证券时报多媒体数字报

  证券时报记者 刘筱攸

  烧了很多钱、添加了很多功能、更新了好多个版本、做了好多事，可是盈利真的还要再加把劲……这是当前几乎所有记账理财APP共同的处境。

  大多数记账理财APP花了两三年时间证明自己的商业模式具有可行性。今年对它们来说，流量变现则是最紧要的课题。

  与参与主体基数近3000家的网贷（P2P）领域截然不同，由200多款应用构成的记账理财行业，是个马太效应尤为突出的互联网金融分支，排名前三的应用占据80%以上的市场份额。

  需要指出的是，这一领域座次靠前的三大玩家——随手记、挖财、51信用卡——这两年已经烧了好几轮钱了，现在到了C轮。

  据记者了解，这几家其实都已经实现了规模化收入，月收都在千万级以上，但仍未能实现盈亏平衡。他们正着手进行的C轮融资，钱肯定不是用来烧的，而是用来培育并且稳固可以将流量变现的增值点，即“扭亏为盈”。

  随手科技（随手记、卡牛的母公司）CEO谷风认为，记账工具对金融机构的价值正在显现。

  “金融机构资金端缺乏的话，可以在我这里卖理财产品；如果资产端比较缺，可以在此发放个人信用贷或者是小微经营贷。在个人贷款这一块我们有数据优势，基于信用卡的个人征信完整且真实有效。”谷风剖析，“如果资金和资产都不缺，那么金融机构也可以在这做品牌宣传，尤其是小众产品的宣传。”

  正是基于这种逻辑，随手科技从去年下半年开始形成了3条盈利路径。一是理财产品代销，为基金、保险理财、P2P产品、信用卡导流，向相应机构收取1%～2%的佣金。二是基于用户信用卡数据征信，开通个人贷款业务。当然随手记并不是使用自有资金放贷，而是将有信贷需求的用户推荐给相应的借贷机构，再按借贷金额或借贷笔数收取佣金。三是基于自身完善的用户交流社区，为金融机构提供品牌宣传或特定产品用户教育服务。

  情况看起来不错——用户数（随手记和卡牛叠加）突破2亿的随手科技，去年的理财产品销售额超过400亿。谷风今年的目标是：理财产品的销售规模要突破2000亿（也就是同比增长500%），撮合放贷100亿元。

  事实上，这也是目前记账平台都在走的路。因为大家其实都清楚，如果只做记账，流量永远无法变现。只有在通过记账吸引客流的基础上做理财代销和撮合授信，记账理财APP才能从单纯的工具变成金融服务平台，才有钱赚。

  其实，这跟支付公司从支付撬动综合财富管理是一个逻辑，就是通过一个刚需先吸引足够庞大的用户，然后再向他们卖别人家的产品，向别人家收取佣金。当然，这个“别人家”必然是专业的资产管理机构。

  对于记账理财这个垂直行业来说，盈亏平衡真不容易，好在国内有一帮踏踏实实的创业者在浮躁中坚持下来。

  上一次接受媒体采访时，谷风说的盈利时间点是去年12月，而这一次，他告诉记者，盈利时间需要被延后到今年二季度末。好在他说，记账理财行业的盈利拐点终于要来了。