证券时报多媒体数字报

  基金管理人：申万菱信基金管理有限公司

  基金托管人：中国工商银行股份有限公司

  报告送出日期：二〇一六年三月三十日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１６年３月２３日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

  本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

  本报告期自２０１５年１月１日起至１２月３１日止。

  §２ 基金简介

  ２．１ 基金基本情况

  ■

  ２．２ 基金产品说明

  ■

  ２．３ 基金管理人和基金托管人

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  ２．４ 信息披露方式

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  §３ 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

  ３．１ 主要会计数据和财务指标

  金额单位：人民币元

  ■

  注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  ２、上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用，但不包括持有人认／申购或交易基金的各项费用（例如：申购费、赎回费等），计入认／申购或交易基金的各项费用后，实际收益水平要低于所列数字。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  １．申万菱信添益宝债券Ａ：

  ■

  ２．申万菱信添益宝债券Ｂ：

  ■

  ３．２．２自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  申万菱信添益宝债券型证券投资基金

  自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  （２００８年１２月４日至２０１５年１２月３１日）

  １、申万菱信添益宝债券Ａ（２００８年１２月４日至２０１５年１２月３１日）

  ■

  ２、申万菱信添益宝债券Ｂ（２００８年１２月４日至２０１５年１２月３１日）

  ■

  ３．２．３ 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  申万菱信添益宝债券型证券投资基金

  过去五年净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图

  １、申万菱信添益宝债券Ａ

  ■

  ２、申万菱信添益宝债券Ｂ

  ■

  ３．３ 过去三年基金的利润分配情况

  １、申万菱信添益宝债券Ａ：

  单位：人民币元

  ■

  ２、申万菱信添益宝债券Ｂ：

  单位：人民币元

  ■

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金管理人及基金经理情况

  ４．１．１ 基金管理人及其管理基金的经验

  申万菱信基金管理有限公司原名申万巴黎基金管理有限公司，是由国内大型综合类券商申万宏源证券有限公司和三菱ＵＦＪ信托银行株式会社共同设立的一家中外合资基金管理公司。公司成立于２００４年１月１５日，注册地在中国上海，注册资本金为１．５亿元人民币。其中，申万宏源证券有限公司持有６７％的股份，三菱ＵＦＪ信托银行株式会社持有３３％的股份。

  公司成立以来业务增长迅速，在北京、广州先后建立了分公司。截至２０１５年１２月３１日，公司旗下管理了包括股票型、混合型、债券型和货币型在内的２３只开放式基金，形成了完整而丰富的产品线。公司旗下基金管理资产规模近５００ 亿元，客户数超过５６０万户。

  ４．１．２ 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

  ■

  注：１．任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。

  ２．证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其配套法规的规定，严格遵守基金合同约定，本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。

  本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定，信息披露及时、准确、完整；本基金资产与本基金管理人与公司资产之间严格分开；没有发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为。在基金资产的管理运作中，无任何损害基金持有人利益的行为，并通过稳健经营、规范运作、规避风险，保护了基金持有人的合法权益。

  ４．３ 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度和控制方法

  根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易制度》，通过组织结构的设置、工作制度、流程和技术手段全面落实公平交易原则在具体业务（包括研究分析、投资决策、交易执行等）环节中的实现，在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；同时，通过对投资交易行为的日常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。

  在研究分析方面，本公司建立了规范、完善的研究管理平台，规范了研究人员的投资建议、研究报告的发布流程，使各投资组合经理在获取投资建议的及时性、准确性及深度等方面得到公平对待。

  在投资决策方面，首先，公司建立健全投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限。投资决策委员会和投资总监等管理机构和人员不得对投资经理在授权范围内的投资活动进行干预。投资经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作必须经过严格的审批程序；其次，公司建立投资组合投资信息的管理及保密制度，除分管投资副总及投资总监等因业务管理的需要外，不同投资经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离；另外，公司还建立机制要求公募投资经理与特定客户资产投资经理互相隔离，且不能互相授权投资事宜。

  在交易执行方面，本公司设立了独立于投资管理职能的交易总部，通过实行集中交易制度和公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会；此外，本公司对于可能导致涉嫌不公平交易和利益输送的反向交易行为也制定并落实了严格的管理：（１）对于交易所公开竞价的同向交易，交易总部按照“时间优先、价格优先”的原则，采取“未委托数量比例法”，通过系统的公平交易模块实现公平交易；（２）对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，各投资经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，集中交易室按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；（３）对于银行间市场的现券交易，交易总部在银行间市场开展独立、公平的询价，并由风险管理部对交易价格的公允性（根据市场公认的第三方信息）、交易对手和交易方式进行事前审核，确保交易得到公平和公允的执行。对于由于特殊原因不能参与以上提到的公平交易程序的交易指令，投资经理须提出申请并阐明具体原因，交由交易总监及风险管理总监进行严格的公平性审核；（４）严格禁止同一投资组合或不同投资组合之间在同一交易日内进行反向交易（除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外）。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的不同投资组合之间的同日反向交易，相关投资经理须向风险管理委员会提供决策依据并留存记录备查。

  在日常监控和事后分析评估方面，本公司风险管理总部开展日内和定期的工作对公平交易执行情况作整体监控和效果评估。其中日常监控包括了日内不定点对交易系统的抽查监控；对非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控；以及对银行间交易过程中投资组合与交易对手之间议价交易的交易方式和交易价格的公允性进行审查。事后分析评估上，风险管理总部在每个季度和每年度的《公平交易执行报告》中，对不同组合间同一投资标的、临近交易日的同向交易和反向交易的合理性开展分析评估。

  ４．３．２ 公平交易制度的执行情况

  对于场内同向交易，我们采集了本报告期内本公司旗下两两投资组合在相同时间窗口下（日内、３日内和５ 日内）同买或者同卖场内同一证券时两者买卖均价存在的差异（即价差率）序列，然后按两两组合归类计算平均价差率。首先，假设两两组合在本报告期的价差率呈正态分布且平均价差率为０，我们进行了９５％的置信度、假设平均价差率为０ 的Ｔ 检验，若通过该假设检验，则我们认为该两两组合的交易得到了公平的执行；对于未通过假设检验的情况，我们还计算了两两组合价差占优次数比例、价差交易模拟贡献、组合收益率差异和模拟输送比例占收益率差的比例等指标；若综合以上各项指标，认为仍存在一定的嫌疑，则我们将进一步对该两两组合同向买卖特定场内证券的时点、价格、数量等作分析，来判断是否存在重大利益输送的可能性。

  对于场外同向交易，我们分析了本报告期内不同时间窗口内（日内、３ 日内和５ 日内）两两组合同向交易的价差率、对比市场公允价格和交易对手，未发现利益输送的情况。

  对于反向交易，我们根据交易价格、交易频率、交易数量等进行了综合分析，未发现异常情况。

  综合而言，本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。

  ４．３．３ 异常交易行为的专项说明

  本公司制定了《异常交易监控报告制度》，明确定义了在投资交易过程中出现的各种可能导致不公平交易和利益输送的异常交易类型，并规定且落实了异常交易的日常监控、识别以及事后的分析流程。

  本报告期，未发生我司旗下投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的情况以及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

  ４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

  ４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

  ２０１５年世界经济步履蹒跚，复苏势头弱于预期。回顾国内经济，实体经济面临地产高库存、制造业产能过剩困境，经济增长的压力依然较大，私人部门去杠杆的同时，政府加杠杆托底经济，推出了一系列稳增长措施，对冲了部分经济下行风险，但经济总体并未见明显改善迹象，ＧＤＰ平减指数延续下行趋势， 全年物价水平整体走弱，通缩风险有所上升。

  为了维持低利率环境和防止系统性风险，央行延续宽松的货币政策基调未变，２０１５年全年降息５次、降准５次，并多次采用ＭＬＦ、ＳＬＦ、ＰＳＬ等工具补充流动性。银行间流动性充裕，市场资金利率呈现Ｌ型走势。债券市场承接２０１４年牛市行情，利率债呈现明显上涨态势，１年期国开债全年下行１５５ＢＰ，１０年国开债全年下行９６ＢＰ。信用债市场走势基本跟随利率债，１年ＡＡＡ短融利率全年下行１８５ＢＰ，５年期ＡＡＡ、ＡＡ企业债分别下行１５０ＢＰ和１５５ＢＰ，高等级信用债的利差相对稳定，但随着个券信用违约事件暴露，市场对信用风险的担忧逐步升温，低等级信用债的利差走扩，反映市场对低等级信用品依然谨慎。

  本基金在２０１５年度规模增长明显，基金管理人灵活调整资产配置结构，在收益率曲线平坦化下行的市场背景下，适度拉长组合久期，把握利率债交易性机会；同时维持一定杠杆比例，利用信用债套息策略力求获得稳定的票息收益。

  ４．４．２报告期内基金的业绩表现

  本基金Ａ类产品报告期内净值表现为７．４５％，同期业绩比较基准表现为４．５１％。

  本基金Ｂ类产品报告期内净值表现为７．１２％，同期业绩比较基准表现为４．５１％。

  ４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望未来，从国内经济转型的角度看，债务置换和财政加码作为调控手段无法逆转总体投资的下行，因此中长期看，利率仍然存在降低动力。从货币政策的角度看，未来供给端调控或成为当局宏观政策的重要思路。要求产能过剩部门的出清以实现经济结构的调整，因此货币政策不会过度宽松。当前债券绝对收益率处于历史底位，信用利差也不高，虽有经济基本面支持，但未来仍需注意汇率波动引发外汇占款下降、宽财政加码等风险因素。在整体债券市场利率已至低位的环境下，应降低全年投资收益预期，在防风险的思路上去等待机会，灵活操作。

  对于下一阶段基金操作，持有一定杠杆比例的中高评级信用债以获取票息与套息收益仍是主要投资策略，同时积极关注长端利率债波段投资机会。

  ４．６ 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

  本基金管理人、本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所参与本基金的估值流程，上述各方不存在任何重大利益冲突。

  本基金管理人按照有关法规确定的原则进行估值，将导致基金资产净值的变化在０．２５％以上的，即就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性征求本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所的意见。本基金聘请的会计师事务所对相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。

  本基金管理人设立资产估值委员会，负责根据法规要求，尽可能科学、合理地制定估值政策，审议批准估值程序，并在特定状态下就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性进行确认，以保护基金份额持有人的利益。

  资产估值委员会由本基金管理人的总经理，分管基金运营的副总经理，基金运营总部、监察稽核总部、投资管理总部，风险管理总部等各总部总监组成。其中，总经理过振华先生，直接分管基金运营，拥有１１年基金行业高级管理人员经验；基金运营总部总监李濮君女士，拥有１４年的基金会计经验；监察稽核总部副总监牛锐女士（主持工作），拥有近１１年的证券基金行业合规管理经验；投资管理总部总监张少华先生，拥有近１２年的基金行业研究、投资和风险管理相关经验；风险管理总部总监王瑾怡女士，拥有近１０年的基金行业风险管理经验。

  基金经理不参与决定本基金估值的程序。本公司已与中央国债登记结算有限责任公司签订协议，采用其提供的估值数据对银行间债券进行估值；采用中证指数有限公司提供的估值数据对交易所债券进行估值。

  ４．７ 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

  本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。

  ４．８ 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

  本基金在本报告期内出现超过连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形。截至本报告期末，本基金的资产净值已恢复至五千万元以上。

  §５ 托管人报告

  ５．１ 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

  本报告期内，本基金托管人在对申万菱信添益宝债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

  ５．２ 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

  本报告期内，申万菱信添益宝债券型证券投资基金的管理人——申万菱信基金管理有限公司在申万菱信添益宝债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，申万菱信添益宝债券型证券投资基金未进行利润分配。

  ５．３ 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

  本托管人依法对申万菱信基金管理有限公司编制和披露的申万菱信添益宝债券型证券投资基金２０１５年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

  §６ 审计报告

  普华永道中天审字（２０１６）第２１６３７号

  申万菱信添益宝债券型证券投资基金

  （原名为申万巴黎添益宝债券型证券投资基金）全体基金份额持有人：

  我们审计了后附的申万菱信添益宝债券型证券投资基金（原名为“申万巴黎添益宝债券型证券投资基金”，以下简称“申万菱信添益宝基金”）的财务报表，包括 ２０１５年１２月３１日的资产负债表、 ２０１５年度 的利润表和所有者权益（基金净值）变动表以及财务报表附注。

  ６．１管理层对财务报表的责任

  编制和公允列报财务报表是申万菱信添益宝基金的基金管理人申万菱信基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：

  （１） 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”） 、中国证券投资基金业协会（以下简称“中国基金业协会”）发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允反映；

  （２） 设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

  ６．２注册会计师的责任

  我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。

  审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。

  我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

  ６．３审计意见

  我们认为，上述申万菱信添益宝基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了申万菱信添益宝基金２０１５年１２月３１日的财务状况以及２０１５年度的经营成果和基金净值变动情况。

  普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）

  注册会计师 陈玲

  注册会计师 赵钰

  上海市陆家嘴环路１３１８号星展银行大厦６层

  ２０１６年３月２８日

  §７ 年度财务报表

  ７．１ 资产负债表

  会计主体：申万菱信添益宝债券型证券投资基金

  报告截止日：２０１５年１２月３１日

  单位：人民币元

  ■

  注：报告截止日２０１５年１２月３１日，Ａ类基金份额净值１．１６８元，Ｂ类基金份额净值１．１７３元；基金份额总额１，８７０，２４６，８０３．５９份，其中Ａ类基金份额１，８２９，０２０，１２６．３８份，Ｂ类基金份额４１，２２６，６７７．２１份。

  ７．２ 利润表

  会计主体：申万菱信添益宝债券型证券投资基金

  本报告期：２０１５年１月１日至２０１５年１２月３１日

  单位：人民币元

  ■

  ７．３ 所有者权益（基金净值）变动表

  会计主体：申万菱信添益宝债券型证券投资基金

  本报告期：２０１５年１月１日至２０１５年１２月３１日

  单位：人民币元

  ■

  报表附注为财务报表的组成部分。

  本报告页码（序号）从７．１至７．４，财务报表由下列负责人签署：

  基金管理人负责人：过振华，主管会计工作负责人：过振华，会计机构负责人：李濮君

  ７．４ 报表附注

  ７．４．１ 基金基本情况

  申万菱信添益宝债券型证券投资基金（原名为申万巴黎添益宝债券型证券投资基金，以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可［２００８］第１１０４号文核准，由申万菱信基金管理有限公司（原名为“申万巴黎基金管理有限公司”）依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《申万巴黎添益宝债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币２，３７８，６４９，６２８．９９元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道验字（２００８）第１８９号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《申万巴黎添益宝债券型证券投资基金基金合同》于２００８年１２月４日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为２，３７９，０２２，３０９．６６份基金份额，其中认购资金利息折合３７２，６８０．６７份基金份额。本基金的基金管理人为申万菱信基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。

  经中国证监会证监许可［２０１１］１０６号《关于核准申万巴黎基金管理有限公司变更股权、公司名称及修改章程的批复》批准，申万巴黎基金管理有限公司已于２０１１年３月３日完成相关工商变更登记手续，并于２０１１年３月４日变更公司名称为“申万菱信基金管理有限公司”。本基金的基金管理人报请中国证监会备案，将申万巴黎添益宝债券型证券投资基金更名为申万菱信添益宝债券型证券投资基金，并于２０１１年４月６日公告。

  根据《申万菱信添益宝债券型证券投资基金基金合同》和《申万菱信添益宝债券型证券投资基金招募说明书》并报中国证监会备案，本基金自募集期起根据认购、申购费用收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者认购、申购基金时收取认购、申购费用的，称为Ａ类基金份额；不收取认购、申购费用，而是从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为Ｂ类基金份额。本基金Ａ类和Ｂ类两种收费模式并存，由于基金费用的不同，本基金Ａ类基金份额和Ｂ类基金份额分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。投资人可自由选择申购某一类别的基金份额，但各类别基金份额之间不能相互转换。

  根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《申万菱信添益宝债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的固定收益类品种，包括国债、金融债、公司债、企业债、次级债、可转换债券、资产支持证券、短期融资券、债券回购、央行票据、同业存款等，以及参与新股申购等权益类品种和法律法规或监管机构允许基金投资的其他金融工具。本基金的业绩比较基准为中国债券总指数（全价）。

  本财务报表由本基金的基金管理人申万菱信基金管理有限公司于２０１６年３月２８日批准报出。

  ７．４．２ 会计报表的编制基础

  本基金的财务报表按照财政部于２００６年２月１５日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定（以下合称“企业会计准则”）、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露ＸＢＲＬ模板第３号＜年度报告和半年度报告＞》、中国证券投资基金业协会（以下简称“中国基金业协会”）颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《申万菱信添益宝债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注７．４．４所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

  ７．４．３ 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

  本基金２０１５年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金２０１５年１２月３１日的财务状况以及２０１５年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

  ７．４．４本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

  本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告不一致。

  ７．４．５ 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

  ７．４．５．１ 会计政策变更的说明

  本基金本报告期未发生会计政策变更。

  ７．４．５．２ 会计估计变更的说明

  对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种（可转换债券、资产支持证券和私募债券除外），鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息，本基金本报告期改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于２０１５年１季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。

  ７．４．５．３ 差错更正的说明

  本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

  ７．４．６ 税项

  根据财政部、国家税务总局财税［２００２］１２８号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税［２００８］１号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税［２０１２］８５号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税［２０１５］１０１号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

  （１） 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的差价收入不予征收营业税。

  （２） 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

  （３） 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴２０％的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在１个月以内（含１个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在１个月以上至１年（含１年）的，暂减按５０％计入应纳税所得额；持股期限超过１年的，于２０１５年９月８日前暂减按２５％计入应纳税所得额，自２０１５年９月８日起，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按５０％计入应纳税所得额。上述所得统一适用２０％的税率计征个人所得税。

  （４） 基金卖出股票按０．１％的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

  ７．４．７ 关联方关系

  ■

  注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

  ７．４．８ 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

  ７．４．８．１ 通过关联方交易单元进行的交易

  ７．４．８．１．１ 股票交易

  金额单位：人民币元

  ■

  ７．４．８．１．２ 应支付关联方的佣金

  金额单位：人民币元

  ■

  注：１． 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。权证交易不计佣金。

  ２． 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。

  ７．４．８．２ 关联方报酬

  ７．４．８．２．１ 基金管理费

  单位：人民币元

  ■

  注：支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值０．６０％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值＊０．６０％／当年天数。

  ７．４．８．２．２ 基金托管费

  单位：人民币元

  ■

  注：支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值０．２０％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值＊０．２０％／当年天数。

  ７．４．８．２．３ 销售服务费

  单位：人民币元

  ■

  注：添益宝债券Ｂ支付基金销售机构的销售服务费按前一日添益宝债券Ｂ的基金资产净值０．３５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给申万菱信基金管理有限公司，再由申万菱信基金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。日销售服务费＝添益宝债券Ｂ前一日基金资产净值＊０．３５ ％／当年天数。

  ７．４．８．３ 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

  单位：人民币元

  ■

  ７．４．８．４ 各关联方投资本基金的情况

  ７．４．８．４．１ 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

  本报告期和上年度可比期间内，本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。

  ７．４．８．４．２ 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

  本期末和上年度末，除基金管理人之外的其他关联方，未发生投资本基金的情况。

  ７．４．８．５ 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

  单位：人民币元

  ■

  注：本基金的银行活期存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。

  ７．４．８．６ 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

  本报告期和上年度可比期间内，本基金在承销期内未参与关联方承销证券买卖。

  ７．４．９ 期末（２０１５年１２月３１日）本基金持有的流通受限证券

  ７．４．９．１ 因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

  金额单位：人民币元

  ■

  注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股／新债申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股／新债，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股／新债上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股／新债，从新股／新债获配日至新股／新债上市日之间不能自由转让。

  ７．４．９．２ 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

  本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

  ７．４．９．３ 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

  ７．４．９．３．１ 银行间市场债券正回购

  截至本报告期末２０１５年１２月３１日止，本基金从事银行间市场正回购交易形成的卖出回购证券款余额３１９，９９９，１２０．００元，是以如下债券作为抵押：

  金额单位：人民币元

  ■

  ７．４．９．３．２ 交易所市场债券正回购

  截至本报告期末２０１５年１２月３１日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额４５７，０００，０００．００元，分别于２０１６年１月４日、２０１６年１月６日到期。该类交易要求本基金在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。

  ７．４．１０ 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

  （１） 公允价值

  （ａ） 金融工具公允价值计量的方法

  公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

  第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

  第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

  第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

  （ｂ） 持续的以公允价值计量的金融工具

  （ｉ） 各层次金融工具公允价值

  于２０１５年１２月３１日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为７，９３５，６７０．７６元，属于第二层次的余额为２，８７７，８５４，５６４．１０元，无属于第三层次的余额（２０１４年１２月３１日：第一层次５８，８３６，９５１．４７元，第二层次１０，０２１，０００．００元，无属于第三层次的余额）。

  （ｉｉ） 公允价值所属层次间的重大变动

  对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括涨跌停时的交易不活跃）、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种（可转换债券、资产支持证券和私募债券除外），本基金于２０１５年３月３０日起改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于２０１５年１季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值（附注７．４．５．２），并将相关债券的公允价值从第一层次调整至第二层次。

  （ｉｉｉ） 第三层次公允价值余额和本期变动金额

  无。

  （２） 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

  §８ 投资组合报告

  ８．１ 期末基金资产组合情况

  金额单位：人民币元

  ■

  注：本基金未开通沪港通交易机制投资于港股。

  ８．２ 期末按行业分类的股票投资组合

  金额单位：人民币元

  ■

  ８．３ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  金额单位：人民币元

  ■

  ８．４ 报告期内股票投资组合的重大变动

  ８．４．１ 累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

  金额单位：人民币元

  ■

  ８．４．２ 累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

  金额单位：人民币元

  ■

  ８．４．３ 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

  单位：人民币元

  ■

  注：“买入金额”、“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

  ８．５ 期末按债券品种分类的债券投资组合

  金额单位：人民币元

  ■

  ８．６ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  金额单位：人民币元

  ■

  ８．７ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ８．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属。

  ８．９ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  ８．１０ 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  ８．１０．１ 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  根据本基金基金合同，本基金不得参与股指期货交易。

  ８．１０．２ 本基金投资股指期货的投资政策

  根据本基金基金合同，本基金不得参与股指期货交易。

  ８．１１报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  ８．１１．１ 本期国债期货投资政策

  根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。

  ８．１１．２ 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。

  ８．１１．３ 本期国债期货投资评价

  根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。

  ８．１２ 投资组合报告附注

  ８．１２．１本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  ８．１２．２基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

  ８．１２．３ 期末其他各项资产构成

  单位：人民币元

  ■

  ８．１２．４ 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  金额单位：人民币元

  ■

  ８．１２．５ 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

  §９ 基金份额持有人信息

  ９．１ 期末基金份额持有人户数及持有人结构

  份额单位：份

  ■

  注：“持有人户数”合计数小于各份额级别持有人户数的总和，是由于一个持有人同时持有多个级别基金份额。

  ９．２ 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

  ■

  注：分级基金管理人的从业人员持有基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。

  ９．３期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

  ■

  §１０ 开放式基金份额变动

  单位：份

  ■

  §１１ 重大事件揭示

  １１．１基金份额持有人大会决议

  报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。

  １１．２ 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

  １、本报告期内，经本基金管理人股东会决议，同意外方股东提名的董事由原田义久先生变更为安田敬之先生。

  ２、本报告期内，经本基金管理人股东会决议，同意中方股东提名的董事由杜平先生变更为朱敏杰先生。

  ３、本报告期内，经本基金管理人股东会决议，同意免去李秀仑先生独立董事职务。

  ４、本报告期内，经本基金管理人股东会决议，同意聘任过振华先生为公司董事。

  ５、本报告期内，经本基金管理人股东会决议，同意中方股东提名的独立董事由冯根福先生变更为白虹女士。

  ６、本报告期内，经本基金管理人股东会决议，同意中方股东提名的监事会主席由蒋元真先生变更为徐宜阳先生。

  ７、本报告期内，经本基金管理人董事会决议，同意免去欧庆铃先生公司副总经理职务。

  ８、报告期内本基金基金托管人无重大人事变动。

  １１．３ 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

  本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、 基金托管业务相关的诉讼事项。

  １１．４ 基金投资策略的改变

  报告期内本基金管理人的基金投资策略严格遵循本基金《招募说明书》中披露的基本投资策略，未发生显著的改变。

  １１．５为基金进行审计的会计师事务所情况

  报告期内，本基金聘用普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）负责基金审计事务，未发生改聘会计师事务所事宜。自本基金合同生效以来，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审计服务时间为８年。本报告期本基金应支付普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计费６０，０００元。

  １１．６ 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

  报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。

  １１．７ 基金租用证券公司交易单元的有关情况

  金额单位：人民币元

  ■

  注：交易单元选择的标准：１、经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；２、公司财务状况良好；３、有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；４、有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；５、建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。

  申万菱信基金管理有限公司

  二〇一六年三月三十日