证券时报多媒体数字报

  证券时报记者 吴家明

  美联储两高官警告4月或加息

  上周，美联储宣布维持联邦基金利率0.25%至0.5%不变，并未就下次何时加息给出承诺。不过，美国旧金山联储主席和亚特兰大联储主席警告美联储或在4月加息。

  据海外媒体报道，继旧金山联储主席威廉姆斯声称会力促美联储在4月或6月加息之后，亚特兰大联储主席洛克哈特强调，美联储很可能最快在4月会议上加息，表明美国的政策制定者倾向于采取与其他主要经济体存在分歧的货币政策。

  从最新利率预测的散点图看，美联储官员们预计2016年底时联邦基金利率中值为0.875%，意味着年内有两次加息，这较去年12月时四次加息的预测大幅减少。摩根大通旗下投行JPMorgan Cazenove认为，上周美联储的“鸽派”倾向会议改变了全球股市格局，压低美元汇率，会抵消货币贬值对欧元区和日本出口的正面影响，其对美股评级为减持，新兴市场股市为增持，发达股市反弹是抛售机会。不过，有市场人士担心，鉴于很多新兴市场经济增速仍缓慢，出口前景疲软，任何关于美联储或早于市场预期加息的信号，都会冲击近期回暖的新兴市场。

  让电脑做决策

  日本一对冲基金跑赢同行

  证券时报记者 吴家明

  如今，人工智能几乎充斥在金融领域的各个角落。据海外媒体报道，日本对冲基金GCI Systematic Macro Fund通过电脑计算的宏观策略来投资，在今年年初交易日本国债并抛售加元对冲，今年前两个月里该基金实现盈利19%，大幅跑赢同行。

  市场数据显示，过去12个月GCI Systematic Macro Fund管理的资产价值更翻了一番。GCI Systematic Macro Fund在2014年2月建立以来，回报率为173%，Hedge Fund Research编制的跟踪全球类似基金指数在同期内回报率仅为16%。

  今年1月，日本央行宣布实施负利率，日债波动性创下1999年来的最高纪录。面对这样的剧烈波动，GCI Systematic Macro Fund驻东京量化研究和策略部门负责人Kyo Yamamoto表示：“我们的方法是追随电脑模型，并按照其规则来运行。”Kyo Yamamoto还表示，尽管GCI的电脑模型没有预测到日本央行的负利率政策，但的确发出了信号，显示日本央行已经采取了一些行动，并预测到低风险中有利于投资日本国债的环境。

  此前，就有消息指出，日本三菱UFJ摩根士丹利证券资深股票策略师Junsuke Senoguchi发明了一个机器，该机器可以预测日本股市的走向。该模型进行一个简单的预测：日本股市在30天后将上涨还是下跌？在4年的测试后，该模型的正确率高达68%。

  除了主攻消费服务领域，硅谷技术当然不会放过时下最赚钱的领域——金融。近年来，华尔街产生一股“机器人投顾”热。据悉，Wealthfront是最早的智能投资顾问之一，于2007年1月在美国加州硅谷创建。该公司根据投资者的风险偏好，投资理念基于现代投资组合理论，着重对大类资产的配置，而不是个股的选择。Betterment也是最早的智能投资顾问之一，它的投资理念与Wealthfront类似，也是着重于多元化大类资产的配置。花旗集团的报告指出，机器人顾问所管理的资产从2012年的零激增到2014年底的140亿美元。报告预测，在未来10年时间里，机器人顾问管理下的资产将会呈现出爆发增长的势头，有望达到5万亿美元。