证券时报多媒体数字报

  重要提示

  本基金经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）２０１５年７月１４日证监许可【２０１５】１６４１号文准予募集注册。

  本基金基金合同生效日为２０１５年８月２７日。

  基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的风险和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。

  证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的金融工具，投资人购买基金，既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

  基金分为股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币市场基金等不同类型，投资人投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，投资人承担的风险也越大。本基金是混合型证券投资基金，其预期收益和预期风险水平高于债券型基金产品和货币市场基金，属于中高预期风险、中高预期收益的基金产品。

  本基金按照基金份额发售面值１．００元发售，在市场波动等因素的影响下，基金份额净值可能低于基金份额发售面值。

  本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资人在投资本基金前，需充分了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，并承担基金投资中出现的各类风险，包括市场风险，管理风险、流动性风险、合规性风险、操作和技术风险以及本基金特有的风险（详见本招募说明书中“风险揭示”章节）等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，本基金为定期开放基金，即当单个开放日基金的净赎回申请超过前一工作日基金总份额的百分之二十时，投资人将可能无法及时赎回持有的全部基金份额。

  投资有风险，投资人在进行投资决策前，请仔细阅读本招募说明书、基金合同等信息披露文件，了解本基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。

  基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资人赎回时，所得可能会高于或低于投资人先前所支付的金额。投资人应当认真阅读基金合同、基金招募说明书等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。基金管理人所管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。

  投资人应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买和赎回基金，基金销售机构名单详见本招募说明书、本基金的基金份额发售公告以及相关公告。

  本招募说明书（更新）摘要所载内容截止日为２０１６年２月２７日，有关财务数据和净值表现截止日为２０１５年１２月３１日，所披露的投资组合为２０１５年第４季度的数据（财务数据未经审计）。

  一、基金管理人概况和主要人员情况

  （一）基金管理人概况

  ■

  银华基金管理有限公司成立于２００１年５月２８日，是经中国证监会批准（证监基金字［２００１］７号文）设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为２亿元人民币，公司的股权结构为西南证券股份有限公司（出资比例４９％）、第一创业证券股份有限公司（出资比例２９％）、东北证券股份有限公司（出资比例２１％）及山西海鑫实业股份有限公司（出资比例１％）。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理、中国证监会许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。

  公司治理结构完善，经营运作规范，能够切实维护基金投资人的利益。公司董事会下设“风险控制委员会”、“薪酬与提名委员会”等专业委员会，有针对性地研究公司在经营管理和基金运作中的相关情况，制定相应的政策，并充分发挥独立董事的职能，切实加强对公司运作的监督。

  公司监事会由４位监事组成，主要负责检查公司的财务以及对公司董事、高级管理人员的行为进行监督。

  公司具体经营管理由总经理负责，公司根据经营运作需要设置投资管理一部、投资管理二部、投资管理三部、量化投资部、研究部、市场营销部、机构业务部、国际合作与产品开发部、境外投资部、交易管理部、养老金业务部、风险管理部、运作保障部、信息技术部、互联网金融部、投资银行部、公司办公室、人力资源部、行政财务部、深圳管理部、监察稽核部、战略发展部等２２个职能部门，并设有北京分公司、青岛分公司和上海分公司。此外，公司设立投资决策委员会作为公司投资业务的最高决策机构，同时下设“ 主动型Ａ股投资决策、固定收益投资决策、量化和境外投资决策”三个专门委员会。公司投资决策委员会负责确定公司投资业务理念、投资政策及投资决策流程和风险管理。

  （二）主要人员情况

  １．基金管理人董事、监事、总经理及其他高级管理人员

  王珠林先生：董事长，经济学博士。曾任甘肃省职工财经学院财会系讲师；甘肃省证券公司发行部经理；中国蓝星化学工业总公司处长，蓝星清洗股份有限公司董事、副总经理、董事会秘书，蓝星化工新材料股份公司筹备组组长；西南证券有限责任公司副总裁；中国银河证券股份有限公司副总裁；西南证券股份有限公司董事、总裁。此外，还曾先后担任中国证监会发行审核委员会委员、中国证监会上市公司并购重组审核委员会委员、中国证券业协会投资银行业委员会委员、重庆市证券期货业协会会长、盐田港集团外部董事、国投电力控股股份有限公司独立董事、上海城投控股股份有限公司独立董事等职务。现任银华基金管理有限公司董事长、银华国际资本管理有限公司董事长、银华财富资本管理（北京）有限公司董事、西南证券股份有限公司董事，兼任中国上市公司协会并购融资委员会执行主任、中国退役士兵就业创业服务促进会副理事长、中证机构间报价系统股份有限公司董事、中航动力股份有限公司独立董事、财政部资产评估准则委员会委员、北京大学公共经济管理研究中心研究员。

  钱龙海先生：董事，经济学硕士。曾任北京京放投资管理顾问公司总经理助理；佛山证券有限责任公司副总经理。现任第一创业证券股份有限公司党委书记、董事、总裁，兼任第一创业投资管理有限公司董事长、第一创业摩根大通证券有限责任公司董事。还担任中国证券业协会第五届理事会理事，中国证券业协会投资银行业务委员会第五届副主任委员，深圳市证券业协会副会长。

  李福春先生：董事，中共党员，研究生，高级工程师。曾任一汽集团公司发展部部长、吉林省经济贸易委员会副主任、吉林省发展和改革委员会副主任、长春市副市长、吉林省发展和改革委员会主任、吉林省政府秘书长。现任东北证券股份有限公司董事长、党委书记。

  常忠先生：董事，中共党员，ＥＭＢＡ硕士。曾任宁夏大元化工股份有限公司董事会秘书，宁夏沙湖旅游股份有限公司副董事长、副总经理，宁夏农垦局产业处副处长，汇中天恒投资有限公司董事长助理。现任海鑫钢铁集团有限公司副总经理，建龙钢铁集团有限公司投资总监。

  王立新先生：董事、总经理，经济学博士。曾任中国工商银行总行科员；南方证券股份有限公司基金部副处长；南方基金管理有限公司研究开发部、市场拓展部总监；银华基金管理有限公司总经理助理、副总经理、代总经理、代董事长。现任银华基金管理有限公司董事、总经理、银华财富资本管理（北京）有限公司董事长、银华国际资本管理有限公司董事。

  郑秉文先生：独立董事，经济学博士后，教授，博士生导师。曾任中国社会科学院培训中心主任，院长助理，副院长。现任中国社会科学院美国研究所党委书记、所长；中国社科院世界社会保障中心主任；中国社科院研究生院教授，博士生导师，政府特殊津贴享受者，中国人民大学劳动人事学院兼职教授，武汉大学社会保障研究中心兼职研究员，西南财经大学保险学院暨社会保障研究所兼职教授，辽宁工程技术大学客座教授。

  王恬先生：独立董事，大学学历，高级经济师。曾任中国银行深圳分行行长，深圳天骥基金董事，中国国际财务有限公司（深圳）董事长，首长四方（集团）有限公司执行董事。现任南方国际租赁有限公司副董事长，首长四方（集团）有限公司副董事总经理。

  陆志芳先生：独立董事，法律硕士，律师。曾任对外经济贸易大学法律系副主任，北京仲裁委员会仲裁员，北京市律师协会国际业务委员会副主任委员，海问律师事务所律师、合伙人，浩天信和律师事务所合伙人、律师。现任北京天达共和律师事务所律师、合伙人。

  刘星先生：独立董事，管理学博士，重庆大学经济与工商管理学院会计学教授、博士生导师，政府特殊津贴享受者、中国注册会计师协会非执业会员、中国会计学会理事、中国会计学会对外学术交流专业委员会副主任、中国会计学会教育分会前任会长、中国管理现代化研究会常务理事、中国优选法统筹法与经济数学研究会常务理事。

  周兰女士：监事会主席，中国社会科学院货币银行学专业研究生学历。曾任北京建材研究院财务科长；北京京放经济发展公司计财部经理；佛山证券有限责任公司监事长及风险控制委员会委员。现任第一创业证券股份有限公司监事长及风险控制委员会委员。

  王致贤先生：监事，硕士。曾任重庆市地方税务局办公室秘书、重庆市政府办公厅一处秘书、重庆市国有资产监督管理委员会办公室秘书、重庆市国有资产监督管理委员会企业管理三处副处长。现任西南证券股份有限公司办公室（党委办公室）主任、证券事务代表。

  龚飒女士：监事，硕士学历。曾任湘财证券有限责任公司分支机构财务负责人；泰达荷银基金管理有限公司基金事业部副总经理；湘财证券有限责任公司稽核经理；交银施罗德基金管理有限公司运营部总经理。现任银华基金管理有限公司运作保障部总监。

  杜永军先生：监事，大专学历。曾任五洲大酒店财务部收款主管；北京赛特饭店财务部收款主管、收款主任、经理助理、副经理、经理。现任银华基金管理有限公司行政财务部总监助理。

  封树标先生：副总经理，工学硕士。曾任国信证券天津营业部经理、平安证券综合研究所副所长、平安证券资产管理事业部总经理、平安大华基金管理有限公司总经理、广发基金机构投资部总经理等职。２０１１年３月加盟银华基金管理有限公司，曾担任公司总经理助理职务，现任银华基金管理有限公司副总经理，同时兼任公司投资管理二部总监及投资经理。

  周毅先生：副总经理，硕士学位。曾任美国普华永道金融服务部部门经理、巴克莱银行量化分析部副总裁及巴克莱亚太有限公司副董事等职。２００９年９月加盟银华基金管理有限公司，曾担任银华全球核心优选证券投资基金、银华沪深３００指数证券投资基金（ＬＯＦ）及银华抗通胀主题证券投资基金（ＬＯＦ）基金经理和公司总经理助理职务。现任银华基金管理有限公司副总经理，兼任公司量化投资总监、量化投资部总监以及境外投资部总监、银华财富资本管理（北京）有限公司董事、银华国际资本管理有限公司董事兼总经理，并同时兼任银华深证１００指数分级证券投资基金、银华中证８００等权重指数增强分级证券投资基金基金经理职务。

  凌宇翔先生：副总经理，工商管理硕士。曾任机械工业部主任科员；西南证券有限责任公司基金管理部总经理；银华基金管理有限公司督察长。现任银华基金管理有限公司副总经理及银华国际资本管理有限公司董事。

  杨文辉先生，督察长，法学博士。曾任职于北京市水利经济发展有限公司、中国证监会。现任银华基金管理有限公司督察长。

  ２．本基金基金经理

  倪明先生：经济学博士。曾在大成基金管理有限公司从事研究分析工作，历任债券信用分析师、债券基金助理、行业研究员、股票基金助理等职，并曾任大成创新成长混合型证券投资基金基金经理职务。２０１１年４月加盟银华基金管理有限公司。自２０１１年９月２６日起担任银华核心价值优选混合型证券投资基金基金经理，自２０１５年５月６日起担任银华领先策略混合型证券投资基金基金经理，自２０１５年８月２７日起兼任本基金基金经理。

  ３． 公司投资决策委员会成员

  委员会主席：王立新

  委员：封树标、周毅、王华、姜永康、王世伟、郭建兴、倪明、董岚枫

  王立新先生：详见基金管理人董事、监事、总经理及其他高级管理人员情况。

  封树标先生：详见基金管理人董事、监事、总经理及其他高级管理人员情况。

  周毅先生：详见基金管理人董事、监事、总经理及其他高级管理人员情况。

  王华先生：硕士学位，中国注册会计师协会非执业会员。曾任职于西南证券有限责任公司。２０００年１０月加盟银华基金管理有限公司（筹），先后在研究策划部、基金经理部工作，曾担任银华保本增值证券投资基金基金经理、银华货币市场证券投资基金基金经理、银华富裕主题股票型证券投资基金基金经理。现任银华中小盘精选股票型证券投资基金和银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理、公司总经理助理、投资管理部总监及Ａ股基金投资总监。

  姜永康先生：硕士学位。２００１年至２００５年曾就职于中国平安保险（集团）股份有限公司，历任研究员、组合经理等职。２００５年９月加盟银华基金管理有限公司，曾任养老金管理部投资经理职务。曾担任银华货币市场证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华永祥保本混合型证券投资基金、银华中证转债指数增强分级证券投资基金基金经理。现任公司总经理助理、投资管理三部总监及固定收益基金投资总监以及银华财富资本管理（北京）有限公司董事，并同时担任银华增强收益债券型证券投资基金、银华永泰积极债券型证券投资基金基金经理。

  王世伟先生：硕士学位。曾担任吉林大学系统工程研究所讲师；平安证券营业部总经理；南方基金公司市场部总监；都邦保险投资部总经理；金元证券资本市场部总经理。２０１３年１月加盟银华基金管理有限公司，曾担任银华财富资本管理（北京）有限公司副总经理，现任银华财富资本管理（北京）有限公司总经理。

  郭建兴先生：学士学位。曾在山西证券股份有限公司（原山西证券有限责任公司）从事证券自营业务工作，历任交易主管、总经理助理兼监理等职；并曾就职于华商基金管理有限公司投资管理部，曾担任华商领先企业混合型证券投资基金基金经理职务。２０１１年４月加盟银华基金管理有限公司，现任银华优质增长混合型证券投资基金基金经理。

  倪明先生：详见本基金拟任基金经理。

  董岚枫先生，博士学位；曾任五矿工程技术有限责任公司高级业务员。２０１０年１０月加盟银华基金管理有限公司，历任研究部助理研究员、行业研究员、研究部副总监。现任研究部总监。

  ４．上述人员之间均不存在近亲属关系。

  二、基金托管人概况

  （一）基金托管人基本情况

  １、基本情况

  名称：中国建设银行股份有限公司（简称：中国建设银行）

  住所：北京市西城区金融大街２５号

  办公地址：北京市西城区闹市口大街１号院１号楼

  法定代表人：王洪章

  成立时间：２００４年０９月１７日

  组织形式：股份有限公司

  注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整

  存续期间：持续经营

  基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字［１９９８］１２号

  联系人：田 青

  联系电话：（０１０）６７５９ ５０９６

  中国建设银行成立于１９５４年１０月，是一家国内领先、国际知名的大型股份制商业银行，总部设在北京。中国建设银行于２００５年１０月在香港联合交易所挂牌上市（股票代码９３９），于２００７年９月在上海证券交易所挂牌上市（股票代码６０１９３９）。

  ２０１５年６月末，本集团资产总额１８２，１９２亿元，较上年末增长８．８１％；客户贷款和垫款总额１０１，５７１亿元，增长７．２０％；客户存款总额１３６，９７０亿元，增长６．１９％。净利润１，３２２亿元，同比增长０．９７％；营业收入３，１１０亿元，同比增长８．３４％，其中，利息净收入同比增长６．３１％，手续费及佣金净收入同比增长５．７６％。成本收入比２３．２３％，同比下降０．９４个百分点。资本充足率１４．７０％，处于同业领先地位。

  物理与电子渠道协同发展。总行成立了渠道与运营管理部，全面推进渠道整合；营业网点“三综合”建设取得新进展，综合性网点达到１．４４万个，综合营销团队达到１９，９３４个、综合柜员占比达到８４％，客户可在转型网点享受便捷舒适的“一站式”服务。加快打造电子银行的主渠道建设，有力支持物理渠道的综合化转型，电子银行和自助渠道账务性交易量占比达９４．３２％，较上年末提高６．２９个百分点；个人网上银行客户、企业网上银行客户、手机银行客户分别增长８．１９％、１０．７８％和１１．４７％；善融商务推出精品移动平台，个人商城手机客户端“建行善融商城”正式上线。

  转型重点业务快速发展。２０１５年６月末，累计承销非金融企业债务融资工具２，３７４．７６亿元，承销金额继续保持同业第一；证券投资基金托管只数和新发基金托管只数均列市场第一，成为首批香港基金内地销售代理人中唯一一家银行代理人；多模式现金池、票据池、银联单位结算卡等战略性产品市场份额不断扩大，现金管理品牌“禹道”的市场影响力持续提升；代理中央财政授权支付业务、代理中央非税收入收缴业务客户数保持同业第一，在同业中首家按照财政部要求实现中央非税收入收缴电子化上线试点。“鑫存管”证券客户保证金第三方存管客户数３，０７６万户，管理资金总额７，４１７．４１亿元，均为行业第一。

  ２０１５年上半年，本集团各方面良好表现，得到市场与业界广泛认可，先后荣获国内外知名机构授予的４０多项重要奖项。在英国《银行家》杂志２０１５年“世界银行１０００强排名”中，以一级资本总额继续位列全球第２；在美国《福布斯》杂志２０１５年全球上市公司２０００强排名中继续位列第２；在美国《财富》杂志２０１５年世界５００强排名第２９位，较上年上升９位；荣获美国《环球金融》杂志颁发的“２０１５年中国最佳银行”奖项；荣获中国银行业协会授予的“年度最具社会责任金融机构奖”和“年度社会责任最佳民生金融奖”两个综合大奖。

  中国建设银行总行设投资托管业务部，下设综合处、基金市场处、证券保险资产市场处、理财信托股权市场处、ＱＦＩＩ托管处、养老金托管处、清算处、核算处、监督稽核处等９个职能处室，在上海设有投资托管服务上海备份中心，共有员工２１０余人。自２００７年起，托管部连续聘请外部会计师事务所对托管业务进行内部控制审计，并已经成为常规化的内控工作手段。

  ２、主要人员情况

  赵观甫，投资托管业务部总经理，曾先后在中国建设银行郑州市分行、总行信贷部、总行信贷二部、行长办公室工作，并在中国建设银行河北省分行营业部、总行个人银行业务部、总行审计部担任领导职务，长期从事信贷业务、个人银行业务和内部审计等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。

  张军红，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行青岛分行、中国建设银行总行零售业务部、个人银行业务部、行长办公室，长期从事零售业务和个人存款业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。

  张力铮，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行建筑经济部、信贷二部、信贷部、信贷管理部、信贷经营部、公司业务部，并在总行集团客户部和中国建设银行北京市分行担任领导职务，长期从事信贷业务和集团客户业务等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。

  黄秀莲，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行会计部，长期从事托管业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。

  ３、基金托管业务经营情况

  作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉持“以客户为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管人的各项职责，切实维护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托管服务。经过多年稳步发展，中国建设银行托管资产规模不断扩大，托管业务品种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账户、ＱＦＩＩ、企业年金等产品在内的托管业务体系，是目前国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。截至２０１５年末，中国建设银行已托管５５６只证券投资基金。中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平，赢得了业内的高度认同。中国建设银行自２００９年至今连续五年被国际权威杂志《全球托管人》评为“中国最佳托管银行”。

  （二）基金托管人的内部控制制度

  １、内部风险控制目标

  作为基金托管人，中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和本行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保证基金财产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及时，保护基金份额持有人的合法权益。

  ２、内部风险控制组织结构

  中国建设银行设有风险与内控管理委员会，负责全行风险管理与内部控制工作，对托管业务风险控制工作进行检查指导。投资托管业务部专门设置了监督稽核处，配备了专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作，具有独立行使监督稽核工作职权和能力。

  ３、内部风险控制原则

  投资托管业务部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制度、岗位职责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务人员具备从业资格；业务管理严格实行复核、审核、检查制度，授权工作实行集中控制，业务印章按规程保管、存放、使用，账户资料严格保管，制约机制严格有效；业务操作区专门设置，封闭管理，实施音像监控；业务信息由专职信息披露人负责，防止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发生，技术系统完整、独立。

  （三）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序

  １、监督方法

  依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资运作。利用自行开发的“托管业务综合系统——基金监督子系统”，严格按照现行法律法规以及基金合同规定，对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等情况进行监督，并定期编写基金投资运作监督报告，报送中国证监会。在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中，对基金管理人发送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。

  ２、监督流程

  （１）每工作日按时通过基金监督子系统，对各基金投资运作比例控制指标进行例行监控，发现投资比例超标等异常情况，向基金管理人发出书面通知，与基金管理人进行情况核实，督促其纠正，并及时报告中国证监会。

  （２）收到基金管理人的划款指令后，对涉及各基金的投资范围、投资对象及交易对手等内容进行合法合规性监督。

  （３）根据基金投资运作监督情况，定期编写基金投资运作监督报告，对各基金投资运作的合法合规性、投资独立性和风格显著性等方面进行评价，报送中国证监会。

  （４）通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求基金管理人进行解释或举证，并及时报告中国证监会。

  三、相关服务机构

  （一）基金份额发售机构

  １、直销机构

  （２）银华基金管理有限公司北京直销中心

  ■

  （２）银华基金管理有限公司网上直销交易系统

  ■

  投资人可以通过基金管理人网上直销交易系统办理本基金的开户和认购手续，具体交易细则请参阅基金管理人网站公告。

  ２、其他销售机构

  （１） 中国建设银行股份有限公司

  ■

  （２） 中国银行股份有限公司

  ■

  （３） 中国工商银行股份有限公司

  ■

  （４） 交通银行股份有限公司

  ■

  （５） 中国民生银行股份有限公司

  ■

  （６） 上海浦东发展银行股份有限公司

  ■

  （７） 渤海银行股份有限公司

  ■

  （８） 乌鲁木齐市商业银行股份有限公司

  ■

  （９） 哈尔滨银行股份有限公司

  ■

  （１０） 包商银行股份有限公司

  ■

  （１１） 渤海证券股份有限公司

  ■

  （１２） 财达证券有限责任公司

  ■

  （１３） 大同证券有限责任公司

  ■

  （１４） 东北证券股份有限公司

  ■

  （１５） 国都证券股份有限公司

  ■

  （１６） 恒泰证券股份有限公司

  ■

  （１７） 华龙证券股份有限公司

  ■

  （１８） 华融证券股份有限公司

  ■

  （１９） 江海证券有限公司

  ■

  （２０） 联讯证券股份有限公司

  ■

  （２１） 齐鲁证券有限公司

  ■

  （２２） 山西证券股份有限公司

  ■

  （２３） 天相投资顾问有限公司

  ■

  （２４） 西部证券股份有限公司

  ■

  （２５） 新时代证券有限责任公司

  ■

  （２６） 信达证券股份有限公司

  ■

  （２７） 中国银河证券股份有限公司

  ■

  （２８） 中天证券有限责任公司

  ■

  （２９） 中信建投证券股份有限公司

  ■

  （３０） 中信证券股份有限公司

  ■

  （３１） 中信证券（山东）有限责任公司

  ■

  （３２） 中原证券股份有限公司

  ■

  （３３） 申万宏源西部证券有限公司

  ■

  （３４） 爱建证券有限责任公司

  ■

  （３５） 安信证券股份有限公司

  ■

  （３６） 长城证券有限责任公司

  ■

  （３７） 长江证券股份有限公司

  ■

  （３８） 第一创业证券股份有限公司

  ■

  （３９） 东莞证券有限责任公司

  ■

  （４０） 东海证券股份有限公司

  ■

  （４１） 东吴证券股份有限公司

  ■

  （４２） 光大证券股份有限公司

  ■

  （４３） 广发证券股份有限公司

  ■

  （４４） 国金证券股份有限公司

  ■

  （４５） 国泰君安证券股份有限公司

  ■

  （４６） 国信证券股份有限公司

  ■

  （４７） 海通证券股份有限公司

  ■

  （４８） 华安证券股份有限公司

  ■

  （４９） 华宝证券有限责任公司

  ■

  （５０） 华福证券有限责任公司

  ■

  （５１） 华鑫证券有限责任公司

  ■

  （５２） 金元证券股份有限公司

  ■

  （５３） 平安证券有限责任公司

  ■

  （５４） 上海证券有限责任公司

  ■

  （５５） 申万宏源证券有限公司

  ■

  （５６） 太平洋证券股份有限公司

  ■

  （５７） 西藏同信证券股份有限公司

  ■

  （５８） 西南证券股份有限公司

  ■

  （５９） 兴业证券股份有限公司

  ■

  （６０） 招商证券股份有限公司

  ■

  （６１） 中国中投证券有限责任公司

  ■

  （６２） 中山证券有限责任公司

  ■

  （６３） 首创证券有限责任公司

  ■

  （６４） 华泰证券股份有限公司

  ■

  （６５） 五矿证券有限公司

  ■

  （６６） 万联证券有限责任公司

  ■

  （６７） 深圳众禄基金销售有限公司

  ■

  （６８） 上海长量基金销售投资顾问有限公司

  ■

  （６９） 北京展恒基金销售有限公司

  ■

  （７０） 杭州数米基金销售有限公司

  ■

  （７１） 上海好买基金销售有限公司

  ■

  （７２） 浙江同花顺基金销售有限公司

  ■

  （７３） 上海天天基金销售有限公司

  ■

  （７４） 诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司

  ■

  （７５） 万银财富（北京）基金销售有限公司

  ■

  （７６） 宜信普泽投资顾问（北京）有限公司

  ■

  （７７） 深圳腾元基金销售有限公司

  ■

  （７８） 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司

  ■

  （７９） 和讯信息科技有限公司

  ■

  （８０） 北京增财基金销售有限公司

  ■

  （８１） 一路财富（北京）信息科技有限公司

  ■

  （８２） 北京钱景财富投资管理有限公司

  ■

  （８３） 嘉实财富管理有限公司

  ■

  （８４） 北京恒天明泽基金销售有限公司

  ■

  （８５） 中国国际期货有限公司

  ■

  （８６） 北京创金启富投资管理有限公司

  ■

  （８７） 海银基金销售有限公司

  ■

  （以上排名不分先后）

  基金管理人可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和基金合同等的规定，选择其他符合要求的机构销售本基金，并及时履行公告义务。

  （二）登记机构

  ■

  （三）出具法律意见书的律师事务所

  ■

  （四）审计基金财产的会计师事务所

  ■

  四、基金的名称

  银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金

  五、基金的类型

  混合型发起式证券投资基金

  六、基金的投资目标

  本基金通过积极优选受益于中国经济战略转型巨大红利的优势行业及上市公司，同时通过优化风险收益配比来追求绝对收益，力求实现基金资产的长期稳定增值。

  七、基金的投资方向

  本基金投资于依法发行或上市的股票、债券等金融工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。具体包括：股票（包含中小板股票、创业板股票及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证、股指期货、债券（国债、金融债、企业（公司）债、次级债、可转换公司债券（含分离交易的可转换公司债券）、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据、地方政府债券、可交换债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括定期存款和协议存款）等固定收益类资产以及现金，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。

  如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

  基金的投资组合比例为：在开放期内股票投资比例为基金资产的０％－９５％，在封闭期内股票投资比例为基金资产的０％－１００％；权证投资比例为基金资产净值的０％－３％。

  如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。

  八、基金的投资策略

  本基金坚持“自上而下”为主、“自下而上”为辅的投资视角，通过深入分析挖掘战略新兴行业的内在驱动因素，在控制风险的前提下实现基金资产的稳健增值。

  １、大类资产配置策略

  本基金采用“大类资产比较研究”的分析视角，在综合考量中国宏观经济运行态势、国内股票市场的估值、国内债券市场收益率的期限结构、ＣＰＩ与ＰＰＩ变动趋势、外围主要经济体宏观经济与资本市场的运行状况等因素的基础上，综合评价各类资产的风险收益水平，进行大类资产的配置与组合构建，合理确定本基金在股票、债券、现金等金融工具上的投资比例，并采取动态调整策略。在市场上涨阶段中，适当增加权益类资产配置比例；在市场下行周期中，适当降低权益类资产配置比例，同时采取金融衍生产品对冲下行风险，控制基金净值回撤幅度，力求实现基金财产的长期稳定增值，提高不同市场状况下基金资产的整体收益水平。

  ２、股票投资策略

  （１）行业配置策略

  本基金在进行行业配置时，主要采取自上而下的配置策略，通过深入分析宏观经济指标和经济政策，确定在经济转型背景下受益明显且成长性高的行业；同时，随着经济社会的不断发展，根据经济转型受益行业的变化，动态调整行业配置。在操作过程中，本基金将根据宏观经济和市场微观环境，以及政策预期的结构性或趋势性变化、各行业景气度情况以及估值区间水平等因素，对行业配置不断进行调整和优化。

  （２）个股精选策略

  本基金将在行业配置的基础上，紧密围绕经济转型的主题配置相应的投资标的。本基金主要通过定量筛选和定性分析相结合的方式来考察和筛选具有综合性比较优势的品种。

  １）定量筛选

  根据定量指标进行初选，主要依据盈利能力、成长性、现金流状况、偿债能力、营运能力、估值等，选择出被市场低估的股票作为基金的备选股票。

  ２）定性筛选

  判断公司所处的行业、主营业务以及其它业务对于本基金拟重点配置的投资主题之切合程度与敏感性。在此基础上，考虑公司与资产市场的利益是否一致；公司的发展是否得到政策的鼓励；公司的发展布局和战略的合理性和可行性；公司管理层的领导能力和执行能力；公司在资源、技术、品牌方面的核心竞争力；公司企业文化、治理结构度等。

  最后由基金经理结合定量和定性研究以及实地调研，筛选出在经济转型期行业增长空间广阔、发展布局合理、基本面健康、最具比较优势的个股作为本基金的核心投资标的，进行重点投资。

  ３、债券投资策略

  在债券投资方面，本基金将坚持安全性、流动性和收益性作为资产配置原则，采取久期调整策略、类属配置策略、收益率曲线配置策略、个券精选策略，以兼顾投资组合的安全性、收益性与流动性。

  （１）久期调整策略

  本基金采用目标久期管理法作为本基金债券类证券投资的核心策略。通过对宏观经济状况和货币政策等因素的分析研判，形成对市场利率变动方向的预期，进而调整所持有的债券资产组合的目标久期，达到增加收益或减少损失的目的。

  （２）类属配置策略

  本基金将根据各市场、各券种的相对投资价值、流动性及信用风险，对各市场及各种类的固定收益类资产之间的比例进行适时、动态的分配和调整，确定最能符合本基金风险收益特征的资产组合。

  （３）收益率曲线策略

  本基金将在确定资产组合平均久期的基础上，根据利率期限结构的特点，进一步预测未来收益率曲线可能的变化形态，进而确定采用集中策略、哑铃策略或梯形策略等，在长期、中期和短期债券间进行配置，以从不同期限债券的相对价格变化中获利。

  （４）个券精选策略

  在运用上述策略方法基础上，通过分析个券的剩余期限与收益率的配比状况、信用等级状况、流动性指标等因素，选择风险收益配比最合理的个券作为投资对象，并形成组合。本基金还将采取积极主动的策略，针对市场定价错误和回购套利机会等，在确定存在超额收益的情况下，积极把握市场机会。

  根据基金申购、赎回等情况，对投资组合进行流动性管理，确保基金资产的变现能力。

  ４、资产支持证券投资策略

  本基金管理人通过考量宏观经济形势、提前偿还率、违约率、资产池结构以及资产池资产所在行业景气情况等因素，预判资产池未来现金流变动；研究标的证券发行条款，预测提前偿还率变化对标的证券平均久期及收益率曲线的影响，同时密切关注流动性变化对标的证券收益率的影响，在严格控制信用风险暴露程度的前提下，通过信用研究和流动性管理，选择风险调整后收益较高的品种进行投资。

  ５、股指期货投资策略

  本基金可以参与股指期货交易，但必须根据风险管理的原则，以套期保值为目的。本基金将根据对现货和期货市场的分析，采取多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。具体投资策略包括：

  （１）避险。主要用于市场风险大幅累计时的避险操作，减小基金投资组合因市场下跌而遭受的市场风险；

  （２）有效管理。利用股指期货流动性好、交易成本低等特点，通过股指期货对投资组合的仓位进行及时调整，降低建仓或调仓过程中的冲击成本，提高投资组合的运作效率。

  九、基金的业绩比较基准

  年化收益率６％。

  本基金追求绝对收益，因此以年化收益率６％作为本基金的业绩比较基准能够比较准确地体现本基金的投资目标。

  如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩比较基准，经基金管理人与基金托管人协商，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告，且无需召开基金份额持有人大会。

  十、基金的风险收益特征

  本基金是混合型证券投资基金，其预期收益和预期风险水平高于债券型基金产品和货币市场基金，属于中高预期风险、中高预期收益的基金产品。

  十一、投资组合报告

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  本投资组合报告所载数据截至２０１５年１２月３１日（财务数据未经审计）。

  １． 报告期末基金资产组合情况

  ■

  ２． 报告期末按行业分类的股票投资组合

  ２．１报告期末按行业分类的境内股票投资组合

  ■

  ２．２报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

  注：本基金本报告期末未持有沪港通股票投资。

  ３．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  ■

  ４．报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  注：本基金本报告期末未持有债券。

  ５．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  注：本基金本报告期末未持有债券。

  ６．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ７．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  注：本基金本报告期末未持有贵金属。

  ８．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  注：本基金本报告期末未持有权证。

  ９．报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  注：本基金本报告期末未持有股指期货。

  １０．报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  注：本基金本报告期末未持有国债期货。

  １１．投资组合报告附注

  １１．１本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  １１．２本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。

  １１．３其他资产构成

  ■

  １１．４报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  注：本基金本报告期末未持有可转换债券。

  １１．５报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  ■

  １１．６投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合计可能有尾差。

  十二、基金的业绩

  基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本基金基金份额净值收益率与业绩比较基准收益率比较表

  ■

  十三、基金的费用

  （一）基金费用的种类

  １、基金管理人的管理费；

  ２、基金托管人的托管费；

  ３、基金合同生效后与基金相关的会计师费、审计费、律师费、诉讼费和仲裁费等法律费用；

  ４、基金份额持有人大会费用；

  ５、基金的证券／期货交易费用（包括但不限于经手费、印花税、证管费、过户费、手续费、经纪商佣金、权证交易的结算费、证券／期货账户相关费用及其他类似性质的费用等）；

  ６、基金的银行汇划费用；

  ７、基金的开户费用、账户维护费用；

  ８、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；

  ９、按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。

  本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。

  （二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式

  １、基金管理人的管理费

  基金管理人的管理费为基金管理人的基本管理费和基金管理人的附加管理费之和。其中，基金管理人的基本管理费和附加管理费计提方法、 计提标准和支付方式如下：

  （１）基金管理人的基本管理费

  本基金的基本管理费按前一日基金资产净值的１％年费率计提。基本管理费的计算方法如下：

  Ｈ＝Ｅ×１％÷当年天数

  Ｈ为每日应计提的基本管理费

  Ｅ为前一日的基金资产净值

  基本管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初５个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。费用自动扣划后，基金管理人应进行核对，如发现数据不符，及时联系基金托管人协商解决。

  （２）基金管理人的附加管理费

  附加管理费是在每个提取评价日计算并提取。提取评价日为每个封闭期的最后一个工作日。

  １）附加管理费提取条件

  在每个提取评价日，基金管理人可在同时满足以下条件的前提下，提取附加管理费：

  ①当期封闭期收益率超过１．５％；

  ②当个提取评价日提取附加管理费前的基金份额累计净值必须超过以往提取评价日的最高基金份额累计净值、以往开放期期间最高基金份额累计净值和１的孰高者。

  ２）提取方法

  ①计算当期封闭期基金收益率超过１．５％的部分。

  ②计算当个提取评价日提取附加管理费前的基金份额累计净值超过以往提取评价日的最高基金份额累计净值、以往开放期期间最高基金份额累计净值和１的孰高者部分。

  ③取①和②的孰低者，按照２０％的比率提取附加管理费。

  ３）计算公式

  附加管理费计算公式如下：

  附加管理费＝Ｍｉｎ｛（Ｐｂ／Ｐａ－１－１．５％）×Ｐａ， Ｐｂ＋Ｍ－Ｐｍａｘ｝×２０％×Ｑ

  其中，Ｐａ＝当期封闭期首日前一工作日的基金份额净值（基金合同生效后的首个封闭期，Ｐａ为１．０００）；

  Ｐｂ＝当个提取评价日提取附加管理费前的基金份额净值；

  Ｍ为每份基金份额累计分红金额；

  Ｐｍａｘ为以往提取评价日的最高基金份额累计净值、以往开放期期间最高基金份额累计净值和１的孰高者，其中首次封闭期的Ｐｍａｘ＝１．０００；

  基金份额累计净值为基金份额净值与基金份额历次分红金额之和。

  Ｑ为当期封闭期首日总份额。

  如果上述附加管理费计算结果小于或等于０，则基金管理人当次不予提取附加管理费。

  附加管理费在每个提取评价日计算并计提。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金管理人向基金托管人发送基金附加管理费划款指令，由基金托管人于提取评价日起３个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。

  ２、基金托管人的托管费

  本基金的托管费按前一日基金资产净值的０．２５％的年费率计提。托管费的计算方法如下：

  Ｈ＝Ｅ×０．２５％÷当年天数

  Ｈ为每日应计提的基金托管费

  Ｅ为前一日的基金资产净值

  基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初５个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。费用自动扣划后，基金管理人应进行核对，如发现数据不符，及时联系基金托管人协商解决。

  上述“（一）基金费用的种类中第３－９项费用”，根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。

  （三）不列入基金费用的项目

  下列费用不列入基金费用：

  １、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；

  ２、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

  ３、基金合同生效前的相关费用；

  ４、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

  十四、对招募说明书更新情况的说明

  银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，对本基金原更新招募说明书进行了更新，并根据本基金管理人在本基金成立后对本基金实施的投资经营活动进行了内容补充和更新，主要更新内容如下：

  １、在“重要提示”部分，增加了招募说明书内容的截止日期及相关财务数据的截止日期。

  ２、在“三、基金管理人” 部分， 对基金管理人的概况及主要人员情况进行了更新。

  ３、在“四、基金托管人”部分，对基金托管人的相关情况进行了更新。

  ４、在“五、相关服务机构”部分，新增了部分代销机构，并更新了部分代销机构的资料。

  ５、在“六、基金的募集”部分，更新了本基金的募集结果并删去了认购期相关信息；

  ６、在“七、基金的备案”部分，删去基金备案条件相关信息。

  ７、在“九、基金的投资”部分，增加了最近一期的投资组合报告。

  ８、增加“十、基金的业绩” 部分，说明了基金合同生效至２０１５年１２月３１日的基金投资业绩。

  ９、对部分表述进行了更新。

  银华基金管理有限公司

  2016年4月12日