证券时报多媒体数字报

  基金管理人:景顺长城基金管理有限公司

  基金托管人:中国建设银行股份有限公司

  送出日期:2016年3月29日

  §１ 重要提示

  １．１ 重要提示

  基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。

  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１６年３月２５日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。  

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

  本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

  安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告，基金管理人在本报告中对相关事项亦有详细说明，请投资者注意阅读。

  本报告期自２０１５年１月１日起至２０１５年１２月３１日止。

  §２ 基金简介

  ２．１ 基金基本情况

  ■

  ２．２ 基金产品说明

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  ２．３ 基金管理人和基金托管人

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  ２．４ 信息披露方式

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  §３ 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

  ３．１ 主要会计数据和财务指标

  金额单位：人民币元

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  注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  ２、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

  ３、基金份额净值的计算精确到小数点后三位，小数点后第四位四舍五入，由此产生的误差计入基金资产。

  ４、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  景顺长城景兴信用纯债债券Ａ类

  ■

  景顺长城景兴信用纯债债券Ｃ类

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  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  注：本基金资产配置比例为：本基金投资债券资产比例不低于基金资产的８０％，其中对信用债券的投资比例不低于非现金资产的８０％。本基金的建仓期为自２０１３年８月２６日基金合同生效起６个月。建仓期结束时，本基金投资组合达到上述投资组合比例的要求。

  ３．２．３ 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

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  注：２０１３年净值增长率与业绩比较基准收益率的实际计算期间是２０１３年８月２６日（基金合同生效日）至２０１３年１２月３１日。

  ３．３ 过去三年基金的利润分配情况

  本基金自基金合同生效日（２０１３年８月２６日）起至本报告期末未进行利润分配。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金管理人及基金经理情况

  ４．１．１ 基金管理人及其管理基金的经验

  本基金管理人景顺长城基金管理有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）是经中国证监会证监基金字［２００３］７６号文批准设立的证券投资基金管理公司，由长城证券股份有限公司、景顺资产管理有限公司、开滦（集团）有限责任公司、大连实德集团有限公司共同发起设立，并于２００３年６月９日获得开业批文，注册资本１．３亿元人民币，目前，各家出资比例分别为４９％、４９％、１％、１％。总部设在深圳，在北京、上海、广州设有分公司。

  截止２０１５年１２月３１日，景顺长城基金管理有限公司旗下共管理５２只开放式基金，包括景顺长城景系列开放式证券投资基金、景顺长城内需增长混合型证券投资基金、景顺长城鼎益混合型证券投资基金（ＬＯＦ）、顺长城资源垄断混合型证券投资基金（ＬＯＦ）、景顺长城新兴成长混合型证券投资基金、景顺长城内需增长贰号混合型证券投资基金、景顺长城精选蓝筹混合型证券投资基金、景顺长城公司治理混合型证券投资基金、景顺长城能源基建混合型证券投资基金、景顺长城中小盘混合型证券投资基金、景顺长城稳定收益债券型证券投资基金、景顺长城大中华混合型证券投资基金、景顺长城核心竞争力混合型证券投资基金、景顺长城优信增利债券型证券投资基金、上证１８０等权重交易型开放式指数证券投资基金、景顺长城上证１８０等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金、景顺长城支柱产业混合型证券投资基金、景顺长城品质投资混合型证券投资基金、景顺长城沪深３００等权重交易型开放式指数证券投资基金、景顺长城四季金利债券型证券投资基金、景顺长城策略精选灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景兴信用纯债债券型证券投资基金、景顺长城沪深３００指数增强型证券投资基金、景顺长城景颐双利债券型证券投资基金、景顺长城景益货币市场基金、景顺长城成长之星股票型证券投资基金、景顺长城中证５００交易型开放式指数证券投资基金、景顺长城优质成长股票型证券投资基金、景顺长城优势企业混合型证券投资基金、景顺长城鑫月薪定期支付债券型证券投资基金、景顺长城中小板创业板精选股票型证券投资基金、景顺长城中证８００食品饮料交易型开放式指数证券投资基金、景顺长城中证ＴＭＴ１５０交易型开放式指数证券投资基金、景顺长城中证医药卫生交易型开放式指数证券投资基金、景顺长城研究精选股票型证券投资基金、景顺长城景丰货币市场基金、景顺长城中国回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城量化精选股票型证券投资基金、景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城沪港深精选股票型证券投资基金、景顺长城领先回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城中证ＴＭＴ１５０交易型开放式指数证券投资基金联接基金、景顺长城安享回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城中证５００交易型开放式指数证券投资基金联接基金、景顺长城交易型货币市场基金、景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景瑞收益定期开放债券型证券投资基金、景顺长城改革机遇灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景颐增利债券型证券投资基金、景顺长城景颐宏利债券型证券投资基金。其中景顺长城景系列开放式证券投资基金下设景顺长城优选混合型证券投资基金、景顺长城货币市场证券投资基金、景顺长城动力平衡证券投资基金。

  本公司采用团队投资方式，即通过整个投资部门全体人员的共同努力，争取良好投资业绩。

  ４．１．２ 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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  注：１、对基金的首任基金经理，其“任职日期”按基金合同生效日填写，“离任日期”为根据公司决定的解聘日期（公告前一日）；对此后的非首任基金经理，“任职日期”指根据公司决定聘任后的公告日期，“离任日期”指根据公司决定的解聘日期（公告前一日）；

  ２、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城景兴信用纯债债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

  ４．３ 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度和控制方法

  为了进一步规范和完善本基金管理人（以下简称“本公司”）投资和交易管理，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（２０１１年修订）》等法律法规，本公司制定了《景顺长城基金管理有限公司公平交易指引》，该《指引》涵盖了境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时对授权、研究分析与投资决策、交易执行的内部控制、交易指令的分配执行、公平交易监控、报告措施及信息披露、利益冲突的防范和异常交易的监控等方面进行了全面规范。具体控制措施如下：

  １、授权、研究分析与投资决策的内部控制

  建立投资授权制度，明确各投资决策主体的职责和权限划分；建立客观的研究方法，任何投资分析和建议均应有充分的事实和数据支持，避免主观臆断，严禁利用内幕信息作为投资依据；确保所有投资组合平等地享有研究成果；根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围和投资限制等，建立不同投资组合的投资主题库和交易对手备选库，投资组合经理在此基础上根据投资授权构建具体的投资组合并独立进行投资决策。

  ２、交易执行的内部控制

  本公司实行集中交易制度，将投资管理职能和交易执行职能相隔离；建立公平的交易分配机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。同时严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。

  ３、交易指令分配的控制

  所有投资对象的投资指令必须经由交易管理部总监或其授权人审核后分配至交易员执行。

  交易员对于接收到的交易指令依照时间优先、价格优先的顺序执行。在执行多个投资组合在同一时点就同一证券下达的相同方向的投资指令时，需根据价格优先、比例分配的原则，经过公平性审核，公平对待多个不同投资组合的投资指令。

  ４、公平交易监控

  本公司建立异常交易行为日常监控和分析评估制度。交易管理部负责异常交易的日常实时监控，风险管理与绩效评估岗于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析，对连续四个季度期间内、不同时间窗内（如１日内、３日、５日内）公司管理的不同投资组合的同向交易的交易价差进行分析，对不同投资组合临近交易日的反向交易的交易价差进行分析。相关投资组合经理应对异常交易情况进行合理性解释，由投资组合经理、督察长、总经理签署后，妥善保存分析报告备查。如果在上述分析期间内，公司管理的所有投资组合同向交易价差出现异常情况，应重新核查公司投资决策和交易执行环节的内部控制，针对潜在问题完善公平交易制度，并在向中国证监会报送的监察稽核季度报告和年度报告中对此做专项说明。

  ４．３．２ 公平交易制度的执行情况

  本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（２０１１年修订）》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合。本报告期内本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（２０１１年修订）》及《景顺长城基金管理有限公司公平交易指引》对本年度同向交易价差进行了专项分析，未发现不公平交易现象。

  ４．３．３ 异常交易行为的专项说明

  本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的交易共有１次，为公司旗下景顺长城量化精选股票型基金根据基金合同约定通过量化模型建仓从而与其他组合发生的反向交易。

  本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

  ４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

  ４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

  ２０１５年基本面和政策面延续２０１４年的走势，政府对经济下行容忍度提升，中国经济仍处于产业结构调整阶段，部分行业“去产能”压力较大，经济增长动能不足，消费数据相对平稳，净出口数据较差，投资增速乏善可陈，ＧＤＰ增速跌至６．９％。尽管年中猪价上涨对ＣＰＩ数据造成一定的冲击，但在全球经济普遍下行背景下，全年国内通胀压力较小。货币政策持续宽松，降准、降息等全面宽松政策陆续出台，ＭＬＦ、ＳＦＬ、ＳＬＯ等定向宽松政策亦不断推出，同时为配合降低社会融资成本，央行还不断调低公开市场操作的回购利率水平。除上半年新股申购期间的资金面波动外，全年资金面相对宽松，资金利率稳步下行。

  ２０１５年债券市场呈现持续牛市的格局，各类债券品种的收益率均出现较大程度的下行并达到历史低位。具体而言，利率债上半年受地方债供给放量的影响，收益率下行空间有限，下半年在经济数据、货币政策和配置需求的带动下，利率债收益率明显下行。信用债则整体表现强势，虽然个别月份受到新股发行冲击或信用风险上升影响而小幅调整，但是信用利差仍不断下行至历史低位。就信用债具体品种而言，城投债表现好于产业债，产能过剩行业的债券和出现评级下调的个券表现较差。

  就代表性债券品种收益率变化而言，１０年期中债国债和中债国开债收益率分别下行８０ＢＰ和９６ＢＰ至２．８２％和３．１３％，５年期ＡＡ评级的中债城投债和中债中票２０８ＢＰ和１５３ＢＰ至４．０８％和４．３６％。

  ２０１５年本基金继续看好债券特别是信用债的投资价值，债券资产的杠杆比例维持在较高水平，以信用债的持有期收益为主要投资目标，评级以ＡＡ和ＡＡ＋中高等级为主，保持适中久期，并于４季度参与利率债的交易性机会。

  ４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

  ２０１５年，景兴信用Ａ份额净值增长率为１２．４９％，业绩比较基准收益率为７．９５％。

  ２０１５年，景兴信用Ｃ份额净值增长率为１２．２２％，业绩比较基准收益率为７．９５％。

  ４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  当前国内经济缺乏增长动能，人口红利消失、传统行业产能过剩压力仍较大、全球经济疲软，预计２０１６年国内经济增速仍继续下行。不排除基建投资增速回升拉动经济增速阶段性企稳的可能。在经济下行和大宗商品价格持续低位背景下，通胀压力较小。

  政策仍将继续宽松，但货币政策宽松力度和宽松频率可能有所减弱，货币政策以维稳国内经济增速和人民币汇率为主。２０１６年财政赤字率将进一步上升，财政政策可能更加积极。

  ２０１６年债券市场面临的风险点在于汇率风险和信用风险。２０１５年８月汇改以来人民币汇率出现较大的贬值，且贬值压力依然存在，若央行未及时进行宽松措施对冲人民币汇率贬值带来的资金外流，国内资金面可能会阶段性紧张。尽管理财资金对信用债配置需求仍较大，信用利差难以大幅回升，但信用资质恶化的个券收益率上行风险依然较大。

  基本面和政策面仍将支持债券市场的牛市格局，但债券绝对收益已经较低，２０１６年债券收益空间有限。汇率风险和信用风险可能阶段性对债券市场造成一定的冲击，组合将继续控制组合杠杆比例和久期，严控个券信用风险，并增加利率债的交易机会。

  ４．６ 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

  １、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历

  公司成立基金估值小组对基金财产的估值方法及估值程序作决策，基金估值小组在遵守法律法规的前提下，通过参考行业协会的估值意见及独立第三方机构估值数据等方式，谨慎合理地制定高效可行的估值方法，以求公平对待投资者。

  估值小组成员包括公司投资片、交易管理部、基金事务部、法律、监察稽核部、风险管理岗等相关人员。

  基金日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行。基金份额净值由基金管理人完成估值后，将估值结果以双方认可的方式报给基金托管人，基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核，基金托管人复核无误后返回给基金管理人，由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

  当发生了影响估值方法和程序的有效性及适用性的情况时，通过会议方式启动估值小组的运作。对长期停牌股票等没有市价的投资品种，由投资人员凭借其丰富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟踪研究，综合宏观经济、行业发展及个股状况等各方面因素，从价值投资的角度进行理论分析，并根据分析的结果向基金估值小组提出有关估值方法或估值模型的建议。风险管理人员根据投资人员提出的估值方法或估值模型进行计算及验证，并根据计算和验证的结果与投资人员共同确定估值方法并提交估值小组。估值小组共同讨论通过后，基金事务部基金会计根据估值小组确认的估值方法对各基金进行估值核算并与基金托管行核对。法律、监察稽核部相关人员负责监察执行估值政策及程序的合规性，控制执行中可能发生的风险，并对有关信息披露文件进行合规性审查。

  基金估值小组核心成员均具有五年以上证券、基金行业工作经验，具备专业胜任能力和相关从业资格，精通各自领域的理论知识，熟悉政策法规，并具有丰富的实践经验。

  ２、基金经理参与或决定估值的程度

  基金经理在需要时出席估值小组会议，凭借其丰富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟踪研究，向估值小组提出估值建议。估值小组将充分考虑基金经理的意见和建议，确定估值方法。

  ３、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突

  估值小组秉承基金持有人利益至上的宗旨，在估值方法的选择上力求客观、公允，在数据的采集方面力求公开、获取方便、操作性强、不易操纵。

  本基金参与估值流程的各方之间不存在任何重大的利益冲突。

  ４、已签约的任何定价服务的性质与程度

  本基金管理人与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其提供银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。

  本基金管理人与中证指数有限公司签署服务协议，由其提供在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种（可转换债券、资产支持证券和私募债券除外）的估值数据。

  ４．７ 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

  本基金本报告期内未实施利润分配。

  截止本报告期末，根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，经本基金管理人研究决定暂不实施利润分配。

  ４．８ 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

  无。

  §５ 托管人报告

  ５．１ 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

  本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

  ５．２ 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

  本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

  报告期内，本基金未实施利润分配。

  ５．３ 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

  本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  §６ 审计报告

  本报告期内，安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）对本基金出具了无保留意见的审计报告，投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

  §７ 年度财务报表

  ７．１ 资产负债表

  会计主体：景顺长城景兴信用纯债债券型证券投资基金

  报告截止日： ２０１５年１２月３１日

  单位：人民币元

  ■

  注：报告截止日２０１５年１２月３１日，基金份额总额６０５，５４５，３７３．５４份，其中景顺长城景兴信用纯债债券Ａ类份额净值１．２４３元，份额总额４８１，９２７，９４７．４７份；景顺长城景兴信用纯债债券Ｃ类份额净值１．２３１元，份额总额１２３，６１７，４２６．０７份。

  ７．２ 利润表

  会计主体：景顺长城景兴信用纯债债券型证券投资基金

  本报告期：２０１５年１月１日至２０１５年１２月３１日

  单位：人民币元

  ■

  ７．３ 所有者权益（基金净值）变动表

  会计主体：景顺长城景兴信用纯债债券型证券投资基金

  本报告期：２０１５年１月１日至２０１５年１２月３１日

  单位：人民币元

  ■

  报表附注为财务报表的组成部分。

  本报告 ７．１ 至 ７．４ 财务报表由下列负责人签署：

  ＿＿＿＿＿＿许义明＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿＿＿吴建军＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿邵媛媛＿＿＿＿

  基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

  ７．４ 报表附注

  ７．４．１ 基金基本情况

  景顺长城景兴信用纯债债券型证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可［２０１３］８３４号文《关于核准景顺长城景兴信用纯债债券型证券投资基金募集的批复》的核准，由景顺长城基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《景顺长城景兴信用纯债债券型证券投资基金基金合同》作为发起人于２０１３年７月２５日至２０１３年８月２２日向社会公开募集，募集期结束经安永华明会计师事务所验证并出具安永华明（２０１３）验字第６０４６７０１４＿Ｈ０３号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于２０１３年８月２６日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。设立时募集的扣除认购费后的实收基金（本金）为人民币４２９，４１４，７０５．３６元，在募集期间产生的活期存款利息为人民币２２６，１４４．０３元，以上实收基金（本息）合计为人民币４２９，６４０，８４９．３９元，折合４２９，６４０，８４９．３９份基金份额。本基金的基金管理人为景顺长城基金管理有限公司，注册登记机构为本基金管理人，基金托管人为中国建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银行”）。

  根据《景顺长城景兴信用纯债债券型证券投资基金基金合同》和《景顺长城景兴信用纯债债券型证券投资基金招募说明书》，本基金自募集期起根据认购费、申购费、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者认购／申购时收取认购／申购费的，称为Ａ类基金份额；不收取认购／申购费，而从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为Ｃ类基金份额。本基金Ａ类、Ｃ类两种收费模式并存，由于基金费用的不同，本基金Ａ类基金份额和Ｃ类基金份额分别计算基金份额净值。在基金管理人认为合适的情况下，基金管理人可以根据相关法律法规的规定，提供本基金不同基金份额类别之间的转换服务。基金份额类别间转换的数量限制、转换费率等事项由基金管理人依法决定并另行公告。

  本基金的投资范围包括国内依法发行上市的国债、金融债券、次级债券、中央银行票据、企业债券、中小企业私募债券、公司债券、中期票据、短期融资券、可分离交易可转债的纯债部分、质押及买断式回购、协议存款、通知存款、定期存款、资产支持证券等金融工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益证券品种（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金投资于债券资产比例不低于基金资产的８０％，其中对信用债券的投资比例不低于非现金基金资产的８０％，本基金所指的信用债包括：短期融资券、企业债、公司债、金融债（不含政策性金融债）、地方政府债、次级债、资产支持证券等除国债、央行票据和政策性金融债之外的、非国家信用的固定收益类金融工具，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他信用类金融工具。本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产，也不参与一级市场的新股申购或增发新股。本基金的业绩比较基准为：中证综合债券指数。

  ７．４．２ 会计报表的编制基础

  本基金的财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则－基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制。同时，在具体会计估值核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会颁布的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行＜企业会计准则＞估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露ＸＢＲＬ模板第３号＜年度报告和半年度报告＞》及其他中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。

  本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

  ７．４．３ 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

  本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金２０１５年１２月３１日的财务状况以及２０１５年度的经营成果和基金净值变动情况。

  ７．４．４ 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

  本基金本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告一致，会计估计变更参见７．４．５．２。

  ７．４．５ 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

  ７．４．５．１ 会计政策变更的说明

  本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。

  ７．４．５．２ 会计估计变更的说明

  根据中国证券投资基金业协会中基协发（２０１４）２４号《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于２０１５年１季度固定收益品种的估值处理标准》的规定，自２０１５年３月２４日起，本基金对持有的在上海证券交易所、深圳证券交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外）的估值方法进行调整，采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。

  ７．４．５．３ 差错更正的说明

  本基金本报告期无需要说明的重大会计差错和更正。

  ７．４．６ 税项

  ７．４．６．１ 营业税、企业所得税

  以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

  证券投资基金管理人运用基金买卖债券的差价收入，免征收营业税。

  证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

  ７．４．６．２ 个人所得税

  个人所得税税率为２０％。

  基金取得的债券的利息收入及储蓄利息收入，由债券发行企业及金融机构在向基金派发债券利息及储蓄利息时代扣代缴个人所得税。

  暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。

  ７．４．７ 关联方关系

  ■

  注：１）长城证券股份有限公司，系由原“长城证券有限责任公司”于２０１５年４月１７日更名；

  ２） 以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

  ７．４．８ 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

  ７．４．８．１ 通过关联方交易单元进行的交易

  ７．４．８．１．１ 股票交易

  本基金于本期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。

  ７．４．８．１．２ 权证交易

  本基金于本期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行权证交易。

  ７．４．８．１．３ 应支付关联方的佣金

  本基金于本期末及上年度末均无应支付关联方的佣金。

  ７．４．８．２ 关联方报酬

  ７．４．８．２．１ 基金管理费

  单位：人民币元

  ■

  注：１）基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的０．６０％的年费率计提。计算方法如下：

  Ｈ＝Ｅ×０．６０％／当年天数

  Ｈ为每日应支付的基金管理费

  Ｅ为前一日的基金资产净值

  ２）于２０１５年１２月３１日的应付基金管理费金额为人民币３４２，７５７．９１元（２０１４年１２月３１日：应付基金管理费的金额为人民币１２５，８３７．６４元）。

  ７．４．８．２．２ 基金托管费

  单位：人民币元

  ■

  注：１）基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的０．２０％的年费率计提。计算方法如下：

  Ｈ＝Ｅ×０．２０％／当年天数

  Ｈ为每日应支付的基金托管费

  Ｅ为前一日的基金资产净值

  ２）于２０１５年１２月３１日，应付基金托管费的金额为人民币１１４，２５２．６６元（２０１４年１２月３１日：应付基金托管费的金额为人民币４１，９４５．８８元）。

  ７．４．８．２．３ 销售服务费

  单位：人民币元

  ■

  注：１）基金销售服务费每日计提，按月支付。本基金Ａ类基金份额不收取销售服务费，Ｃ类基金份额的销售服务费按前一日Ｃ类基金资产净值的０．４０％年费率计提。计算方法如下：

  Ｈ＝Ｅ×０．４０％／当年天数

  Ｈ为Ｃ类基金份额每日应计提的销售服务费

  Ｅ为Ｃ类基金份额前一日的基金资产净值

  ２）于２０１５年１２月３１日，本基金应付关联方的销售服务费余额人民币１４，９７５．９７元；其中，应支付给景顺长城基金管理有限公司人民币１２，８７０．６５元，应支付中国建设银行人民币２，１０２．８４元，应支付长城证券人民币２．４８元（２０１４年１２月３１日：本基金应付关联方的销售服务费余额人民币１０，０６８．６３元；其中，应支付给景顺长城基金管理有限公司人民币３０３．９８元，应支付中国建设银行人民币９，７６４．６５元）。

  ７．４．８．３ 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

  本基金于本期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

  ７．４．８．４ 各关联方投资本基金的情况

  ７．４．８．４．１ 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

  本基金的基金管理人于本期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。

  ７．４．８．４．２ 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

  本基金的其他关联方本期末及上年度末均未持有本基金份额。

  ７．４．８．５ 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

  单位：人民币元

  ■

  注：本基金的活期银行存款由基金托管人中国建设银行保管，并按银行间同业利率计息。

  ７．４．８．６ 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

  本基金本期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销证券。

  ７．４．９ 期末（２０１５年１２月３１日）本基金持有的流通受限证券

  ７．４．９．１ 因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

  本基金于本期末未持有因认购新发／增发而流通受限的证券。

  ７．４．９．２ 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

  本基金于本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

  ７．４．９．３ 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

  ７．４．９．３．１ 银行间市场债券正回购

  截至本报告期末，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为１２７，９９９，４０８．００元，是以如下债券作为质押：

  金额单位：人民币元

  ■

  ７．４．９．３．２ 交易所市场债券正回购

  截至本报告期末２０１５年１２月３１日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额９２，７００，０００．００元，于２０１６年１月４日到期。该类交易要求本基金转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。

  ７．４．１０ 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

  ７．４．１０．１ 承诺事项

  截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。

  ７．４．１０．２ 其他事项

  （１）公允价值

  本基金管理人已经评估了银行存款、结算备付金、买入返售金融资产、其他应收款项类投资以及其他金融负债因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。

  各层次金融工具公允价值

  于２０１５年１２月３１日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中划分为第二层次的余额为人民币９２２，０６３，３１７．４６元，无划分为第一层次或第三层次的余额（于２０１４年１２月３１日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中划分为第一层次的余额为人民币７２，２１８，０９３．７２元，划分为第二层次的余额为人民币３７０，６９０，６１５．００元，无划分为第三层次的余额）。

  公允价值所属层次间重大变动

  本基金调整公允价值计量层次转换时点的相关会计政策在前后各会计期间保持一致。

  对于证券交易所上市的债券，若出现交易不活跃的情况，本基金不会于交易不活跃期间将债券的公允价值列入第一层次；根据估值调整中所采用输入值的可观察性和重要性，确定相关债券公允价值应属第二层次或第三层次。根据中国证券投资基金业协会中基协发（２０１４）２４号《关于发布＜中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于２０１５年１季度固定收益品种的估值处理标准＞的通知》的规定，自２０１５年３月２４日起，交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种（可转换债券、资产支持证券和私募债券除外）采用第三方估值机构提供的估值数据进行估值，相关固定收益品种的公允价值所属层次从第一层次转入第二层次。

  第三层次公允价值期初金额和本期变动金额

  本基金报告期初未持有公允价值划分为第三层次的金融工具；本基金本期无净转入（转出）第三层次。

  （２）除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

  ７．４．１０．３ 财务报表的批准

  本财务报表已于２０１６年３月２５日经本基金的基金管理人批准。

  §８ 投资组合报告

  ８．１ 期末基金资产组合情况

  金额单位：人民币元

  ■

  ８．２ 期末按行业分类的股票投资组合

  本基金投资范围不包括股票投资。

  ８．３ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  本基金投资范围不包括股票投资。

  ８．４ 报告期内股票投资组合的重大变动

  ８．４．１ 累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

  本基金投资范围不包括股票投资。

  ８．４．２ 累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

  本基金投资范围不包括股票投资。

  ８．４．３ 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

  本基金投资范围不包括股票投资。

  ８．５ 期末按债券品种分类的债券投资组合

  金额单位：人民币元

  ■

  ８．６ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  金额单位：人民币元

  ■

  ８．７ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ８．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属。

  ８．９ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  ８．１０ 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  ８．１０．１ 本期国债期货投资政策

  根据本基金基金合同约定，本基金投资范围不包括国债期货。

  ８．１０．２ 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  本基金本报告期末未持有国债期货。

  ８．１０．３ 本期国债期货投资评价

  本基金本报告期末未持有国债期货。

  ８．１１ 投资组合报告附注

  ８．１１．１

  本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

  ８．１１．２

  本基金本报告期末未持有股票投资。

  ８．１１．３ 期末其他各项资产构成

  单位：人民币元

  ■

  ８．１１．４ 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  ８．１１．５ 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金投资范围不包括股票投资。

  §９ 基金份额持有人信息

  ９．１ 期末基金份额持有人户数及持有人结构

  份额单位：份

  ■

  注：分级基金机构／个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。

  ９．２ 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

  ■

  注：分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。

  ９．３ 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

  １、本期末基金管理人的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金。

  ２、本期末本基金的基金经理未持有本基金。

  §１０ 开放式基金份额变动

  单位：份

  ■

  注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

  §１１ 重大事件揭示

  １１．１ 基金份额持有人大会决议

  ■

  １１．２ 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

  ■

  １１．３ 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

  ■

  １１．４ 基金投资策略的改变

  ■

  １１．５ 为基金进行审计的会计师事务所情况

  ■

  １１．６ 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

  ■

  １１．７ 基金租用证券公司交易单元的有关情况

  １１．７．１ 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

  金额单位：人民币元

  ■

  注：基金专用交易单元的选择标准和程序如下：

  １）选择标准

  ａ、资金实力雄厚，信誉良好；

  ｂ、财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；

  ｃ、经营行为规范，最近两年未因重大违规行为受到监管机关的处罚；

  ｄ、内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足本基金运作高度保密的要求；

  ｅ、该证券经营机构具有较强的研究能力，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、个股分析报告及其他专门报告以及全面的信息服务。并能根据基金管理人的特定要求，提供专门研究报告。

  ２）选择程序

  基金管理人根据以上标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。基金管理人与被选择的证券经营机构签订协议。

  １１．７．２ 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

  金额单位：人民币元

  ■

  §１２ 影响投资者决策的其他重要信息

  ■

  景顺长城基金管理有限公司

  2016年3月29日