证券时报多媒体数字报

  证券时报记者 岳薇

  东山精密（002384）2月22日晚间发布非公开发行股票预案，公司拟以不低于15.93元/股的价格发行不超过2.82亿股，募集资金总额不超过45亿元，用于收购美国纳斯达克上市公司MFLX公司100%股权，以及补充流动资金。东山精密股票于2月23日开市起复牌。

  东山精密此次非公开发行股票的一大亮点即为收购美国最大的柔性电路板制造商。根据方案，东山精密将通过全资子公司香港东山，在美国特拉华州投资设立一家全资子公司Dragon Electronix Holdings Inc.（即“美国控股公司”），并通过美国控股公司于美国特拉华州投资设立一家全资子公司Dragon Electronix Merger Sub Inc.（即“合并子公司”）。合并子公司与MFLX公司将于交割条件全部满足后依据美国特拉华州相关法律进行公司合并。MFLX公司将作为合并后的存续公司，并成为东山精密的一家间接全资子公司。本次合并完成后，MFLX公司的普通股股票将从美国纳斯达克退市。

  根据合并协议，MFLX公司的每股合并对价为23.95美元，较该公司最近一年股票均价19.59美元/股溢价22%，交易总价预计约为6.1亿美元（约合39.84亿元人民币）。东山精密此次拟投入39.84亿募资额用于收购，但由于募集资金到位时间与实际支付本次收购资金的时间不一致，公司拟通过自筹资金先行支付。

  据了解，MFLX公司主要从事柔性电路板（FPC）和柔性电路组件（FPCA）的设计、生产和销售，致力于为客户提供满足当今可移动电子设备复杂设计需求的整体解决方案。该公司于1984年10月成立于美国加利福尼亚，2004年在特拉华州重新成立并在纳斯达克上市。

  MFLX公司是全球专业柔性电路板和柔性电路组件最大的供应商之一，根据Prismark的统计结果，MFLX公司以6.3亿美元的产值在 2014年全球PCB制造商中排名第27位，在专业FPC制造商中排名第5位，收购后的MFLX将成为国内最大的PCB和FPC厂商之一。

  MFLX公司的营业收入主要来源于移动市场，终端产品包括智能手机、平板电脑和家用电子产品。最近两年，智能手机市场收入占MFLX公司的营业收入比例维持在70%左右，是其主要营业收入来源。作为一项新的增长点，MFLX公司从2015年开始大力拓展可穿戴设备和汽车零部件领域。

  财务数据显示，MFLX公司2015年实现营业收入6.37亿美元，实现净利润4508.2万美元。

  近年来，以智能手机、平板电脑等移动电子设备为首的消费类电子产品市场高速增长，极大地推动了作为其主要连接配件的FPC 市场发展。

  东山精密主营业务涵盖精密金属制造和精密电子制造两个领域，其中精密电子制造业务主要服务于消费电子、LED照明等行业，主要产品包括LED器件、触控面板和LCM模组，其中，触控面板和LCM模组主要应用于智能手机、平板电脑等消费电子领域。