证券时报多媒体数字报

  基金管理人：信诚基金管理有限公司

  基金托管人：中国银行股份有限公司

  报告送出日期：2016年1月22日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年1月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2015年10月1日起至12月31日止。

  §2 基金产品概况

  ■

  注：本基金管理人于2015年10月8日发布公告,自2015年10月12日起,瀚亚投资(新加坡)有限公司不再担任本基金的境外投资顾问。

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  注:本基金建仓期自2010年12月17日至2011年6月16日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

  2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

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  注：本基金管理人于2015年10月8日发布公告,自2015年10月12日起,瀚亚投资(新加坡)有限公司不再担任本基金的境外投资顾问。

  4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

  在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚金砖四国积极配置证券投资基金(LOF)基金合同》、《信诚金砖四国积极配置证券投资基金(LOF)招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

  4.4 公平交易专项说明

  4.4.1 公平交易制度的执行情况

  根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信诚基金公平交易管理制度》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策机会,建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生交易系统公平交易相关程序,及其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不断完善和改进公平交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。

  4.4.2 异常交易行为的专项说明

  本报告期内,未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报告期内,未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易(完全复制的指数基金除外)。

  4.5 报告期内基金的投资策略和运作分析

  2015年第4季金砖四国股市整体呈现涨跌互见态势,俄罗斯下跌6.69%,印度下跌3.43%,香港上涨5.12%, 巴西下跌5.79%。发达国家股市第4季则是从第3季的下跌后反弹上涨,美国S&P500指数上涨了6.45%,德国DAX指数则上涨了11.21%。

  第4季发达国家股市反弹及巴西、俄罗斯等国家股市下跌的原因如下,一、中国股市的上证指数在第3季下跌-28.63%后,第4季反弹上涨了15.93%。二、人民币第4季续贬2.15%,引发巴西、俄罗斯等新兴国家货币竞贬。三、中国宏观数据有所好转,例如采购经理人指数、工业产值、进出口等,均有所上扬。四、国际高盛商品价格指数第4季续跌16.63%,使得较倚靠大宗商品的巴西、俄罗斯等国家压力增大,五、市场认为美联储在2015年12月开始加息后,2016年加息步伐不会太快,市场普遍预期美联储在2016年将会再加息2到4次。

  金砖四国中,俄罗斯、巴西下跌较多主要还是因大宗商品及原油价格的持续下跌,这对大宗商品依赖度较高的巴西经济以及对原油价格较敏感的俄罗斯经济影响较大,第4季高盛石油指数下跌了25.09%。香港股市上涨是因受到A股上涨的带动。印度股市在金砖四国中跌幅较小,原因是第4季公布的印度工业产值同比上升较多,而且印度对大宗商品的依赖较低。

  在2015年第4季的全球宏观局势方面,美国非制造业指数略降,非农就业比预期强劲,失业率降到5.0%,消费零售略增,工业生产略降。欧元区的数据略升,零售数据持平,CPI持续低迷,失业率略降。金砖四国方面,巴西PMI数据略升、零售、工业生产持续不振;通胀和失业率上居高不下,大宗商品价格下跌以及升息抑制资本外流的措施使原本已经疲弱的经济再一度下滑。俄罗斯经济PMI数据略升,通胀略降,失业率略升,工业生产不振;油价下跌及卢布贬值,开始对经济产生影响。印度工业PMI数据略降,工业生产同比上升较多,通胀压力有所缓解。中国PMI略升,进口数据及工业产值回升,CPI通胀可控。

  展望后市,美国的货币紧缩和欧洲的货币宽松,具有一定的抵消效果,金砖四国未来以区间震荡为主。中国新一届政府对于经济增长给出较为清晰的目标,有利于稳定市场估值水平。但总体经济应处于降温通道,但市场流动性较佳,更多的机会应该还是在板块和个股之间。操作上将积极寻找有基本面支撑的投资机会。

  4.6 报告期内基金的业绩表现

  本报告期内,本基金份额净值增长率为0.92%, 同期业绩比较基准收益率为7.59%,基金落后业绩比较基准6.67%。

  4.7 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

  本报告期内,本基金自2015年7月1日起至2015年12月31日止基金资产净值低于五千万元,已经连续六十个工作日以上。本基金管理人已按规定向中国证监会进行了报告并提交了解决方案。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

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  5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

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  5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

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  注：本基金持有的股票及存托凭证采用全球行业分类标准(GICS)进行行业分类

  5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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  注：本基金对以上证券代码采用当地市场代码。

  5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券。

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

  本基金本报告期末未持有金融衍生品。

  5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

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  5.10 投资组合报告附注

  5.10.1 本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。

  5.10.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

  5.10.3 其他资产构成

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  5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况.

  §6 开放式基金份额变动

  单位:份

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  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  本报告期,基金管理人未运用固有资金投资本基金。

  §8 影响投资者决策的其他重要信息

  无

  §9 备查文件目录

  9.1 备查文件目录

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  9.2 存放地点

  信诚基金管理有限公司办公地--上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼9层。

  9.3 查阅方式

  投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。

  亦可通过公司网站查阅，公司网址为www.xcfunds.com。

  信诚基金管理有限公司

  2016年1月22日