证券时报多媒体数字报

  证券时报记者 李小平

  “好久没有这么多人了”，恒生电子（600570）总裁刘曙峰用这样的开场白，开始了3月29日的投资者见面会。当天，来自全国各地的近百位投资者，与公司数位高管进行了一场面对面的交流。会后，刘曙峰接受了证券时报记者采访。

  HOMS涉事公司收缩

  21年前，刘曙峰和其他7位创始人，在杭州共同设立杭州恒生软件有限公司，注册资本200万元。恒生软件，也就是恒生电子的前身。

  “如果将中国资本市场看成是一场淘金，恒生电子就是向淘金者卖淘金的工具。”刘曙峰称，21年来，恒生电子一直是一家技术公司，也是一家不太出名的公司，但确实为中国金融市场提供了很多服务，所以被业界称为“隐型冠军”。

  据了解，恒生电子是一家横跨证券、基金、保险、银行、信托等领域的金融IT龙头厂商，开发的金融应用系统几乎渗透到中国金融市场的每个领域。换言之，资本市场的大部分IT系统和软件都是恒生电子提供的，如果把中国全部金融机构看成是一家大公司的话，恒生电子就是这家公司的IT部门。

  不过，这位金融市场的隐形冠军，却在2015年因为HOMS事件，被舆论推上了风口浪尖。

  “HOMS事件使得恒生电子在一时间成了金融领域关注的一个热点，这也是我们始料未及的。原来，我们一直觉得自己作为一家做技术的公司，把技术系统做得越厉害越好，但后来随着市场的发展，HOMS又跟配资扯上了千丝万缕的联系。”刘曙峰称。

  2015年7月，随着证监会发布《关于清理整顿违法从事证券业务活动的意见》，恒生电子正式关闭HOMS系统。同时，HOMS涉事主体恒生网络，还于2015年9月收到一张5.3亿元的罚单。年报显示，恒生电子以2015年12月31日恒生网络账面净资产为限，累计确认预计负债5789万元，并将期末应收账款中的1.12亿元全额计提坏账准备。

  刘曙峰称，“目前监管层对HOMS的最终处罚还没有定论，但恒生网络已停止HOMS平台支持服务，今后也不会去碰了。为HOMS提供技术服务的员工，有些已经离职，有些骨干回流到了恒生电子及其他子公司。现在，恒生网络还在继续经营，但它的业务已经收缩到很小了，因为大量业务已经没有办法开展。我们继续保持恒生网络的正常经营，然后等待情况明朗化，才能做进一步的应对策略。”

  重新定位发展战略

  虽说监管层对恒生网络的处罚还未定论，但经过HOMS事件风波后，刘曙峰和恒生电子开始重新思考和定位。

  刘曙峰坦承，去年一年过山车般的经历，好多个晚上他都是不眠不休。如今，随着HOMS事件渐渐平息，恒生电子到底怎么做，公司已经有了一个更加清晰的定位，这个定位总结下来是两句话：不忘初心，知止后定；拥抱监管，承担责任。这也是恒生电子今后的基本战略。

  如何理解“不忘初心，知止后定”？刘曙峰称，“过去21年，恒生电子所做的，就是一个技术活，这就是我们的初心。恒生电子这个最基本的要求，我们要守住。有了初心之后，在各种业务创新中，我们就知道该怎么做，不受各种外界因素的影响。”

  之所以在定位上强调“拥抱监管，承担责任”，是因为刘曙峰和恒生电子，看到技术的不断进步所发挥的作用，及所影响的层面越来越广，甚至会对整个现代金融体系产生一个根本性的变革。

  刘曙峰称，恒生电子作为一家技术型公司，要服务于金融市场，同时要更多地主动拥抱监管、承担责任。在如今社会中，技术开始承担越来越重要的作用，而作为一家技术公司，可能不仅仅需要关注技术本身，还需要关注这些技术是怎么被应用。换句话说，恒生电子需要关注客户的业务是不是合规，它的业务风险在哪里。这也是恒生电子从HOMS事件所得到的一个教训。

  成立合规部，对系统客户做尽职调查，是恒生电力拥抱监管，承担责任的重要方式。在对系统客户做尽职调查中，主要从两个方面做，第一，核查机构的性质和合规性，比如业务许可范围，哪里备案，哪里登记；第二，对机构开展的业务要进行尽职调查，比如开展这项业务有没有许可，发什么产品，它的产品有没有登记备案等等。

  刘曙峰称，原来，恒生电子建了一个基础系统，是为了客户都可以来用。但今天建一个技术系统，还需要关注谁在用这些系统，并主动承担起这样的合规责任来。

  重点建设三大平台

  经历了HOMS事件，市场对于恒生电子的金融创新业务，多了一份格外关注，甚至一度认为HOMS事件会阻碍公司创新的步伐。对此，刘曙峰给予了否定。

  刘曙峰表示，创新业务管理制度，是公司2014年以来的一项重要制度建设。在创新业务上，公司通常的做法是与部分核心员工合资成立子公司，公司占比60%，另外40%由员工持股，讲究利益与风险共担，这样才能充分调动大家的积极性。其实，恒生网络也是恒生电子和部分核心员工创立的一家创新型公司，但这次HOMS事件，风险就已经体现出来了。

  技术的创新，是恒生电子核心竞争力。在过去的21年里，公司在中国资本市场扮演着重要的角色：比如委托下单系统，改变了20世纪90年代买卖股票都要跑到证券营业大厅找证券公司人员下单的方式。恒生投资管理系统O3，不仅是基金公司投资管理的标配，也是其他金融行业投资管理的标配。此外，恒生还承建了全国中小企业股份转让系统和上海清算所综合业务系统，参与中国金融IT领域的顶层设计与建设。

  今年，恒生电子将主要精力放在资管平台、经纪平台和财富平台的建设和升级上。即公司于3月29日正式推出一站式资产管理平台O4、一站式经纪业务平台UF3.0和一站式财富管理平台。

  此次推出的三大一站式技术平台，被恒生电子视为服务各大金融机构的“重磅武器”，三大平台可以把100万亿元可支配财富和投资品连接在一起，让金融机构轻松地开展金融业务，让个人投资者更简单、方便、快捷地享受金融服务。

  以资产管理平台O4为例，该平台是我国境内证券公司、基金、保险、信托等资产管理机构常用的系统，涉及资产规模40万亿左右。O4平台，是恒生电子为各个资产管理机构提供一站式、全市场、全品种、全面风险管理的一个投资管理平台。O4平台，也是恒生电子最大业务，占到恒生电子营业收入约四成。去年，公司已经发布O4平台，今年会全力推进O4解决方案。

  刘曙峰表示，今后，恒生电子会坚持拥抱监管、稳妥创新的原则，继续扎根金融技术领域，助力金融市场的创新发展。