证券时报多媒体数字报

  基金管理人：华夏基金管理有限公司

  基金托管人：中国银行股份有限公司

  报告送出日期：二〇一六年一月二十一日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金管理人的董事徐刚先生、葛小波先生未能对本报告发表意见。

  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１６年１月１９日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自２０１５年１０月１日起至１２月３１日止。

  §２ 基金产品概况

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  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  ＭＳＣＩ中国Ａ股交易型开放式指数证券投资基金

  份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

  （２０１５年２月１２日至２０１５年１２月３１日）

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  注：①本基金合同于２０１５年２月１２日生效。

  ②根据ＭＳＣＩ中国Ａ股交易型开放式指数证券投资基金的基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起６个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十三部分“二、投资范围”、“四、投资限制”的有关约定。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

  ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

  报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量５％的情况。

  ４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  ４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

  本基金跟踪的标的指数为ＭＳＣＩ中国Ａ股指数，ＭＳＣＩ中国Ａ股指数是国际指数公司ＭＳＣＩ为中国Ａ股市场创建的独立国家指数，旨在为当前投资Ａ股市场的广大投资者提供一个股票表现基准，该指数力图反映国内Ａ股投资者的投资过程和制约因素，同时也可成为国际投资者了解和参与中国Ａ股市场的一个工具。该指数自２００５年５月起正式发布，以Ａ股沪深两市大中盘股票为成份股样本，以其经调整的自由流通市值为权数计算得到；截至２０１５年１２月３１日，该指数成份股样本共计８１０只。本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以更好地跟踪标的指数，实现基金投资目标。

  ４季度，国际方面，美国经济继续复苏，失业率持续下降，美联储在１２月份的议息会议上如期做出加息决定，将联邦基金利率提高０．２５个百分点；欧洲经济则维持稳定，１２月初欧洲央行决议宽松政策，低于市场预期。国内方面，政府虽实施了积极的稳增长政策，经济依然复苏乏力。为切实解决当前的结构性问题，引导经济持续健康发展，政府在１２月中央经济工作会议上系统性明确“供给侧结构性改革”。人民币汇率方面，人民币如愿纳入国际货币基金组织（ＩＭＦ）特别提款权货币篮子，为人民币国际化进一步创造了条件，然而报告期内人民币贬值压力仍然明显。货币政策方面，央行降息降准，放开存款利率上限，继续深化利率市场化改革，并力图建立中国的利率走廊。

  市场方面，经监管层前期的积极努力，Ａ股逐步走出流动性危机，各项改革举措的不断推进与积极落实，也使得市场情绪逐渐恢复，股价企稳回升幅度明显。报告期内，ＭＳＣＩ中国Ａ股指数上涨１７．７０％。

  基金投资运作方面，报告期内，本基金在做好跟踪标的指数的基础上，认真应对投资者日常申购、赎回以及组合结构调整等工作。

  ４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

  截至２０１５年１２月３１日，本基金份额净值为１．０８９８元，本报告期份额净值增长率为１７．２２％，同期业绩比较基准增长率为１７．７０％。本基金本报告期跟踪偏离度为－０．４８％，与业绩比较基准产生偏离的主要原因为日常运作费用、指数结构调整、申购赎回、成份股分红等产生的差异。

  ４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望２０１６年１季度，国际方面，美元加息的靴子落地后，其对全球经济包括美国自身复苏进程的影响尚需进一步观察。国内方面，经济仍面临较大的挑战，政府将全力推进“供给侧改革”，财政政策或将更为积极，货币政策料也将维持宽松。如果国内经济企稳，海外市场不出现系统性风险，ＭＳＣＩ中国Ａ股指数将会有较好的投资机会；反之，则可能呈震荡走势。

  我们将继续有效控制基金的跟踪偏离度和跟踪误差，以实现投资者获取指数投资收益及其他模式盈利的投资目标。同时，我们也积极争取推动产品的进一步创新，充分发挥ＥＴＦ的功能，为各类投资者提供更多、更好的投资机会。

  珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。

  ４．６ 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

  报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

  金额单位：人民币元

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  注：股票投资的公允价值包含可退替代款的估值增值。

  ５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

  金额单位：人民币元

  ■

  ５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  金额单位：人民币元

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  ５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  金额单位：人民币元

  ■

  ５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  金额单位：人民币元

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  ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属。

  ５．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  ５．９ 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  ５．９．１ 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  金额单位：人民币元

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  ５．９．２ 本基金投资股指期货的投资政策

  本基金为指数型基金，主要投资标的为指数成份股和备选成份股。基金留存的现金头寸根据基金合同规定，投资于基础资产与标的指数相关性较高的股指期货组合，旨在配合基金日常投资管理需要，更有效地进行流动性管理，以更好地跟踪标的指数，实现投资目标。

  ５．１０ 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  ５．１０．１ 本期国债期货投资政策

  本基金本报告期末无国债期货投资。

  ５．１０．２ 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  本基金本报告期末无国债期货投资。

  ５．１０．３ 本期国债期货投资评价

  本基金本报告期末无国债期货投资。

  ５．１１ 投资组合报告附注

  ５．１１．１ ２０１５年１１月２６日中信证券受到中国证券监督管理委员会立案调查。本基金为指数型基金，采取完全复制策略，中信证券系标的指数成份股，该股票的投资决策程序符合相关法律法规的要求。

  ５．１１．２ 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

  ５．１１．３ 期末其他各项资产构成

  单位：人民币元

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  ５．１１．４ 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  金额单位：人民币元

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  ５．１１．５ 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  金额单位：人民币元

  ■

  ５．１１．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §７ 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  ７．１ 基金管理人持有本基金份额变动情况

  本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

  ７．２ 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

  §８ 影响投资者决策的其他重要信息

  ８．１ 报告期内披露的主要事项

  ２０１５年１１月２０日发布华夏基金管理有限公司关于成都分公司经营场所变更的公告。

  ２０１５年１１月２４日发布华夏基金管理有限公司关于南京分公司经营场所变更的公告。

  ２０１５年１２月１日发布华夏基金管理有限公司关于华夏资本管理有限公司变更相关事项的公告。

  ２０１５年１２月３１日发布华夏基金管理有限公司关于指数熔断机制实施后旗下基金业务配套工作安排的公告。

  ８．２ 其他相关信息

  华夏基金管理有限公司成立于１９９８年４月９日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港及深圳设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批ＱＤＩＩ基金管理人、境内首只ＥＴＦ基金管理人、境内首只沪港通ＥＴＦ基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批ＲＱＦＩＩ基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。

  华夏基金是境内ＥＴＦ基金资产管理规模最大的基金管理公司之一，在ＥＴＦ基金管理方面积累了丰富的经验，目前旗下管理１２只ＥＴＦ产品，分别为华夏沪深３００ＥＴＦ、华夏ＭＳＣＩ中国Ａ股ＥＴＦ、华夏中证５００ＥＴＦ、华夏上证５０ＥＴＦ、华夏中小板ＥＴＦ、华夏能源ＥＴＦ、华夏材料ＥＴＦ、华夏消费ＥＴＦ、华夏金融ＥＴＦ、华夏医药ＥＴＦ、华夏恒生ＥＴＦ和华夏沪港通恒生ＥＴＦ，初步形成了覆盖宽基指数、大盘蓝筹指数、中小盘指数、行业指数以及海外市场指数的ＥＴＦ产品线。

  ２０１５年４季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利性和服务体验：（１）与苏宁金融、网易理财、聚宝滙等互联网金融平台合作，为客户购买华夏基金提供了更多优惠便捷的交易通道；（２）上线新版华夏基金管家客户端，增加手势密码、定投管理、基金搜索等功能，提高了手机查询和交易的便利性、安全性；（３）开展“感恩情报，速来对号”、“华夏回报送回报，写下寄语得红包”等客户互动活动，倡导和传递投资及生活理念。

  §９ 备查文件目录

  ９．１ 备查文件目录

  ９．１．１中国证监会准予基金注册的文件；

  ９．１．２《ＭＳＣＩ中国Ａ股交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；

  ９．１．３《ＭＳＣＩ中国Ａ股交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；

  ９．１．４法律意见书；

  ９．１．５基金管理人业务资格批件、营业执照；

  ９．１．６基金托管人业务资格批件、营业执照。

  ９．２ 存放地点

  备查文件存放于基金管理人和／或基金托管人的住所。

  ９．３ 查阅方式

  投资者可到基金管理人和／或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

  华夏基金管理有限公司

  二〇一六年一月二十一日