证券时报多媒体数字报

  本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  贵州赤天化股份有限公司（以下简称“公司”）于２０１６年１月１２日召开了第六届董事会第十五次会议，审议通过了《关于本次发行股份购买资产并募集配套资金方案的议案》等相关议案，并于２０１６年１月１３日在《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》及上海证券交易所（以下简称“上交所”）网站刊登了相关公告。

  ２０１６年１月２１日，公司收到了上交所《关于对贵州赤天化股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金预案信息披露的问询函》（上证公函［２０１６］０１０１号，以下简称“问询函”），并进行了公告（公告编号：临２０１６－００７）。公司与交易对方、各中介机构就《问询函》中提及的问题进行了认真核查，现回复如下。

  本回复所述词语或简称与《贵州赤天化股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》中“释义”所定义的词语或简称具有相同的涵义。

  一、关于标的资产的行业和经营风险

  １、预案披露，标的资产为集医药研究和生产为一体的国内知名企业，主营业务为药品、医疗器械和保健品，且一直专注于糖尿病药物的研发和生产，在糖尿病药物细分市场领域形成了较强的市场优势。请补充披露：（１）标的公司所处糖尿病药物细分行业的基本发展状况、市场竞争格局；（２）各细分子行业经营情况，包括化学制药、中药、医疗器械、保健品各细分子行业的营业收入、产销量、营业成本、利润、主要产品价格、毛利率、销售地域分布、市场占有率等情况，并对其市场地位、竞争优劣势等进行量化分析，并与同行业平均水平和国内同行业代表性上市公司进行比较。请财务顾问发表意见。

  回复：

  一、糖尿病药物细分行业的基本发展状况和市场竞争格局

  目前，糖尿病依然为一种无法治愈的疾病，糖尿病患者数量呈现不断上升的趋势。２０１５年１１月１１日，国际糖尿病联合会（ＩＤＦ）在布鲁塞尔举行的世界糖尿病日公布了关于糖尿病的新数据：１）２０１５年糖尿病医疗保健支出总额为６，７３０亿美元，预计至２０４０年增长至８，０２０亿美元。２）糖尿病死亡率大于艾滋病、结核病和疟疾死亡率的总和，大约每６秒就有１个糖尿病患者死亡。

  ＩＤＦ指出，目前全球有４．１５亿糖尿病成年患者，３．１８亿人存在患糖尿病的风险。大多数国家５％－２０％的医疗预算花在糖尿病上，ＩＤＦ预计至２０４０年每十个人中将有一人患糖尿病。Ⅱ型糖尿病占全球所有糖尿病病例的９０％，该疾病与不健康的生活方式密切相关。７５％的糖尿病患者生活在发展中国家，这些国家城市化进程导致的不健康饮食和缺乏运动等不良生活方式加速了糖尿病的发病率。根据ＩＤＦ的统计数据，中国２０１３年的糖尿病患病人数为９，８４０万人，居全球首位，预计到２０３５ 年中国糖尿病患病人数将达到１．４３亿人。

  糖尿病患者人数众多，但诊疗率较低，存在“５０％定律”，即有半数不知已患糖尿病，而患者中只有半数人被诊断，诊断的患者中只有一半接受了一定程度的治疗，其中又只有一半接受良好的治疗，最后达到预期疗效的患者比例较低。

  根据国家药监局南方医药经济所（以下简称“南方所”）统计，我国糖尿病用药市场销售额由２００２年的４１．８７亿元上升到２０１４年的１５９．７７亿元，增长了３．８２倍，预计到２０１５年，市场规模将接近２１３．２４亿元。

  目前，我国糖尿病患者的平均治疗费用远低于美国、德国等国家，随着人们健康意识的提高，越来越多的人进行系统的治疗，我国未来糖尿病药物市场规模将保持持续高速扩张。

  我国糖尿病药物由西药占据主导地位，包括口服类降糖药和以胰岛素为代表的注射剂，其中口服类降糖药因使用方便、价格便宜在我国一直占据主要地位。

  口服类降糖药主要产品分类及市场产品情况如下：

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  注：药品注册批件信息来源于国家药监局网站。

  目前我国糖尿病市场主要由跨国医药公司和众多的本土医药公司组成，其中跨国及合资公司占据市场主要份额，根据南方所统计，２０１４年我国糖尿病药物临床用药企业市场份额情况如下：

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  跨国医药公司糖尿病药物以胰岛素为主，口服降糖药主要为瑞格列奈和阿卡波糖，这两种口服降糖药主要用于辅助配合胰岛素使用，研发难度较高，国内有药品注册批件的企业较少。

  国内医药企业以生产二甲双胍类为主。二甲双胍是双胍类的典型代表，目前国内外的糖尿病治疗指南均把二甲双胍作为治疗糖尿病的一线用药和联合用药中的基础用药，属于经典口服降糖药，历年来保持稳定增长。二甲双胍作为口服降糖药的基本用药，为糖尿病患者长期服用所需，国内药企所生产的二甲双胍产品具有明显的价格优势。此外，磺脲类促泌剂和胰岛素增敏剂类产品的增速逐渐增加，但上述两类产品研发难度较大，国内拥有相关药品批件数量较少。国内主要的糖尿病药品生产企业如下：

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  二、各细分子行业经营情况

  （一）分行业收入、成本、利润情况

  （下转B18版）