证券时报多媒体数字报

  （上接B5版）

  速动比率＝（流动资产－存货）／流动负债

  资产负债率＝总负债／总资产

  利息倍数＝（利润总额＋利息费用）／利息费用

  贷款偿还率＝实际贷款偿还额／应偿还贷款额

  利息偿付率＝实际支付利息／应付利息

  第三节 发行人基本情况

  一、发行人基本情况

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  二、发行人历史沿革简介

  （一）改制和设立

  凯乐科技原名为湖北省凯乐塑料管材（集团）股份有限公司，是于１９９３年２月经湖北省体改委以鄂改生［１９９３］４０号文批准，由湖北省荆州地区塑料管材厂、湖北省荆州板纸厂、湖北省公安纺纱厂、公安国资作为发起人，以定向募集方式设立的股份有限公司。

  公司设立时股本结构如下：

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  公司设立时名称为“湖北省荆州地区塑料管材股份有限公司”。１９９５年９月，经股东大会决议通过，公司更名为“湖北省凯乐塑料管材股份有限公司”。１９９７年６月，经股东大会决议通过，公司更名为“湖北省凯乐塑料管材（集团）股份有限公司”。１９９９年７月，湖北省体改委以鄂体改［１９９９］７５号文对公司上述更名事项进行了确认。

  ２０００年９月，经公司临时股东大会决议通过，“湖北省凯乐塑料管材（集团）股份有限公司”更名为“湖北凯乐新材料科技股份有限公司”。

  ２００７年９月，经公司临时股东大会决议通过，公司名称由“湖北凯乐新材料科技股份有限公司”变更为“湖北凯乐科技股份有限公司”

  （二）公司设立后历次股本变动情况

  公司设立后，历次股本变更情况如下：

  １、１９９３年－２０００年公司上市前的股权变更情况

  １９９４年６月１４日，根据鄂改生［１９９４］１２０号文件批准，公司以未分配利润７５５．５万元按照１０：２．５的比例向全体股东送股７５５．５万股；本次送股后，公司总股本变更为３，７７７．５万股。

  １９９６年７月３０日，根据鄂体改［１９９６］２７０号文件批准，公司用未分配利润２，６４４．２５万元按１０：７的比例向全体股东送股２，６４４．２５万股，并按１０：３的比例向股东配股１，１３３．２５万股，配股价为１．５元／股。本次送配股后，公司总股本变更为７，５５５万股。

  １９９８年１月２０日，根据鄂体改［１９９８］１０４号文件批准，公司向股东按１０：３的比例配股，用未分配利润向全体股东按１０：３的比例派送红股。本次配、送股完成后，公司总股本变更为１２，０８８万股。

  ２、２０００年公司首次公开发行股票并上市

  ２０００年６月７日，经中国证监会证监发行字［２０００］７０号文件核准，公司向社会公开发行人民币普通股（Ａ 股）５，５００万股，公司总股本变为１７，５８８万股。本次公开发行的股票上市后，公司的股权结构如下：

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  ３、２０００年－２００３年公司非流通股股东变化情况

  ２０００年，公司控股股东为科达商贸。

  ２０００年，科达商贸受让湖北金安纺织集团股份有限公司（原“湖北省公安县纺纱厂”）、湖北荆州纸业股份有限公司（原“湖北省荆州板纸厂”）法人股４８万股、３２万股。

  ２００１年，科达商贸分别向深圳天成、北海高科、武汉华工、沈阳裕鹏、广西银威特投资管理有限公司（后更名为“广西银河”）转让法人股１００万股、３００万股、１００万股、１００万股、２００万股。

  ２００３年１１月２６日，公司内部职工股２，４１７．６０万股经中国证监会证监发行字［２００３］１３９号文批准于２００３年１２月３日上市流通。本次变更完成后，公司股权结构如下：

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  ４、２００４年度资本公积金转增

  ２００４年９月２８日，经２００４年度第一次临时股东大会审议通过，公司以２００４年６月３０日总股本１７，５８８万股为基数，每１０股转增５股，公司总股本增加至２６，３８２万股。本次资本公积金转增股本后，公司股权结构如下：

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  ５、２００５年股权分置改革

  ２００５年１２月１４日召开的公司股权分置改革相关股东会议审议通过了股权分置改革方案，流通股股东每持有１０股流通股将获得非流通股东４股股票对价，公司总股本不变。其中北海高科、银河集团、深圳天成应执行的对价由科达商贸先行代为垫付，本次股权分置完成后，公司的股权结构如下：

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  ６、２００６年－２００８年有限售条件的流通股上市

  ２００６年１２月，湖北长信、武汉华工及沈阳裕鹏所持公司法人股全部获得上市流通权，科达商贸及公安国资所持１，３１９．１０万股法人股获得上市流通权。２００７年１月，北海高科、广西银河、深圳天成所持公司法人股全部获得上市流通权。２００７年１２月２８日，公安国资持有国家股１，９４０，２８７股全部获得上市流通权，科达商贸持有的公司法人股１３，１９１，０００股获得上市流通权。

  ２００８年１２月２６日，科达商贸持有的公司法人股４１，９１４，５７７股获得上市流通权，至此公司非流通股全部获得上市流通权。本次限售流通股上市流通后，公司股权结构如下：

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  ７、２００９年未分配利润送股

  ２００９年５月２６日，公司于２００８年度股东大会审议通过了２００８年利润分配方案：以２００８年１２月３１日总股本２６，３８２万股为基数，以未分配利润向全体股东每１０股送１０股并派现金红利１元（含税），公司总股本增加至５２，７６４万股。本次未分配利润转增股本后，公司股权结构如下：

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  ８、２０１５年发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金

  ２０１５年 ３ 月 ２７ 日，公司获得中国证券监督管理委员会证监许可［２０１５］４５３号《关于核准湖北凯乐科技股份有限公司向上海卓凡投资有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》，核准公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事宜。公司向上海卓凡、上海新一卓、蓝金公司、杭州灵琰、博泰雅、众享石天和海汇润和等７名交易对象发行股份１０３，５４１，０７６股支付股份对价人民币７３，１００万元，同时支付现金对价人民币 １２，９００ 万元收购上海凡卓 １００％股权。截止２０１４年４月１３日，公司向科达商贸、久银投资、陈清和金娅非公开发行３５，５６６，５７２股股票募集配套资金２５，１１０万元。２０１５ 年 ４ 月 １４ 日，中天运会计师事务所（特殊普通合伙）出具了“中天运〔２０１５〕验字第 ００００６ 号”《验资报告》。根据该验资报告，截至 ２０１５ 年 ４ 月 １４ 日止，公司本次发行募集资金净额为人民币 ９５６，０２８，８９２．３５ 元，其中：股本人民币 １３９，１０７，６４８．００ 元，资本公积人民币８１６，９２１，２４４．３５ 元。２０１５ 年 ４ 月 ２３ 日，公司向中国证券登记结算有限责任公司上海分公司提交并完成了股份登记申请，后获得其出具的《证券变更登记证明》，确认公司本次因增发股份变更登记的股份数量为 １３９，１０７，６４８ 股（有限售条件的流通股），增发后公司股份数量合计为 ６６６，７４７，６４８ 股。２０１５年５月６日，公司办理完毕注册资本等工商变更登记手续，并取得湖北省工商行政管理局换发的注册号为 ４２０００００００３０６３８０的营业执照。本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金完成后，公司股权结构如下：

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  三、发行人股本简况

  截至２０１５年６月３０日，公司股权结构如下：

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  截至２０１５年６月３０日，公司前十大股东持股情况如下表所示：

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  截至２０１５年６月３０日，发行人控股股东荆州市科达商贸投资有限公司持有公司１４，７２４万股股份，占公司总股本的２２．０８％；其中处于质押状态的股份为１４，４００万股。

  四、发行人的组织结构及重要权益投资情况

  （一）发行人的组织结构

  发行人按照相关法律、法规的要求，设立符合公司业务规模及经营管理需要的组织机构，科学划分每个组织单位内部的责任权限，形成相互制衡机制，各部门权责分明，确保控制措施的有效执行。

  根据发行人《公司章程》的规定，公司设股东大会、董事会、监事会等组织机构。

  公司股东大会为公司的权力机构，由依法持有公司股份的股东组成。

  公司董事会对股东大会负责，董事会由１７名董事组成，其中６名为独立董事，董事任期３年，可连选连任。董事会设董事长１名。

  公司监事会负责监督检查公司的财务，对董事、经理和其他高级管理人员执行公司职务进行监督，维护公司和股东利益。公司监事会由５名监事组成，设监事会主席１名。监事会包括股东代表和适当比例的公司职工代表，其中职工代表的比例不低于１／３。职工代表监事由公司职工民主选举产生和更换，监事任期３年，可连选连任。

  公司设董事会秘书，负责公司股东大会和董事会会议的筹备、文件保管以及公司股权管理、信息披露等事宜。

  公司设总经理１名，副总经理若干名，对董事会负责，由董事会聘任或解聘，任期３年，连聘可以连任。

  公司日常管理机构设置有宣传法务办公室、审计部、仓储部、储运部、财务部、生技设备部、供应部、质量部、光电缆实业部、技术部、海外事业部、设备部、总工程师办公室、证券部、综合部、人力资源部、市场信息部等１７个部室。

  发行人组织结构图如下：

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  （二）对其他企业的重要权益投资情况

  截至募集说明书签署日，公司控股或控制的企业合计２５家，参股企业５家。具体情况如下：

  １、发行人控股的重要企业

  （１）湖北凯乐光电有限公司

  凯乐光电成立于２００４年９月２４日，注册地址位于荆州市荆州开发区东方大道，注册资本１６，０００万元，法定代表人朱弟雄，营业执照注册号４２１０００００００１９５０９，经营范围是生产、销售通信硅芯管、合成纤维聚合物、涤纶短纤及长丝、化纤合成材料、化工原料及产品（不含危险化学品）、塑料型材及管材、通信用室内外光（纤）缆、电缆产品及电子元器件、土工合成材料。发行人持有其１００％的股权。

  截至２０１４年末，资产合计１１５，９４６．０４万元，负债合计１０３，９６９．２０万元，所有者权益合计１１，９７６．８４万元，２０１４年营业收入３３，８３３．５４万元，净利润－３６４．１７万元（以上数据已经审计）。截至２０１５年６月３０日，资产合计７２，２３０．０５万元，负债合计５８，９５８．１２万元，所有者权益合计１３，２７１．９３万元，２０１５年１－６月月营业收入３１，６１２．７８万元，净利润１，２９５．０８万元（以上数据未经审计）。

  （２）武汉凯乐置业发展有限公司

  凯乐置业成立于２００５年１月１３日，注册地址位于武汉市武昌区中南路街武珞路五巷５４号，注册资本５，０００万元，法定代表人朱弟雄，营业执照注册号４２０１０６０００１８１７８１，经营范围是房地产开发、商品房销售、房地产信息咨询、物业管理、室内外装饰工程设计、施工；建筑材料，建筑机械销售。（国家有专项规定的项目经审批后方可经营）。发行人持有其９８％的股权，科达商贸持有其剩下２％的股权。

  截至２０１４年末，资产合计４，６９３．９０万元，负债合计０．９９万元，所有者权益合计４，６９２．９１万元，２０１４年营业收入０万元，净利润－７．３９万元（以上数据已经审计）。截至２０１５年６月３０日，资产合计４，６８９．２７万元，负债合计０．９０万元，所有者权益合计４，６８８．３６万元，２０１５年１－６月营业收入０万元，净利润－４．５５万元（以上数据未经审计）。

  （３）武汉凯乐海盛顿房地产有限公司

  凯乐海盛顿成立于２００４年３月１５日，注册地址位于武汉市武昌区中南路街武珞路五巷５８号，注册资本１３，８００万元，法定代表人朱弟雄，营业执照注册号４２０１０６００００３６５８９，经营范围是房地产开发、商品房销售、建筑及装饰材料、五金、家用电器、日用百货、工艺品、电线电缆、金属材料、水暖器材的销售、房屋租赁。（国家有专项规定的项目经审批后或凭有效许可证方可经营）。发行人持有其９２．９％的股权，凯乐置业持有其剩下７．１％的股权。

  截至２０１４年末，资产合计３１，９０８．２５万元，负债合计４９５５．２９万元，所有者权益合计２６，９５２．９６万元，２０１４年营业收入９５５．３７万元，净利润－７３．０１万元（以上数据已经审计）。截至２０１５年６月３０日，资产合计３４，４４７．９９万元，负债合计６，３３９．２５万元，所有者权益合计２８，１０８．７５万元，２０１５年１－６月月营业收入７，７５０．４９万元，净利润１，１５５．７９万元（以上数据未经审计）。

  （４）武汉凯乐宏图房地产有限公司

  凯乐宏图成立于２０１０年１１月１５日，注册地址位于武汉市洪山区珞南街卓刀泉路１０８号（湖北第二师范学院），注册资本５０，０００万元，法定代表人朱弟雄，营业执照注册号４２０１１１０００１５６３１２，经营范围是房地产开发；商品房销售；房屋租赁；物业服务。（国家有专项规定的，须经审批后或凭有效许可证方可经营）。发行人持有其１００％的股权。

  截至２０１４年末，资产合计９４，３２６．２４万元，负债合计４８，１７４．５５万元，所有者权益合计４６，１５１．７０万元，２０１４年营业收入１７，６１９．８６万元，净利润－２，３０７．１８万元（以上数据已经审计）。截至２０１５年６月３０日，资产合计９４，４６２．１１万元，负债合计４８，８９５．０６万元，所有者权益合计４５，５６７．０５万元，２０１５年１－６月月营业收入１，４３９．７１万元，净利润－５８４．６４万元（以上数据未经审计）。

  （５）武汉凯乐黄山头酒业营销有限公司

  武汉黄山头成立于２０１１年１月７日，注册地址位于洪山区珞南街卓刀泉路１０８号，注册资本６００万元，法定代表人朱弟雄，营业执照注册号４２０１１１０００１６２３６８，经营范围是散装食品、预包装食品批发兼零售（经营期限与许可证核定的经营期限一致）（国家有专项规定的，须经审批后或凭有效许可证方可经营）。发行人持有其１００％的股权。

  截至２０１４年末，资产合计１０，０４６．２２万元，负债合计１０，１９３．５５万元，所有者权益合计－１４７．３３万元，２０１４年营业收入３，２１４．４０万元，净利润－９８０．２６万元（以上数据已经审计）。截至２０１５年６月３０日，资产合计９，６８４．５３万元，负债合计１０，２０１．１４万元，所有者权益合计－５１６．６１万元，２０１５年１－６月月营业收入１９２．１１万元，净利润－３６９．２７万元（以上数据未经审计）。

  （６）湖北黄山头酒业有限公司

  黄山头酒业成立于２００２年２月４日，注册地址位于公安县藕池镇民主街大西门，注册资本为１１，２００万元，法定代表人为朱弟雄，营业执照注册号４２１０２２０００００３１７１，经营范围是生产、销售白酒（１、ＧＢ／Ｔ １０７８１．１－２００６浓香型白酒，２、ＧＢ／Ｔ ２３５４７－２００９浓酱兼香型白酒）及系列产品（有效期截止２０１６年２月４日）。发行人持有其８２．０９％的股权，其他２２名社会股东持有另外１７．９１％的股权。

  截至２０１４年末，资产合计１２１，２９１．５９万元，负债合计６０，８８５．８８万元，所有者权益合计６０，４０５．７１万元，２０１４年营业收入１８，８２５．７４万元，净利润２，３２１．２７万元（以上数据已经审计）。截至２０１５年６月３０日，资产合计１１３，３３２．９９万元，负债合计５２，８５８．９１万元，所有者权益合计６０，４７４．０８万元，２０１５年１－６月月营业收入６，４４７．５４万元，净利润６８．３７万元。（以上数据未经审计）

  （７）湖北凯乐蓝海文化传媒有限公司

  凯乐蓝海成立于２０１２年７月３１日，注册地址位于武汉市洪山区卓刀泉路１０８号，注册资本为５００万元，法定代表人朱弟雄，营业执照注册号４２０１１１０００２４６９７４，经营范围是广告设计、制作、代理、发布；文化艺术交流活动的策划，企业形象策划，企业营销策划，企业管理咨询，展览展示服务，礼仪庆典服务，会议会展服务，教育咨询（不含出国留学与中介）；园林工程、景观工程、室内装饰工程的设计 ；工艺礼品、酒类销售；房地产营销策划。（国家有专项规定的，须经审批后或凭有效许可证方可经营）。发行人持有其１００％的股权。

  截至２０１４年末，资产合计６６４．３４万元，负债合计１４５．３０万元，所有者权益合计５１９．０４万元，２０１４年营业收入０万元，净利润２．０１万元（以上数据已经审计）。截至２０１５年６月３０日，资产合计６６４．４０万元，负债合计１４５．３０万元，所有者权益合计５１９．０５万元，２０１５年１－６月月营业收入０万元，净利润０．０６万元（以上数据未经审计）。

  （８）荆州黄山头酒业营销有限公司

  荆州黄山头成立于２０１１年１１月７日，注册地址位于荆州开发区东方大道东，注册资本１００万元，法定代表人朱弟雄，营业热照注册号４２１００００００１１２７３５，经营范围是预包装食品批发兼零售（有效期至２０１５年５月２８日止）；建筑材料、通讯材料、化工材料、包装材料的销售。发行人持有其１００％的股权。

  截至２０１４年末，资产合计３，８１４．７０万元，负债合计３．３４６．９９万元，所有者权益合计４６７．７２万元，２０１４年营业收入２３９．９７万元，净利润２６．６３万元（以上数据已经审计）。截至２０１５年６月３０日，资产合计３，８４６．９３万元，负债合计３，３８８．８８万元，所有者权益合计４５８．０６万元，２０１５年１－６月月营业收入０．５５万元，净利润－９．６６万元（以上数据未经审计）。

  （９）武汉华大博雅教育发展有限公司

  华大博雅成立于２００５年６月７日，注册地址位于武昌区武珞路五巷４６号凯乐花园幼儿园，注册资本１，０００万元，法定代表人朱弟雄，营业执照注册号４２０１０６００００６０３５６，经营范围是教育技术的研究、技术开发及技术服务；教育咨询（不含出国留学及中介咨询）、教育投资。发行人持有其５１％的股权，华师大资产公司持有其另外４９％的股权。

  截至２０１４年末，资产合计６６０．６８万元，负债合计４４．４６万元，所有者权益合计６１６．２２万元，２０１４年营业收入６３９．７２万元，净利润２６．６３万元（以上数据已经审计）。截至２０１５年６月３０日，资产合计７１１．１２万元，负债合计１１０．９５万元，所有者权益合计６００．１８万元，２０１５年１－６月月营业收入３５９．８４万元，净利润－１６．０４万元（以上数据未经审计）。

  （１０）长沙凯乐房地产开发有限公司

  长沙凯乐成立于２００７年５月２２日，注册地址位于长沙市芙蓉区东屯渡农场仁和．香堤雅境鹏程万里阁１０８号房，营业执照注册号４３０１０００００１１９９８４，注册资本４，０００万元，法定代表人朱弟雄。经营范围是房地产开发；建筑材料的销售（以上涉及行政许可的凭许可证经营）。发行人持有其１００％的股权。

  截至２０１４年末，资产合计７，８３１．５８万元，负债合计４，３４５．５２万元，所有者权益合计３，４８６．０５万元，２０１４年营业收入４０８．６２万元，净利润－１６１．５６万元（以上数据已经审计）。截至２０１５年６月３０日，资产合计７，７５９．０１万元，负债合计４，３１８．９１万元，所有者权益合计３，４４０．１０万元，２０１５年１－６月月营业收入－０．２７万元，净利润－４５．６６万元（以上数据未经审计）。

  （１１）湖南盛长安房地产开发有限公司

  湖南盛长安成立于２００６年５月２５日，注册地址位于长沙市开福区街道办事处文昌阁１号，注册资本１８，０００万元，法定代表人朱弟雄，营业执照注册号４３０００００００００９７４１，经营范围包括：房地产开发、经营；法律法规允许的建筑材料、农副产品的销售。发行人持有其１００％的股权。

  截至２０１４年末，资产合计１２０，７７１．６７万元，负债合计９９，４５４．００万元，所有者权益合计２１，３１７．６７万元，２０１４年营业收入１５，６８７．３３万元，净利润－１，０２０．２７万元（以上数据已经审计）。截至２０１５年６月３０日，资产合计１３２，９７１．６９万元，负债合计１１０，３２７．９７万元，所有者权益合计２２，６４３．７３万元，２０１５年１－６月月营业收入２，７２５．３４万元，净利润－６３２．０５万元（以上数据未经审计）。

  （１２）武汉酒信电子商务有限公司

  武汉酒信成立于２０１４年４月１日，注册地址位于洪山区卓刀泉路１０８号凯乐桂园Ｓ－１栋Ｂ单元２７层１室，注册资本为２０００万元，法定代表人：朱弟雄，《企业法人营业执照》注册号４２０１１１０００３２０８０１，经营范围是酒类批发；预包装食品零售。茶叶、饮料的网上销售；服装鞋帽、日用品、珠宝首饰、汽车配件、家用电器、电子产品、化妆品、装饰品、箱包、皮具、家俱护理用品、床上用品、洗涤用品、工艺品、钟表眼镜、体育用品、针织品、通讯器材（不含无线发射设备）、五金交电、厨具、包装用品、农业初级产品、摄影器材、塑料制品、文体及办公用品；网站建设；计算机网络服务外包；企业营销策划；广告设计、制作、代理、发布。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。发行人持有其９５％的股权，目前该公司尚未实际开展业务。

  （１３）上海凡卓通讯科技有限公司

  上海凡卓成立于２０１０年４月２１日，注册地址位于上海市奉贤区海湾镇五四支路１７１号７幢１５０室，注册资本为６０１．９８８１万元，法定代表人：刘俊明，营业执照注册号３１０１１２０００９７２７５６，经营范围是从事通讯科技专业领域内的技术开发、技术转让，并提供相关的技术咨询和技术服务；通讯设备及产品的设计；计算机软硬件（游戏软件除外）、电子产品的批发、进出口、佣金代理（拍卖除外），并提供相关的配套服务（不涉及国营贸易管理商品，涉及配额、许可证管理商品的，按国家有关规定办理申请）；软件开发、图文设计制作（广告除外）。发行人持有其１００％的股权。

  根据中天运出具的中天运［２０１５］审字第９００５５号《审计报告》，截至２０１４年末，资产合计３５，４１０．９２万元，负债合计１８，７０２．４３万元，所有者权益合计１６，７０８．４９万元，２０１４年营业收入１１１，６０５．６０万元，净利润８，２５０．５２万元。截至２０１５年６月３０日，资产合计３０，７０４．５２万元，负债合计１１，０２０．４２万元，所有者权益合计１９，６８４．０９万元，２０１５年１－６月月营业收入３８，４９１．２２万元，净利润２，９８０．７８万元（以上数据未经审计）。

  （１４）武汉凯乐华芯集成电路有限公司

  武汉凯乐华芯集成电路有限公司成立于２０１５年５月６日，注册地址位于洪山区卓刀泉路１０８号凯乐桂园Ｓ－１栋Ｂ单元２７层４室，注册资本为６００万元，法定代表人：马圣竣，营业执照注册号４２０１１１０００４０２６１６，经营范围是集成电路设计、制作、销售，计算机软硬件的研发、销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。发行人持有其７０％的股权，该公司新成立尚未实际开展业务。

  （１５）长沙好房子网络科技有限公司

  ２０１５年６月２８日，经公司第八届董事会第十八次会议审议通过，凯乐科技与自然人舒学军签署《股权收购协议》，收购舒学军持有的长沙好房子网络科技有限公司６１％股权。收购完成后，凯乐科技分别持有其６１％股权。

  长沙好房子网络科技有限公司成立于２０１１年３月１７日，注册地址位于长沙市开福区湘江中路一段５２号凯乐国际城９栋１６层１６０７房，注册资本为６１０万元，法定代表人：刘永春，营业执照注册号４３０１０００００１４１６３０，经营范围是第二类增值电信业务中的信息服务业务（不含固定网电话信息服务和移动网络信息服务）（增值电信业务经营许可证有效期至２０１６年１０月３０日）；网络技术的开发、推广及相关信息服务；计算机软硬件的设计、开发、维护及销售；房地产经纪；家居用品、建筑装饰材料的网上销售。（涉及行政许可的凭许可证经营）。

  截至２０１４年末，资产合计８９９．２１万元，负债合计６４５．１３万元，所有者权益合计２５４．０８万元，２０１４年营业收入１，１９３．０５万元，净利润２６．７８万元。截至２０１５年６月３０日，资产合计９２３．３１万元，负债合计３２８．９０万元，所有者权益合计５９４．４１万元，２０１５年１－６月月营业收入４０４．９３万元，净利润－５９．６７万元（以上数据均未经审计）。

  （１６）长沙好房文化传播有限公司

  ２０１５年６月２８日，经公司第八届董事会第十八次会议审议通过，凯乐科技与自然人舒学军签署《股权收购协议》，收购舒学军持有的长沙好房文化传播有限公司６１％股权。收购完成后，凯乐科技分别持有其６１％股权。

  长沙好房文化传播有限公司成立于２０１１年３月２９日，注册地址位于沙市芙蓉区解放中路１３６号蓝色地标８２３房，注册资本为５０万元，法定代表人：刘永春，营业执照注册号４３０１０２０００１２６８３８，经营范围是文化活动的组织与策划；设计、制作、代理、发布国内各类广告；企业形象策划；房地产营销策划；公关策划；市场营销策划；展示展览服务；市场调研；商务信息咨询；房地产经纪；家具、建材的销售。（涉及行政许可的凭许可证经营）。

  截至２０１４年末，资产合计６９．００万元，负债合计３５．０３万元，所有者权益合计３３．９７万元，２０１４年营业收入６３．８７万元，净利润－２３．９５万元。截至２０１５年６月３０日，资产合计７３．５５万元，负债合计３４．１４万元，所有者权益合计３９．４１万元，２０１５年１－６月月营业收入２３．５８万元，净利润５．４４万元（以上数据均未经审计）。

  ２、发行人控制的其他公司

  （１）湖北黄山头酒业营销有限公司

  湖北黄山头成立于２００８年１月４日，注册地址位于公安县藕池镇民主街大西门，注册资本１００万元，法定代表人朱弟雄，营业执照注册号４２０１０２２０００００１０５３，经营范围是预包装食品批发兼零售（在许可证核定的有效期限内经营）；玻璃制品、包装材料购销；会议及展览服务。黄山头酒业持有其１００％的股权，该公司为凯乐科技的三级子公司，其相关财务数据已并入黄山头酒业的财务数据中列示，因此本处不再单独列示。

  （２）长沙黄山头酒类贸易有限公司

  长沙黄山头成立于２０１１年２月２４日，注册地址位于长沙市开福区湘雅路街道办事处文昌阁１号，营业执照注册号４３０１０５００００５８４６９，注册资本２００万元，法定代表人朱弟雄。经营范围是预包装食品批发。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。湖南盛长安持有其１００％的股权，该公司为凯乐科技的三级子公司，其相关财务数据已并入湖南盛长安的财务数据中列示，因此本处不再单独列示。

  （３）长沙凯乐物业管理有限公司

  凯乐物业成立于２０１３年１２月１３日，注册地址位于长沙市开福区湘江中路一段５２号凯乐国际城７栋１０９号，注册资本５０万元，法定代表人：王政。《企业法人营业执照》注册号４３０１０５０００１０５５４９。经营范围是物业管理（涉及行政许可的凭许可证经营）。长沙凯乐持有其１００％的股权，该公司为凯乐科技的三级子公司，其相关财务数据已并入长沙凯乐的财务数据中列示，因此本处不再单独列示。

  （４）深圳凡卓通讯技术有限公司

  深圳凡卓成立于２０１３年０７月１８日，注册地为深圳市福田区车公庙泰然九路海松大厦 Ｂ 座１２０６ 室，注册资本为 １００ 万元，法定代表人为周少斌，《企业法人营业执照》注册号是４４０３０１１０７６４０２４３号。经营范围为：许可经营项目：无；一般经营项目：从事通讯科技专业领域内的技术开发、技术转让，并提供相关的技术咨询和技术服务；通信设备及产品的设计；计算机软硬件（游戏软件除外）、电子产品的批发、进出口、佣金代理（拍卖除外），并提供相关的配套服务（不涉及国营贸易管理商品，涉及配额、许可证管理商品的，按国家有关规定办理申请）；软件开发、图文设计制作（广告除外）。上海凡卓持有深圳凡卓 １００％的股权，该公司为凯乐科技的三级子公司，其相关财务数据已并入上海凡卓的财务数据中列示，因此本处不再单独列示。

  （５）上海凡卓软件开发技术有限公司

  凡卓软件于 ２０１４ 年 ９ 月 １７ 日成立，注册地址为上海市奉贤区海湾镇五四支路１７１号７幢１５０室，注册资本为 １００ 万元，法定代表人是刘俊明。《企业法人营业执照》注册号是３１０１１２００１４２３７８６。经营范围为：计算机软件的开发，从事通讯科技、通信科技领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务、计算机、软件及辅助设备（除计算机信息系统安全专用产品）、电子产品的销售，从事货物及技术的进出口业务，电脑图文设计制作。上海凡卓持有凡卓软件 １００％的股权，该公司为凯乐科技的三级子公司，其相关财务数据已并入上海凡卓的财务数据中列示，因此本处不再单独列示。

  （６）博睿信息科技有限公司

  博睿信息成立于 ２０１３ 年 ４ 月 ３日，注册编号为 １８８５３２７，注册地址为香港新界上水龙琛路 ３９ 号上水广场 １０ 楼 １７－１８ 室，现任董事为刘俊明，商业登记证号码为 ６１２１４７０９－０００。上海凡卓持有博睿信息１００％的股权，该公司为凯乐科技的三级子公司，其相关财务数据已并入上海凡卓的财务数据中列示，因此本处不再单独列示。

  （７）兆创移动通信有限公司

  兆创移动成立于 ２０１４ 年 ４ 月 ３日，注册编号为 ２０７９７７３，注册地址为香港九龙尖沙咀广东道 ３０ 号新港中心 １ 座 ４／Ｆ ４０９ 室，现任董事为刘俊明、周少斌、郭英石。上海凡卓持有兆创移动６５％的股权（３０５，５００元），兆创科技股份有限公司持有创移动６５％的股权（１６４，５００元），该公司为凯乐科技的三级子公司，其相关财务数据已并入上海凡卓的财务数据中列示，因此本处不再单独列示。

  ３、发行人控制的其他单位

  （１）武汉市武昌区华大凯乐幼儿园

  华大凯乐注册地址位于武汉市武昌区武珞路五巷４６号凯乐花园内，民办非企业单位登记证编号为民政字第武昌０１００１２８号，开办资金１２０万元，法定代表人鲁明，业务范围是学龄前儿童教育。该机构由华大博雅投资开办。

  （２）武汉市洪山区华大家园幼儿园

  华大家园注册地址位于武汉市洪山区珞狮路３２８号华大家园，民办非企业单位登记证编号为民政字第武洪０１０２０２号，开办资金１５０万元，法定代表人马圣竣，业务范围是学前教育。该机构由华大博雅投资开办。

  ４、发行人参股企业的基本情况

  （１）泰合保险销售有限公司

  发行人持有泰合保险销售有限公司１６．５４％股权，泰合保险销售有限公司注册地址为广州市天河区天河路１０１号兴业银行大厦８楼８０１房０３、０４单元，注册资本为６，０４６万元，法定代表人彭祖胜，经营范围是在全国区域内（港、澳、台除外）代理销售保险产品；代理收取保险费；代理相关保险业务的损失勘查和理赔；中国保监会批准的其他业务（经营保险代理业务许可证有效期至２０１５年０１月３０日止）。

  （２）深圳市犹他通信有限公司

  发行人全资子公司上海凡卓持有深圳市犹他通信有限公司２０％股权，深圳市犹他通信有限公司成立于２０１４年３月１９日，注册地址为深圳市福田区天安车公庙工业区泰然２１３栋工业厂房７Ｄ，法定代表人黄志杰，经营范围是通信设备、电脑周边产品、电子产品的技术开发与销售、软件开发，货物及技术出口；移动电话机的研发、生产（生产由分支机构经营）和销售。

  （３）湖南长信畅中科技股份有限公司（８３０８７２．ＯＣ）

  截至报告期末，发行人持有长信畅中１３．７４％股权，长信畅中系新三板挂牌公司。长信畅中具体情况请参见本尽职调查报告“第八章 募集资金运用调查”之“二、本次募集资金使用情况”之“（三）项目二：增资长信畅中用于区域医疗信息一体化产业化项目”。

  （４）上海贝致恒投资管理中心（有限合伙）

  上海贝致恒投资管理中心（有限合伙）总认缴出资额为１１０００ 万元，发行人出资认缴３，０００万元，占合伙企业出资额的比例为２７．２７％。上海贝致恒投资管理中心（有限合伙）注册地址为上海市嘉定区南翔镇嘉美路１９８８号５幢３０１６室。上海宝升科技投资有限公司为其普通合伙人，发行人为有限合伙人。经营范围是投资管理，股权投资，资产管理，创业投资，投资咨询，企业管理咨询。

  （５）长沙市开福区华大凯乐国际幼儿园

  长沙市开福区华大凯乐国际幼儿园主要从事学前教育。发行人的子公司湖南盛长安于２０１３年１月６日出让华大凯乐国际幼儿园经营权，出让期限自２０１２年１２月２８日至２０５８年１月２８日止，出让价格为５０万元。转让期间，受让方自负盈亏，湖南盛长安对长沙华大凯乐国际幼儿园不具有控制权，不纳入合并范围。

  五、发行人控股股东和实际控制人的基本情况

  截至２０１５年６月３０日，科达商贸直接持有本公司１４７，２４０，７５６股股份，持股比例为２２．０８％，为本公司的控股股东。凯乐塑管厂是科达商贸的控股股东，持股比例为９９．９７％，凯乐塑管厂是本公司的实际控制人。

  （一）控股股东情况

  ■

  科达商贸的控股股东是塑管厂，其持股比例为９９．９７％。截至２０１４年１２月３１日，科达商贸总资产为１１８，６３４．７２万元，净资产为７４，８７７．７１万元，２０１４年营业收入为０元，净利润为－６４．３１万元（已经审计的母公司数据）。截至２０１５年６月３０日，科达商贸总资产为２５９，９４６．４４万元，净资产为１６４，５１５．９３万元，２０１５年１－６月营业收入为０元，净利润为－９９．２７万元（未经审计的母公司数据）。

  截至２０１５年６月３０日，科达商贸无实际经营业务，未持有其他上市公司超过５％的股份。截至２０１５年６月３０日，科达商贸质押发行人股份１４４，０００，０００股。

  （二）实际控制人情况

  塑管厂是科达商贸的控股股东，持股比例为９９．９７％，塑管厂是发行人的实际控制人。

  ■

  截至２０１４年１２月３１日，塑管厂总资产为３，１００．００万元，净资产为３，１００．００万元，２０１４年营业收入为０元，净利润为０万元（已经审计的母公司数据）。截至２０１５年６月３０日，塑管厂总资产为３，１００．００万元，净资产为３，１００．００万元，２０１５年１－６月营业收入为０元，净利润为０万元（未经审计的母公司数据）。

  截至２０１５年６月３０日，塑管厂无实际经营业务，不存在其他对外投资。截至２０１５年６月３０日，塑管厂未直接持有发行人股份

  （三）控股股东及实际控制人变更情况

  公司控股股东及实际控制人最近三年及一期未发生变化。

  （四）发行人与实际控制人之间的控制关系图

  ■

  科达商贸于２０１４年６月８日将其所持有凯乐科技无限售流通股４，０００万股质押给招商银行股份有限公司武汉金银湖支行；同日，科达商贸将其所持有凯乐科技限售流通股９００万股质押给中信银行股份有限公司武汉分行；科达商贸于２０１４年７月２４日将其所持有凯乐科技无限售流通股２，０００万股质押给交通银行股份有限公司武汉水果湖支行（用于凯乐科技贷款授信担保，已于２０１５年７月解除）；科达商贸于２０１５年３月９日将其所持有凯乐科技无限售流通股４，０００万股质押给长江证券股份有限公司；科达商贸于２０１５年５月２６日将其所持有凯乐科技限售流通股２，０００万股质押给上海浦东发展银行股份有限公司武汉分行；科达商贸于２０１５年６月１５日将其持有的凯乐科技无限售流通股１，５００万股质押给申万宏源证券有限公司，用于办理股票质押式回购交易业务；２０１５年７月１日，科达商贸向申万宏源证券有限公司追加质押凯乐科技无限售流通股１９０万股。截至２０１５年６月３０日，科达商贸共持有公司股份１４７，２４０，７５６ 股，占公司总股本的２２．０８％，科达商贸共质押发行人股份１４４，０００，０００股。除此以外，科达商贸所持有的发行人股票不存在其他冻结、质押、托管或者其他权利行使限制的情形，也不存在重大权属纠纷情况。

  （五）其他持股５％以上股东情况

  截至本报告签署日，除控股股东科达商贸及实际控制人塑管厂外，上海卓凡投资有限公司持有公司７．６９％的股份，基本情况如下：

  ■

  经营范围：投资咨询、企业管理咨询（以上咨询均除经纪），企业形象策划，市场信息咨询与调查（不得从事社会调查、社会调研、民意调查、民意测验），市场营销策划。上海卓凡无实际经营业务，上海卓凡无其他下属企业。

  截至２０１４年１２月３１日，上海卓凡总资产为１，９４７．９８万元，净资产为４４５．４９万元，２０１４年营业收入为０元，净利润为－７４．５６万元（已经审计的母公司数据）。截至２０１５年６月３０日，上海卓凡总资产为８，４６５．８９万元，净资产为２，１５９．１５万元，２０１５年１－６月营业收入为０元，净利润为１，７１３．６７ 万元（未经审计的母公司数据）。

  六、发行人现任董事、监事、高级管理人员的基本情况

  （一）董事基本情况

  １、发行人董事基本情况

  ■

  ２、发行人董事简介

  （１）朱弟雄先生，生于１９５６年，高级工程师，中共党员，硕士研究生，历任湖北省荆州地区塑料管材厂厂长、党委书记、中国塑料加工工业协会副理事长、湖北省新星企业家协会副会长，第十届、第十一届全国人大代表，曾荣获“全国质量管理小组活动卓越领导者”、“全国优秀质量管理推进者”、“第三届湖北省优秀企业家”等荣誉称号，享受国务院政府特殊津贴，现任公司董事长、党委书记。

  （２）王政先生，生于１９５９年，高级经济师，中共党员，大专学历，历任湖北省荆州地区塑料管材厂政工科长、办公室主任、厂长、党委副书记、总经理，现任公司副董事长、党委副书记。

  （３）周新林先生，生于１９５９年，工程师，中共党员，大专学历，历任湖北省荆州地区塑料管材厂车间主任、生技部主任、总经理助理，现任公司董事、党委委员。

  （４）邹祖学先生，生于１９６７年，高级经济师，中共党员，大学学历，毕业于中南财大，历任荆州市政府研究室副科长、科长，现任公司董事、党委副书记。

  （５）杨克华先生，生于１９６５年，经济师，中共党员，大专学历，历任湖北省荆州地区塑料管材厂政工科长、办公室副主任、主任、综合部长，现任公司董事、党委委员。

  （６）陈杰先生，生于１９６２年，经济师，中共党员，大专学历，历任湖北省荆州地区塑料管材厂人事科科长、工会副主席、党委办公室主任，现任公司董事、董事会秘书。

  （７）杨宏林先生，生于１９６３年，大专学历，经济师，历任湖北省荆州地区塑料管材厂销售科长、副厂长、总经理助理、副总经理，２０００年至２００８年５月任湖北凯乐科技股份有限公司公司副总经理，现任公司董事。

  （８）马圣竣先生，生于１９７７年，硕士研究生学历，２０００年毕业于澳大利亚南克鲁斯大学ＭＢＡ。２００１年起先后任职于美国ＭＩＣＲＯＳＥＮＳＥ公司、美国友邦保险上海分公司、坦萨－凯乐土工合成材料有限公司等，２００５年起担任华大博雅教育发展有限公司副总经理，执行总经理。现任公司董事、总经理。

  （９）刘俊明先生，生于１９８１年，籍贯吉林省榆树市，本科学历，历任龙旗控股有限公司硬件主管、上海胜奕通信科技有限公司研发总监，２０１０年至今任上海凡卓通讯科技有限公司总经理。现任现任公司董事。

  （１０）许平先生，生于１９７２年，籍贯湖北省公安县，大专学历，经济师职称，中共党员。１９９２年８月至今湖北凯乐新材料科技股份有限公司任综合部办公室副主任、主任、宣传办公室主任、工会第一副主席，市场营销部副总监等职，公司副总经理。现任公司董事。

  （１１）黄忠兵先生，生于１９７０年，籍贯湖北省公安县，大专学历，经济师职称，中共党员。１９８７年５月至１９９０年１月公安县塑料管材厂销售员、销售科长；１９９９年１月至今湖北凯乐新材料科技股份有限公司任销售科长、驻外办事处主任、总经理助理、市场营销部副总监等职，公司副总经理。现任公司董事。

  （１２）尹光志：生于１９４２年１２月，中共党员，大学学历，历任湖北省人民政府发展研究中心主任、党委书记，湖北省政协第九届委员会常委、提案委副主任，现任湖北京山轻工机械股份有限公司独立董事以及湖北能源集团股份有限公司独立董事。现任公司独立董事。

  （１３）赵曼女士，生于１９５２ 年５ 月２７ 日，中共党员，博士研究生学历，历任中南财经政法大学副教授，现任中南财经政法大学教授、博士生导师，教育部社会科学委员会委员、人力资源和社会保障部专家委员会委员、民政部专家委员会委员、国家教育部人文社科重点研究基地武汉大学社会保障研究中心学术委员会主任、中国劳动学会常务理事、中国社会保险学会常务理事、湖北省人民政府咨询委员会委员、中共湖北省委决策支持专家、武汉市人民代表大会常务委员会预算专家组咨询专家、中共湖北省委组织部专家咨询委员会委员、湖北省福星股份有限公司独立董事、武汉中商集团股份有限公司独立董事和湖北省广济药业股份有限公司独立董事。现任公司独立董事。

  （１４）阮煜明先生，生于１９５６ 年２ 月１ 日，中共党员，研究生学历，历任武汉中恒集团执行副总裁、现任湖北团结高新技术发展集团有限公司企管顾问。现任公司独立董事。

  （１５）罗飞先生，生于１９５２ 年５ 月１４ 日，中共党员，研究生学历，享受国务院政府特殊津贴专家，历任中南财经大学研究生部主任、中南财经政法大学会计学院院长。现任中南财经政法大学教授、博士生导师，中南财经政法大学经济与会计监管研究中心主任、九州通医药集团股份有限公司独立董事、武汉长江通信集团股份有限公司独立董事。现任公司独立董事。

  （１６）邹雪城，男，生于１９６４年，博士研究生学历，博士生导师，２００３年４月至２０１２年６月任华中科技大学电子科学与技术系教授、博导、系主任；２０１２年６月至今任华中科技大学光学与电子信息学院教授、博导。现任本公司独立董事。

  （１７）孙海琳，女，生于１９８２年，博士研究生学历，硕士生导师，２００５年９月至２０１１年５月任中山大学兼职研究员；２０１１年１２月至２０１３年６月任阳光资产管理宏观研究员；２０１３年６月至２０１４年１２月任宏源证券首席宏观策略研究员；２０１４年１２月至今任北京大学经济学院硕士生导师。现任本公司独立董事。

  （二）监事基本情况

  １、发行人监事基本情况

  ■

  ２、发行人监事简介

  （１）胡章学先生，生于１９６２年，经济师，中共党员，大专学历，历任公安县建材局企管股股长、办公室主任、县建材一厂副厂长、厂长，公司董事，现任公司监事会主席。

  （２）李本林先生，生于１９５７ 年，中共党员，工学硕士，高级经济师，曾任湖北省公安县计委综合科科长、公安县孟家溪镇副镇长、猴王股份有限公司副总经理、董事会董秘、四环药业股份有限公司副总经理，公司副总经理。现任公司监事会副主席。

  （３）邹勇先生，生于１９５９年，经营师，中共党员，中专学历，历任公司供应科副科长、供应部长，２００４年至今任公司监事。

  （４）张启爽先生，生于１９６５年，经营师，中共党员，大专学历，历任公司销售副科长、科长、市场经营部部长、总经理助理，公司监事。

  （５）宗大全先生，生于１９６５年，大专学历，高级工程师，历任公司车间主任、技术科长、副总工程师、公司董事、监事，公司副总经理。

  （三）高级管理人员基本情况

  １、发行人高级管理人员基本情况

  ■

  ２、发行人高级管理人与简介

  （１）马圣竣，简历见本章“六、（一）、２、发行人董事简介”。

  （２）陈杰，简历见本章“六、（一）、２、发行人董事简介”。

  （３）许平先生，简历见本章“六、（一）、２、发行人董事简介”。

  （４）黄忠兵先生，简历见本章“六、（一）、２、发行人董事简介”。

  （５）韩平先生，生于１９７８年，大学学历，历任湖北安盛投资发展有限公司职员、湖北省恩施老渡口水电开发有限公司任办公室主任；２００６年至今，任公司人力资源部副部长，总经理助理；现任公司副总经理，证券事务代表。

  （６）万志军先生：生于１９６２年，中共党员，大专学历，统计师职称，历任中国石化公安县分公司业务股长、副经理，２００１年起任凯乐科技北京办事处副主任、主任、总经理，现任公司副总经理。

  （７）段和平先生，生于１９７１年，中共党员，大学学历，历任公司管材、硅管车间副主任、土工材料制造部总经理助理、生产技术设备部生产副总监；２００７年１２月至今任凯乐科技光电缆公司常务副总经理。现任公司副总经理。

  （８）张样女士，生于１９８１年，中共党员，大学学历，历任武汉凯乐海盛顿房地产有限公司市场营销部长，副总监。现任公司副总经理。

  （９）张拥军先生，生于１９７６年，大专学历，高级经营师，历任技术质检科副科长，计量科长，光电缆公司质量部长，总经理助理，２００９年任光电缆公司副总经理，２０１３年至今任光电缆公司常务副总经理。现任公司副总经理。

  （１０）刘莲春女士，生于１９６３年，大专学历，会计师，历任公司会计、科长、财务部长、总经理助理，现任公司财务总监。

  （１１）苏忠全先生，生于１９６４年，大专学历，会计师，历任公司会计、科长、副厂长、公司董事、副总经理，现任公司总会计师。

  （１２）刘炎发先生，生于１９６３年，大学学历，工程师，历任荆州地区轻工业局二轻科副科长、荆州地区塑料工业公司副经理，公司副总经理，公司监事。现任公司总工程师。

  （１３）王纪肖，男，出生于１９７５年６月，大专学历，中共党员，高级技师。历任陕西飞机制造公司－群峰机械厂机械加工及工艺设计员、凯乐科技光电缆公司车间副主任、主任。现任公司副总经理。

  （１４）赵小明，男，出生于１９７６年２月，本科学历，中共党员。历任凯乐科技生技部调度员、市场营销驻外办事处副主任、主任。现任公司营销副总监、副总经理。

  （１５）张健，男，出生于１９８４年１０月，本科学历。历任凯乐科技会计、财务副部长。现任财务副总监、副总经理。

  （１６）赵晓城，男，生于１９８４ 年，大学本科，会计师。历任凯乐科技会计、财务副部长。现任公司董事长助理、副总经理。

  （四）董事、监事、高级管理人员兼职情况

  截至２０１５年６月３０日，公司董事、监事、高级管理人员的兼职情况如下：

  ■

  （五）董事、监事、高级管理人员持有本公司股票和债券的情况

  截至２０１５年６月３０日，公司现任董事、监事、高级管理人员持有公司股票的情况如下表所示：

  单位：股

  ■

  截至２０１５年６月３０日，发行人董事、监事、高级管理人员无持有凯乐科技债券情况。

  七、发行人的主要业务情况

  （一）公司主营业务

  １、公司营业范围

  公司营业范围为：网络系统的研究与开发；电子产品、通讯和通信电子设备、计算机软硬件的研发、安装、维护、技术咨询、技术服务；通讯设备的研发、销售；计算机系统集成；塑料硬管及管件、软管、管材、塑料零件及塑料土工合成材料、网络光缆塑料护套材料、装饰材料、建筑材料的制造及销售；化工产品（不含化学危险品及国家限制的化学品）、光纤、光缆产品、通信电缆、化工新材料（不含化学危险品及国家限制经营的化学物品）的制造与销售；市政工程、基础设施工程；饮食服务、文化娱乐服务；兼营钢材销售及对外投资；散装食品、预包装食品批发兼零售（经营期限与许可证核定的经营期限一致）。

  ２、公司主营业务

  （１）网络信息材料（硅芯管、通信电缆、光纤、通信光缆等）的生产和销售；

  （２）智能手机应用技术的研发，手机ＰＣＢＡ板及整机的销售，其生产由代加工厂完成。

  （３）房地产开发和销售；

  （４）白酒生产和销售。

  公司业务中，光纤、通信电缆业务由公司及子公司凯乐光电生产，直接或通过凯乐科技对外销售；智能手机ＰＣＢＡ板业务主要由全资子公司上海凡卓经营；房地产开发业务，由公司成立控股子公司经营；公司白酒业务主要由公司控股子公司黄山头酒业和各地成立的酒业营销公司经营。

  ３、主要产品的用途和应用领域：

  公司的主要从事网络信息材料类、智能手机类、房地产类及白酒类四项业务，各项业务的主要产品及用途如下：

  ■

  （二）发行人所处行业的发展现状及竞争情况

  １、网络信息材料行业及竞争情况

  公司的网络信息材料主要产品包括通信光纤光缆、通信电缆（数字电缆、ＲＦ电缆）、通信材料护套硅芯管等，目前执行产品标准是通信行业标准，由工信部主管，基本等效于ＩＥＣ、ＩＴＵ－Ｔ等国际标准，重点应用于中国移动、中国联通和中国电信三大运营商以及广电、电力、交通、国防、石油等各公用和专用网络。

  网络信息材料是现代信息社会的基石和支柱，是国家信息基础设施建设的物质基础和重要组成部分，从属于通信行业。在国家促进信息消费，扩大内需，拉动经济发展的政策中，通信行业一直是国家重点扶持和发展的行业，而通信行业的快速发展，为网络信息材料制造行业提供了广阔的发展空间。

  （１）行业管理体制及行业政策、法规

  Ａ行业管理体制

  光纤光缆及通信电缆行业实行在国家宏观经济政策调控下，遵循市场化发展模式的市场调节管理体制。光纤光缆及通信电缆行业的宏观管理职能由国家发改委和工信部承担，在某些特殊应用领域，光纤光缆及通信电缆的生产和销售还同时受相关主管部门的宏观管理和指导。光纤光缆及通信电缆行业中影响力较大的自律组织有中国机械工业联合会下属的中国电器工业协会电线电缆分会、中国电子元器件协会光电线缆分会和中国通信企业协会电缆光缆专业委员会。行业自律组织主要职能是协助政府进行自律性行业管理，代表和维护光纤光缆行业的利益及会员企业的合法权益，组织制订行业规范等。

  Ｂ行业政策、法规

  目前与发行人所从事的业务密切相关的光纤光缆及相关产品行业主要政策和法规如下：

  ①２０１３年８月１４日，国务院印发《关于促进信息消费扩大内需的若干意见》，在我国当前居民消费升级，工业化、信息化、新型城镇化、农业现代化同步推进的阶段，信息消费具有良好发展基础和巨大发展潜力。《关于促进信息消费扩大内需的若干意见》从五个方面提出了促进信息消费的主要任务，其中第一条就是要加快信息基础设施演进升级，发布实施“宽带中国”战略，完善电信普遍服务补偿机制，推动于２０１３年内发放第四代移动通信（４Ｇ）牌照；全面推进三网融合，年内向全国推广。

  ②２０１３年８月１日国务院发布《国务院关于印发“宽带中国”战略及实施方案的通知》，以加强战略引导和系统部署，推动我国宽带基础设施快速健康发展，这标志着“宽带中国”计划从单一的部门行动正式上升为国家战略。通知提出了两个阶段性发展目标，即：到２０１５年，基本实现城市光纤到楼入户、农村宽带进乡入村，固定宽带家庭普及率达到５０％，第三代移动通信及其长期演进技术（３Ｇ／ＬＴＥ）用户普及率达到３２．５％，行政村通宽带比例达到９５％，学校、图书馆、医院等公益机构基本实现宽带接入；城市和农村家庭宽带接入能力基本达到２０兆比特每秒（Ｍｂｐｓ）和４Ｍｂｐｓ，部分发达城市达到１００Ｍｂｐｓ；宽带应用水平大幅提升，移动互联网广泛渗透；网络与信息安全保障能力明显增强。到２０２０年，宽带网络全面覆盖城乡，固定宽带家庭普及率达到７０％，３Ｇ／ＬＴＥ用户普及率达到８５％，行政村通宽带比例超过９８％；城市和农村家庭宽带接入能力分别达到５０Ｍｂｐｓ和１２Ｍｂｐｓ，发达城市部分家庭用户可达１吉比特每秒（Ｇｂｐｓ）；宽带应用深度融入生产生活，移动互联网全面普及；技术创新和产业竞争力达到国际先进水平，形成较为健全的网络与信息安全保障体系。

  ③２０１３年４月１７日，国家工信部、国家发改委、教育部、科技部、财政部、环保部、住建部、国家税务总局下发《关于实施宽带中国２０１３专项行动的意见》（工信部联通［２０１３］１０９号），提出２０１３年的目标是，网络覆盖能力持续增强，新增ＦＴＴＨ覆盖家庭超过３，５００万户，新增３Ｇ基站１８万个，新增ＷＬＡＮ接入点１３０万个。惠民普及规模不断扩大，新增固定宽带接入互联网用户超过２，５００万户，新增３Ｇ用户１亿户，新增通宽带行政村１８，０００个，实现５０００所贫困农村地区中小学宽带接入或改造提速，启动实施“宽带网络校校通”工程。宽带接入水平有效提升，使用４Ｍ及以上宽带接入产品的用户超过７０％。城市宽带发展初显成效，涌现一批宽带城市，形成良好的宽带发展政策环境，实现较高的信息基础设施和宽带应用水平。

  ④２０１２年５月４日，工信部下发《通信业“十二五”发展规划》，明确提出，到“十二五”期末，将通过实施“宽带中国”战略，初步建成宽带、融合、安全的下一代国家信息基础设施，初步实现“城市光纤到楼入户，农村宽带进乡入村，信息服务普惠全民”，新兴信息服务成为推动行业发展的重要力量，通信业在全面提升国家信息化水平和支撑经济社会发展中的战略性、基础性和先导性作用更加突出。具体目标包括，到２０１５年，光纤接入网络覆盖商务楼宇及新建小区，城市新建住宅光纤入户率达到６０％以上，城市和农村互联网接入带宽能力基本达到２０Ｍｂｐｓ和４Ｍｂｐｓ以上，部分发达城市接入带宽能力达到１００Ｍｂｐｓ，用户实际使用带宽水平显著提升；互联网网民超过８亿人，互联网普及率超过５７％。（固定）互联网宽带接入用户超过２．５亿户 ，光纤入户用户超过４，０００万户。

  ⑤２０１２年４月１日，工信部下发了《关于实施宽带普及提速工程的意见》（工信部联通［２０１２］１４０号），提出要促进宽带建设与发展，提升用户宽带上网体验和宽带使用的性价比，充分发挥宽带网络对国民经济和社会发展的基础和促进作用。根据该意见，２０１２年的主要目标是：增强宽带接入能力，新增光纤到户（ＦＴＴＨ）覆盖家庭超过３，５００万户；总体提升我国固定宽带用户的接入速率，使用４Ｍ及以上宽带接入产品的用户超过５０％，降低单位带宽价格；提高固定宽带家庭普及率，新增固定宽带接入互联网家庭超过２，０００万户；扩大公共热点区域无线局域网覆盖规模；宽带应用进一步推广和普及。

  ⑥根据中国电子元件行业协会光电线缆分会２０１０年９月发布的《中国光电线缆及光器件行业“十二五”发展规划纲要》，我国“十二五”期间随着中国３Ｇ网络的继续完善、ＦＴＴＨ、农村信息化工程的实施以及东西部的平衡发展将使我国光纤光缆市场在近３年内保持高位需求（＞７，０００万芯公里／年），产业前景看好。

  ⑦２０１０年４月８日，工信部联合其他七大部委共同下发《关于推进第三代移动通信网络建设的意见》（工信部联通［２０１０］１０６号），明确提出：电信企业要切实落实３Ｇ发展规划，按照国家有关规定和技术规范开展３Ｇ网络建设，加大加深３Ｇ网络覆盖，积极开展网络优化，改善网络性能，确保网络与信息安全。要统筹协调３Ｇ与２Ｇ以及未来网络演进的关系，充分利用２Ｇ已有网络资源，发挥已有投资效益，逐步引入增强型技术，在网络建设中考虑与未来演进的结合，保障网络的平滑升级。要通过电信基础设施共建共享加快网络建设，节约建设成本，减少重复建设。到２０１１年，３Ｇ网络覆盖全国所有地级以上城市及大部分县城、乡镇、主要高速公路和风景区等，３Ｇ建设总投资４，０００亿元，３Ｇ基站超过４０万个，３Ｇ用户达到１．５亿户。

  ⑧２０１０年３月１７日，国家工信部、国家发改委、科技部、财政部、国土资源部、住建部、国家税务总局联合下发了《关于推进光纤宽带网络建设的意见》（工信部联通［２０１０］１０５号），提出：电信企业要按照国家有关规定和技术规范开展光纤宽带网络建设，积极采取多种模式，以需求为导向，以光纤尽量靠近用户为原则，加快光纤宽带接入网络部署。新建区域直接部署光纤宽带网络，已建区域加快光进铜退的网络改造。有条件的商业楼宇和园区直接实施光纤到楼、光纤到办公室，有条件的住宅小区直接实施光纤到楼、光纤到户。优先采用光纤宽带方式加快农村信息基础设施建设，推进光纤到村。加强光纤宽带网络的共建共享和有效利用，积极推进三网融合。同步提升骨干网传输和交换能力，提高骨干网互联互通水平，改善网络服务质量，保障网络与信息安全。３年内光纤宽带网络建设投资超过１，５００亿元，新增宽带用户超过５，０００万。

  ⑨２０１０年１月１３日，国务院常务会议决定加快推进电信网、广播电视网、互联网三网融合，并审议通过了推进三网融合的总体方案。２０１０年１月２１日，国务院颁布了《国务院关于印发推进三网融合总体方案的通知》（国发［２０１０］５号）。２０１０年６月３０日，国务院办公厅公布了第一批三网融合试点地区（城市）名单。我国将加快电信宽带网络建设，大力推进城镇光纤到户，扩大农村地区宽带网络覆盖范围，全面提高网络技术水平和业务承载能力。三网融合方案的实施将有效促进包括光纤光缆等光通信产品的市场需求规模。

  （２）行业发展概况

  光纤光缆、通信电缆、硅芯管作为目前国际、国内通信传输重要的载体之一，在国民经济和国防建设中发挥着不可替代的作用，是关系到国家可持续发展的重要产业。

  Ａ光纤光缆产业发展状况

  光纤光缆产业是我国国民经济和信息化建设的重要战略产业。随着光纤通信技术的迅猛发展，光纤通信被应用于日益众多的领域，使得光纤光缆需求量快速增长。我国是光纤光缆生产、消耗大国。根据ＣＲＵ统计数据，２０１４年全球电信光纤制造商的光纤出货量达到３．１７亿芯公里，首次突破３亿芯公里，较２０１３年的出货量增幅达到１２％。另一方面，２０１４年全球光缆出货量达到２．９５亿芯公里，较２０１３年增幅为１２％。根据ＣＲＵ预测，未来三年，光纤光缆的累计总需求量将达到９．３３亿芯公里。未来全球范围的光纤需求量还将继续增长，但不同地区的增速将有较大差异。

  中国市场方面，２０１４年的光缆需求量为１．４１亿芯公里，较２０１３年增速为８％，未来中国的光纤需求量还将继续增长，根据Ａｋａｍａｉ发布的《２０１４年第四季度互联网发展状况报告》显示，２０１４年第四季度全球平均网速增长至４．５Ｍｂｐｓ，同比增长２０％，中国平均网速为３．４Ｍｂｐｓ，同比增长２．１％，全球排名８２名。全球最快网速的三个国家或地区为韩国、香港、日本，其平均网速分别为２２．２ Ｍｂｐｓ、１６．８ Ｍｂｐｓ、和１５．２ Ｍｂｐｓ，国内网速与发达国家及地区仍存在较大差距。国务院２０１３年８月印发“宽带中国”战略及实施方案，推动我国宽带基础设施快速健康发展，并提出２０１５年和２０２０年两个阶段性发展目标。国内无线通信网络已经进入４Ｇ时代，并逐步向４．５Ｇ、５Ｇ演进。李克强总理在２０１５年一季度经济形势座谈会上也敦促要加大信息基础设施建设，提高网络带宽。未来几年国内光纤光缆需求量还将继续增长。

  ２０１４年，全球各地区对光缆需求都呈现较大幅度增长，尤其是印度和南亚相关地区对光缆需求增速最高，达到６０％，中国增长８％。中国国内市场对光缆需求增速低于世界上大部分地区，中国光纤和光缆出口量增速非常明显。２０１４年，中国光纤的出货量增速达到２３％，而其他地区的平均增速仅有２％。中国光纤制造商的全球市场份额已经达到５５％，高于２０１３年及２０１２年的水平。未来随着国内４Ｇ建设的投入和宽带提速基础建设的完成，国内光纤需求量增速将显著放缓，而中国作为光纤产能大国，中国光纤生产商也将更多地放眼海外市场。

  ２００９年－２０１９年全球及中国通信光缆需求量图如下：

  单位：百万芯公里

  ■

  数据来源：ＣＲＵ

  Ｂ、数据电缆

  随着光通信技术的高速发展，我国有线通信网的骨干网和局间中继线路已普遍使用光缆，光纤进入接入网已成为必然趋势。由于目前接入网的用户线最后１０－１００ｍ大多采用数字电缆为主，在未来１０年内我国的综合布线系统中的数字电缆的需求量仍保持持续增长的势头。

  我国数据通信电缆主要用于商业建筑和智能小区的网络综合布线，集成为通信自动化、办公自动化、建筑自动化三大部分，已成为现代绿色智能建筑中最重要的组成部分。根据行业协会的估算，我国数据通信缆行业的产销量到２０１５年将达到约２，１００万箱。

  Ｃ、ＲＦ电缆

  为了达到４Ｇ网络所需要达到的速率要求，现在的移动运营商必须部署更多的基站。据测算，为达到１０倍于３Ｇ的速率，４Ｇ至少需要３倍于现有基站的数量，仅中国移动就新增２０万个以上的基站。因此，ＲＦ电缆的市场需求量会随着基站数量的增加而相应成倍增加。

  由此可见，未来几年，国内运营商ＲＦ电缆的需求量将达到４０万公里以上，将处于供不应求的状况。

  Ｄ、硅芯管

  硅芯管作为通讯光电缆的外护套管，其需求量与光电缆的需求量息息相关。受国内“宽带中国”战略的推动及光纤接入、４Ｇ移动宽带市场需求的拉动，今年国内光纤光缆需求将继续增长。２０１４年全球光纤光缆总需求约为２．９５亿芯公里，其中我国国内光纤光缆行业需求达１．４１亿芯公里占据着４８％份额。按１５％的年增长率，２０１５年国内光纤需求总量约在１．６２亿芯公里。若按１．６２亿芯公里的光纤计算，可生产约６６０万公里光缆（按普通光缆２４芯、光纤生产单耗１．０２３折算），若按２０％的管道铺设率，仅此硅芯管的年需求量就将达到１３２万公里。

  （３）行业竞争格局

  Ａ、目前我国光纤光缆行业市场竞争较为充分，竞争格局相对稳定

  经过多年的发展，随着电信运营商集中采购的实施，我国光纤光缆行业内不具有技术、管理、市场、规模等优势的企业逐渐被淘汰。２０１４年国内具有１０００万芯公里以上产能的光纤光缆生产企业主要有长飞、杭州富通、烽火通信、中天科技、亨通光电、通鼎光电及发行人，上述企业合计在行业的市场占有率已经超过了６０％，其余企业分享剩余市场份额。由于其余企业的规模相对较小，成本较高，在未来将面临更为激烈的市场竞争，所以，预计市场份额将进一步向大型厂商集中。

  Ｂ、产品结构较为单一，拓展产品种类是未来的发展趋势

  我国光纤光缆产业，目前产品单一，结构趋同，与国外先进企业相比，产品层次较低，技术含量较少，附加值较低，高端产品依靠进口，低端产品价格混战已成为行业一大通病。因此，我国光纤光缆行业核心企业均在加快产品结构的调整，光纤从单一的Ｇ．６５２向Ｇ．６５７以及特种光纤方向拓展；光缆从普通光缆向特种光缆、海底光纤光缆、ＦＴＴＨ环保型绿色光缆，以及传感光缆、油井光缆、矿用光缆、气吹光缆等特殊用途方向发展。产品结构的多元化，将是未来光纤光缆产业的发展趋势。

  （４）行业进入壁垒

  Ａ、客户品质认证壁垒

  电信运营商均制定了规范的招标制度，其集中采购方式使得规模占优、通过国家指定部门检测的，尤其是有过成功投标案例的公司更容易得到运营商的信赖。同时，电信运营商建立了一套后评估系统对光纤光缆供应商的产品质量进行长期跟踪，对提供产品及解决方案的能力、工程质量、运行维护能力进行综合评价。上述评估措施使得市场集中度进一步加大，行业进入壁垒不断提高。

  Ｂ、品牌壁垒

  光纤光缆的质量关乎通信安全、网络安全，更关乎国家安全问题，因此品牌效应是各大电信运营商招标入围时的一个重要考量因素。品牌是公司管理水平、技术水平、质量水平、产品安全运行记录、售后服务水平等多个要素的综合，是企业在光纤光缆行业内多年积累的成果，新进入企业即使获得了生产许可证和其他品质认证，也很难在品牌效应这一无形的认证要求中获得客户的认同。

  Ｃ、资金壁垒

  一方面光纤光缆属于资金密集型行业，生产需要较大资金投入；另一方面光纤光缆产品的主要客户为电信运营商，其资金实力雄厚，信誉良好，但付款周期较长，光纤光缆生产厂商从接到订单、组织生产、验收检测到确认收入、最终收款，时间通常在半年以上。因而光纤光缆的生产、销售都需要生产厂商具有一定的规模和资金实力。

  Ｄ、技术壁垒

  随着行业中产品应用的多元化、电信运营商以及终端消费者对于服务质量要求的提高、企业向光棒等上游产业不断延伸，行业的技术壁垒正逐步增加。

  （５）影响行业发展的有利和不利因素

  Ａ、影响行业发展的有利因素

  ①国家政策的支持

  光纤光缆产业是我国国民经济和信息化建设的重要战略产业。近年来，国家先后颁布了《关于印发“宽带中国”战略及实施方案的通知》、《关于促进信息消费扩大内需的若干意见》、《关于实施宽带中国２０１３专项行动的意见》、《通信业“十二五”发展规划》等一系列重要政策和文件，对光纤光缆行业的发展，创造了良好的政策条件。

  ②市场秩序趋于规范

  近年来，在政府和运营商以及相关厂商的共同努力下，我国光纤光缆行业的市场环境已经发生了许多有益的改变。例如，运营商的采购招标工作逐步规范，从最初对企业的考核以价格为主到综合考虑企业的品牌、管理服务等因素；从最初对产品质量重视不足到高度重视，这些对我国光纤光缆行业的发展起到了重要的促进作用。

  ③未来市场空间巨大

  我国电信运营商为实现全业务运营，寻找利润增长点，将积极布局ＦＴＴｘ、ＬＴＥ等朝阳业务，开展多元化竞争；在“三网融合”政策鼓励下，广电、电信、和互联网企业加紧进行业务渗透和融合，争夺对信息传播资源和基础设施的控制权；国家实施“智能电网”工程，推广光电复合缆的应用；以４Ｇ为代表的新一代通信技术将驱动基础传输网络的更新与升级。上述产业发展和演进的趋势将有效拉动对光纤光缆等产品的市场需求。从国际市场看，根据ＣＲＵ数据，未来三年，光纤光缆的累计总需求量将达到９．３３亿芯公里。虽然中国占世界光纤光缆市场５０％左右的份额，但考虑到我国光纤光缆具备的性价比优势，近年来，光纤光缆的出口量不断增长，国内企业开拓国际市场的前景值得期待。

  Ｂ、影响行业发展的不利因素

  尽管近年来我国光纤光缆行业已经取得了长足的发展，从供应不能满足市场需求而需大量进口，到能够提供全部产品并出口部分产品，再到目前主要产品的产能和产量位居世界前列，但我国并未成为光纤光缆行业的强国。多年来我国光纤预制棒一直依赖进口，关键性生产设备也主要从国外引进，我国企业在光棒的研发、生产以及核心技术关键环节方面，与国外相比，仍存在一定的差距，自主创新能力有待增强。

  （６）行业技术水平

  Ａ、光纤

  随着ＦＴＴＨ、云计算、移动互联网及物联网等的快速发展，作为光通信传输介质光纤，传统的Ｇ．６５２单模光纤已不适应超高速长距离传送网络的发展需要，波长段扩展的低水峰非色散位移单模光纤Ｇ．６５２Ｄ和弯曲不敏感的低水峰单模光纤Ｇ．６５７是目前主流发展产品。Ｇ．６５２Ｄ适用于１２６０ｎｍ～１６２５ｎｍ全波段的传输系统，光纤在全波段上的衰减和色散特征得到全面优化，充分满足了在单根光纤上多信道、高速率传输的要求。Ｇ．６５７光纤在７．５至１５毫米弯曲半径内，有优异的抗宏弯性能，低衰减适用于Ｏ＋Ｓ＋Ｃ＋Ｌ工作波段（１２６０～１６２５ｎｍ）的传输要求。并且较低的偏振模色散（ＰＭＤ），能够满足高速率、长距离传输，精确的几何尺寸确保了低熔接损耗和高熔接效率，完全兼容Ｇ．６５２系列单模光纤。

  为了满足大数据信息时代的需求，光纤通信技术的发展趋势是向超高速系统、超大容量ＷＤＭ系统的演进、实现全光联网、开发新代的光纤等方面进行研究。光纤损耗和色散是其限制传输容量和距离的主要因素，开发新型光纤已成为开发下一代网络基础设施的重要组成部分。非零色散光（Ｇ．６５５光纤）和超低损耗波长段扩展的无水峰非色散位移单模光纤（Ｇ．６５２Ｄ升级光纤）、超低损耗弯曲不敏感的低水峰单模光（Ｇ．６５７光纤升级）是以后开发的重点，也是现在研究的热点。

  Ｂ、光缆

  自光纤通信在我国实质化应用３０多年来，光缆的制造技术突飞猛进、产品品种不断丰富，并且由于规模化应用、生产效率的提升，使得光纤光缆产品在性能指标不断提高的同时，成本也在不断降低，从而带动了光缆应用领域的不断扩展，光缆的结构不断向小型化、微型化发展，光缆产品的形式向多样化发展，光缆的安装敷设向自动化、快捷化发展。近年来的新品种光缆主要有：微型光缆、环保型光缆、光纤带光缆、干式或半干式光缆、可分支光缆、硅芯管复合光缆、皮线光缆、室内外两用光缆等。其中：微型光缆配合气吹安装施工，方便、快捷、占用空间小；干式或半干式光缆其重量轻、生产和使用中对环境的污染少；可分支光缆可根据线路的下线要求进行光缆的分接，特别适合接入网和ＦＴＴｘ中的应用，可减少大量的光缆接头，降低了工程成本，提高了线路的可靠性；硅芯管复合光缆则是将光缆和硅芯管复合在一起，在新建光缆线路上有着特别的优势，硅芯管和光缆一次完成施工，提高了工程效率，大大减少了光缆施工成本施工风险。这些新型光缆的诞生和应用，说明了光缆向单位截面积光纤容量大大提高、应用范围更广、对环境更友好、施工更方便快捷、工程效率更高、综合成本更低的方向发展。

  随着近年来ＦＴＴＨ的不断建设，光缆的应用逐渐由室外转入室内，室内光缆的结构也趋于多样化，由原来的单芯和多芯室内光缆，到现在的蝶形光缆和圆形光缆，以及室内引入光缆。

  Ｃ、数据电缆

  随着光通信技术的高速发展，我国有线通信网的骨干网和局间中继线路已普遍使用光缆，光纤进入接入网已成为必然趋势，使ＦＴＴｘ的发展开始加速。由于目前该组网方式的最后１０－１００Ｍ大多采用数字电缆，从而促进了综合布线系统的发展。随着信息网络、个人电脑及智能化大楼和自动化办公系统应用的发展要求，综合布线系统正朝着高速宽带的方向发展，这就要求数字电缆向高速、安全、成本低的方向发展，在传输特性上数字电缆由５类、５Ｅ类向６类、７类甚至８类方向发展，使系统的带宽从１００ＭＨｚ发展到１２００ＭＨｚ。

  Ｄ、ＲＦ电缆

  ＲＦ电缆的结构十分先进，内导体由铜包铝线或实心铜线或铜管构成；绝缘体采用发泡度约８０％的超高泡沫聚乙烯，以三层共挤的方式制成皮—泡—皮最佳绝缘形式，结构均匀一致，外导体采用高精度轧纹铜管，具有衰减低，电压驻波比小，温度系数低，抗腐蚀性，良好的横向水密封性，高功率容量等特点。电缆护套由黑色耐气候性聚乙烯或阻燃聚烯烃护套料构成，是代表电子线缆水平的典型产品。而要实现４Ｇ通信任何地点通信，就必须要借助当今正蓬勃发展馈线，即人们习称的ＲＦ（Ｒａｄｉｏ Ｆｒｅｑｕｅｎｃｙ）电缆－－物理发泡绝缘皱纹铜管外导体射频同轴电缆。

  由于４Ｇ是多种技术的融合，能提供较高速率的数据流量，４Ｇ的下载速度较以往的系统性能有着较大飞跃。因此，可以说，４Ｇ技术支持的终端必将是多模式、多频段、支持多业务的智能终端，融合和共存是其发展趋势，因此，移动通信用ＲＦ电缆产业也进将入高速发展的时代。

  Ｅ、硅芯管

  上世纪九十年代末期从国外引进的新型复合管材，主要应用于室外通信电缆和光缆的管道系统，公共信息网络、公共传输系统、有线电视网络及高速公路通讯等工程建设等领域。目前国内塑料硅芯管管材无论从原材料生产、加工设备的制造、产品生产的工艺技术、产品标准及应用施工规范都形成了一套较完整的体系，并具有了一批国际先进水平的现代化企业。

  （７）行业的特有经营模式

  光纤光缆产品的主要客户是电信运营商。光纤光缆生产企业采取自主销售模式，通过招投标方式和客户签订购销合同，直接面向各电信运营商总部及其分支机构，并在全国各主要城市设立办事机构负责区域的市场开发、产品销售和售后服务。

  电信运营商通过集团总部首先进行招标选型，之后与入围的光纤光缆生产企业签订框架协议，并将中标分配量和执行价格下发至各省级公司，各省级公司按照上述分配量和执行价格与光纤光缆生产企业签订具体的产品采购合同。电信运营商一般根据其年度采购计划安排集中采购，并根据项目建设进度分批向企业下达订单，然后企业组织原材料采购并进行生产，因而企业一般实行“以单定产”为主的经营模式。

  （８）行业的周期性、季节性、区域性特征

  Ａ、周期性

  由于受到国家宏观经济政策、行业发展指导政策、市场需求变动趋势等因素影响，光纤光缆行业具有一定的周期性。

  Ｂ、季节性

  光纤光缆行业存在一定的季节性。电信运营商及设备商作为主要客户，一般根据其上半年制定的采购计划在二、三季度安排集中采购招标，并根据项目建设进度分批向企业下达订单，因此行业下半年销售通常多于上半年。

  Ｃ、区域性

  光纤光缆行业无明显的区域性，各大电信运营商及主要设备商大多以集中采购的方式进行采购。

  （９）行业与上下游的关联性

  光纤光缆行业技术进步、企业成长和市场扩展等都与上下游行业有着密切的关联关系。

  上游行业的科技进步将直接影响到光纤光缆的技术走向，国家的基础工业，如材料、电子、机械、有色金属等上游行业加工制造能力决定了原材料或半成品的质量、技术水平和成本。光缆的上游供应商主要是光纤生产企业，光纤的上游产品是光纤预制棒，在光纤产品成本中占比达６５％～７０％左右。随着竞争加剧、利润降低，国内厂商对大棒拉丝等关键技术逐步重视并掌握，但是具有光纤预制棒批量生产能力的主要厂商仅有长飞、亨通光电、烽火通信、杭州富通和中天科技五家。

  下游行业决定了市场容量、消费需求和消费能力，这些都影响和决定光纤光缆产品的质量、技术和经济效益。光纤光缆的主要客户为电信运营商，其他行业用户的使用量正逐步加大，其中，海底光纤光缆的主要客户为电信运营商、系统集成商，国防通信、海洋勘探和监测网络建设对光纤光缆的使用量也正在逐步加大。

  （１０）公司网络信息材料业务的优势和劣势

  公司的光电缆产品的主要优势有：一是公司订购的主要设备起点高，尤其是光纤，采购了国内外最先进的生产线及其辅助设备，设备性能好、生产效率高、可靠性高，为生产高质量产品、开发新产品等创造了有利条件；二是公司拥有雄厚的技术力量，其中国内一流的行业专家６名，高级职称的专业技术人员达到２８名。公司拥有专业的光电缆研究团队，先后与中国光电缆专家委员会、上海光通信委员会、北京布来得通信技术开发公司（北京邮电大学校企）、湖北工业大学等单位签订产学研技术合作协议。公司目前拥有光纤光缆方面的专利９项（均在专利有效期，其中发明专利３项，实用新型专利６项），另外公司正在申请的光纤光缆方面的发明专利２项，持有光纤光缆方面非专利技术５项；三是拥有完善的ＩＳＯ９００１、ＩＳＯ１４００１管理体系，拥有从产品原材料、各项产品性能指标测试的全套实验设备和仪器，拥有生产、质量控制的ＥＲＰ软件管理系统，确保公司长期保持较高的成品质量水平；四是公司处于我国中部地区，与沿海发达地区相比，拥有较低的劳动力成本和相关费用成本，使公司产品更有市场竞争力。

  公司的主要劣势是自２０００年上市融资后，局限于依靠企业内部留存收益和银行借款支撑企业发展，在光缆产业方面尚未形成完整产业链，企业的经营规模、行业竞争力受到一定的制约。

  ２、智能手机行业情况及竞争情况

  公司全资子公司上海凡卓主要产品为手机ＰＣＢＡ板，根据《上市公司行业分类指引》（２０１２年修订版），该公司业务所属行业为计算机、通讯和其他电子设备制造业。

  （１）行业主管部门及监管体制

  通讯设备制造业作为我国电子信息产业的重要组成部分，由工业和信息化部电子信息司负责管理。工业和信息化部电子信息司的主要职责为：承担电子信息产品制造的行业管理工作；组织协调重大系统装备、微电子等基础产品的开发与生产，组织协调国家有关重大工程项目所需配套装备、元器件、仪器和材料的国产化；促进电子信息技术推广应用。

  通讯设备制造业主要行业协会为中国通信工业协会和中国通信企业协会。中国通信工业协会成立于１９９１年，由国内从事通信设备、系统及相关配套设备、专用零部件的研究、生产、开发单位自愿联合组成的非营利的全国性社会团体，其主要职责包括：行业管理、信息交流、业务培训、国际合作、咨询服务等。中国通信企业协会成立于１９９０年，其主要职责包括：为通信企业服务，沟通企业与政府、企业与企业、企业与社会的联系，发挥桥梁和纽带作用；履行自律、协调、监督和维护企业合法权益，协助政府部门加强行业管理和为企业服务的职能。

  （２）行业主要法规政策

  Ａ、规范性法规

  手机作为移动通信终端设备，其生产销售主要受国家无线电管理相关法规约束。下表列示了本行业相关重要法律法规：

  ■

  Ｂ、鼓励类政策

  ①电子信息制造业“十二五”发展规划

  工信部于２０１２年２月发布的《电子信息制造业“十二五”发展规划》中将通信设备作为十一个发展重点之一，指出“加速推动移动互联网相关技术产品和业务应用的研发与产业化进程，重点支持新型移动互联网终端、终端核心芯片、操作系统和中间件等关键技术和产品，以及ＩＰ 承载网、接入感知与控制、移动互联网平台与资源关键技术研发与产业化。支持多模、多频终端芯片及高效能、低成本终端，ＩＰｖ６／ｖ４ 双栈网络设备和终端、网络测试专用仪器、天线等关键配套产业体系”。

  ②当前优先发展的高技术产业化重点领域指南

  国家发改委、科技部和商务部联合颁布的《当前优先发展的高技术产业化重点领域指南（２００７年度）》确定了当前应优先发展的信息、生物、航空航天、新材料、先进能源、现代农业、先进制造、先进环保和资源综合利用、海洋十大产业中的１３０ 项高技术产业化重点领域。数字移动通信产品及相关技术属于高技术产业化重点领域，包括“ＴＤ－ＳＣＤＭＡ 等３Ｇ 增强型技术，新一代移动通信系统的网络设备、终端产品、专用芯片、操作系统及应用软件，与新一代移动通信有关的设备关键配套件及测试仪器，数字集群通信设备”。

  ③国家重点支持的高新技术领域

  ２００８年４月，经国务院批准，科技部、财政部、国家税务总局联合发布了《国家重点支持的高新技术领域》，其中包括了电子信息技术领域中的通信技术。

  ④电子信息产业调整与振兴规划

  ２００９年４月，国务院公布了《电子信息产业调整与振兴规划》，其中明确指出要在通信设备、信息服务、信息技术应用等领域培育新的增长点。

  ⑤中国高新技术产品出口目录

  ２００６年，国家科学技术部发布了《中国高新技术产品出口目录》，该目录中高新技术产品包括了：“ＧＳＭ手持式无线电话机整套散件，ＧＳＭ手持式无线电话机，ＣＤＭＡ手持式无线电话机整套散件，ＣＤＭＡ手持式无线电话机”。

  ⑥中国高新技术产品目录

  ２００６年，国家科学技术部、财政部、国家税务总局共同发布了《中国高新技术产品目录》，该目录中高新技术产品包括“双频双模移动通信手机”。

  （３）行业发展概况

  Ａ、智能手机行业发展现状

  ①全球市场

  近５年来，全球智能手机市场保持持续快速增长趋势：根据全球知名市场调查公司ＩＨＳ的统计数据，２００８年－２０１３年全球智能手机总量持续增长，其中２０１３年全球智能手机市场总量达１０亿台，比２０１２年的７．２７亿台增长了３８％。近５年全球各地区智能手机市场状况如下：

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  数据来源：ＩＨＳ

  ②中国市场

  近５年来，中国智能手机市场同样持续增长，且呈现比全球市场更快的增长速度：根据ＩＨＳ的统计数据，２０１２年表现出爆发性增长趋势，其中２０１２年比上一年度增长２１２％，２０１３年中国智能手机市场达３．１８亿台，较２０１２年的２．０６亿台增长５４％。近５年中国智能手机市场状况如下：

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  数据来源：ＩＨＳ

  （下转B7版）