证券时报多媒体数字报

  （上接B147版）

  (67)北京增财基金销售有限公司

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  (68)深圳腾元基金销售有限公司

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  (69)深圳宜投基金销售有限公司

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  (70)北京晟视天下投资管理有限公司

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  (71)一路财富（北京）信息科技有限公司

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  (72)北京钱景财富投资管理有限公司

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  (73)北京唐鼎耀华投资咨询有限公司

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  (74)北京植信基金销售有限公司

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  (75)北京新浪仓石基金销售有限公司

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  (76)中经北证（北京）资产管理有限公司

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  (77)北京君德汇富投资咨询有限公司

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  (78)上海汇付金融服务有限公司

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  (79)北京坤元投资咨询有限公司

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  (80)北京微动利投资管理有限公司

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  (81)上海凯石财富基金销售有限公司

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  (82)北京乐融多源投资咨询有限公司

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  (83)深圳富济财富管理有限公司

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  (84)上海陆金所资产管理有限公司

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  (85)珠海盈米财富管理有限公司

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  (86)中国国际期货有限公司

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  (87)徽商期货有限责任公司

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  (88)国泰君安证券股份有限公司

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  (89)中信建投证券股份有限公司

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  (90)国信证券股份有限公司

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  (91)招商证券股份有限公司

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  (92)广发证券股份有限公司

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  (93)中信证券股份有限公司

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  (94)中国银河证券股份有限公司

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  (95)海通证券股份有限公司

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  (96)申万宏源证券有限公司

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  (97)兴业证券股份有限公司

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  (98)长江证券股份有限公司

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  (99)安信证券股份有限公司

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  (100)西南证券股份有限公司

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  (101)湘财证券股份有限公司

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  (102)万联证券有限责任公司

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  (103)渤海证券股份有限公司

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  (104)华泰证券股份有限公司

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  (105)山西证券股份有限公司

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  (106)中信证券（山东）有限责任公司

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  (107)东兴证券股份有限公司

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  (108)东吴证券股份有限公司

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  (109)信达证券股份有限公司

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  (110)东方证券股份有限公司

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  (111)方正证券股份有限公司

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  (112)长城证券有限责任公司

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  (113)光大证券股份有限公司

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  (114)广州证券股份有限公司

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  (115)东北证券股份有限公司

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  (116)南京证券股份有限公司

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  (117)上海证券有限责任公司

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  (118)新时代证券有限责任公司

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  (119)大同证券有限责任公司

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  (120)国联证券股份有限公司

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  (121)浙商证券股份有限公司

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  (122)平安证券有限责任公司

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  (123)华安证券股份有限公司

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  (124)国海证券股份有限公司

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  (125)财富证券有限责任公司

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  (126)东莞证券有限责任公司

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  (127)中原证券股份有限公司

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  (128)东海证券股份有限公司

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  (129)中银国际证券有限责任公司

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  (130)恒泰证券股份有限公司

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  (131)国盛证券有限责任公司

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  (132)华西证券股份有限公司

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  (133)申万宏源西部证券有限公司

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  (134)齐鲁证券有限公司

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  (135)世纪证券有限责任公司

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  (136)第一创业证券股份有限公司

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  (137)中航证券有限公司

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  (138)华林证券有限责任公司

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  (139)德邦证券有限责任公司

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  (140)华福证券有限责任公司

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  (141)华龙证券有限责任公司

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  (142)中国国际金融股份有限公司

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  (143)财通证券股份有限公司

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  (144)五矿证券有限公司

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  (145)华鑫证券有限责任公司

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  (146)瑞银证券有限责任公司

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  (147)中国中投证券有限责任公司

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  (148)中山证券有限责任公司

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  (149)日信证券有限责任公司

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  (150)联讯证券股份有限公司

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  (151)江海证券有限公司

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  (152)九州证券有限公司

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  (153)国金证券股份有限公司

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  (154)中国民族证券有限责任公司

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  (155)华宝证券有限责任公司

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  (156)厦门证券有限公司

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  (157)爱建证券有限责任公司

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  (158)英大证券有限责任公司

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  (159)财达证券有限责任公司

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  (160)大通证券股份有限公司

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  (161)太平洋证券股份有限公司

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  (162)泉州银行股份有限公司

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  二、登记机构

  名称： 博时基金管理有限公司

  住所： 广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦29层

  办公地址： 北京市建国门内大街18号恒基中心1座23层

  法定代表人：张光华

  电话： 010-65171166

  传真： 010-65187068

  联系人： 许鹏

  三、出具法律意见书的律师事务所

  名称： 上海市通力律师事务所

  注册地址： 上海市银城中路68号时代金融中心19楼

  办公地址： 上海市银城中路68号时代金融中心19楼

  电话： 021- 31358666

  传真： 021- 31358600

  联系人： 安冬

  经办律师： 吕红、安冬

  四、审计基金财产的会计师事务所

  名称：普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙）

  住所：上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼

  办公地址：上海市湖滨路202号普华永道中心11楼

  执行事务合伙人：李丹

  联系电话：（021）23238888

  传真：（021）23238800

  联系人：沈兆杰

  经办注册会计师：薛竞、沈兆杰

  四、基金名称

  博时精选混合型证券投资基金。

  五、基金类型

  契约型、开放式。

  六、基金的投资目标

  本基金将继续坚持并不断深化价值投资的基本理念，充分发挥专业研究与管理能力，自下而上精选个股，适度主动配置资产，系统有效控制风险，与产业资本共成长，分享中国经济与资本市场的高速成长，谋求实现基金资产的长期稳定增长。

  七、基金的投资方向

  本基金主要投资于经过严格品质过滤和价值精选的上市公司股票，这些公司具有产业前景良好、经营管理优秀、财务基础稳固的特征。

  八、基金的投资策略

  本基金在投资策略上将第一层次的资产配置的战略问题分解成战术问题，即通过对个别证券的精选和适度分散策略确定大类资产的配置。在投资决策中，本基金将通过对所精选的各类证券的风险收益特征的比较确定基金资产在各类别资产间的分配比例，并随着各类证券风险收益特征的相对变化及时调整股票资产与债权资产的比例。

  1、 股票组合的构建

  1）选股标准

  本基金致力于以产业资本经营企业的标准精选上市公司的权益类证券，上市公司中品质和成长性合适，同时这种品质和成长性所决定的价值低于市场价格的股票，是本基金的买入目标。

  2）精选股票池成份股的确定

  分以下二个层次进行：

  第一层次，品质过滤：从质地和价格上追求基本的安全性。

  品质评估是建立在投资资金（IC）、息税后经营性利润（NOPAT）、投资资金回报率（ROIC）即投入单位资金所能获得的收益、每股息税后经营性利润（OEPS）等表征主营业务健康状况的系列财务指标基础上的财务评估体系。其目的是筛选出在财务及管理品质上符合基本品质要求的上市公司。在品质指标的基础上，运用安全边际指标（以市场指数的基本面指标来确定组合价值的安全边际方法），来筛选出在价格上相对安全的公司。

  运用品质评估模型（品质指标和安全边际），对所有上市公司进行品质过滤，初步筛选出具有基本财务及管理品质和价值相对被低估的公司，构成本基金初选股票池。

  第二层次，价值精选：在明确的价值评估基础上选择最被低估的投资标的。

  a) 在第一层次品质过滤的基础上，综合考虑竞争能力、相对价值和市场趋势等因素，进一步建立基于上市公司整体素质基础上的价值评估体系，作为第二层次的“价值精选”方法，来确定本基金精选股票池成份股。

  b) 具体方法是，先依据公开信息评估初选股票池成份股票会计信息质量和财务基础稳固程度；再通过行业研究和公司调研等进行定性评估，确定公司是否具有明确的成长驱动力和竞争力；最后运用价值评估模型对公司价值进行精确定价。通过与实际交易价格的比较，确定真正低于公司真实价值的股票。经过两个层次的精选，建立本基金精选股票池。

  c) 行业评价与行业配置调整

  d) 本基金采用品质过滤和价值评估精选出来的股票组合，完全是以自下而上方式构建而成的。这样的组合可能在单一行业集中度较高，造成组合的非系统风险较高。因此，本基金将运用博时行业投资价值评估系统对主要宏观经济数据、产业环境、产业政策和竞争格局加以分析和预测，确定主要宏观及行业经济变量的变动对不同行业的潜在影响，得出各行业的相对投资价值并据此对组合成份股的行业分布加以适当调整。

  e) 在限定行业权重偏离度的情况下，本基金使用Markowitz均值——方差模型，利用基金管理人自主开发的模型对股票组合中的行业权重进行优化。基本原则是，通过对行业历史收益率和预期收益的分析，在行业间进行配置，使投资组合在控制风险的情况下，达到收益的最大化。

  2、债券组合的构建

  在债券投资方面，本基金可投资的债券品种包括国债、金融债和企业债（包括可转换债）等。

  本基金在债券投资中将采取增强被动型投资策略，在研判利率期限结构变化的基础上做出最佳的资产配置及风险控制。在选择国债品种中，本产品将重点分析国债品种所蕴含的利率风险、流动性风险并关注投资者结构，根据利率预测模型构造最佳期限结构的国债组合；在选择金融债、企业债品种时，本基金将重点分析债券的市场风险以及发行人的资信品质。资信品质主要考察发行机构及担保机构的财务结构安全性、历史违约/担保纪录等。可转债的投资则结合债券和股票内在价值的判断，捕捉其套利机会。

  本基金债券投资政策奉行增强型被动式的方法，本组合的极大部分资产在一段时间内将避免频繁操作，主要采用持有的策略；鉴于固定收益市场品种选择较少，因此投资策略的主动性主要来源于根据利率期限结构的变化所进行的品种选择，以及依据对个别债券资产价格的定价分析，积极选择被低估的债券品种。

  具体增强方法包括：战术资产配置和债券选择。

  1）战术性资产配置

  战术性资产配置主要解决在同一个资产类型中采取的主动式操作方法的问题。由于国债投资理论上占到债券资产的大部分，该资产类型的战术性资产配置主要采用久期驱动的配置方法，也就是根据利率期限结构变动的预期，设计久期配置策略。

  具体的方法包括：利率变动趋势的预测；投资券种类型的综合定性分析；理论定价与市场价格变动关系的分析等。

  2）债券选择

  债券选择是债券投资策略实施的最具体的环节，经过以上投资政策的分析，可投资对象的特征更加具体，拟投资对象的类型、规模、时机等相关问题基本得到解决。因此，债券选择的主要任务有两个，一是防范个别券种的风险，尤其是在债券发行人存在巨大的信用风险时；二是捕捉显著的市场错误定价机会，有效获得超额收益。

  九、基金的业绩比较基准

  本基金的业绩评价基准为：75%×富时中国A600指数 + 20%×富时中国国债指数 + 5%×现金收益率。

  十、基金的风险收益特征

  本基金为混合型基金，预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险/收益品种。

  十一、基金投资组合报告

  博时基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人根据本基金合同规定，复核了本报告中的净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  本投资组合报告所载数据截至2015年9月30日，本报告中所列财务数据未经审计。

  1 报告期末基金资产组合情况

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  2 报告期末按行业分类的股票投资组合

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  3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

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  6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。

  7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属。

  8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证投资。

  9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  本基金本报告期末未持有股指期货。

  10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  本基金本报告期末未持有国债期货。

  11 投资组合报告附注

  （1）报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

  （2）基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

  （3）其他各项资产构成

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  （4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  （5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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  （6）投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

  十二、基金的业绩

  基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  自基金合同生效当年开始所有完整会计年度的基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较。

  ■

  十三、基金的费用与税收

  （一） 与基金运作有关的费用

  1、基金管理人的管理费；

  2、基金托管人的托管费；

  3、证券交易费用；

  4、基金份额持有人大会费用；

  5、基金合同生效后与基金相关的会计师费和律师费；

  6、法定信息披露费等按照国家有关规定可以列入的其他费用。

  （二） 基金运作费用计提方法、计提标准和支付方式

  1、基金管理人的管理费

  基金管理人的管理费以基金资产净值的1.5%年费率计提。计算方法如下：

  H=E×1.5%/当年天数

  H为每日应计提的基金管理费

  E为前一日的基金资产净值

  基金管理人的管理费每日计算，每日计提，按月支付，由基金托管人于次月首日起两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。

  2、基金托管人的托管费

  基金托管人的托管费按前一日的基金资产净值的2.5％。的年费率计提。计算方法如下：

  H=E×2.5％。/当年天数

  H为每日应计提的基金托管费

  E为前一日的基金资产净值

  基金托管人的托管费每日计算，每日计提，按月支付，由基金托管人于次月首日起两个工作日内从基金资产中一次性支取，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。

  3、其他费用

  本章第（一）条中所述费用根据有关法规、基金合同及相应协议的规定，按费用实际支出金额，列入当期基金费用。（三）与基金销售有关的费用

  1、申购、赎回费率表

  ■

  (1)上表费率自本招募说明书公告之日起3个工作日后开始执行。

  (2)本基金的申购费用由投资者承担，不列入基金资产，申购费用于本基金的市场推广和销售。

  (3)赎回费用由基金份额持有人承担，赎回费的25％归基金资产，其余用于支付注册登记费和其他必要的手续费。

  (4)基金管理人可以根据情况调低申购费率和赎回费率，调低申购赎回费率不须召开份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前3个工作日在至少一种中国证监会指定媒体上刊登公告。

  3、转换费用

  基金转换费用由申购费补差和转出基金赎回费两部分构成，其中：申购费补差具体收取情况，视每次转换时的两只基金的费率的差异情况而定。基金转换费用由基金份额持有人承担，扣除转出基金赎回费应归资产部分后的余额归登记机构所有。

  4、费率调整

  基金管理人可以根据情况调低申购费率和赎回费率，调低申购赎回费率不须召开份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前3个工作日在至少一种中国证监会指定媒体上刊登公告。

  （四） 不列入基金费用的项目

  基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金资产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。

  （五） 基金管理费和托管费的调整

  基金管理人和基金托管人可以磋商酌情调低基金管理费和基金托管费，无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前3个工作日在至少一种指定媒体上公告。

  （六） 基金税收

  基金运作过程中的各类纳税主体，依照国家法律、法规的规定，履行纳税义务。

  十四、对招募说明书更新部分的说明

  本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求, 对本基金管理人于2015年8月6日刊登的本基金原招募说明书（《博时精选股票证券投资基金更新招募说明书2015年第1号》）进行了更新，并根据本基金管理人对本基金实施的投资经营活动进行了内容补充和更新,主要补充和更新的内容如下：

  1、在全文中基金名称由博时精选股票证券投资基金更名为博时精选混合型证券投资基金；

  2、在“三、基金管理人”中，对基金管理人的基本情况进行了更新；

  3、在“四、基金托管人”中，对基金托管人的基本情况进行了更新；

  4、在“五、相关服务机构”中，更新了相关服务机构的内容；各新增代销机构均在指定媒体上公告列示；

  5、在“八、基金的投资”中，更新了“（八）基金投资组合报告”的内容，数据内容截止时间为2015年9月30日；

  6、在“八、基金的投资”中，更新了“（四）风险收益特征”的内容；

  7、在“九、基金的业绩”中，更新了列表数据内容，数据内容截止时间为2015年9月30日；

  8、在“二十一、其它应披露的事项”中，根据本基金的披露事项进行了更新：

  (一)、2015年10月26日，我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《博时精选混合型证券投资基金2015年第3季度报告》；

  (二)、2015年09月18日，我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《20150918关于博时旗下部分开放式基金增加深圳富济财富管理有限公司为代销机构并参加其网上交易申购及定投费率优惠活动的公告》；

  (三)、2015年09月01日，我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《20150901关于博时旗下部分基金参加河北银行股份有限公司电子渠道申购和定期定额投资业务申购费率优惠活动的公告》；

  (四)、2015年09月01日，我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《20150901关于博时旗下部分开放式基金增加上海陆金所资产管理有限公司有限公司为代销机构并参加其费率优惠活动的公告》；

  (五)、2015年08月27日，我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《博时精选股票证券投资基金2015年半年度报告（摘要）》；

  (六)、2015年08月19日，我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《关于博时旗下部分开放式基金增加北京君德汇富投资咨询有限公司为代销机构并参加其网上交易及柜台申购业务费率优惠活动的公告》；

  (七)、2015年08月07日，我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《博时基金管理有限公司关于变更博时第三产业成长股票证券投资基金等基金基金名称及修改基金合同和托管协议的公告》；

  (八)、2015年08月06日，我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《博时精选股票证券投资基金更新招募说明书2015年第2号（正文）》；

  (九)、2015年08月06日，我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《博时精选股票证券投资基金更新招募说明书2015年第2号（摘要）》；

  (十)、2015年08月03日，我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《关于博时旗下部分开放式基金参加郑州银行股份有限公司申购及定投费率优惠活动的公告》；

  (十一)、2015年08月01日，我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《关于博时旗下部分开放式基金参加上海浦东发展银行股份有限公司网上银行、手机银行申购费率优惠活动的公告》；

  (十二)、2015年07月18日，我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《博时精选股票证券投资基金2015年第2季度报告》；

  博时基金管理有限公司

  2016年2月5日