证券时报多媒体数字报

  基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司

  基金托管人：中国银行股份有限公司

  报告送出日期:2016年1月20日

  §１ 重要提示

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  §２ 基金产品概况

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  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：１．上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ２．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金

  累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

  （２０１４年３月１０日－２０１５年１２月３１日）

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  注：本基金的基金合同生效日为２０１４年３月１０日。本基金在６个月建仓期结束时，各项投资比例符合基金合同约定。

  ３．３ 其他指标

  单位：人民币元

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  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：

  １． 表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期，其中，首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。

  ２． 表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金融领域的工作年限的总和。

  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法规和《富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  报告期内，公司在研究报告发布公平性、投资决策独立性、交易公平分配、信息隔离等方面均能严格执行《公平交易管理制度》，严格按照制度要求对异常交易进行控制和审批。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监控。报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的情况。

  ４．４ 报告期内基金的投资策略和运作分析

  四季度，央行采取了双降的政策，市场流动性整体宽松。宏观经济表现平平，工业增加值、通货膨胀率略有反弹。由于美联储在１２月加息，人民币汇率在第四季度表现疲软，在岸人民币汇率贬值２．１５％。在此背景下，外汇占款持续为负，央行采取逆回购、双降等各项政策补充流动性，并建立短端利率走廊，以稳定市场预期，这些举措得到了较好的效果，四季度流动性充裕，回购利率保持低位。本季度股债双涨，沪深３００指数上涨１６．４９％，中债总指数上涨２．３７％。由于宏观经济持续下行，四季度债券信用违约有所增加，信用债出现分化，一部分信用资质较弱的行业和公司的债券遭到抛售，信用利差扩大。

  四季度我们继续对组合调仓，减持信用资质偏弱的个券，增持利率债以及高等级的信用债。

  ４．５ 报告期内基金的业绩表现

  报告期内，恒利分级债券基金净值增长１．２５％，同期比较基准收益率为１．８１％，落后比较基准５６个基点。

  ４．６ 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

  无。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

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  注：本基金未通过沪港通交易机制投资港股。

  ５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

  ５．２．１报告期末按行业分类的境内股票投资组合

  本基金本报告期末未持有股票。

  ５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  本基金本报告期末未持有股票。

  ５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  ５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

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  ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  根据基金合同，本基金不投资贵金属。

  ５．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  ５．９ 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  根据基金合同，本基金不投资股指期货。

  ５．１０ 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  根据基金合同，本基金不投资国债期货。

  ５．１１ 投资组合报告附注

  ５．１１．１ 本基金本期投资的前十名证券中，报告期内发行主体被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况说明如下：

  四川科伦药业股份有限公司（以下简称“科伦药业”）于２０１４年７月７日发布了《关于收到中国证券监督管理委员会调查通知书的公告》。该公告显示，科伦药业于２０１４年７月４日收到中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《调查通知书》（成稽调查通字１４７０１４号），通知书主要内容为，该公司因涉嫌信息披露违法违规，根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，决定对该公司予以立案调查。

  ２０１５年４月２２日，科伦药业收到《中国证券监督管理委员会四川监管局行政处罚决定书》（［２０１５］１号）（以下简称“《行政处罚决定书》”）。《行政处罚决定书》载明，科伦药业存在以下违法事实：（一）科伦药业未按照规定披露临时报告；（二）科伦药业《２０１１年年度报告》和《２０１２年年度报告》存在重大遗漏。科伦药业的行为违反了《证券法》第六十三条、六十六条和六十七条的有关规定，构成了《证券法》第一百九十三条第一款所述“未按照规定披露信息，或者所披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏”和该条第二款所述“未按照规定报送有关报告，或者报送的报告有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏”的违法行为。根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据《证券法》第一百九十三条的规定，四川证监局决定：对科伦药业给予警告，并处６０万元罚款；对刘革新、程志鹏、潘慧、刘思川、冯伟、熊鹰及其他相关当事人给予警告，并处３万元至３０万元罚款；对张腾文给予警告。公司接受四川证监局的行政处罚，不申请行政复议和提起行政诉讼。

  本基金对１２科伦０２投资决策说明：本公司的投研团队经过充分研究，认为该事件对科伦药业的经营影响有限，对其偿债能力并无重大负面影响。本基金管理人对该债券的投资决策遵循公司的投资决策制度。

  ５．１１．２ 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

  ５．１１．３ 其他资产构成

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  ５．１１．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期间的可转债。

  ５．１１．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  ５．１１．５．１ 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末未持有股票。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §７ 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  ７．１ 基金管理人持有本基金份额变动情况

  本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。

  ７．２ 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。

  §８ 备查文件目录

  ８．１ 备查文件目录

  １、中国证监会批准富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金设立的文件；

  ２、《富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金基金合同》；

  ３、《富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金招募说明书》；

  ４、《富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金托管协议》；

  ５、中国证监会要求的其他文件。

  ８．２ 存放地点

  基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站： ｗｗｗ．ｆｔｓｆｕｎｄ．ｃｏｍ。

  ８．３ 查阅方式

  １、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，并可按工本费购买复印件。

  ２、登陆基金管理人网站ｗｗｗ．ｆｔｓｆｕｎｄ．ｃｏｍ 查阅。

  国海富兰克林基金管理有限公司

  二〇一六年一月二十日