证券时报多媒体数字报

  基金管理人：南方基金管理有限公司

  基金托管人：中国工商银行股份有限公司

  报告送出日期：2016年1月21日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2015年10月1日起至2015年12月31日止。

  §2 基金产品概况

  ■

  注：1、本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方隆元”。

  2、本基金自2007年11月09日由封闭式基金隆元证券投资基金转型而成。

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

  ■

  注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。

  2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  ■

  注：本基金自2007年11月09日由封闭式基金隆元证券投资基金转型而成。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

  ■

  注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据公司决定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

  2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《南方隆元产业主题混合型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例符合有关法律法规及基金合同的规定。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  2015年四季度，市场经历了大幅的快速反弹。10月国庆节后在海外股市、香港股市、大宗商品节假日期间的大幅上涨带动下，A股也出现了大幅上涨，部分修复了三季度市场大幅下行时受损的信心。因此在11、12月时，市场仍然延续震荡上行的格局，但赚钱效应有所减弱。

  本基金密切关注市场环境的变化，秉承一贯风格，寻找其中有价值的股票进行合理操作，以求给投资者带来长期稳定的收益。本基金在第四季度保持进攻性持仓，在反弹中努力获得超额收益，同时关注周期股价格和大宗商品价格变动及相关股票的投资机会。

  4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  截至2015年12月31日为止，本基金的单位净值为0.790元，本基金的累计单位净值为0.790元。报告期内本基金净值增长率为19.34%，同期业绩基准增长率为14.30%，跑赢基准。

  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  在稳增长政策不断加码后，去年四季度经济呈现出部分企稳迹象。汽车、地产等消费支持政策的确带动了一些领域的增速回升，同时稳增长主力——基建投资继续发力，单月总投资增速已经连续两月回升。但劳动力数量负增长导致的潜在增速下行压力仍然存在，经济企稳持续性不容乐观，仍需要保持密切观察和时刻警惕。

  当然，经济偏弱导致的通缩压力将创造较为宽松的货币环境。尽管12月份钢铁、煤炭等价格有一定幅度反弹，但四季度的大宗商品价格反弹总体上幅度不大，没有改变当前的通缩格局，因此货币政策仍将保持较为适宜。

  展望2016年，中国证券市场将经历熔断制度和注册制等重大制度变革，经历美元新一轮加息周期的不利外部环境。在市场不确定性增加的情况下，我们预计供给侧改革与技术创新将成为贯穿全年的机会，同时要密切关注市场风险偏好的变化。

  4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

  无。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

  ■

  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  ■

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券。

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券。

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属。

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  本基金本报告期内未投资股指期货。

  5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  本基金本报告期内未投资国债期货。

  5.11 投资组合报告附注

  5.11.1

  本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。

  5.11.2

  本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

  5.11.3 其他资产构成

  ■

  5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  ■

  §6 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

  基金管理人未持有本基金份额。

  7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。

  §8 备查文件目录

  8.1 备查文件目录

  1、《南方隆元产业主题混合型证券投资基金基金合同》

  2、《南方隆元产业主题混合型证券投资基金托管协议》

  3、南方隆元产业主题混合型证券投资基金2015年4季度报告原文。

  8.2 存放地点

  深圳市福田中心区福华1路6号免税商务大厦31至33楼

  8.3 查阅方式

  网站：http://www.nffund.com