证券时报多媒体数字报

  重要提示

  本基金经2012年4月9日中国证券监督管理委员会下发的《关于核准鹏华金刚保本混合型证券投资基金募集的批复》（证监许可[2012]482号文）核准，进行募集。根据相关法律法规，本基金基金合同已于2012年6月13日生效。

  基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

  本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，并承担基金投资中出现的各类风险，包括但不限于：市场风险、管理风险、技术风险、流动性风险、信用风险、本基金特有风险、保证风险、不适用保本条款风险、到期操作期间未知价风险及其他风险，等等。投资者投资于本基金，必须自担风险。投资者投资于保本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构，保本基金在极端情况下仍然存在本金损失的风险。

  基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金表现的保证。

  基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益，但为投资者提供保本保证，并由保证人提供不可撤销的连带责任担保。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行承担。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金表现的保证。投资有风险，投资者在投资本基金前应认真阅读本基金的招募说明书和基金合同。

  本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。

  本招募说明书已经本基金托管人复核。本招募说明书所载内容截止日为2015年12月12日，有关财务数据和净值表现截止日为2015年9月30日（未经审计）。

  一、基金管理人

  （一）基金管理人概况

  1、名称：鹏华基金管理有限公司

  2、住所：深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心43层

  3、设立日期：1998年12月22日

  4、法定代表人：何如

  5、办公地址：深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心43层

  6、电话：（0755）82021233 传真：（0755）82021155

  7、联系人：吕奇志

  8、注册资本：人民币1.5亿元

  9、股权结构：

  ■

  （二）主要人员情况

  1、基金管理人董事会成员

  何如先生，董事长，硕士，高级会计师，国籍：中国。历任中国电子器件公司深圳公司副总会计师兼财务处处长、总会计师、常务副总经理、总经理、党委书记，深圳发展银行行长助理、副行长、党委委员、副董事长、行长、党委副书记，现任国信证券股份有限公司董事长、党委书记，鹏华基金管理有限公司董事长。

  邓召明先生，董事，经济学博士，讲师，国籍：中国。历任北京理工大学管理与经济学院讲师、中国兵器工业总公司主任科员、中国证监会处长、南方基金管理有限公司副总经理，现任鹏华基金管理有限公司总裁、党总支书记。

  孙煜扬先生，董事，经济学博士，国籍：中国。历任贵州省政府经济体制改革委员会主任科员、中共深圳市委政策研究室副处长、深圳证券结算公司常务副总经理、深圳证券交易所首任行政总监、香港深业（集团）有限公司助理总经理、香港深业控股有限公司副总经理、中国高新技术产业投资管理有限公司董事长兼行政总裁、鹏华基金管理有限公司董事总裁、国信证券股份有限公司副总裁, 现任国信证券股份有限公司顾问。

  周中国先生，董事，会计学硕士研究生，国籍：中国。曾任深圳市华为技术有限公司定价中心经理助理；2000年7月起历任国信证券有限责任公司资金财务总部业务经理、外派财务经理、高级经理、总经理助理、副总经理、国信证券股份有限公司人力资源总部副总经理、资金财务总部副总经理；2015年6月至今任国信证券股份有限公司资金财务总部总经理。

  Massimo Mazzini先生，董事，经济和商学学士。国籍：意大利。曾在安达信（Arthur Andersen MBA）从事风险管理和资产管理工作，历任CA AIPG SGR投资总监、CAAM AI SGR及CA AIPG SGR首席执行官和投资总监、东方汇理资产管理股份有限公司（CAAM SGR）投资副总监、农业信贷另类投资集团（Credit Agricole Alternative Investments Group）国际执行委员会委员、意大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）投资方案部投资总监、Epsilon 资产管理股份公司（Epsilon SGR）首席执行官，欧利盛资本股份公司（Eurizon Capital S.A.）（卢森堡）首席执行官、欧利盛AI资产管理股份公司（Eurizon AI SGR）首席执行官。现任意大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）市场及业务发展总监，欧利盛资本股份公司（Eurizon Capital S.A.）（卢森堡）董事、VUB资产管理有限公司监事会成员。

  Alessandro Varaldo先生，董事，经济学和商业管理博士，国籍：意大利。曾任米兰德意志银行集团Finanza e Futuro Fondi Sprind股份公司投资管理部债券基金和现金头寸管理高级经理，IMI Fideuram资产管理股份公司投资管理部固定收益组合和现金管理业务负责人，圣保罗银行投资公司（Banca Sanpaolo Invest S.p.A.）财务及营销策划部负责人，Capitalia股份公司（Capitalia S.p.A.）产品和销售部负责人，Capitalia投资管理股份公司（Capitalia Investment Management S.A.）董事总经理，Unicredit Holding财务风险管理部意大利企业法人风险管理业务负责人，欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A）首席市场官、欧利盛资本股份公司（Eurizon Capital S.A.）（卢森堡）董事，现任意大利联合圣保罗银行股份有限公司（Intesa Sanpaolo S.p.A.）储蓄、投资和养老金产品部负责人。

  史际春先生，独立董事，法学博士，国籍：中国。历任安徽大学讲师、中国人民大学副教授，现任中国人民大学法学院教授、博士生导师，国务院特殊津贴专家，兼任中国法学会经济法学研究会副会长、北京市人大常委会和法制委员会委员。

  张元先生，独立董事，大学本科，国籍：中国。曾任新疆军区干事、秘书、编辑，甘肃省委研究室干事、副处长、处长、副主任，中央金融工作委员会研究室主任，中国银监会政策法规部（研究局）主任（局长）等职务；2005年6月至2007年12月，任中央国债登记结算有限责任公司董事长兼党委书记；2007年12月至2010年12月，任中央国债登记结算有限责任公司监事长兼党委副书记。

  高臻女士，独立董事，工商管理硕士，国籍：中国。曾任中国进出口银行副处长，负责贷款管理和运营，项目涉及制造业、能源、电信、跨国并购；2007年加入曼达林投资顾问有限公司，现任曼达林投资顾问有限公司执行合伙人。

  2、基金管理人监事会成员

  黄俞先生，监事会主席，研究生学历，国籍：中国。曾在中农信公司、正大财务公司工作，曾任鹏华基金管理有限公司董事、监事，现任深圳市北融信投资发展有限公司董事长。

  Andrea Vismara先生，监事，法学学士，律师，国籍：意大利。曾在意大利多家律师事务所担任律师，先后在法国农业信贷集团（Credit Agricole Group）东方汇理资产管理股份有限公司（CAAM SGR）法务部、产品开发部，欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）治理与股权部工作，现在欧利盛资本资产管理股份公司运营部工作。

  陈冰女士，监事，本科学历，国籍：中国。曾任国信证券股份有限公司资金财务部会计、上海营业部财务科副科长、资金财务部财务科副经理、资金财务部资金科经理、资金财务部主任会计师兼科经理、资金财务部总经理助理、资金财务总部副总经理等，现任国信证券资金财务总部副总经理兼资金运营部总经理、融资融券部总经理。

  于丹女士，职工监事，法学硕士，国籍：中国。历任北京市金杜(深圳)律师事务所律师；2011年7月加盟鹏华基金管理有限公司，历任监察稽核部法务主管，现任监察稽核部总经理助理。

  郝文高先生，职工监事，大专学历，国籍：中国。历任深圳奥尊电脑有限公司证券基金事业部副经理、招商基金管理有限公司基金事务部总监；2011年7月加盟鹏华基金管理有限公司，现任登记结算部总经理。

  刘嵚先生，职工监事，管理学硕士，国籍：中国。历任毕马威（中国）管理顾问公司咨询顾问，南方基金管理有限公司北京分公司副总经理；2014年10月加入鹏华基金管理有限公司，现任北京分公司总经理。

  3、高级管理人员情况

  何如先生，董事长，简历同前。

  邓召明先生，董事，总裁，简历同前。

  高阳先生，副总裁，特许金融分析师（CFA），经济学硕士，国籍：中国。历任中国国际金融有限公司经理，博时基金管理有限公司博时价值增长基金基金经理、固定收益部总经理、基金裕泽基金经理、基金裕隆基金经理、股票投资部总经理，现任鹏华基金管理有限公司副总裁。

  邢彪先生，副总裁，工商管理硕士、法学硕士，国籍：中国。历任中国人民大学校办科员，中国证监会办公厅副处级秘书，全国社保基金理事会证券投资部处长、股权资产部（实业投资部）副主任，并于2014年至2015年期间担任中国证监会第16届主板发审委专职委员，现任鹏华基金管理有限公司副总裁。

  高鹏先生，副总裁，经济学硕士，国籍：中国。历任博时基金管理有限公司监察法律部监察稽核经理，鹏华基金管理有限公司监察稽核部副总经理、监察稽核部总经理、职工监事、督察长，现任鹏华基金管理有限公司副总裁。

  苏波先生，副总裁，管理学博士，国籍：中国。历任深圳经济特区证券公司研究所副所长、投资部经理，南方基金管理有限公司渠道服务二部总监助理，易方达基金管理有限公司信息技术部总经理助理，鹏华基金管理有限公司总裁助理、机构理财部总经理、职工监事，现任鹏华基金管理有限公司副总裁。

  高永杰先生，督察长，法学硕士，国籍：中国。历任中共中央办公厅秘书局干部，中国证监会办公厅新闻处干部、秘书处副处级秘书、发行监管部副处长、人事教育部副处长、处长，鹏华基金管理有限公司监察稽核部总经理，现任鹏华基金管理有限公司督察长。

  4、本基金基金经理

  戴钢先生，国籍中国，经济学硕士，13年证券从业经验。曾就职于广东民安证券研究发展部，担任研究员；2005年9月加盟鹏华基金管理有限公司，从事研究分析工作，历任债券研究员、专户投资经理等职；2011年12月起担任鹏华丰泽分级债券型证券投资基金基金经理，2012年6月起兼任鹏华金刚保本混合型证券投资基金基金经理，2012年11月起兼任鹏华丰和债券型证券投资基金（LOF）基金经理，2013年9月起兼任鹏华丰实定期开放债券型证券投资基金基金经理，2013年9月起兼任鹏华丰泰定期开放债券型证券投资基金基金经理，2013年10月起兼任鹏华丰信分级债券型证券投资基金基金经理，现同时担任绝对收益投资部副总经理。戴钢先生具备基金从业资格。

  王宗合先生，国籍中国，金融学硕士，9年证券从业经验，曾经在招商基金从事食品饮料、商业零售、农林牧渔、纺织服装、汽车等行业的研究。2009年5月加盟鹏华基金管理有限公司，从事食品饮料、农林牧渔、商业零售、造纸包装等行业的研究工作，担任鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）基金经理助理，2010年12月起担任鹏华消费优选混合型证券投资基金基金经理，2012年6月起兼任鹏华金刚保本混合型证券投资基金基金经理，2014年7月起兼任鹏华品牌传承灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2014年12月起兼任鹏华养老产业股票型证券投资基金基金经理，现同时担任权益投资二部总经理、投资决策委员会成员。王宗合先生具备基金从业资格。

  谢书英女士，国籍中国，经济学硕士，7年证券从业经验。曾任职于高盛高华证券有限公司投资银行部；2009年4月加盟鹏华基金管理有限公司，历任研究部高级研究员、投资经理助理，从事行业研究及投资助理相关工作，2014年4月起担任鹏华金刚保本混合型证券投资基金基金经理，2015年6月起兼任鹏华价值优势混合型证券投资基金（LOF)基金经理。谢书英女士具备基金从业资格。

  本基金基金经理管理其它基金情况：

  戴钢先生

  2011年12月起担任鹏华丰泽分级债券型证券投资基金基金经理；

  2012年11月起兼任鹏华丰和债券型证券投资基金（LOF）基金经理；

  2013年9月起兼任鹏华丰实定期开放债券型证券投资基金基金经理；

  2013年9月起兼任鹏华丰泰定期开放债券型证券投资基金基金经理；

  2013年10月起兼任鹏华丰信分级债券型证券投资基金基金经理。

  王宗合先生

  2010年12月起担任鹏华消费优选混合型证券投资基金基金经理；

  2014年7月起兼任鹏华品牌传承灵活配置混合型证券投资基金基金经理；

  2014年12月起兼任鹏华养老产业股票型证券投资基金基金经理。

  谢书英女士

  2015年6月起兼任鹏华价值优势混合型证券投资基金（LOF)基金经理。

  5、投资决策委员会成员情况

  邓召明先生，鹏华基金管理有限公司董事、总裁、党总支书记。

  高阳先生，鹏华基金管理有限公司副总裁。

  初冬女士，鹏华基金管理有限公司总裁助理、固定收益投资总监、固定收益部总经理，社保基金组合投资经理及鹏华丰盛稳固收益债券、鹏华双债增利债券、鹏华双债加利债券基金基金经理。

  冀洪涛先生，鹏华基金管理有限公司总裁助理、权益投资总监、权益投资一部总经理，社保基金组合投资经理，专户投资经理。

  王宗合先生，鹏华基金管理有限公司权益投资二部总经理，鹏华消费优选混合、鹏华金刚保本混合、鹏华品牌传承混合、鹏华养老产业股票基金基金经理。

  王咏辉先生，鹏华基金管理有限公司量化及衍生品投资部总经理，鹏华中证500指数（LOF）、鹏华地产分级、鹏华沪深300指数（LOF）、鹏华创业板分级、鹏华互联网分级基金基金经理。

  梁浩先生，鹏华基金管理有限公司研究部总经理，鹏华新兴产业混合、鹏华环保产业股票、鹏华先进制造股票、鹏华动力增长混合(LOF) 基金基金经理。

  阳先伟先生，鹏华基金管理有限公司固定收益部执行总经理，鹏华丰收债券、鹏华双债保利债券、鹏华可转债债券基金基金经理。

  陈鹏先生，鹏华基金管理有限公司权益投资二部副总经理，鹏华中国50混合、鹏华消费领先混合基金基金经理。

  6、上述人员之间均不存在近亲属关系。

  二、基金托管人

  1、基本情况

  名称：中国农业银行股份有限公司（简称中国农业银行）

  住所：北京市东城区建国门内大街69号

  办公地址：北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座

  法定代表人：刘士余

  成立日期：2009年1月15日

  批准设立机关和批准设立文号：中国银监会银监复[2009]13号

  基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字[1998]23号

  注册资本：32,479,411.7万元人民币

  存续期间：持续经营

  联系电话：010-66060069

  传真：010-68121816

  联系人：林葛

  中国农业银行股份有限公司是中国金融体系的重要组成部分,总行设在北京。经国务院批准，中国农业银行整体改制为中国农业银行股份有限公司并于2009年1月15日依法成立。中国农业银行股份有限公司承继原中国农业银行全部资产、负债、业务、机构网点和员工。中国农业银行网点遍布中国城乡，成为国内网点最多、业务辐射范围最广，服务领域最广，服务对象最多，业务功能齐全的大型国有商业银行之一。在海外，中国农业银行同样通过自己的努力赢得了良好的信誉，每年位居《财富》世界500强企业之列。作为一家城乡并举、联通国际、功能齐备的大型国有商业银行，中国农业银行一贯秉承以客户为中心的经营理念，坚持审慎稳健经营、可持续发展，立足县域和城市两大市场，实施差异化竞争策略，着力打造“伴你成长”服务品牌，依托覆盖全国的分支机构、庞大的电子化网络和多元化的金融产品，致力为广大客户提供优质的金融服务，与广大客户共创价值、共同成长。

  中国农业银行是中国第一批开展托管业务的国内商业银行，经验丰富，服务优质，业绩突出，2004年被英国《全球托管人》评为中国“最佳托管银行”。2007年中国农业银行通过了美国SAS70内部控制审计，并获得无保留意见的SAS70审计报告，表明了独立公正第三方对中国农业银行托管服务运作流程的风险管理、内部控制的健全有效性的全面认可。中国农业银行着力加强能力建设，品牌声誉进一步提升，在2010年首届“‘金牌理财’TOP10颁奖盛典”中成绩突出，获“最佳托管银行”奖。2010年再次荣获《首席财务官》杂志颁发的“最佳资产托管奖”。

  中国农业银行证券投资基金托管部于1998年5月经中国证监会和中国人民银行批准成立，2004年9月更名为托管业务部，内设养老金管理中心、技术保障处、营运中心、委托资产托管处、保险资产托管处、证券投资基金托管处、境外资产托管处、综合管理处、风险管理处，拥有先进的安全防范设施和基金托管业务系统。

  2、主要人员情况

  中国农业银行托管业务部现有员工140余名，其中高级会计师、高级经济师、高级工程师、律师等专家10余名，服务团队成员专业水平高、业务素质好、服务能力强，高级管理层均有20年以上金融从业经验和高级技术职称，精通国内外证券市场的运作。

  3、基金托管业务经营情况

  截止到2015年9月30日，中国农业银行托管的封闭式证券投资基金和开放式证券投资基金共306只。

  三、相关服务机构

  （一）基金销售机构

  1、直销机构

  1） 鹏华基金管理有限公司直销中心

  办公地址：深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心43层

  电话：（0755）82021233

  传真：（0755）82021155

  联系人：吕奇志

  2） 鹏华基金管理有限公司北京分公司

  办公地址：北京市西城区金融大街甲9号金融街中心南楼502房

  电话：（010）88082426

  传真：（010）88082018

  联系人：李筠

  3） 鹏华基金管理有限公司上海分公司

  办公地址：上海市浦东新区花园石桥路33号花旗银行大厦801B室

  电话：（021）68876878

  传真：（021）68876821

  联系人：李化怡

  4) 鹏华基金管理有限公司武汉分公司

  办公地址：武汉市江汉区建设大道568号新世界国贸大厦I座1001室

  联系电话：（027）85557881

  传真：（027）85557973

  联系人：祁明兵

  5）鹏华基金管理有限公司广州分公司

  办公地址：广州市天河区珠江新城华夏路10号富力中心24楼07单元

  联系电话：（020）38927993

  传真：（020）38927990

  联系人：周樱

  2、其他销售机构

  1） 银行销售机构

  （1）中国农业银行股份有限公司

  注册（办公）地址：北京市东城区建国门内大街69号

  法定代表人：蒋超良

  客户服务电话：95599

  联系人：邱泽滨

  电话：010-85108227

  传真：010-85109219

  网址：www.95599.cn

  （2）中国建设银行股份有限公司

  注册地址：北京市西城区金融大街25号

  办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼

  法定代表人：王洪章

  联系人：王未雨

  客户服务电话：95533

  传真：010-66275654

  网址：www.ccb.com

  （3）中国工商银行股份有限公司

  注册（办公）地址：北京复兴门内大街55号

  法定代表人：姜建清

  客户服务电话：95588（全国）

  传真：010-66107913

  联系人：刘秀宇

  网址：www.icbc.com.cn

  （4）招商银行股份有限公司

  注册（办公）地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦

  法定代表人：李建红

  电话：0755-83198888

  传真：0755-83195049

  联系人：邓炯鹏

  客服电话：95555

  网址：www.cmbchina.com

  （5）交通银行股份有限公司

  注册（办公）地址：上海市浦东新区银城中路188号

  法定代表人：牛锡明

  电话：021-58781234

  传真：021-58408483

  联系人：曹榕

  客户服务电话：95559

  网址：www.bankcomm.com

  （6）中国邮政储蓄银行股份有限公司

  注册地址：北京市西城区宣武门西大街131 号

  办公地址：北京市西城区金融大街3号

  法定代表人：李国华

  联系人：杨涓

  传真：010-68858117

  客户服务电话：95580

  网址www.psbc.com

  （7）中国民生银行股份有限公司

  注册（办公）地址：北京市西城区复兴门内大街2号

  法定代表人：董文标

  客户服务电话：95568

  联系人：穆婷

  传真：010-58560666

  网址：www.cmbc.com.cn

  （8）上海银行股份有限公司

  注册（办公）地址：上海市浦东新区银城中路168号

  法定代表人：金煜

  客户服务电话：95594

  联系人：汤征程

  网址：www.bankofshanghai.com

  （9）北京银行股份有限公司

  注册地址：北京市西城区金融大街甲17号首层

  办公地址：北京市西城区金融大街丙17号

  法定代表人：闫冰竹

  联系人：孔超

  传真：010-66226045

  客户服务电话：95526

  网站：www.bankofbeijing.com.cn

  （10）杭州银行股份有限公司

  地址：杭州市庆春路46号杭州银行大厦

  法定代表人：吴太普

  联系人：严峻

  客户服务电话： 0571-96523，4008888508

  网址：www.hzbank.com.cn

  （11）宁波银行股份有限公司

  注册（办公）地址： 宁波市鄞州区宁南南路700号

  法定代表人：陆华裕

  电话：0574-89068340

  传真：0574-87050024

  联系人： 胡技勋

  客户服务电话：96528（上海、北京地区962528）

  网址：www.nbcb.com.cn

  （12）徽商银行股份有限公司

  注册（办公）地址：合肥市安庆路79号天徽大厦A座

  法定代表人：李宏鸣

  客户服务电话：4008896588

  联系人：叶卓伟

  网址: www.hsbank.com.cn

  （13）东莞农村商业银行股份有限公司

  注册地址：广东省东莞市城区南城路2号

  办公地址：广东省东莞市旗峰路2号

  法定代表人：何沛良

  联系人：杨亢

  客户服务电话：961122

  网址: www.drcbank.com

  （14）东莞银行股份有限公司

  注册（办公）地址：东莞市莞城区体育路21号

  法定代表人：廖玉林

  联系人：陈幸

  客户服务电话：96228

  网址：www.dongguanbank.cn

  （15）浙商银行股份有限公司

  注册（办公）地址：中国杭州市庆春路288号

  法定代表人：张达洋

  联系人：唐燕

  客户服务热线：95527

  传真： 0571-87659188

  公司网站：www.czbank.com

  （16）广东顺德农村商业银行股份有限公司

  注册（办公）地址：佛山市顺德区大良德和居委会拥翠路2号

  法定代表人：吴海恒

  客户服务电话：0757-22223388

  网址：www.sdebank.com

  （17）洛阳银行股份有限公司

  注册地址：河南洛阳洛龙区开元大道256号

  法定代表人：王建甫

  联系人：李亚洁

  客户服务电话：96699

  网址：http://www.bankofluoyang.com.cn

  （18）兴业银行股份有限公司

  注册地址：福州市湖东路154号中山大厦

  办公地址：上海市江宁路168号

  法定代表人：高建平

  联系人：刘玲

  客户服务电话：95561

  网址: www.cib.com.cn

  （19）中信银行股份有限公司

  地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座

  法定代表人：常振明

  联系人：迟卓

  客服电话：95558

  网站：http://bank.ecitic.com

  （20）上海浦东发展银行股份有限公司

  注册（办公）地址：上海市中山东一路12号

  法定代表人:吉晓辉

  客户服务热线：95528

  联系人：唐苑

  公司网站：www.spdb.com.cn

  （21）包商银行股份有限公司

  注册（办公）地址：内蒙古包头市钢铁大街6号

  法定代表人：李镇西

  联系人：刘芳

  联系电话0472-5189051

  传真：0472-5189057

  客服电话：

  内蒙古地区0472-96016；北京地区010-96016 ；宁波地区0574-967210；

  深圳地区0755-967210；成都地区028-65558555

  公司网站：www.bsb.com.cn

  （22）珠海华润银行股份有限公司

  注册（办公）地址：中国广东珠海市吉大九洲大道东1346号

  法定代表人：蒋伟

  客服电话：：400-880-0338或96588（广东省外请加拨0756）

  联系人：李阳

  网址： www.crbank.com.cn

  （23）吉林银行股份有限公司

  注册地址：吉林省长春市经济技术开发区东南湖大路1817号

  法定代表人：唐国兴

  客服电话：400-889-6666

  联系人：孟明

  网址：www.jlbank.com.cn

  （24）中国银行股份有限公司

  注册地址：北京市复兴门内大街1 号

  办公地址：北京市复兴门内大街1 号

  法定代表人：田国立

  统一客户服务电话：95566

  联系人：陈洪源

  公司网站：www.boc.cn

  （25）江苏张家港农村商业银行股份有限公司

  注册地址：江苏省张家港市人民中路66号

  法定代表人：王自忠

  客服电话：0512-96065

  联系人： 朱芳

  网址：www.zrcbank.com

  （26）南京银行股份有限公司

  住所：江苏省南京市玄武区中山路288号

  法定代表人：林复

  客服电话：40088-96400

  公司网址：www.njcb.com.cn

  2）券商销售机构

  （1）国信证券股份有限公司

  注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012 号国信证券大厦16－26 层

  办公地址：深圳市罗湖区红岭中路1012 号国信证券大厦16－26 层

  法定代表人：何如

  联系电话：0755－82130833

  传真：0755-82133952

  联系人：周杨

  客户服务电话：95536

  网址：www.guosen.com.cn

  （2）中泰证券股份有限公司

  注册地址：山东省济南市经七路86号

  办公地址：山东省济南市经七路86号2316室

  法定代表人：李玮

  联系电话：0531-68889157

  联系人：陈曦

  客户服务电话：95538

  网址：www.zts.com.cn

  （3）湘财证券股份有限公司

  注册地址：湖南省长沙市天心区湘府中路198号标志商务中心A栋11层

  办公地址：湖南省长沙市天心区湘府中路198号标志商务中心A栋11层

  法定代表人：林俊波

  联系电话：021－68634518

  传真：021-68865680

  联系人：李欣

  客户服务电话：400-888-1551

  网址：www.xcsc.com

  （4）方正证券股份有限公司

  注册地址：湖南长沙市芙蓉中路二段200华侨国际大厦22-24层

  办公地址：北京市西城区丰盛胡同28号太平洋保险大厦11层

  法定代表人：雷杰

  联系人：郭军瑞

  联系电话：0731-85832503

  客户服务电话：95571

  网址：www.foundersc.com

  （5）海通证券股份有限公司

  注册地址：上海广东路689号

  办公地址：上海广东路689号

  法定代表人：王开国

  联系电话：021－23219275

  联系人：李笑鸣

  客户服务电话：95553

  网址：www.htsec.com

  （6）申万宏源证券有限公司

  注册地址：上海市徐汇区长乐路989号45层

  办公地址：上海市徐汇区长乐路989号45层

  法定代表人：李梅

  联系电话：021-33389888

  联系人：曹晔

  客户服务电话：95523或4008895523

  电话委托：021-962505

  网址：www.swhysc.com

  （7）华西证券股份有限公司

  注册地址：四川省成都市陕西街239号

  办公地址：深圳市深南大道4001号时代金融中心18楼

  法定代表人：杨炯洋

  联系人：谢国梅

  联系电话：010-68716150

  传真：028-86150615

  客户服务咨询电话 ：400-8888-818

  网址：www.hx168.com.cn

  （8）招商证券股份有限公司

  注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A 座38—45 层

  办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A 座38—45 层

  法定代表人：宫少林

  联系电话：0755-82943666

  联系人：林生迎

  客户服务电话：95565

  网址：www.newone.com.cn

  （9）国泰君安证券股份有限公司

  注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号

  办公地址：上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29楼

  法定代表人：杨德红

  客服电话：400-8888-666 / 95521

  联系人：朱雅崴

  联系电话：021-38676666

  网址：www.gtja.com

  （10）广发证券股份有限公司

  注册地址：广州天河区天河北路183-187号大都会广场43楼（4301-4316房）

  办公地址：广东省广州天河北路大都会广场5、18、19、36、38、39、41、42、43、44楼

  法定代表人：孙树明

  联系人：黄岚

  联系电话：020-87555888

  传真：020-87553600

  客服电话：95575

  网址：www.gf.com.cn

  （11）中国银河证券股份有限公司

  注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座

  注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座

  法定代表人：陈有安

  客户服务电话：400-8888-888

  传真：010-66568532

  联系人：田薇

  网址：www.chinastock.com.cn

  （12）渤海证券股份有限公司

  注册地址：天津市经济技术开发区第二大街42号写字楼101室

  办公地址：天津市南开区宾水西道8号

  法定代表人：王春峰

  联系人：王兆权

  联系电话：022-28451861

  传真 022-28451892

  网址：wwww.bhzq.com

  （13）华泰证券股份有限公司

  注册地址：江苏省南京市中山东路90 号华泰证券大厦

  办公地址：江苏省南京市中山东路90 号华泰证券大厦

  深圳市深南大道港中旅大厦4、18、24楼

  法定代表人：吴万善

  联系电话：0755-82492193

  联系人：庞晓芸

  网址：www.htsc.com.cn

  （14）长城证券有限责任公司

  注册地址：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦16、17层

  办公地址：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层

  法定代表人：黄耀华

  联系电话：0755-83516289

  联系人：刘阳

  网址：www.cc168.com.cn

  （15）中信证券股份有限公司

  注册地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦

  办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦

  法定代表人：王东明

  联系人：张于爱

  联系电话：010-60833799

  传真：010-60833739

  网址：www.citics.com

  （16）中信证券（山东）有限责任公司

  注册地址：青岛市崂山区苗岭路29号澳柯玛大厦15层（1507-1510室）

  办公地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼第20层

  法定代表人：杨宝林

  联系人：吴忠超

  联系电话：0532-85022326

  传真：0532-85022605

  客户服务电话：0532-96577

  网址：www.zxwt.com.cn

  （17）上海证券有限责任公司

  注册地址：上海市西藏中路336号

  办公地址：上海市四川中路213号久事商务大厦7楼

  法定代表人：龚德雄

  联系人：许曼华

  联系电话：021-53686888

  客户服务电话：021-962518

  传真：021-53686100，021-53686200

  网址：www.962518.com

  （18）光大证券股份有限公司

  注册地址：上海市静安区新闸路1508号

  办公地址：上海市静安区新闸路1508号

  法定代表人：薛峰

  联系电话：021-22169081

  传真：021-68817271

  联系人：刘晨

  客户服务电话：95525

  公司网站：www.ebscn.com

  （19）安信证券股份有限公司

  注册地址：深圳市福田区金田路2222号安联大厦34层、28层A02单元

  办公地址：深圳市福田区金田路2222号安联大厦34层、28层A02单元

  深圳市福田区深南大道2008号中国凤凰大厦1栋9层

  法定代表人：牛冠兴

  联系电话：0755-82825551

  传真：0755-82558355

  联系人：陈剑虹

  客户服务电话：4008001001

  网址：www.essence.com.cn

  （20）平安证券有限责任公司

  注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼

  办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼

  法定代表人：杨宇翔

  联系电话：0755-22627802

  传真：0755-82400862

  联系人：郑舒丽

  客服电话：95511—8

  网站：www.pingan.com

  （21）中信建投证券股份有限公司

  注册地址：北京市朝阳区安立路６６号6号楼

  办公地址：北京市东城区朝内大街１８８号

  法定代表人：王常青

  联系人：权唐

  传真：010-65182261

  客服电话：4008888108

  公司网站：www.csc108.com

  （22）国海证券股份有限公司

  注册地址：广西南宁市滨湖路46号国海大厦

  办公地址：深圳市福田区竹子林四路光大银行大厦3F

  法定代表人：张雅锋

  联系电话：0755－83709350

  传真：0755－83704850

  联系人：牛孟宇

  网址：www.ghzq.com.cn

  （23）信达证券股份有限公司

  注册地址：北京市西城区闹市口大街9 号院1 号楼信达金融中心

  办公地址：北京市西城区闹市口大街9 号院1 号楼信达金融中心

  法定代表人：张志刚

  联系人：唐静

  联系电话：010-63080985

  客服热线：400-800-8899

  网址：www.cindasc.com

  （24）财富证券有限责任公司

  注册地址：长沙市芙蓉中路二段８０号顺天国际财富中心２６层

  办公地址：长沙市芙蓉中路二段８０号顺天国际财富中心２６层

  法定代表人：周晖

  联系电话：0731-84403319

  传真：0731-84403439

  联系人：郭磊

  客户服务热线：0731-84403343

  网址：www.cfzq.com

  （25）华龙证券有限责任公司

  注册地址：甘肃省兰州市静宁路308号

  办公地址：甘肃省兰州市东岗路638号财富大厦

  法定代表人：李晓安

  电话：0931-8888088

  传真：0931-4890515

  联系人：李昕田

  客户服务电话：0931-4890619、4890618、4890100

  网址：www.hlzqgs.com

  （26)华鑫证券有限责任公司

  注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦28层A01、B01（b）单元

  办公地址：上海市肇嘉浜路750号

  法定代表人：俞洋

  联系人：陈敏

  电话：021-64339000

  传真：021-54668802

  客户服务电话: 021-32109999；029-68918888；4001099918

  网址：www.cfsc.com.cn

  （27）西部证券股份有限公司

  注册地址：西安市东新街232号陕西信托大厦16-17楼

  办公地址：西安市东新街232号陕西信托大厦6楼

  法定代表人：刘建武

  联系人：刘莹

  电话：029-87406649

  传真：029-87406710

  客户服务电话:95582

  网址：www.westsecu.com

  （28）天风证券股份有限公司

  注册地址：湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路2号高科大厦4楼

  办公地址：湖北省武汉市武昌区中南路99号保利广场A座37楼

  法定代表人：余磊

  联系人：崔成

  电话：027-87610052

  传真：027-87618863

  客户服务电话:4008005000

  网址：http://www.tfzq.com

  （29）中国国际金融股份有限公司

  注册地址：北京市建国门外大街1号国贸写字楼2座27层及28层

  办公地址：北京市建国门外大街1号国贸写字楼2座27层及28层

  法定代表人：丁学东

  电话：010-65051166

  传真：010-85679203

  联系人：杨涵宇

  客户服务电话：400-910-1166

  网址：www.cicc.com.cn

  （30）西南证券股份有限公司

  注册地址：重庆市江北区桥北苑8号

  办公地址：重庆市江北区桥北苑8号西南证券大厦

  法定代表人：余维佳

  联系人：张煜

  联系电话：023-63786141

  客户服务电话：4008096096

  传真：023-63786212

  网址：www.swsc.com.cn

  3）期货公司销售机构

  （1）中信建投期货有限公司

  注册地址：重庆市渝中区中山三路107号上站大楼平街11-B，名义层11-A，8-B4，9-B、C

  办公地址：重庆市渝中区中山三路107号皇冠大厦11楼

  法定代表人：彭文德

  客户服务电话：400-8877-780

  联系电话：023-86769742

  联系人：谭忻

  网址： www.cfc108.com

  （2）中信期货有限公司

  注册地址：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层1301-1305室、14层

  办公地址：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层1301-1305室、14层

  法定代表人：张皓

  客服电话：400-990-8826

  联系人： 洪诚

  联系电话：0755-23953913

  公司网站：www.citicsf.com

  4）第三方销售机构

  （1) 北京恒天明泽基金销售有限公司

  住所：北京市北京经济技术开发区宏达北路10号5层5122室

  办公地址：北京市北京经济技术开发区宏达北路10号5层5122室

  法定代表人：黄永伟

  联系人：侯仁凤

  联系电话：010-57756068

  客服电话：400－786－8868

  网址： www.chtfund.com

  （2）北京增财基金销售有限公司

  住所：北京市西城区南礼士路66号建威大厦1208室

  办公地址：北京市西城区南礼士路66号建威大厦1208室

  法定代表人：王昌庆

  联系人：罗细安

  联系电话：010-67000988

  客服电话：400-001-8811

  网址：www.zcvc.com.cn

  （3）北京展恒基金销售有限公司

  办公地址： 北京市朝阳区安苑路15-1号邮电新闻大厦2层

  法定代表人：闫振杰

  联系人：马林

  传真：010-62020355

  客服电话：4008188000

  网址：www.myfund.com

  （4）杭州数米基金销售有限公司

  办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦12楼

  法定代表人：陈柏青

  客服电话：4000-766-123

  传真：0571-26698533

  联系人：周嬿旻

  网址：www.fund123.cn

  （5) 和讯信息科技有限公司

  住所： 北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层

  办公地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层

  法定代表人： 王莉

  联系人：于扬

  联系电话：021-20835888

  客服电话：400-920-0022

  网址：licaike.hexun.com

  （6）上海好买基金销售有限公司

  办公地址：上海市浦东南路1118号鄂尔多斯大厦903～906室

  住所：上海市虹口区场中路685弄37号4号楼449室

  法定代表人：杨文斌

  客服电话：400-700-9665

  传真：021-50325989

  联系人：陶怡

  网址：www.ehowbuy.com

  （7）上海汇付金融服务有限公司

  住所：上海市中山南路100号金外滩国际广场19楼

  办公地址：上海市中山南路100号金外滩国际广场19楼

  法定代表人：张皛

  联系人：黄敏儿

  联系电话：020-38788892-823

  客服电话：440-8202-819

  网址： https://fund.bundtrade.com

  （8）上海陆金所资产管理有限公司

  住所：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼

  办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼

  法定代表人：郭坚

  联系人：何雪

  联系电话：021-20662010

  客服电话：4008219031

  网址： www.lu.com

  （9）上海天天基金销售有限公司

  住所：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层

  办公地址：上海市徐汇区龙田路195号3C座10楼

  法定代表人：其实

  联系人：高莉莉

  联系电话：020-87599527

  客服电话：4001818188

  网址：www.1234567.com.cn

  （10）上海长量基金销售投资顾问有限公司

  办公地址：上海市浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层

  法定代表人：张跃伟

  客服电话：400-089-1289

  传真：021-58787698

  联系人：刘琼

  电话：021-58788678-8201

  传真：021—58787698

  客服电话：400-089-1289

  公司网站： www.erichfund.com

  （11）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司

  住所： 深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006#

  办公地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006#

  法定代表人： 马令海

  联系人：邓洁

  联系电话：010-58321388-1105

  客服电话：010-58325327

  网址：jrj.xinlande.com.cn

  （12) 深圳腾元基金销售有限公司

  住所： 深圳市福田区福华三路卓越世纪中心1号楼1806-1810

  办公地址：深圳市福田区福华三路卓越世纪中心1号楼1806-1810

  法定代表人： 卓紘畾

  联系人：王娓萍

  联系电话：0755-33376853

  客服电话：4006-877-899

  网址：www.dowinfund.com

  （13）深圳众禄基金销售有限公司

  注册地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼

  法定代表人：薛峰

  客服电话：4006-788-887

  传真：0755-82080798

  联系人：邓爱萍

  网址：www.zlfund.cn、 www.jjmmw.com

  (14) 万银财富（北京）基金销售有限公司

  住所：北京朝阳区北四环中路27号盘古大观3201

  办公地址：北京朝阳区北四环中路27号盘古大观3201

  法定代表人：李招弟

  联系人：毛怀营

  联系电话：010-59393923

  客服电话：400-808-0069

  网址：www.wy-fund.com

  (15) 宜信普泽投资顾问（北京）有限公司

  住所：北京市朝阳区建国路88号9号楼15层1809

  办公地址：北京市朝阳区建国路88号9号楼15层1809

  法定代表人： 唐宁

  联系人：王巨明

  联系电话：010-52855650

  客服电话：400-6099-500

  网址：www.yixinfund.com

  (16）浙江金观诚财富管理有限公司

  住所：?拱墅区霞湾巷239号8号楼4楼403室

  办公地址：杭州市教工路18号EAC欧美中心A座D区8层

  法定代表人:陆彬彬

  联系人：鲁盛

  联系电话：0571-56028617

  客服电话：4000680058

  网址：www.jincheng-fund.com

  (17）浙江同花顺基金销售有限公司

  办公地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903

  法定代表人：李晓涛

  客服电话：(0571)56768888

  传真：0571-88911818

  联系人：蒋泽君

  网址：www.10jqka.com.cn

  (18)中期时代基金销售（北京）有限公司

  住所：北京市朝阳区建国门外光华路14号1幢11层1103号

  办公地址：北京市朝阳区建国门外光华路16号1幢11层

  法定代表人：路瑶

  联系人：侯英建

  联系电话：?010-59539888

  客服电话：400-8888-160

  网址：www.cifcofund.com

  (19）珠海盈米财富管理有限公司

  住所： 珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491

  办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼B1201-1203

  法定代表人： 肖雯

  联系人：黄敏嫦

  联系电话：020-89629099

  客服电话：020-89629066

  网址：www.yingmi.cn

  基金管理人可根据有关法律法规要求，根据实情，选择其他符合要求的机构代理销售本基金或变更上述代销机构，并及时公告。

  （二）注册登记机构

  名称：鹏华基金管理有限公司

  注册地址：深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心43层

  办公地址：深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心43层

  法定代表人：何如

  联系人：吴群莉

  联系电话：0755-82021106

  传真：0755-82021165

  （三）律师事务所

  名称：通力律师事务所

  住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

  负责人：韩炯

  办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

  联系电话：（86 21）3135 8666

  传真：（86 21）3135 8600

  联系人：黎明

  经办律师：吕红、黎明

  （四）会计师事务所

  名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）

  住所：上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼

  办公地址：上海市湖滨路202号普华永道中心11楼

  执行事务合伙人：李丹

  联系电话：（021）23238888

  传真：（021）23238800

  联系人：陈熹

  经办注册会计师：单峰、陈熹

  四、基金的名称

  本基金名称：鹏华金刚保本混合型证券投资基金

  五、基金的类型和运作方式

  契约型开放式，保本混合型证券投资基金。

  六、基金的投资

  （一）保本周期内的投资

  1、投资目标

  灵活运用投资组合保险策略，在保证本金安全的基础上追求基金资产的稳定增值。

  2、投资理念

  严谨的机制设计和严格的风险配比是获得本金安全及稳健增值的基础。

  3、投资范围

  本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包含国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、短期融资券、资产支持债券、可转债、分离交易可转债、债券回购等）、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具。

  如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

  本基金的投资组合比例由优化的CPPI策略决定，并对比例范围有如下限制：权益类资产占基金资产的比例不超过40%；债券、货币市场工具及其它资产的比例合计不低于基金资产的60%，其中基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。

  如法律法规或中国证监会允许，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。

  4、投资策略

  本基金通过灵活运用投资组合保险策略，在本金安全的基础上追求基金资产的稳定增值。本基金的整体投资策略分为三个层次：第一层次，以保本为出发点的资产配置策略；第二层次，以追求本金安全和稳定的收益回报为目的固定收益类资产投资策略；第三层次，以股票为主要投资对象的权益类资产投资策略。

  （1）资产配置策略

  本基金以优化的恒定比例组合保险策略（CPPI）为核心，并结合对市场时机的把握，确定和调整基金资产在风险资产和无风险资产间的投资比例，规避系统性风险，确保本基金投资目标的实现。本基金利用CPPI进行资产配置的主要步骤是：

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  故在第二年年底，将297.24 万元投资于股票，将769.33 万元投资于债券。而在第二年年底，基金拥有的债券市值为967.48 万元（936.03×（1+3.36%）=967.48），故基金管理人卖出198.15万元债券，转换为股票。

  因此如果股票上涨，那么投资组合净值上涨，安全垫增大，更多的资金从债券转到股票；如果股票下跌，那么投资组合净值下跌，安全垫缩小，更多的资金从股票转到债券；但投资组合净值最多下跌至底线，即安全垫最多缩小为零，这时投资组合全部转换为债券，投资组合沿着底线增值，到期增至本金1000 万元，从而实现保本的目的。

  本基金采用定性和定量两种分析方法确定放大倍数。基金管理人的金融工程小组以相关波动监测工具（包括风险资产的波动率水平、为减小构造成本而确定的放大倍数波动范围等）为依据，为本基金确定放大倍数提供定量分析支持。定性分析则侧重对宏观经济运行情况、利率水平及基金管理人对风险资产风险收益水平的预测等进行分析。通常情况下，本基金放大倍数不会超过5。

  根据CPPI策略要求，放大倍数在一定时间内需要保持恒定。在实际应用中，如果要保持安全垫放大倍数的恒定，则需根据投资组合市值的变化随时调整风险资产与安全资产的比例，而这将给基金带来高昂的交易费用。同时，当市场发生较大变化时，为维持固定的放大倍数，基金的资产配置可能过于激进。因此，本基金放大倍数采取季度定期调整为主，特殊情况下进行不定期调整的方法。

  （2）债券投资策略

  本基金将从风险和收益两方面进行考虑来构建债券投资组合。债券资产首先必须是足够安全的，且债券的现金流情况应与保本周期相一致；在上述前提下，基金管理人将尽量选择收益率水平高的品种，以实现安全垫的最大化。

  本基金将持有一部分剩余期限与保本周期相匹配的债券，另一部分兼顾收益性和流动性。本基金将采取久期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、利差策略、息差策略等，力争在债券投资层面为基金保本增值产生正向贡献。

  1）久期策略

  本基金持有剩余期限与基金周期相匹配的债券，主要按买入并持有方式操作以保证组合收益的稳定性，以有效回避利率风险。

  2）收益率曲线策略

  收益率曲线的形状变化是判断市场整体走向的依据之一， 本基金将据此调整组合长、中、短期债券的搭配。本基金将通过对收益率曲线变化的预测, 适时采用子弹式、杠铃或梯形策略构造组合，并进行动态调整。

  3）骑乘策略

  本基金将采用骑乘策略增强组合的持有期收益。这一策略即通过对收益率曲线的分析，在可选的目标久期区间买入期限位于收益率曲线较陡峭处右侧的债券。在收益率曲线不变动的情况下，随着其剩余期限的衰减，债券收益率将沿着陡峭的收益率曲线有较大幅的下滑，从而获得较高的资本收益；即使收益率曲线上升或进一步变陡，这一策略也能够提供更多的安全边际。

  4）息差策略

  本基金将利用回购利率低于债券收益率的情形，通过正回购将所获得的资金投资于债券，利用杠杆放大债券投资的收益。

  5）利差策略

  本基金通过对两个期限相近的债券的利差进行分析，从而对利差水平的未来走势作出判断，进而相应的进行债券置换。影响两期限相近债券的利差水平的因素主要有息票因素、流动性因素及信用评级因素等。当预期利差水平缩小时，买入收益率高的债券同时卖出收益率低的债券，通过两债券利差的缩小获得投资收益；当预期利差水平扩大时，则进行相反的操作。

  （3）股票投资策略

  本基金从行业和个股两方面进行分析研究，精选具有清晰、可持续的业绩增长潜力且被市场相对低估或价格处于合理区间的股票，构建股票组合，分散非系统性风险，充分获取股市上涨收益。

  1）行业配置

  本基金将结合宏观经济研究及行业特性分析，动态调整行业配置，在研究分析中重点关注行业技术水平发展、产业政策变化、产业组织分析、市场需求及全球化等新兴因素等对行业估值水平可能产生影响的变量。

  2）个股的筛选

  本基金股票投资以精选个股为主。发挥基金管理人专业研究团队的研究能力，考察上市公司所属行业发展前景、行业地位、公司竞争优势、盈利能力、成长性、估值水平等多种因素,精选流动性好、成长性高、估值水平低的股票进行投资。

  为评估个股的投资价值，本基金将借助于定量分析和定性分析相结合的方式，对个股进行研究。

  A.定量分析

  财务分析。通过对资产负债率、流动比率、速动比率等偿债能力指标，应收账款周转率、存货周转率等营运能力指标，资本金利润率、销售利税率(营业收入利税率)、成本费用利润率等盈利能力指标的分析，比较其与行业内其他企业的相对地位，鉴别企业的投资价值。

  估值分析。基金将选择运用相对估值方法和绝对估值方法，挖掘出价值低估和价值合理的企业。

  B.定性分析

  在定量分析的基础上，本基金采用定性分析的方法研究并考察上市公司的品质和可靠性，以便从更长期的角度保证定量方法所选上市公司增长的持续性。

  本基金通过对上市公司技术水平、资源状况、公司战略、治理结构和商业模式的分析，判断推动上市公司主营业务收入或上市公司利润增长的原因和可望保持的时间，进而判断上市公司可长期投资的价值。

  （4）新股申购策略

  本基金根据新股发行人的基本情况，结合对认购中签率和新股上市后表现的预期，并考虑保本周期的期限限制，谨慎参与新股申购，获取股票一级市场与二级市场的价差收益。

  （5）权证投资策略

  本基金将权证看作是辅助性投资工具，权证的投资原则为有利于基金资产保值、增值，有利于加强基金风险控制。

  5、业绩比较基准

  三年期定期存款税后利率。

  三年期定期存款利率是中国人民银行制定的货币利率之一，反映了居民闲置资金在银行存入三年定期存款所能获得的年收益率，扣除利率税后为实际可得收益率。该利率可反映本基金目标客户群体风险收益偏好且期限与本基金保本周期一致，可以作为本基金的业绩比较基准。

  如果有更适当的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，本基金管理人可以依据维护投资者合法权益的原则，履行适当程序后，调整业绩比较基准并及时公告。

  6、风险收益特征

  本基金属于保本混合型基金，属于证券投资基金中的低风险品种。

  7、投资决策依据

  （1）国家有关法律、法规和基金合同的有关规定；

  （2）经济运行态势和证券市场走势。

  8、投资决策流程

  （1）基金经理及金融工程师：以CPPI技术为基础，依据量化手段，计算大类资产配置比例及相关系数，提交投资决策委员会审议；

  （2）投资决策委员会：审议并确定大类资产配置比例及整体投资策略。投资决策委员会定期召开会议，由公司总经理或指定人员召集。如需做及时重大决策或基金经理小组提议，可临时召开；

  （3）基金经理：在严格遵守大类资产配置比例及其他相关要求的前提下，确定配置比例、久期、期限结构并挑选合适的股票、债券等品种；

  （4）集中交易室：执行基金经理下达的交易指令；

  （5）监察稽核部门：进行全程风险评估、监测和绩效分析。

  本基金管理人在确保基金份额持有人利益的前提下有权根据市场环境变化和实际需要调整上述投资程序，并在基金招募说明书更新中予以公告。

  （二）转型后的“鹏华宏观灵活配置混合型证券投资基金”的投资

  1、投资目标

  追踪宏观经济周期，自上而下地进行资产配置，力争基金资产长期稳定的增值。

  2、投资范围

  本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、货币市场工具、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

  基金的投资组合比例为：股票、权证等权益类资产占基金资产的30％－80％，其中权证资产占基金资产净值的比例不超过3％；债券、货币市场工具以及证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的20％－70％，其中基金保留的现金以及到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5％。

  如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种或对基金投资组合比例有新的规定，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

  3、投资理念

  宏观经济周期以一定的规律影响各类资产的投资收益。

  4、投资策略

  本基金采用积极主动管理的投资方法，遵循宏观经济周期的规律，自上而下地进行大类资产配置、债券投资和股票投资等，在严格控制风险的前提下，力争基金资产的长期稳定增值。

  （1）大类资产配置策略

  本基金综合运用定性和定量的分析手段，在对宏观经济因素进行充分研究的基础上，判断宏观经济周期所处阶段。基金将依据经济周期理论，结合对证券市场的系统性风险以及未来一段时期内各大类资产风险和预期收益率的评估，制定本基金在股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围。

  本基金关注并分析宏观经济指标，包括M1、M2、PPI、CPI、GDP增长率、工业增加值、发电量、进出口、PMI指数、工业总产值、预算内工业企业销售收入、社会商品零售额、国内商品纯购进、国内商品纯销售、海关进口额、货币流通量、银行现金收入等。通过对这些指标的跟踪，以及对宏观经济政策面的把握，判断宏观经济的走势。在完成一次配置之后，本基金将结合宏观经济周期的滞后指标对宏观经济进行持续分析，对经济运行中已经出现的峰、谷进行确认，并相应调整资产配置。通过对经济周期持续、完整的跟踪及分析，对资产配置的效果进行总结，完善资产配置策略。

  在经济复苏至过热时期，基金将会逐渐增加股票资产的配置；当经济进入滞胀或衰退初期，基金将会调低股票资产比例；当经济处于衰退时期，基金将保持较高比例的债券资产。由于投资对象的限制，基金将不能投资大宗商品，在大宗商品表现良好的时期，基金将用与其表现有较强相关性的股票替代。

  （2）股票投资策略

  1）行业配置策略

  宏观经济周期对股票市场的影响将通过行业板块的周期性表现来体现，同时市场状况、技术水平、产业政策等因素都会对行业特性产生影响。本基金将通过对历史资料的统计分析和实地调研，自上而下进行行业配置。

  A.定性分析

  本基金将重点关注影响行业特性的重要因素，包括以下几个方面：

  (下转B27版）