证券时报多媒体数字报

  基金管理人:嘉实基金管理有限公司

  基金托管人:中国银行股份有限公司

  报告送出日期:2016年1月21日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１６年１月１８日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告期中的财务资料未经审计。

  本报告期自２０１５年１０月１日起至２０１５年１２月３１日止。

  §２ 基金产品概况

  ■

  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：（１）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（２）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  图：嘉实优化红利混合基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  （２０１２年６月２６日至２０１５年１２月３１日）

  注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起６个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同“第十二部分 二、投资范围和 四、投资限制”的有关约定。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：（１）任职日期、离任日期是指公司作出决定后公告之日；（２）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实优化红利混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过ＩＴ系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的，合计２次，均为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。

  ４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  ４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

  本报告期内，市场在前期激烈的杠杆去化之后，随着过度杀跌和利空的充分释放，进入了快速反弹阶段。资产荒使得资金被迫留在股票市场中，持续的降准降息也使得股票市场的吸引力得到加强，存量博弈的市场使得此次反弹博弈层面的策略更为重要，前期跌幅最大的个股往往也是涨幅最大的。我们在三季度前瞻中对于四季度的判断是结构机会仍存，因此我们在看好的行业和主题中积极配置，获得了不错的收益。但对于资金博弈情绪的估计不足，因此仓位上维持了中性偏低的仓位，反弹幅度并不够理想。

  回顾本组合的操作，在大类资产配置上，市场大幅杀跌之后，组合机遇结构性机会仍存的思路，适度回补了仓位，但依然保持了相对较低的仓位。但在结构上，组合将被动防御性的价值股全部替换为了兼具安全边际的成长股，组合的进攻性得到了大幅提高。从我们布局的主线来讲，传媒、环保、消费成长等板块都取得了相当不错的收益，医药股的配置尽管涨幅落后市场，但从获取稳健收益的角度，依然是令我们满意的。

  ４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

  截至本报告期末本基金份额净值为１．１２７元；本报告期基金份额净值增长率为２５．９２％，业绩比较基准收益率为２０．７９％。

  ４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  当前市场，我们要保持足够的清醒。表面上看来宏观流动性宽裕，在相当一段时间内我们都处于较好的货币环境中，但是汇率端的压力、实体经济的需求、股票市场供给的增加，种种迹象表明，未来股票市场的流动性是面临压力的，结构型的估值泡沫仍存。我们也意识到，尽管市场的泡沫并没有“挤干净”，但是那些不够 “性感”的成长股估值却并没有明显的泡沫，市场结构性机会仍存。２０１６年ＧＤＰ保卫战会是全年的主旋律，业绩、现金流、政策方向是投资的关键词，我们仍能看到赚钱的机会，但是陷阱也不少，粗暴的行业配置已经不能像过去三年那样成为投资的胜负手，脚踏实地的选股，降低收益率预期寻求可达性更高的稳健回报是２０１６年更为“靠谱”的策略选择。

  ４．６ 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

  无。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

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  ５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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  ５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  ５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  报告期末，本基金未持有债券。

  ５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  报告期末，本基金未持有债券。

  ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  报告期末，本基金未持有资产支持证券。

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  报告期末，本基金未持有贵金属投资。

  ５．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  报告期末，本基金未持有权证。

  ５．９ 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  报告期内，本基金未参与股指期货交易。

  ５．１０ 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  报告期内，本基金未参与国债期货交易。

  ５．１１ 投资组合报告附注

  ５．１１．１

  报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。

  ５．１１．２

  本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

  ５．１１．３ 其他资产构成

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  ５．１１．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。

  ５．１１．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  注：报告期期间基金总申购份额转换入份额；基金总赎回份额含转换出份额；

  §７ 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  ７．１ 基金管理人持有本基金份额变动情况

  报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。

  ７．２ 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。

  §８ 备查文件目录

  ８．１ 备查文件目录

  （１）中国证监会核准嘉实优化红利混合型证券投资基金募集的文件；

  （２）《嘉实优化红利混合型证券投资基金基金合同》；

  （３）《嘉实优化红利混合型证券投资基金托管协议》；

  （４）《嘉实优化红利混合型证券投资基金招募说明书》；

  （５）基金管理人业务资格批件、营业执照；

  （６）报告期内嘉实优化红利混合型证券投资基金公告的各项原稿。

  ８．２ 存放地点

  北京市建国门北大街８号华润大厦８层嘉实基金管理有限公司

  ８．３ 查阅方式

  （１）书面查询：查阅时间为每工作日８：３０－１１：３０，１３：００－１７：３０。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。

  （２）网站查询：基金管理人网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｊｓｆｕｎｄ．ｃｎ

  投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话４００－６００－８８００，或发电子邮件，Ｅ－ｍａｉｌ：ｓｅｒｖｉｃｅ＠ｊｓｆｕｎｄ．ｃｎ。

  嘉实基金管理有限公司

  2016年1月21日