随车生产。

  汽车起重机是公司的传统优势产品，在起重机械销量中占有较大的比重，连续多年市场占有率第一，负责生产的徐工重型是国内最大的研发、生产、销售的专业化企业。分产品型号看，公司产品涵盖了从8吨到120吨以上所有的产品类别。

  近年来，公司大力发展全地面起重机。2002年，公司成功研制了我国第一台具有自主知识产权的QAY25全地面起重机，随后又研制出QAY300/400/500多个品种。2011年1月，公司自主研发的QAY800和QAY1000型全地面起重机通过国家鉴定，这是我国自主研发的千吨级全地面起重机首次通过鉴定，也将是最早投入市场的国内产品。目前，公司全地面起重机已覆盖QAY25-QAY1000共15个品种，成功替代进口产品，国内市场占有率约50%。

  2012-2014年，公司起重机械销量分别为18,914台、13,761台和13,568台，产销率分别为99.67%、98.75%和97.64%。

  近三年公司起重机械产量和销售情况

  单位：台

  ■

  2015年1-9月，公司起重机械销量合计为7,430台，产销率为106.33%。

  2、铲运机械

  铲运机械目前是公司第二大主营业务收入来源产品。公司铲运机械的产品主要为装载机，主要由下属徐工科技、徐工重庆以及徐工特机生产。

  目前公司开发了F、K和G三大系列，十多个型号的装载机产品。装载机变形产品有煤炭型、岩石型、高原型和钢厂型等以适应各种工况，同时具有夹钳、滑叉、雪犁、抓草机等不同变形机具。1999年，公司成功研发了具有国内领先、国际同步水平的第三代装载机，是国内第一家，彻底结束了我国高端装载机完全依赖进口的历史。公司装载机型号主要集中在中小型，以30型（3吨）和50型（5吨）为主，其中50型销量在公司铲运机械总销量中超过半数。2014年，公司铲运机械出口数量占公司全部销售量的比重达到6.1%，出口量占比在行业中居于第一位。

  2012-2014年，公司装载机销量分别为22,677台、21,453台和15,334台，产销率分别为120.72%、113.30%和129.50%。

  近三年公司装载机产销情况

  单位：台

  ■

  2015年1-9月，公司装载机销量合计为7,194台，产销率为111.16%。

  3、桩工钻孔机械板块

  公司桩工钻孔机械主要由下属徐工基础生产，徐工桩工钻工产品已形成XR系列旋挖钻机，XG系列连续墙抓斗，系列长螺旋钻机、水平定向钻机、旋挖钻机、煤炭掘进机等系列产品。公司旋挖钻机业务规模行业第一；280以上大吨位产品市场占有率达60%以上，稳居行业第一；水平定向钻持续行业第一；新培育的掘进机产业化步伐很快，增长率行业第一。

  2014年，公司桩工钻孔机械产量1,105台，销量为1,054台，产销率为95.4%。

  近三年公司桩工钻孔机械产销情况

  单位：台

  ■

  2015年1-9月，公司桩工钻孔机械板块生产情况保持稳定，主要产品挖钻机和水平定向钻的销量分别为366台和345台。

  4、混凝土机械板块

  公司混凝土机械产品主要是混凝土泵车以及拌和站，由下属徐工施维英生产。

  2012-2014年，混凝土机械销量分别为1,099台、865台和3,511台，产销率为96.07%、87.37%和125.75%。2012-2014年，混凝土机械销量分别为1,099台、865台和3,511台，产销率分别为96.07%、87.37%和125.75%。其中2013年产销率回落至87.37%，较2012年下降的主要是受经济环境影响，混凝土机械销量下降。

  近三年公司混凝土机械产销情况

  单位：台

  ■

  2015年1-9月，公司混凝土机械销量合计为1,676台，产销率为115.99%。

  5、压实机械

  公司压实机械产品主要是压路机，由下属徐工道路生产，主要包括四大系列多个规格的压路机：单钢轮振动压路机、双钢轮振动压路机、轮胎压路机及静碾滚筒压路机。在2013年工程机械产品发展（北京）论坛上，公司的XS302型全液压单钢轮振动压路机获得该年度应用贡献金奖。

  公司在压路机行业市场地位稳固，近两年占有率一直保持行业领先地位，2014年公司市场占有率27.64%，市场排名第一。分产品类型看，公司优势主要集中在轮胎压路机以及双钢轮压路机等产品，其中在轮胎系列压路机细分市场上，公司市场占有率超过44.7%，占有绝对的优势。在行业销量最高的机械式单杠轮压路机市场上，2014年公司以35.2%的市场占有率排名第一。

  2012-2014年，公司压路机销量分别为4,126台、4,595台和4,136台，产销率分别为118.56%、103.63%和102.17%。

  近三年公司压路机产销情况

  单位：台

  ■

  2015年1-9月，公司压路机销量为2,477台，产销率为113.00%。

  6、消防机械

  公司提供十余种型号的高空消防车和举高喷射消防车，其中DG100型号高空消防车的举升高度达100米。

  2012-2014年，公司消防机械销量分别为295台、338台和267台，产销率分别为77.63%、134.66%和100.37%。

  近三年公司消防机械产销情况

  单位：台

  ■

  2015年1-9月，公司消防机械销量为122台，产销率为47.10%。

  7、路面机械

  公司提供的路面机械以沥青混凝土摊铺机为主，由下属徐工科技生产，六个系列摊铺机可提供客户多种选择，连同公司的压路机及其他路面机械（如冷铣刨机及沥青搅拌设备）可提供综合的路面建设解决方案，满足客户的不同需求。

  公司是国内最早从事全液压摊铺机制造的企业，从1989年研发制造国内第一台具有自主知识产权的全液压摊铺机S1700至今，其摊铺机总产量已超过5,000台。近年来，公司在摊铺机市场上一直保持着行业领先的地位，2014年公司市场占有率较2013年有所上升。公司优势主要体现在6m以上液压式摊铺机上，其中在6-8m（含）型号上，2014年市场占有率为26%，行业占有率第一；在8-9.5m（含）型号上，2014年公司市场占有率由2013年的14.40%提高至16.9%，在12m以上型号上，2014年公司居于国产品牌第1位。

  公司生产的第四代路面机械产品组合（包括压路机、沥青搅拌设备及采用世界一流技术设计的沥青混凝土摊铺机）曾被列入2010年中国工程机械年度产品TOP50并荣获“金手指奖”。在2013年工程机械产品发展（北京）论坛上，公司的XM101型铣刨机获得该年度的市场表现金奖。

  2012-2014年，公司摊铺机销量分别为551台、454台和477台，产销率分别为119.01%、128.61%和104.15%。

  近三年公司摊铺机产销情况

  单位：台

  ■

  2015年1-9月，公司摊铺机销量为336台，产销率为121.74%。

  8、工程机械备件及其他

  （1）工程机械备件

  公司制造和销售各类工程机械基础零部件产品，主要为底盘、液压件等产品。2012-2014年，工程机械备件的收入分别为331,695.67万元、330,711.13万元和373,770.05万元，分别占主营业务收入的10.93%、12.57%和16.67%。2012-2014年，工程机械备件的毛利润分别为13,443.51万元、23,678.89万元和31,052.49万元，分别占主营业务毛利润的1.99%、4.11%和6.05%。2012-2014年，工程机械备件的毛利润率分别为4.05%、7.16%和8.31%。2012-2014年，在整体工程机械行业景气度下滑的情况下，公司的工程机械备件产品收入、毛利润和毛利润率都实现了逐年上升。

  2015年1-9月，工程机械备件的收入为122,332.94万元，占主营业务收入的9.72%，工程机械备件的毛利润为9,366.63万元，占主营业务毛利润的3.57%，工程机械备件的毛利润率为7.66 %。

  （2）其他产品

  除上述产品，公司也制造其他类型的工程机械主机等产品，主要包括专用车辆、卫生及环保机械及架桥机等；

  七、发行人所在行业状况

  公司所属行业为工程机械行业。工程机械行业是中国机械工业的主要支柱产业之一。按照中国工程机械工业协会统计，工程机械可以分成铲土运输机械、挖掘机械、起重机械、工业车辆、路面机械、压实机械、凿岩机械、气动工具、混凝土机械、桩工机械、市政工程与环卫机械、装修机械、钢筋及预应力机械、线路机械、军用工程机械、电梯与扶梯、专用工程机械、工程机械专用零部件等十八大类。

  （一）行业概况

  1、行业简况

  工程机械是装备工业的重要组成部分，广泛应用于交通运输建设、能源工业建设、矿山建设、农林水利建设、工业与民用建筑、城市建设、环境保护等领域。

  工程机械行业是典型的强周期行业，在产品销售上呈现明显的季节性。同时，工程机械属于高端装备制造业，对投资规模和技术水平要求非常高，是典型的资金和技术密集型行业。

  工程机械行业的生产特点是多品种、小批量，属于技术密集、劳动密集、资本密集型行业。

  2、行业经营模式

  目前，行业内的整机制造商主要以组装方式生产其品牌产品，而大量零部件则依靠外包协作。工程机械整机制造商向专业制造商外包零部件生产已成为行业内企业发展基本模式。外包零部件分为两类：一类具有较高技术含量、价格较高，主要包括发动机、传动和轴桥系统、液压系统、电子控制系统；另一类技术含量低、价格相对较低，但工艺质量要求仍然较高，主要包括铸造件、车架、悬臂等。整机制造商和零部件供应商通过明确的分工体系形成紧密合作，零部件购买力不断扩大，供应商的作用和责任相应不断提高。

  同时，伴随制造企业产销规模不断扩大，产品销售领域和销售地区不断增加，专业的经销商和售后服务企业得到快速发展，成为工程机械行业的主要销售模式。

  3、行业主要特征

  （1）行业周期性

  工程机械产品市场需求受国家固定资产和基本建设投资规模的影响较大。国家宏观经济形势的变化、有关产业政策的调整会影响工程机械行业景气度，由于国民经济运行具有一定的周期性，因此工程机械行业也具有一定的周期性特征。

  （2）区域性

  工程机械行业产品的销售没有区域性限制，但其销售地区分布一般与其使用者的地域相吻合。例如装载机的销售主要集中在我国的煤炭工业和采矿业发达地区、基础设施建设快速发展地区以及区域经济的中心地区；而起重机的销售主要集中在基础建设投资密集、经济实力较强的地区。

  （3）季节性

  各类工程机械产品的销售受气候、客户施工季节影响呈现季节性特征。根据以往经验，由于冬季的自然气候因素不利于施工，国内多数基础设施建设工程都在春季开工。受此影响，每年的二季度为工程机械的销售旺季。

  4、行业的利润水平

  工程机械行业产品种类繁多，各种产品由于技术含量、市场集中度、规模经济等各方面的不同，导致盈利水平表现不一。根据部分上市公司公开信息资料，混凝土机械、起重机械利润率较高，而铲土运输机械、压实机械等利润率相对较低。同时，由于行业内各个企业的发展规模、管理水平、技术质量、品牌等存在差异，即使是生产同一类产品的企业，利润率仍然存在差距。

  5、行业分布

  全球工程机械制造业主要集中在美国、日本、西欧和中国四个地区，占有80%以上的生产份额。全球有一定规模的工程机械生产企业在2,000家左右，经过多年的竞争、兼并和重组，目前已经形成了十余家大型跨国公司。国际市场工程机械生产厂商主要集中在美国、日本、北欧等地区。目前，卡特彼勒、小松、特雷克斯、利勃海尔、沃尔沃、约翰-迪尔、日立建机、凯斯-纽荷兰、英格索兰等大型跨国制造商控制着全球工程机械市场70%-80%的份额。这些大公司以强大的经济实力、先进的技术水平和管理经验，引领着行业发展。

  经过50多年的发展，中国工程机械行业已基本形成了一个完整的体系，能生产18大类、4,500多种规格型号的产品，并已经具备自主创新、对产品进行升级换代的能力。目前，中国已成为世界工程机械生产大国和主要市场之一，工程机械产量仅次于美国、日本，位居全球第三位，国内市场总量占世界市场近1/6。但由于国家产业政策调整和行业对外开放步伐的加快，工程机械行业市场竞争加剧，民营企业和外资企业纷纷进入该领域，部分工程机械产品出现了产能过剩的局面，如装载机和叉车，市场竞争压力加大。

  6、工程机械行业与上下游行业的关联性及其影响

  工程机械行业的上游行业主要是发动机、液压零部件、电子控制系统等核心零部件制造业和钢铁行业。关联性主要表现在：（1）核心零部件、钢材的价格与工程机械产品的成本呈正相关关系；（2）核心零部件的质量直接影响工程机械产品的性能和可靠性。

  工程机械行业的下游行业主要是交通运输建设、能源、矿山、农林水利建设等行业，与国民经济发展、全社会固定资产投资规模、相关产业发展方向以及投资力度、国家政策均有一定的正相关关系。国民经济及全社会固定资产投资规模持续增长及较为宽松的货币政策将带动工程机械市场需求的增长。

  （二）我国行业发展现状

  1、行业整体情况

  2014年是我国全面深化改革的开局之年，也是经济步入“新常态”，持续推进经济结构调整的一年。全年我国GDP同比增长7.4%，增速比上年下降0.3个百分点。其中作为拉动经济增长重要力量的固定资产投资（不含农户）名义增长15.7%，增速同比回落3.9个百分点，增速创12年来的最低。（数据来源：国家统计局网站）

  受宏观经济和固定资产投资增速下滑影响，2014年工程机械行业需求延续疲弱态势，社会存量设备饱和度高，行业产品产能过剩情况持续存在，市场竞争依旧激烈，全行业盈利继续下滑。2014年，全国工程机械行业主要产品销量合计642,508台，同比下降4.37%。全行业除叉车外，各个主要产品销量均有所下跌。其中，起重机全年销量14,096台，较上年同期下降21.16%；挖掘机全年销量90,507台，较上年同期下降19.48%；推土机销售量7,712台，较上年同期下降18.91%；装载机150,977台，较上年同期下降16.82%。

  2014年我国工程机械进出口贸易额为240.77亿美元，比上年下降0.78%，其中进口金额42.85亿美元，比上年下降9.50%；出口金额197.92亿美元，比上年增长1.33%。2014年，工程机械零部件出口额69.35亿美元，占出口总额的35%，同比增长15.1%。整机出口额128.6亿美元，同比下降4.81%，占出口总额的65%，出口额增长的整机产品主要为叉车、电梯及扶梯、风动工具、塔式起重机等；出口额下降的整机产品包括履带挖掘机、凿岩机及隧道掘进机、装载机、其他汽车起重机、履带起重机等。出口市场方面，2014年我国对美国、欧盟、香港、日本、韩国的工程机械出口分别增长22.1%、12.6%、28.8%、18.6%、1.6%，出口比重分别增加1.85、0.99、0.34、0.83、0.01、1.16个百分点。对东盟、俄罗斯、印度、非洲拉美出口分别下降6.52%、11.2%、6.26%、7.12%，其对应出口比重分别下降1.37、0.7、0.2、1.98个百分点。从产品出口结构来看，对欧洲、美国、日本和韩国等发达地区主要出口工程机械零部件，工程机械整机则主要销往亚、非、拉美等地区。2、行业发展特点

  （1）行业龙头公司竞争优势突出

  在工程机械的主要产品起重机、装载机、推土机等行业中，均出现了市场份额逐步向龙头公司集中的发展趋势，同时弱势企业的市场份额不断被压缩。行业龙头的竞争力更强，产业集中度提高有利于发挥规模经济优势。

  （2）产品线延伸扩展成长空间

  近年来，行业主要公司在原有产品已成为细分行业龙头的背景下，通过进入其他细分市场，延伸产品线，增加新的业绩增长点。基于零部件与关键技术的通用性，以及管理模式的移植，工程机械产品相关多元化的发展有利于实现规模经济与范围经济。不同细分行业的相互渗透，这既加剧了行业竞争，同时也使优势企业能获取更多的市场份额。综合竞争力强的行业龙头公司将最终胜出，最大限度的分享行业快速成长所带来的收益。

  （3）关键零部件配套体系逐步完善

  我国工程机械关键零部件如液压元器件、传动系统、发动机等大多依赖进口，工程机械主机中关键零部件进口成本占制造成本的40%以上，行业接近70%的利润被进口零部件占据。长期以来，核心零部件依赖进口成为制约中国工程机械行业发展的瓶颈因素。随着中国工程机械行业发展的日趋成熟，这一瓶颈有望逐步得到改善。一些行业龙头企业开始涉足核心零部件的研发与生产。工程机械行业“十二五”规划也将零部件体系的建设放在了重要位置。

  （三）行业监管体制及产业政策

  1、公司所属行业监管体制

  发行人所属行业为工程机械行业。目前，我国对工程机械行业的管理采取国家宏观调控和行业自律相结合的方式。国家通过国家发改委产业政策司监督管理工程机械行业，国家监管调控的主要目标和手段是研究分析产业发展情况，组织拟订产业政策，提出优化产业结构、所有制结构和企业组织结构的政策建议，监督产业政策落实情况，提出国家鼓励、限制和淘汰的生产能力、工艺和产品的指导目录等。中国工程机械工业协会作为中国工程机械行业的行业性自律组织，主要职能是维护会员的合法权益，反映会员的愿望与要求，促进工程机械行业健康发展；同时，协助政府进行行业管理，充当政府和企业的桥梁与纽带。目前，工程机械行业的市场化程度很高，政府部门和行业协会只对本行业实行宏观管理和政策指导，国内企业的生产运营和具体业务管理完全按照市场化方式进行。

  2、主要法律法规及政策

  规范我国工程机械行业的主要法律法规及政策包括：《中华人民共和国工业产品生产许可证管理条例》、《中华人民共和国工业产品生产许可证管理条例实施办法》、《特种设备质量监督与安全监察规定》、《关于发布鼓励进口技术和产品目录的通知》、《关于工程机械行业部分产品产业结构调整目录》、《工程机械行业国内投资项目不予免税的进口商品目录》、《机电类特种设备制造许可规则（试行）》、《特种设备安全监察条例》等。

  3、行业支持政策

  受世界经济发展影响，2014年工程机械行业处于地位稳步运行阶段。为此，国家出台了一系列微刺激政策，希望能够促进社会经济的发展，一系列利好政策、重大工程项目的出台，对处于低位运行阶段的工程机械行业看到了一丝希望，对行业的回暖充满信心。

  2014年工程机械行业相关政策盘点

  ■

  2015年3月28日，国家发改委、外交部及商务部联合发布了《推动共建丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路的愿景与行动》（即“‘一带一路’规划”），这将为正处于低位徘徊的国内工程机械企业，带来重要的新机遇。在国家政策和国内工程机械性价比的双重优势下，海外市场将带动工程机械新一轮的增长，其预计出口额将从目前的190亿美元，增长到2020年的540亿美元，出口带动的行业收入也会增长至1050亿美元，海外出口额比重在5年内或占整个行业比重的50%，远超目前的28%。

  （四）行业进入主要壁垒

  1、品牌壁垒

  工程机械产品，特别是大型工程机械产品单价较高，平均使用寿命较长，客户购买时注重产品的品牌、口碑等因素；加之工程机械相关技术的开发周期较长，且新产品经历市场检验需要一定时间，因此新进入企业较难在短期内取得市场认可。

  2、资金壁垒

  工程机械行业为资金密集型行业，进入行业需要先期投入大量资金，包括固定资产投资和铺底流动资金。固定资产投入主要包括大型的加工设备、检测设备等。铺底流动资金投入主要包括两个方面：部分动力和液压元件需要进口，订货周期长、占用资金大；产品销售单价高、回款周期长。因此，资金投入抬高了工程机械行业的进入门槛。

  3、技术壁垒

  工程机械属于技术密集型行业，对新进入者来说存在着一定的技术门槛。行业内现有公司经历长期的发展，在研发、引进国外技术等多方面处于高端水平，已经逐渐形成了较为成熟的技术，并在许多领域拥有自己的专利和专有技术。除此之外，工程机械行业的技术升级较快，要求企业不仅能够引进、消化、吸收外来技术，还要具备自主研发能力，以持续创新，适应市场的需求变化。

  4、购销渠道壁垒

  工程机械行业企业的发展需要多种类、数量众多的上游供应商组成的原材料及零部件的供应渠道，以及在国内外市场分布广泛的经销商组成的销售渠道。这两大渠道的建设和培育短期内较难完成，形成新进入者的障碍。

  （五）行业竞争情况

  近年来工程机械行业需求增长迅猛，各厂商均不断扩大产能，扩展产品线。同时，部分国外厂商将工程机械产业向中国转移，以降低成本、提高竞争力，国外工程机械产品不断进入国内市场。工程机械行业竞争日趋激烈。随着行业内主要企业生产和销售规模的扩大，促使行业集中度不断的提升，主要骨干企业分别占据了工程机械行业各产品的领导地位，而中小型企业的销售额却在不断下降。因此市场向龙头企业集中将成为未来几年行业整合的发展趋势，市场份额较小的企业越来越难以生存，不断遭到市场的淘汰。在发布的装备制造业振兴规划中，国家也明确支持装备制造骨干企业进行联合重组。

  通过对工程机械行业的竞争结构分析可知，目前的工程机械行业竞争状况呈现以下几个特征：

  1、由于各厂商均不断扩大产能，扩展产品线，国际工程机械巨头快速渗透，行业内现有企业之间的竞争较为激烈。

  2、零部件配套企业良莠不齐，工程机械企业在购买时有较多选择，议价能力较强；2013年我国钢材需求市场发生了变化，钢铁企业的讨价能力有所削弱。

  3、近年来旺盛的市场需求增强了工程机械企业在同下游买家谈判过程中的能力。

  4、工程机械行业外的企业要进入该行业面临较高的规模经济壁垒、品牌壁垒、渠道壁垒、技术壁垒、资金壁垒等；行业内子行业转换成本不高。

  5、工程机械作为基础设施建设、房地产建设等的基础装备，功能替代难度大，但技术升级空间大。

  总体来看，工程机械制造业基本形成了大企业主宰细分市场、各个企业又相互进行产品和市场渗透的市场竞争格局。随着这个市场竞争和渗透的不断推进，工程机械行业将进一步诞生产品系列更为全面、企业规模更为庞大的大型工程机械集团。“十二五”时期，我国将重点打造3-4个销售额达到1,000亿元级的企业集团和5-6个500亿元级的企业集团，预计未来几年工程机械企业大并购、大重组以及走出国门的并购案件将不断出现，同时各个产品的市场集中度将进一步提高。

  （六）行业发展前景

  2015年是我国全面深化改革的关键之年和“十二五”规划收官之年，中央经济工作会议明确坚持稳中求进工作总基调，坚持以提高经济发展质量和效益为中心。

  从国际市场看，《2015年国务院政府工作报告》中提出加快实施走出去战略。鼓励企业参与境外基础设施建设和产能合作，推动包括工程机械在内的中国装备走向世界。伴随着走出去战略特别是“一路一带“战略推进和落地，为具有比较优势的中国工程机械产品出口及工程机械企业境外建厂投资带来长期需求和发展机遇。

  从国内市场看，我国所处城镇化阶段与区域、城乡经济发展不平衡的现状，决定了未来一定时期内投资特别是基础设施投资仍将保持合理规模，作为投资拉动型的工程机械行业长期来看仍将保持较稳健的需求。根据《2015年政府工作报告》，2015年财政政策力度较2014年明显上升，棚改、铁路和水利投资是政策支持的重点领域：全年铁路投资规模拟维持在8000亿元高位，在建重大水利工程投资规模达到8000亿元。棚户区改造规模为580万套，增加110万套。这在一定程度上将带动工程机械行业现实需求，提升下游开工水平，带动行业触底回升。

  然而，尽管未来工程机械行业总体上长期仍将保持较稳健的需求，但是，从短期来看，工程机械行业市场的走势取决于多种因素，一定时期内会出现与整体形势的背离。不论是国际还是国内市场，政策红利的释放在时间和空间上都需要有个逐步落地的过程；行业投资形成的大量产能的释放带来了产品结构性过剩，社会高饱和度的存量设备抑制了短期需求，市场出清尚需时日；加之国内工程机械核心零部件对外依存度较高，制约了行业效益的提升；此外，世界经济复苏的不确定性及地缘政治复杂性，工程机械行业年内仍面临较大的需求压力，市场竞争环境更加激烈。

  八、发行人行业地位及竞争优势分析

  （一）发行人行业地位分析

  徐工集团是中国工程机械行业规模最大、产品品种与系列最齐全、最具竞争力和影响力的大型企业集团。《中国工程机械》杂志推出的《2014全球工程机械制造商50强排行榜》上，徐工集团作为中国工程机械产业领军企业位列第5位，继续领衔中国企业。国际权威媒体International Construction（《国际建设》杂志）发布的《2015年全球工程机械制造商50强排行榜》排名中，徐工集团成为中国企业首位，世界排名第8位。

  发行人作为徐工集团的核心资产，是中国工程机械行业的排头兵，在国内工程机械行业主营业务收入排名前列，是全国工程机械制造商中产品品种与系列最多元化、最齐全的公司之一，也是国内行业标准的开发者和制定者，拥有业内领先的产品创新能力和国内最完善的零部件制造体系。发行人是目前中国工程机械领域最具竞争力和影响力的公司之一，在行业中处于较为领先的竞争地位，多项核心产品国内市场占有率第一或位于前列。同时，公司拥有布局全球的营销网络，是国内最大的工程机械出口商之一，汽车起重机、压路机、平地机等多项产品出口市场份额第一。

  （二）发行人的竞争优势

  发行人是中国工程机械行业中经营规模最大、品牌影响力最大的工程机械制造企业之一，竞争优势明显。主要表现为以下几方面：

  1、市场占有率优势

  发行人作为中国工程机械行业产品品种与系列最齐全的企业之一，主要的产品涵盖了起重机械、铲运机械、混凝土机械、路面机械、压实机械、筑路机械和桩工机械等主机产品以及专用底盘、发动机和液压件等工程机械基础零部件产品。目前，公司在起重机械、压实机械、路面机械、消防机械以及筑路机械等大类产品的市场占有率上均排名行业第一。

  2015年，发行人生产的汽车起重机销量、大吨位压路机销量连续多年世界排名第一；汽车起重机、压路机、摊铺机、平地机、登高平台消防车、随车起重机、铣刨机、桥梁检测车等主机和工程机械油缸等零部件占有率继续保持国内市场第1位。

  2、品牌优势

  公司是国内历史最悠久的工程机械领军企业，部分下属公司的前身于二十世纪六十年代即开始生产工程机械，已在工程机械制造方面打下了坚实的技术基础并形成了持续的创新能力，在工程机械行业拥有深厚的根基。“徐工”品牌是中国工程机械行业最具知名度和最具价值的品牌之一，被中国国家工商行政管理局认定为“中国驰名商标”。公司生产的汽车起重机、大吨位压路机连续多年保持销量世界第一；多类主机和工程机械油缸等零部件多年保持国内市场占有率第一。公司也是进入国际市场的首家中国工程机械制造商，是最具国际竞争力的中国工程机械制造商之一。公司在全球工程机械市场中拥有雄厚的实力，并成功将“徐工”品牌打造成为国际上最著名的中国工程机械品牌之一。在国内与国外市场，徐工品牌拥有广泛的品牌认可度。

  3、产品优势

  公司产品还具备较强的创新能力，多款产品荣获业内重要奖项，获得行业协会的高度认可。同时，公司是首个获“出口产品免验资格”认证的国内工程机械制造商。

  公司是提供产品种类最多元化及系列最齐全的中国工程机械制造商之一，拥有完善的产品系列，产品结构均衡。徐工机械拥有近500种产品，从零部件到主机都能自主专业化生产，种类齐全，结构均衡。可以为客户提供成套解决方案，对行业波动的防御性相对较好。

  发行人拥有主机和基础零部件协调发展的专业化生产体系，生产范围涵盖7个产品类别的近50种不同产品类型，包括起重机械、铲土运输机械、压实机械、路面机械、混凝土机械、消防机械以及其他工程机械和零部件。其中起重工程机械、混凝土机械和专用车技术含量高，进入壁垒高，市场占有率高，盈利能力强。此外，发行人大部分产品类别均包含多个产品系列，可满足不同客户的需求，其中汽车起重机产品即包含起重能力为8吨至160吨的28个产品型号。

  发行人产品质量优良，多款产品荣获各类奖项。其中QY50K汽车起重机于2008年获中国质量监督检验检疫总局认定具备“出口产品免验资格”，使发行人成为首个获此认证的国内工程机械制造商；同时发行人还有多款产品被列入2010年中国工程机械年度产品TOP50。此外，发行人产品还具备较强的创新性，多款产品荣获各类奖项，并获得了行业协会的高度认可。其中第四代路面机械组合（包括压路机、沥青搅拌设备及沥青混凝土摊铺机）荣获“金手指奖”；LW1200K轮式装载机荣获“技术创新奖”；QAY260全地面起重机荣获“应用贡献金奖”。2011年1月，发行人生产的最大起重能力达800吨的QAY800全地面起重机、以及最大起重能力达1,000吨的QAY1000全地面起重机均在中国机械工业联合会组织的评审中被认定为“世界领先”的全地面起重机。

  4、研发优势

  公司拥有引领行业的技术优势与研发能力，是国内工程机械行业的排头兵和行业标准的制定者之一。公司累计掌握的核心技术超百项，获得授权有效专利3600余项；公司拥有引领行业的技术优势，累计承担国家级科技项目87个，近年来多项技术成果获得国家科学进步二等奖等奖项。公司拥有一流的国家级工程机械研发机构，有技术实力强大的科研开发队伍。

  在2009年重大资产重组后，徐工研究院的主要资产及人员均已注入发行人。徐工研究院是由国家发改委、科技部、财政部、海关总署及国家税务总局联合评定的首批国家级企业技术中心之一，并2009年获得了上述五部门颁发的“国家级企业技术中心成就奖”。同时发行人已与国内外若干大学及硏究机构建立了合作关系，合作硏究高端液压泵/马达、负载敏感液压阀、油缸、电控变速箱、驱动桥、驾驶室等关键核心核心零部件及其技术，从而确保能够获得先进工程技术人才及试验设施并紧贴最新的行业发展动态。发行人先后突破了新能源应用技术、电驱动应用技术、轻量化技术、能量回收和混合动力技术、智能化控制技术等关键核心技术。

  在过去五年内，发行人获得了3项国家科技进步二等奖，有超过163种硏究成果及新产品获得中国机械工业科技进步奖以及江苏省科学技术进步奖。同时，发行人作为行业领先的制造商在技术战略方面更加重视依托其核心技术针对于特定应用领域的产品解决方案，以适应于用户更为个性化、高效能、低耗能等需求，已先后推出多个业内综合技术水平领先产品。其中，2010年，发行人率先研发推出全球第一台5吨天然气装载机；2012年发行人又推出了全球最大吨位的全地面起重机（最大起重能力达1,600吨）、世界最小的110吨载重量交流传动自卸车和世界上最大的400吨载重量交流传动自卸车、亚洲最高的高空消防车（最大举升高度达100米）以及国内首创的XD122振荡压路机；2014年，发行人又推出了拥有多项国际领先技术的全地面起重机国际化产品、新概念的牵引轮式起重机和轮履两用起重机、国内首创的泡沫沥青温拌再生设备、乳化沥青同步摊铺机、非公路宽体自卸车等行业领先产品。目前，发行人产品的国际竞争力也更强劲：移动式起重机产销规模和全球市场占有率超越德国利勃海尔，跻身世界行业第一；XGC16000履带式起重机（1250吨）远输印度尼西亚，创中国出口最大记录；“世界第一高”徐工百米登高平台消防车等批量出口安哥拉，这是国内高米数登高平台消防车首次实现批量出口。

  公司的综合研发实力以及研发项目获得国家的认可和支持，近年来，每年获得财政资金超过6000万元，累计承担国家级科技项目87个。其中，承担国家“863计划”项目7个，国家重点新产品项目53个，国家火炬计划、重大装备产业化计划等项目26个。

  截止2015年9月底，公司拥有有效授权专利3660件，其中发明专利428件，获得中国专利金奖1个、国家优秀专利奖2个。发行人是开发及制定中国工程机械国家及行业标准的领先者，是“全国起重机械标准化技术委员会流动式起重机分技术委员会”秘书处挂靠单位。在过去的五年，发行人已主持制定或参与制定并颁布实施了63项工程机械的国际、国家及行业标准，充分显示了公司在研发能力方面的优势。

  公司拥有国家级企业技术中心、国内行业第一家博士后科研工作站，建成并拥有行业内唯一的高端工程机械智能制造国家重点实验室、1个江苏省级“工程技术研究中心”、1个“江苏省工程机械研究院”和“企业院士工作站”。公司拥有国内最先进的整机振动噪声研究设备、工程机械道路模拟试验台，建立了零部件振动疲劳试验台、电器控制试验室、液压及传动试验室等9个重大基础研发平台和7个工程中心。

  2011年7月，徐工集团被工业和信息化部授予国家首批、江苏省首个国家技术创新示范企业。

  在2013年“国家认定企业技术中心”评价中，徐工以总分90.4分的成绩。位列工程机械行业首位，并获评优秀单位称号。

  5、制造管理优势

  发行人一直致力于改良及持续完善各个阶段的制造工序，已将CIMS（计算机集成制造系统）应用于各生产工序的流程中，生产过程实现了自动化、线性化及柔性化。同时发行人已培养出一批积累多年经验及技术知识的技术员工队伍，可有效提高生产过程中各个阶段的效率、减少浪费、削减成本及缩短生产周期，从而实现高水平的工业生产率。

  6、管理层优势

  公司管理层平均具有30年行业管理经验，对行业发展具有深刻的认知和前瞻性思考，并具备出色的管理及执行能力。历经多轮行业周期的起伏，公司管理层已形成了对中国及全球工程机械市场及客户需求的深刻理解。

  7、企业文化优势

  公司已形成成熟、积极的企业文化。内部坚持鼓励并培养“严谨、务实、进取、创新”的企业精神，倡导“担大任行大道成大器”的价值观。积极的企业文化能激励员工，鼓励有建设性的员工行为，对公司迄今为止获得的成功至关重要。

  对外坚持诚信共赢的企业文化。无论是对待公司股东还是公司的客户、供应商，都坚持诚信共赢，在市场上有良好的口碑。

  8、营销网络优势

  发行人已在中国和全球建立了广泛而完善的营销网络，在行业内具有较强的竞争力。在国内，发行人已拥有了由自营办事处及经销店（由第三方经销商经营）组成的广泛的分销及服务网络。此外，发行人本部也设立了专职的市场部展开针对性的直销工作与主要客户（包括大型国有企业）建立战略关系。发行人的海外销售网络包括海外第三方经销商及其经营的经销店和服务中心，产品销往超过173个国家和地区。

  9、海外市场优势

  发行人是中国最早开发国际市场和出口工程机械的中国工程机械制造商之一。通过对国际市场的分析和调研，其产品从早期的中东和东南亚市场开始，逐渐针对中亚、南亚、非洲、南美洲、大洋洲等重点区域开拓市场，并相继进入了技术壁垒较为严格的新西兰、澳大利亚、美国、欧盟等发达国家市场。发行人利用产品好价格低的性价比优势以及长期在目标销售区域培育出的市场声誉及品牌认知度，除了在具有传统销售优势的中东、中亚地区实现稳定增长外，在多个新兴市场国家如俄罗斯、巴西、印度等也实现了快速增长。2009年及2010年，发行人在所有中国工程机械制造商中的出口销售总额排名第一；根据中国工程机械工业协会的统计数据，2009年及2010年，按汽车起重机（含全地面起重机）、压路机及平地机各自的出口销量计，发行人在所有中国工程机械制造商中排名第一。2011年及2012年上半年，发行人出口总额继续快速增长，在全球市场上频频收获大订单，在全球工程机械市场形成了极大的冲击力和影响力。发行人的起重机产品在海外多个国家或地区拥有较高的市场占有率，已跻身世界前三强，在全球确立了工程机械“中国制造”的核心地位。

  10、售后服务优势

  发行人拥有覆盖面广、售后服务备件体系完善的服务网络，可为客户提供全面、高效的售后服务。发行人的售后服务范围包括产品使用、预防性维护及产品培训课程等，可全面满足客户不同方面的需求。在国内，客户可通过每周七天、每天12小时售后服务热线4001109999与发行人进行沟通，发行人的售后服务人员及经销商人员一般能在十五分钟内响应客户的要求，并根据产品故障性质于24至48小时内完成一般维修，高效、优质的售后服务获得了客户的广泛认可。

  11、产业集群优势

  发行人所处的江苏省徐州市为国内领先的工程机械零部件制造商及供货商的产业集群的基地，2010年被中国机械工业联合会授予“中国工程机械之都”称号。发行人可以充分利用产业聚集地的信息优势、成本优势、制度优势、产业链优势更好地控制产品质量、降低生产和经营成本、缩短生产周期及获取更多供应链价值，并凭借与主要供货商建立的长期稳定的战略合作关系，更好更快地响应市场变动、促进未来的增长及发展。

  九、公司组织结构情况

  截至本募集说明书签署之日，发行人的组织结构如下：

  ■

  （一）公司治理结构

  根据《公司法》等相关法律法规和《公司章程》的规定，发行人建立了完善的法人治理结构（包括股东大会、董事会、监事会等）。经理层人员由董事会聘任，在董事会领导下开展工作，对董事会负责，严格贯彻和执行董事会决议，并按时向董事会报告决议执行情况。

  1、股东大会

  股东大会是公司的权力机构，依法行使下列职权：

  决定公司的经营方针和投资计划；选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项；审议批准董事会的报告；审议批准监事会报告；审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案；审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；对公司增加或者减少注册资本作出决议；对发行公司债券作出决议；对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议；修改本章程；对公司聘用、解聘会计师事务所作出决议；审议批准第四十一条规定的担保事项；审议公司在一年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产30%的事项；审议批准变更募集资金用途事项；审议股权激励计划；审议法律、行政法规、部门规章或本章程规定应当由股东大会决定的其他事项。

  2、董事会

  公司设董事会，对股东大会负责。董事会由九名董事组成，其中董事长一人。

  董事会行使下列职权：

  召集股东大会，并向股东大会报告工作；执行股东大会的决议；决定公司的经营计划和投资方案；制订公司的年度财务预算方案、决算方案；制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；制订公司增加或者减少注册资本、发行债券或其他证券及上市方案；拟订公司重大收购、收购本公司股票或者合并、分立、解散及变更公司形式的方案；在股东大会授权范围内，决定公司对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易等事项；决定公司内部管理机构的设置；聘任或者解聘公司总裁、董事会秘书；根据总裁的提名，聘任或者解聘公司副总裁、财务负责人等高级管理人员，并决定其报酬事项和奖惩事项；制订公司的基本管理制度；制订本章程的修改方案；管理公司信息披露事项；向股东大会提请聘请或更换为公司审计的会计师事务所；听取公司总裁的工作汇报并检查总裁的工作；法律、行政法规、部门规章或本章程授予的其他职权。法律、行政法规、部门规章或本章程授予的其他职权。

  3、监事会

  监事会行使下列职权：

  应当对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见；检查公司财务；对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、本章程或者股东大会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正；提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》规定的召集和主持股东大会职责时召集和主持股东大会；向股东大会提出提案；依照《公司法》第一百五十二条的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼；发现公司经营情况异常，可以进行调查；必要时，可以聘请会计师事务所、律师事务所等专业机构协助其工作，费用由公司承担。

  4、总裁及其他高级管理人员

  公司设总裁一名，由董事会聘任或解聘。公司设副总裁若干名，由董事会聘任或解聘。公司总裁、副总裁、财务负责人、董事会秘书为公司高级管理人员。

  总裁对董事会负责，行使下列职权：

  负责主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议，并向董事会报告工作；组织实施公司年度经营计划和投资方案；拟订公司内部管理机构设置方案；拟定公司的基本管理制度；制定公司的具体规章；提请董事会聘任或者解聘公司副经理、财务负责人；决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的负责管理人员；公司章程或董事会授予的其他职权。

  公司副总裁由总裁提名，董事会聘任。副总裁在总裁的领导下，根据总裁的分工和授权开展工作，对总裁负责

  公司董事会秘书负责公司股东大会和董事会会议的筹备、文件保管以及公司股东资料管理，办理信息披露事务等事宜。

  高级管理人员执行公司职务时违反法律、行政法规、部门规章或公司章程的规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。

  （二）主要职能部门

  1、董事长办公室

  董事长办公室是负责跟进公司决策的执行，推进重大项目实施，负责董事长日常工作的支持，同时协助、协调总部各部门工作关系；负责全公司审计工作的职能部门。其主要职能是：

  负责协助董事长安排和部署公司重大事项、重要决策和重点工作，确保落实；实时监督并反馈所布置各项工作的完成情况。负责公司各类重大项目的管理与考核；负责公司重大管理项目立项的审核、监督实施、协助推进，确保项目按计划进行；监督重点战略举措进展，并纠正存在的问题，确保实施效果。负责协调重大项目中总部部门之间的工作；负责对总部部长、副部长、部长助理的绩效考核。负责董事长工作会议记录，相关文件起草；协同行政管理部处理董事长各类外联活动的联系、协调、接待。负责监督知识共享平台的建设、维护及更新；负责推动科技知识、生产技术、管理经验，创新实践的分享，并督促相应部门在公司内实施推广。负责组织、协调内外部资源对公司未来重大发展方向、重大经营风险、潜在行业机会及重大事项的分析、研讨，协助董事长决策的制定与落实；负责公司外部高层次智囊团建设。负责拟定并修订公司的审计原则、政策、处理办法以及审计流程；制定公司年度审计计划及必要的紧急审计。负责进行公司及下属各单位的财务常规审计，根据审计计划，检查公司及下属各单位经营活动的合规性和真实性；负责完成公司及下属各单位的内部审计报告并建议必要的行动和措施，指导、监督下属各单位完成对各自单位的审计报告，检查所建议行动的执行情况。负责委托、协调外聘审计机构，与外部审计合作，完成外部审计报告。负责建设项目审计管理、兼并收购重组审计与资产评估支持；负责对公司及下属各单位主要经营者的经济责任和离任进行审计；负责对公司及下属各单位进行各项专项审计或审计调查。负责对公司及下属各单位内部控制、风险管理、预算管理及预算执行情况、各项资金、各类资产的使用和处置情况进行审计。协助董事会审计委员会处理日常业务。履行共有职能，完成领导交办的其他事务。

  2、行政管理部

  行政管理部是负责公司党委、行政后勤日常工作的职能部门。其主要职能是：

  负责与地方党委、政府及其办公室的接口工作；根据公司要求，协调公司党委、行政各部门的工作；负责总裁办公会的议题收集、会议通知、会务承办、会议记录、会议纪要等工作。负责重要的、综合性的来访接待日程安排及一般的、业务性的接待保障支持工作。负责公司企业文化理念的提炼、宣贯及企业文化活动成果的总结、推广工作；收集、整理公司大事记，上报政务信息；负责对内宣传和思想政治工作；协调做好公司精神文明建设；负责《徐工集团报》的出版、发行工作。负责行政后勤工作，如办公场地管理、会议统筹、车队管理、办公用品管理等物业管理，如办公场所、公共区域管理等。起草公司常规性工作报告、会议材料和汇报资料；负责公司文件接收、传递、催办、收集、立卷、归档工作；负责公司印鉴的控制、颁发、启用、保管、使用、存档、销毁等工作。履行共有职能，完成领导交办的其他事务。

  3、人力资源部

  人力资源部是负责公司人力资源开发和管理的职能部门。其主要职能是：

  根据公司中长期战略规划和人力资源市场情况，协调各部门拟定人力资源规划;指导并统筹下属各单位制定各自的年度人力资源规划;汇总年度总部各部门的人力资源工作计划。负责建立公司绩效考核及薪酬体系，拟定招聘标准、内部人才流动、人才培养机制等人事制度与政策，并监督下属各单位的执行；拟定下属各单位人力资源工作指导原则。负责拟定和组织各分子公司实施年度招聘方案及计划，并具体负责总部人员、总部委派人员的招聘；负责统一招聘平台的维护以及招聘渠道管理；负责外部人才简历库的维护；指导并审核下属各单位招聘计划；组织对下属各单位副总及以上干部进行统一招聘和选拔；公司招聘预算的编制。负责公司海内外高层次人才引进工作及博士后工作站人员引进相关手续报批工作，组织政府特殊津贴、有突出贡献中青年专家等高层次人才申报、评审工作。绩效考核：汇总KPI考核方案，拟定总部职能部长、员工综合KPI方案，拟定下属各单位副总及以上级别干部个人考核KPI方案；汇总考核数据，负责执行总部员工、下属各单位副总及以上级别干部个人KPI考核；指导和监督下属各单位副总以下级别员工绩效考核工作的执行。薪酬激励：拟定公司中长期激励方案并组织实施；拟定下属各单位副总及以上干部薪酬福利方案、拟定总部员工薪酬福利方案，报请薪酬委员会审批；执行下属各单位副总及以上干部、总部员工的薪酬福利、激励方案；核算、监控与审批下属各单位月度、年度工资总额与薪酬方案；拟定公司项目管理激励方案。负责公司工资总额管理，直接负责总部员工的工资、奖金管理；归口管理各种项目、表彰活动的奖励、津贴的上报和审批，汇总做好全公司年度工资性收入的支出预算。负责协助公司组织架构管理委员会、指导新成立单位确定组织机构及人员结构，提出薪酬分配指导性原则；协助公司组织架构管理委员会处理相关组织架构设计与调整的日常事务。负责设计公司员工职业发展路径，统筹公司总部及下属各单位员工的职业发展辅导；负责公司人才储备、管理培训生计划；组织总部相关培训并指导下属各单位制定培训计划；负责系统性培训的策划和组织；负责联系徐工技校，并组织实施干部、成批量的新员工入职及公司总部员工培训工作。负责社会保险统筹管理、员工入职离职管理、工伤保险管理、离退休管理、员工关系管理、用工风险管理、外派人员管理；负责劳资纠纷问题的协调解决；指导下属各单位劳动合同管理；负责公司人力资源管理信息系统的日常管理及总部人员的信息维护工作；负责公司中层以上人员及总部人员劳动合同、人事档案等管理；管理公司总部员工的考勤、休假、福利等事务性工作。协助董事会下的薪酬考核委员会、提名委员会，总裁办公会下的公司教育委员会、劳动争议与调解委员会等专业委员会处理日常事务。履行共有职能，完成领导交办的其他事务。

  4、市场营销部

  市场营销部是公司负责市场研究、渠道管理、品牌建设、大客户关系管理、客户服务管理的职能部门。其主要职能是：

  负责拟定公司总体的市场营销战略及实施规划；指导下属各单位进行营销战略与实施规划的制定；对下属各单位的营销实施活动进行指导、审核、评估、评价和监督。负责拟定并修编公司品牌发展战略，负责公司形象标志的使用和各产品品牌的规范使用管理。负责组织开展公司层面的大型展会、赞助以及各类品牌推广活动；负责制订公司广告投放计划，进行各类广告的投放与检测效果评估；负责策划、设计、制作各类广告和宣传品。负责策划、组织对外宣传报道；负责公司外部网站、电子商务平台的管理、维护和公司新闻动态的传播；负责管理和维护各主要相关媒体的关系，组织公司营销危机公关。及时跟踪行业动态与发展趋势，并定期总结更新；收集客户需求相关信息，指导下属各单位进行细分市场研究；对主要产品市场销量进行预测；持续研究潜在行业发展机会；负责后市场业务发展规划统筹。负责研究核心竞争对手，对市场竞争形势进行评估；指导并统筹下属各单位对不同细分产品领域竞争对手的产品特点、市场策略等进行分析，并提出应对建议。拟定并修编公司销售价格管理办法；指导、监控下属各单位价格执行；协助公司价格委员会处理日常事务。负责营销渠道管理、策略；负责公司自建旗舰店的策划与管理；建立经销商管理制度，协调、指导、监督下属各单位对经销商的管理。负责公司的经销商、客户信用管理，拟定管理制度，严格考核、调度。负责与行业协会的接口，协调信息的交换与关系的维护；拟定公司的市场公关政策；负责组织公司层面的重大市场公关活动，为下属各单位的重要市场公关活动提供必要支持。负责大客户关系管理，建立公司级别大客户管理的体系，并进行公司级大客户关系维护；协调下属各单位营销部门，及时处理大客户的订单，并协调安排生产计划，协调和组织大客户订单的交易实施、物流配送等工作；负责公司级大客户开拓、重大投标项目的组织协调。负责建立健全公司整体营销体系，对各下属各单位营销网络提供协同提升建议；建设并完善跨下属各单位的区域营销中心；负责公司重大营销活动的策划和组织；负责调配资源，协调下属各单位之间的营销活动。负责拟定全公司统一的售后服务标准，对下属各单位售后服务的开展提供指导；监督各事业部的售后服务质量；对外部的售后服务合作伙伴进行绩效考核；负责公司呼叫中心的管理。履行共有职能，完成领导交办的其他事务。

  5、经营管理部

  经营管理部是负责公司经营管理、内部控制管理的职能部门，下设安全监察室。其主要职能是：

  负责拟定年度经营计划；协助下属各单位经营计划的分解落地；负责编制公司综合预算计划，协助公司预算委员会处理日常事务。负责定期进行运营数据的分析，包括与运营目标进行对比，与行业宏观运行数据进行对比，与主要竞争对手数据进行对比，对发现的经营问题及不良趋势进行追踪，将监控及分析结果形成报告提交公司领导；指导、审核分子公司的年度、月度经营预算计划，并对运营情况进行分析和监控。对制定的下属各单位年度经营责任目标的完成情况，组织相关部门进行考核。负责对公司整体运营状况及各产品板块经营数据进行日常统计、分析、汇总、上报。负责牵头拟定各部门参加各类行业协会的管理办法；组织相应部门审批参加和退出协会工作；审批各部门参加各类协会的预算工作。负责拟定内控管理的原则，组织汇总编制和审核公司管理制度；分析公司主要面临的内部风险，确定关键控制点、控制办法和责任人；针对风险点，建立风险控制及防范措施，并明确相关负责部门及负责人。负责拟定公司内部企业间业务协作政策并协调执行；不断改进和完善公司主要业务流程；设计内控执行情况的审核检查办法，对内部控制执行情况进行评估，提出改进意见；协助公司内部控制领导委员会处理相关内部控制制度的建立、健全和有效实施的日常事务。负责监督管理公司安全生产工作，分析和预测公司安全生产形势；定期召开安全、环保、设备、能源例会，组织开展检查工作；协助公司安全生产与环境保护委员处理日常事务。负责组织对工伤、交通、设备事故和环境污染事件的调查、处理和统计报告等。负责督促、指导开展安全生产标准化和职业健康安全管理、环境管理体系建立和运行工作；指导治理职业危害，预防职业病发生；监察公司投资建设项目中的“三同时”审批和实施工作。负责组织特种（设备）作业人员培训、复审，检查持证上岗情况；做好节能减排工作，收集能源技术信息，推广应用先进节能项目；组织开展对公司安全管理相关人员进行培训、考核、发证。负责投资、技改项目中设备采购的监管；负责对正常使用设备的维修、保养进行管理和考核；负责报废设备的审批和闲置设备的调剂，建立公司内部数控设备维修专家库。产能调剂管理，对产能调剂项目中产能释放利用、外协管理、核心零部件协调制造，有效执行情况，实施进度等因素，进行评估。履行共有职能，完成领导交办的其他事务。

  6、证券部

  证券部是负责公司治理结构的建立健全、信息披露、投资者关系管理、证券市场融资、证券期货投资、私募股权投资、委托理财管理、股权管理、市值管理的职能部门。其主要职能是：

  负责组织制定公司治理结构的目标，制定、完善公司治理相关制度，并组织实施。负责筹备、组织召开股东大会、董事会会议，协助筹备、组织召开监事会会议。协助董事会、董事会专门委员会、监事会依法行使职权。负责组织董事、监事、高级管理人员履职培训，协助董事、监事、高级管理人员履行职责。负责指导职能部门及下属分子公司按照上市公司要求规范运作；负责公司证券业务法律顾问的选择、日常业务交流及工作的监督和评价。负责公司重大信息内部报告、信息披露事务、内幕信息的保密、内部信息知情人备案管理等工作，督促公司及相关信息披露义务人遵守信息披露相关规定。负责公司投资者关系管理工作；负责关联交易管理。负责与证券监管部门的沟通，落实监管部门的要求。负责公司在证券市场上的宣传和推介工作。负责信息披露指定媒体的选择、日常业务交流及工作的监督和评价，持续关注媒体报道和公司股票走势，并主动求证媒体报道的真实情况。负责组织制定证券市场融资方案，并负责实施。负责私募股权投资、证券期货投资、委托理财等投资事项可行性研究报告制定、日常管理、处置方案的制定。负责公司股权管理，保管股东资料，协助股东办理股权变更手续。负责公司市值管理工作。履行共有职能，完成领导交办的其他事务。

  7、法务部

  法务部是负责公司法律风险防控、知识产权管理、司法保护并对公司重大的战略经营决策提供法律支持的职能部门。其主要职能是：

  负责对公司制定的规章制度、内部文件进行合规性审核，保证公司的经营、管理依法进行。为公司重大决策提供咨询和法律意见。参与公司的合并、分立、破产、解散、投融资、收购、兼并、资产转让等重大事项，并提供法律服务，对公司经营项目提供法律咨询与服务。受企业法定代表人的委托，协助外聘律师参加企业的诉讼、仲裁、行政复议和听证等活动。联合纪监部门，配合公安、司法机关处理危害公司利益的各类经济犯罪案件。监控并管理公司应收账款方面的法律风险；执行应收账款呆坏账管理相关的必要法律举措，并组织有关单位对疑难应收账款提起诉讼。参与公司重大合同的谈判、起草和签订，对各类合同的履行进行监督。负责对公司本部重要经济合同进行会审，并对下属企业给予指导和提供服务。负责公司外聘法律顾问的选择，并对其工作进行监督和评价。管理公司商标，负责工商登记及相关管理工作。负责对公司各部门及工作人员执行法律法规和公司规章制度的监督、检查。负责对公司员工进行法制宣传教育，并为各部门及其工作人员提供法律咨询。健全公司知识产权保护体系，保护公司知识产权；负责公司商业秘密保护工作，健全保密组织与制度，规范保密业务运作，协助公司保密管理委员会处理日常事务。履行共有职能，完成领导交办的其他事务。

  8、信息化管理部

  信息化管理部是负责公司信息化战略规划、建设、系统开发、维护工作和管理的职能部门。其主要职能是：

  负责汇总各职能部门、下属各单位信息需求，制定信息化建设的总体规划及结构设计；负责拟定企业信息化管理制度、标准规范。负责制定年度信息化建设计划，编制预算；制定和修订公司统一的信息化建设标准，部署需要统一的信息化系统软件。负责拟定基础设施建设与维护的预算；制订公司IT相关资产管理和维护政策；负责公司IT服务器部署、数据备份、网络架构、机房管理等工作；协同外部服务商，负责建设及维护公司的信息化平台（包括硬件设施维护）。负责公司网站开发与管理，负责公司网站技术支持；管理现有系统的应用组合及升级维护；负责设计公司整体的信息系统架构，保障总部和下属各单位的不同系统间信息的有效交换；外部信息系统开发商或服务商的调研选择、招投标等；参与系统的开发与实施；维护已有的系统，处理紧急情况；负责指导和监控下属各单位信息化建设；组织培训全体员工。负责网络完全方案的制定、组织实施并监控；设计落实合理的企业数据安全保障机制；负责实施公司信息安全管理。负责信息化资源开发和利用，根据各部门信息整合要求，整合公司全部信息资源，为决策提供依据。负责公司本部计算机终端、网络、操作系统等基础设施项目的立项建设、投资审查、系统升级、管理维护等工作。负责对企业外聘信息系统软件商或实施商的调研选择、招投标等，并组织实施和推广。根据各部门信息整合要求，整合公司全部信息资源，为各项决策提供信息依据；协助处理公司信息化委员会日常事务。负责审核分子公司IT基础设施的建设方案，分公司IT投资审查。履行共有职能，完成领导交办的其他事务。

  9、财务部

  财务部是负责公司会计核算与报告、财务管理工作的职能部门。其主要职能是：

  负责拟定公司财务管理体系，包括政策、流程和财务汇报体系；向下属各单位宣贯财务管理体系并组织相关培训；监控公司财务管理体系的执行情况；监督下属各单位财务管理体系执行情况。负责审批下属各单位预算，并给出指导性建议；结合下属各单位制定的预算，制定公司层面预算，编制和发布公司预算；监控并根据绩效指标考核下属企业的预算管理。负责拟定公司的融资管理规定；拟定公司以及下属各单位的融资预算；设计公司整体资金筹集方法和渠道；审批下属各单位超预算融资需求；协助证券部开展证券市场融资。负责拟定公司的财务核算制度及框架；执行总部财务核算、结算及其他日常财务事宜；指导和监督下属各单位的财务核算、结算；编制并提供对内、对外的公司财务报告。负责公司的月度及年度财务报表的制定；负责合并公司财务报表，编制公司整体财务报表；根据相关会计制度对股权投资进行核算，编制会计报表。负责建立财务预警机制，及时发现潜在风险并及时解决；负责进行有效的危机处理，减小损失；在总部负责的项目实施过程中，监控并管理财务风险。监控并分析公司总体财务状况；监控并分析下属各单位经营情况、指标完成情况，进行差距分析；监控并分析下属各单位财务指标完成情况；评估、审批总部和下属各单位达到一定投资额的投资项目财务可行性，并分析已完成项目的综合财务指标。负责拟定流动资产和固定资产管理办法；监管并处置公司资产；监督并定期审查下属各单位的资产管理情况。负责研究相关税务政策；拟定税费管理办法并监督实施；统筹设计公司税务优化方案。负责建立并管理公司差旅管理制度；建立并管理公司款项借支管理规定及借支流程；建立并管理日常费用报销制度及流程建立并管理专项项目支出财务报销制度及流程。负责建立下属各单位统一帐户；监控并管理下属各单位资金情况；制定下属各单位分红计划草案。负责实施与加强公司资金集中管理：负责委托贷款、融资管理和外汇管理，组织公司融资平台建设，多渠道合理筹措生产和投资所需资金。负责公司的信用管理工作，维护公司对外的信用等级；对下属各单位的内部信用进行专业分析与评估，建档跟踪，为控制内部信用规模提供依据。拟定公司税后利润分配方案。负责监控公司应收账款和存货占用，做好账龄分析和减值测试。负责公司内部转移价格管理，协助公司价格管理委员会处理日常事务。负责组织开展成本分析与控制工作。配合外部单位开展审计工作，按规定提供与披露公司季报、中报和年报。负责下属各单位财务委派人员管理工作；协助公司财务会计管理中心处理日常工作。负责拟定公司广告统一支付费用的分摊意见。履行共有职能，完成领导交办的其他事务。

  10、战略规划部

  战略规划部是负责公司战略管理、进行投资可行性研究、制定产能规划和技术改造实施管理工作的职能部门。其主要职能是：

  负责研究宏观政策、宏观经济环境对相关产业和公司的影响；研究相关行业发展趋势，包括行业动态、竞争对手战略动态趋势；指导下属各单位进行各自细分行业的研究。负责组织公司本部相关部门及下属各单位通过分析，明确企业资源状况、能力状况和与主要竞争对手的比较优势和劣势以及核心竞争力，制定公司总体的中长期发展战略，协助本部职能部门和下属各单位制定各自的竞争战略和职能战略。负责将公司总体战略分解为公司年度战略目标；负责将公司总体战略目标分解到下属各单位；负责根据公司年度战略目标，提出公司战略实施举措，指导下属各单位将公司战略实施举措落实。负责设置时间点及关键里程碑，监控公司总体战略目标实施；分析公司战略实施结果和战略目标差距；总结公司战略实施经验并将经验反馈到战略制定和目标分解的各个环节中。负责与战略和年度实施计划对比，跟踪下属各单位的业绩，收集情况反馈，向公司高管层和下属各单位领导提供修订建议；根据行业研究的发现和战略实施的结果，适当调整战略举措；配合公司有关部门制订公司海外发展战略，协助海外投资项目与实施。负责组织公司重大投资项目的立项、市场调研、可行性研究论证、审批呈报、项目实施等工作；组织投资项目的竣工验收，对投资项目的实施及投资回报情况进行监控和评价；落实“三同时”的执行。负责组织下属各单位开展产能分析，制定产能规划、技改规划，编制可行性报告；负责审批下属各单位生产布局规划、技改方案；负责对下属各单位产能布局与技改实施进行监控；为下属各单位技改项目实施，协调土地等外部条件支持；定期向政府有关部门报送投资运行信息。根据发展情况提出公司结构调整的建议方案，并组织论证实施；协助公司相关部门进行科技及新产品投资项目的论证、实施和产业化安排。负责公司土地、房产等固定资产的管理，协助公司资产管理部门管理和处置公司不动产。协助公司董事会领导下的战略委员会、总裁办公会领导下的投资咨询委员会处理日常事务。履行共有职能，完成领导交办的其他事务

  11、科技质量部

  科技质量部是负责公司科技、质量、标准管理的职能部门。其主要职能是：

  负责拟定公司科技发展方针及战略规划，制定年度科技工作计划，建立完善公司技术创新管理体系，制修订公司技术管理制度与流程规范，对各子技术体系的运行进行指导、监督和考核，承担公司技术委员会秘书处工作。负责公司技术中心建设和管理并承担其办公室职责。负责公司技术创新项目管理。负责组织申报国家、省市等各级政府科技攻关项目及科技成果奖并管理。负责博士后工作站管理；负责产品公告管理。负责国家创新型企业管理，负责高新技术企业管理，负责产学研用创新联盟建立及管理。负责拟定公司质量发展方针及战略规划，制定年度质量工作意见及质量目标计划，建立完善公司质量管理体系，制修订公司质量管理制度与流程规范，对各子质量体系的运行进行指导、监督和考核，对下属各单位的产品质量以及围绕产品质量的工作质量和管理质量进行检查和管理，承担徐工质量管理委员会秘书处工作。负责组织申报国家、省市等各级政府质量攻关项目及质量技术与管成果奖并管理。负责公司用户满意度分析与管理，负责对供应商的第三方认证检查和质量检查，负责产品合格证的管理。负责组织申报国家、省市等各级政府名牌产品。负责拟定公司技术标准发展方针及战略规划，制定年度技术标准工作目标计划，建立完善公司技术标准管理体系，制修订公司技术标准管理制度与流程规范，对各子技术标准体系的运行进行指导、监督和考核，负责对公司进行技术标准纪律检查和管理。负责组织参加国际、国家、行业技术标准制修订工作并管理，负责组织申报国家、省市等各级政府标准攻关项目及技术标准管理成果奖并管理。负责制订《企业标准化管理办法》、《企业管理标准和工作标准编号规则》、《企业标准体系表》等基础标准，推进标准体系和其他管理体系相协调执行；承担公司标准化管理委员会秘书处工作。负责拟定公司知识产权发展方针及战略规划，制定年度知识产权工作目标计划，建立完善徐工知识产权管理体系，制修订公司知识产权管理制度与流程规范，对各子知识产权体系的运行进行指导、监督和考核，负责建立公司专利管理体系，承担徐工专利管理委员会秘书处工作。负责组织公司专利分析，负责组织申报国家、省市等各级政府专利攻关项目及专利成果奖并管理。负责《徐州工程机械》杂志的编辑发行。负责拟定公司精益六西格玛发展方针及战略规划，在管理项目立项制度指导下，制定年度精益六西格玛项目工作目标计划；建立完善徐工精益六西格玛管理体系，制修订公司精益六西格玛管理制度与流程规范，承担徐工精益六西格玛领导委员会秘书处工作，对各子精益六西格玛体系的运行进行指导、监督和考核。负责组织申报国家、省市等各级政府质精益六西格玛项目管理成果奖并管理。负责各层级技术、质量、技术标准、专利、质量改善等专家的培养。履行共有职能，完成领导交办的其他事务。

  12、国际发展部

  国际发展部是针对徐工国际化战略和布局进行研究、实施协调、对海外企业的运营模式、运营过程等进行职能管理和协调、统筹徐工海外事业发展的职能部门。其主要职能是：

  负责研究全球和行业发展情况，研究徐工的国际化战略，提出全球产业发展规划和海外项目筹划，并对徐工国际化战略的实施进行跟踪和评估。负责研究海外企业的运营模式与价值链策略，跟踪分析经营情况，落实整改措施，协调制定海内外企业关联运营流程，统筹公共行政事务。研究分析不同地区法律、人力资源及文化差异，研究法律与文化差异在企业运营中的影响并趋利避害、加以利用。负责统筹管理海外项目，进行建设项目的管理和协调，分析与协调合资合作项目，配合与跟踪并购项目，组织实施短期培训项目，并对已建成的项目进行后评估。负责与德国施维英公司、XS控股公司的运营及战略沟通，与对方股东协调公司的经营管理、跟进其经营与融资情况。协调沟通与巴西制造公司的合作事宜、跟进相关项目进度。与进出口公司配合，推进与金砖国家的产品合作项目的实施，跟进相关二级公司指定产品的研制到试验及发运等项目进度。履行共有职能，配合相关部门完成领导交办的其他事务。

  13、军工部

  在军民融合发展上升为国家战略的大背景下，结合公司整体战略部署，统筹制定并落地公司军工业务发展战略、总体规划及路径，负责统筹公司资源、代表公司与部队进行相关业务对接；

  军工部的主要职责包括：统筹管理军方客户关系维护、市场需求调研及分析、招投标管理、后市场服务等各项工作，集中营销资源开拓军品营销新渠道、新模式；负责组织开展国内外相关军用产品和技术的情报搜集和分析，并提出需求开发论证；牵头对接军需产品研发及试制、技术、质量管理及标准化等工作，并协调相关部门推动落实；牵头开展军工体系相关资格证书的获取、复审、年检等工作。

  十、发行人合规情况

  发行人及控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员最近三年及一期内不存在违法违规及受处罚的情况；发行人也不存在《公司法》第一百四十六条中列示的不得担任公司的董事、监事、高级管理人员的情形；发行人董事、监事、高级管理人员的任职符合《公司法》及《公司章程》的规定。

  十一、发行人独立性情况

  公司业务经营独立、资产独立、人员独立、机构独立、财务独立，拥有独立完整的法人治理结构和组织机构，实行了与控股股东在资产、人员、机构、财务和业务经营上的分开。

  （一）业务方面

  公司拥有独立的业务，建有完整的生产经营体系，自主经营，自负盈亏。在业务洽谈、合同签订及履行各项业务活动中，均由公司业务人员以公司名义办理相关事宜，公司相对于控股股东在业务方面是独立的。

  （二）资产方面

  公司资产独立完整、权属清晰。公司对其资产拥有完全的权利，独立登记、建账、核算、管理，拥有独立的运营系统。

  （三）人员方面

  公司在劳动人事及工资管理方面完全独立，公司根据国家的工资政策，自主决定公司的工资水平和内部分配方式。公司人员完全由公司自主管理。

  （四）机构方面

  公司依照《公司法》等有关法律、法规和规章制度的规定，建立了董事会等组织机构，董事会为公司的决策机构。公司制定了《董事会议事规则》等基本管理制度，重大决策由董事会依法做出。公司董事依法定程序参与公司决策，公司拥有独立完整的经营管理机构。

  （五）财务方面

  公司设立了独立的财会部门，并建立了独立的会计核算体系和财务管理制度，拥有独立的银行账户。

  综上所述，公司业务独立于股东单位、实际控制人及其他关联方，资产独立完整，人员、财务及机构独立，具有面向市场自主经营的能力。

  十二、关联方交易情况

  （一）关联方关系

  1、控股股东、实际控制人

  发行人控股股东与实际控制人情况详见本募集说明书之第六节“四、发行人控股股东和实际控制人基本情况”。

  2、存在控制关系的关联方

  发行人存在控制关系的关联方情况详见本募集说明书之第六节“三、发行人其他企业的重要权益投资情况”。

  3、合营和联营企业情况

  发行人合营和联营企业情况详见本募集说明书之第六节“三、发行人其他企业的重要权益投资情况”。

  4、其他关联方情况

  ■

  （二）关联交易的审批权限与关联交易的审议、决策程序

  发行人关联交易的审批权限按照相关规定执行。董事会审议关联交易事项时，关联董事应回避表决，也不得代理其他董事行使表决权。

  公司董事会审议关联交易事项时，由过半数的非关联董事出席即可举行，董事会会议所做决议须经非关联董事过半数通过。出席董事会的非关联董事人数不足三人的，公司应当将该交易提交股东大会审议。股东大会审议关联交易事项时，关联股东不应当参与投票表决，其所代表的有表决权的股份数不记入有表决权股份总数。

  （三）定价机制

  关联交易的价格或收费原则应不偏离市场独立第三方的价格或收费的标准，对于难以比较市场价格或定价受到限制的关联交易，通过合同明确有关成本和利润的标准。公司应对关联交易的定价依据予以充分披露。

  （四）关联交易情况

  1、购销商品、提供和接受劳务的关联交易

  （1）采购商品/接受劳务情况

  发行人2014年采购商品/接受劳务的关联交易情况如下：

  单位：万元

  ■

  发行人2013年采购商品/接受劳务的关联交易情况如下：

  单位：万元

  ■

  发行人2012年采购商品/接受劳务的关联交易情况如下：

  单位：万元

  ■

  （2）出售商品/提供劳务情况表

  发行人2014年出售商品/提供劳务的关联交易情况如下：

  单位：万元

  (下转B7版）