证券时报多媒体数字报

  一 、重要提示

  1.1 为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上仔细阅读年度报告全文。

  1.2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

  1.3 公司全体董事出席董事会会议。

  1.31、江端预董事长、杨尚荣董事、周富强董事、钟海飚董事、谢爱维董事、颜爱民独立董事、卢雄文独立董事亲自出席会议；

  1.32、尤昭玲独立董事因工作原因未能出席会议，委托颜爱民独立董事出席会议并行使表决权。

  1.4 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

  1.5 公司简介

  ■

  ■

  1.6 根据天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）的审计结果，2015年度归属于母公司所有者的净利润为92,959,634.00 元，依据《公司章程》规定，母公司提取10%的法定公积金6,637,034.63 元，2015年度实现的可供分配利润为86,322,599.37元，加上上次分配后留存的未分配利润395,088,212.91元，累计可供股东分配利润为481,410,812.28 元。 2015年度利润分配预案：每10股派现金1.5元（含税）方案进行分配。

  二 、报告期主要业务或产品简介

  （一）公司主要业务

  ???? 报告期内，公司主要从事中成药、化学药和女性卫生用品的研制、生产和销售以及药品的批发和零售业务。根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》，公司属于医药制造行业，核心业务为中成药业务。公司现有片剂、胶囊剂、颗粒剂、丸剂、煎膏剂、散剂和溶液剂等12种制剂、22条自动化生产线、122项药品注册批件和215项专利技术。公司共有13个医药品种被列入《国家基本药物目录（2012年版）》、28个医药品种被列入《国家基本医疗保险药品目录》。公司拥有良好的品牌形象，其“千金”商标被国家工商行政总局认定为中国驰名商标，“千金”品牌在国内妇科用药领域居于领先地位。公司的主导产品妇科千金片、妇科千金胶囊是国家中药保护品种、国家基本药物目录品种、国家基本医疗保险目录甲类品种、《中国药典》收载品种以及唯一列入国家秘密技术的妇科中成药品种。

  目前，公司已初步构建了包括医药制造、医药流通和中药种植在内的医药全产业链业务架构。同时，公司秉承“跳出妇科，做女性健康系列；跳出本业，做中药衍生系列”的发展战略，以妇科中药为核心，逐步向女性大健康产业领域延伸。

  （二）公司经营模式

  （1）采购模式

  公司的主要原材料为当归、党参等多种中药材及各种化学原料药。子公司千金药材在甘肃、云南等地设立了中药材种植和加工基地，可满足公司的部分中药材需求。除此之外，公司生产所需的其他中药材以及部分化学原料药、辅助材料、包装材料等均系向外部供应商采购。公司建立了一套成熟的供应商遴选与考核机制，并根据自身业务特点制定了规范的采购管理制度和采购业务流程，由采购部遵照相关制度行使采购职能。

  （2）生产模式

  公司依据年度销售计划制定生产计划，并严格按照国家GMP要求和公司制定的药品生产标准组织生产。生产部门负责安排生产任务，协调和督促生产计划的完成，同时对产品的生产过程、工艺要求和卫生规范等执行情况进行监督；质量控制部门负责生产过程中的质量监督和管理，通过对生产各环节的原材料、半成品、产成品质量严格控制，保证最终产品的质量和安全。

  （3）销售模式

  ①销售渠道

  公司医药制造业务的销售渠道主要是医药经销商。在医药行业产业链中，医药制造企业不直接与医药终端交易，而是将产品销售给医药经销商，再由其销售至各医药终端。公司从经营资质、营销能力、网点数量、商业信誉等多方面遴选优质的医药批发企业作为经销商，签订特约经销合同，由经销商完成对终端单位的药品配送。经销商按照经销合同的约定以及下游经销商或医药终端的需求向公司发送采购订单，公司将产品发送到经销商仓库或其他指定的仓库，再由经销商直销或分销配送，最终进入医院、药店等医药终端。

  ②推广模式

  公司的销售终端主要为医院、零售药店及第三终端。

  针对医院终端，公司依托具有医药专业知识背景及市场营销相关经验的学术推广团队，借助形式多样的学术研讨活动，促进产品的临床合理使用，使职业医生了解、熟悉并认可发行人产品的特点和疗效，最终将产品优势转化为市场优势。

  针对零售药店终端及第三终端，公司建立了专门的销售团队，通过下移营销工作重心，采用地毯式营销和多元化的品牌宣传活动，使公司营销推广基本覆盖了国内大部分地区的零售连锁药店企业、个体零售药店以及广大农村市场的基层医疗机构。

  ③结算方式

  公司核心产品知名度高、疗效确切，市场需求量较大，因此公司大部分货品采取“先款后货”或“现款现货”的销售政策，从而有效地缩短了现金回转周期，缓解了资金压力。目前市场的主流结算方式为银行承兑汇票，为控制坏账风险，公司提高了银行承兑汇票在结算方式中的比例。

  （三）公司行业发展说明

  医药制造行业与国民经济发展水平、人民生活质量息息相关，行业周期性较弱。随着经济发展，生活水平提高、人口老龄化趋势加剧、医保体系完善等因素都将成为未来医药市场增长驱动因素。从中国产业信息网的数据来看中国医药工业总产值由 2009 年的 9,946亿元增至 2014 年的 25,798 亿元，年均复合增长率达 20.61%。2015年在国家GDP增速放缓的大背景下，医药行业受医保控费，招标降价，公立医院改革等多重因素影响，整体增速放缓。

  ■

  （数据来源：中国产业信息网）

  三 、会计数据和财务指标摘要

  单位：元 币种：人民币

  ■

  四 、2015年分季度的主要财务指标

  单位：元 币种：人民币

  ■

  五 、股本及股东情况

  5.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表

  单位: 股

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  5.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

  ■

  公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

  ■

  六 、管理层讨论与分析

  （一）、管理层的讨论与分析

  2015年，是公司加快战略落实步伐的一年。过去的一年，面对整体经济下行，医药行业增速放缓，市场竞争激烈，药品招标工作推进缓慢等多种压力，公司坚持“创新精神、价值思维、业绩导向”，全体员工锐意进取，保持了公司经营的稳步发展，取得了较好的经营业绩。

  2015年主要工作回顾：

  1、营销管理方面

  一是转变营销观念。与时俱进，改变自身、适应大势。调整商务、学术推广、临床等费用开支，积极研究电商模式的应对方法。二是转变运筹方式。对宣传投入进行效益评估，对市场布局进行合理论证，对费用使用进行良性组合，对人员结构进行优化调整，以达到均衡状况。三是重塑考核机制。以业绩为导向，凭业绩论英雄，坚持 “以利润为导向”的考核机制，摒弃销量本位的模式，鼓励多干多得，改变搞平衡、吃大锅饭等现象。四是理顺产品价格及规格。根据药品价格市场化和低价药政策，也为了消化成本上升压力，公司对主导产品妇科千金片进行了适当提价，并对产品规格进行了理顺，同时加强产品梳理，使渠道需求得到更好满足。

  以上营销举措的变化，激发了营销员工市场开拓的积极性，为公司销售规模的增长奠定了良好的基础。报告期内，公司营业收入保持稳定增长，其中：化药、医药批发零售等业务收入保持较快增长，女性卫生用品业务收入保持高速增长。

  2、产品研发方面

  围绕“跳出妇科做女性健康；跳出本业做中药衍生”的发展思路，公司进一步加大产品研发力度，产品布局更加完善。一是以妇科中成药为核心，改进现有产品，加速新品研发进程。椿乳凝胶、补血益母丸等项目的工艺（质量）改进，进展顺利；扁菊尿炎颗粒、甲硝唑阴道凝胶等项目加快推进。二是重视化药研发，成效明显，拉米夫定获得国家专利产品优秀奖及湖南省科技成果一等奖，取得得罗氟司特、阿齐沙坦2个三类新药临床批件，多个新药项目顺利推进。三是狠抓衍生项目。加快卫生巾产品升级工作，争取尽快推出更高档次产品；公司独创的小解巾项目研发取得成功，进展顺利；女性酒饮项目研究向纵深发展，多款果酒完成小试和中试阶段，效果良好，力争尽快实现产业化；千金香、天然植物源洗涤剂等其他项目研究有序推进。

  3、生产及质量方面

  全年根据销售计划合理组织，做到均衡生产，使生产能力得到充分发挥，实现了生产与销售的平衡，保证了市场需求。生产过程中注重能源节约及工艺技术创新，提高了生产效率，降低了生产成本。

  产品质量管理进一步加强，加强了质量制度建设，修订了GMP管理文件，完善了《现场检查考核办法》，加大了产品抽检频次，产品成品率及合格率进一步提高。全年未发生重大质量事故，产品市场抽检合格率达100%。

  4、内部管理方面

  一是规范内控制度，完善考核机制。颁布了《资金管理制度》、《费用管理制度》、《质量奖罚制度》、《子公司管理规则》、《子公司薪酬管理规则》等规章制度，梳理了各部门关键业务流程，保障了公司经营管理的有序进行；修订各部门权责，确保权责不交叉、不留白，提升了组织的执行力；制定了生产系统、研发系统及营销系统的绩效考核方案，有效调动了员工的积极性。 二是加快内部整合，推进集团化进程。加速了母公司与子公司战略、文化、步调的“三统一”，完善了集团管理，统一子公司考核及薪酬管理，初步构建了政府事务、人力资源、信息化建设、采购等共享平台，实现了优势互补。三是加强审计监督，强化风险控制。强化审计监督机制，发现问题及时处理，纠正了违规行为，减少了损失和浪费 ；运用财务预警机制，控制应收账款，避免和减少了呆账、坏账；完善法律风险防范机制，组织法律专题讲座，及时处理各类纠纷及诉讼。

  5、再融资方面

  完成了一次股权融资工作，公司采取非公开发行股票方式募集资金约4.91亿元用于补充流动资金，进一步优化了公司资产状况，提升了公司抗风险能力，满足了公司发展的资金需求，进一步提升了公司的发展动力。

  （二）、报告期内主要经营情况

  报告期内，公司实现营业收入244，668.41万元，同比增长11.50 %，其中，中药生产收入同比下降6.88%，化学药生产收入同比增长12.22%，药品批发零售收入同比增长20.91%，卫生用品收入同比增长146.14%。

  归属上市公司股东的净利润9,295.96万元，同比下降11.55%。归属于上市公司股东的净利润下降的主要原因：一是因推进营销改革、降低渠道库存、主导产品价格及规格理顺等导致中药业务收入及利润有所减少，二是新布局的女性卫生用品业务处于培育期，市场投入加大导致亏损增加。

  1、主营业务分析

  利润表及现金流量表相关科目变动分析表

  单位:元 币种:人民币

  ■

  1）、收入和成本分析

  2015年度公司营业收入和营业成本分别较上年增长11.50%、14.93%，具体分析如下：

  （1）主营业务分行业、分产品、分地区情况

  单位:元 币种:人民币

  ■

  主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明

  报告期内，公司其他行业营业收入大幅增长，其中卫生用品、娱乐营业收入同比上年增长幅度分别为146.14%、15.31%；公司药品批发零售收入同比增长20.91%。

  报告期内，公司营业成本金额较上期增长14.69%。化学药生产营业成本增长31.15%，主要原因系西药生产直接材料成本同比增长39.61%所致；药品批发零售营业成本增长23.96%，主要原因为毛利率低的药品批发零售销售额增长，药品批发零售成本相应增加所致。

  （2）、产销量情况分析表

  ■

  产销量情况说明

  报告期内，母公司今年进一步加强了库存的管理，公司主要产品妇科千金片和妇科千金胶囊的库存出现大幅下降，其中妇科千金片本期销量下滑，二项因素影响了其本期出现明显的减产状态。缬沙坦胶囊因销量大幅上升，所以相应加大期末的库存量。

  （3）、成本分析表

  单位：元

  ■

  主要销售客户和供应商

  公司前五名销售客户销售额364,419,661.13元，占公司全部销售收入的比例14.89%。

  公司前五名供应商采购额额340,469,985.41元，占公司总采购额的比例27.92%。

  七 、涉及财务报告的相关事项

  7.1 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

  本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本公司及全部子公司的财务报表。子公司，是指被本公司控制的企业或主体。 本公司纳入合并范围的主要子公司详见附注八“在其他主体中的权益”。本期合并范围的变动详见附注七“合并范围的变动”。

  法定代表人：江端预

  株洲千金药业股份有限公司

  2016年4月15日

  证券代码：600479 证券简称：千金药业 公告编号：2015-003

  株洲千金药业股份有限公司

  第八届董事会第八次会议决议公告

  本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

  二O一六年四月十三日，公司第八届董事会第八次会议在公司会议室召开，应到董事8人，参加会议董事7人。独立董事尤昭玲女士因工作原因未能出席会议，委托独立董事颜爱民先生代为出席并表决。公司监事及高级管理人员列席了会议，会议由江端预董事长主持，会议审议并通过以下议案：

  一、公司2015年度报告及摘要

  表决结果：8票赞成，0票反对，0票弃权。

  二、公司2015年度董事会工作报告

  表决结果：8票赞成，0票反对，0票弃权。

  三、公司2015年度总经理工作报告

  表决结果：8票赞成，0票反对，0票弃权。

  四、公司2016年度经营计划纲要

  表决结果：8票赞成，0票反对，0票弃权。

  五、公司2015年度财务决算报告

  表决结果：8票赞成，0票反对，0票弃权。

  六、关于公司2015年度利润分配预案

  根据天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）的审计结果，2015年度归属于母公司所有者的净利润为92,959,634.00 元，依据《公司章程》规定，母公司提取10%的法定公积金6,637,034.63 元，2015年度实现的可供分配利润为86,322,599.37元，加上上次分配后留存的未分配利润395,088,212.91元，累计可供股东分配利润为 481,410,812.28 元。

  2015年度利润分配预案：每10股派现金1.5元（含税）方案进行分配。

  表决结果：8票赞成，0票反对，0票弃权。

  七、关于提名公司第八届董事会董事候选人的议案

  提名蹇顺先生为公司第八届董事会董事候选人（简历附后）。

  公司独立董事尤昭玲女士、颜爱民先生、卢雄文先生对本次董事候选人提名均发表了同意意见。

  表决结果：8票赞成，0票反对，0票弃权。

  八、关于续聘会计师事务所的议案

  2016年度公司拟继续聘请天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为公司的会计审计机构。

  表决结果：8票赞成，0票反对，0票弃权。

  九、关于《公司内部控制制度评价报告》的议案

  表决结果：8票赞成，0票反对，0票弃权。

  十、关于申请银行综合授信的议案

  同意公司向中国银行等六家银行申请综合授信额度共计9.4亿元。

  表决结果：8票赞成，0票反对，0票弃权。

  十一、关于授权公司利用自有闲置资金进行短期投资的议案

  为提高资金使用效益，在保障资金安全性、流动性和正常生产经营需求的前提下，授权公司利用自有闲置资金用于以下投资项目：

  1、利用货币基金、银行及券商理财产品等作为现金管理主要手段，选择性参与可转债及新股申购；

  2、根据市场时机少量配置指数或股票型基金。

  以上总授权额度不超过4.2亿元，其中：第1项授权额度不超过4亿元，第2项授权额度不超过0.2亿元。授权公司董事长领导投资证券部、财务部等部门具体实施。本次授权期限为1年。

  表决结果：8票赞成，0票反对，0票弃权。

  十二、关于《公司2015年募集资金存放与实际使用情况专项报告》的议案

  表决结果：8票赞成，0票反对，0票弃权。

  十三、关于召开公司2015年度股东大会的议案

  定于2016年5月12日在公司会议室召开2015年度股东大会，审议公司第八届董事会第八次会议和第八届监事会第五次会议提交的各项议案。

  表决结果：8票赞成，0票反对，0票弃权。

  上述第一、二、五、六、七、八项议案将提交股东大会审议。

  特此公告。

  株洲千金药业股份有限公司

  董事会

  2016年4月15日

  附：蹇顺先生简历

  蹇顺：男，1971年5月出生，汉族，湖南常德人，中共党员。大学本科文化，经济师。1992年7月至1997年12月，在湖南省建设银行株洲市分行工作；1997年12月至2001年6月，任建设银行株洲市城南支行信贷科科长；2001年6月至2002年1月，任建设银行株洲市城南支行副行长；2002年1月至2003年6月，任建设银行株洲市城南支行副行长（主持工作）；2003年6月至2007年1月，任建设银行株洲市城南支行行长；2007年1月至2010年6月，任株洲市商业银行副行长；2010年6月至2015年7月，任株洲市交通发展集团有限公司总经理 ；2015年7月起担任本公司总经理。

  证券代码：600479 证券简称：千金药业 公告编号：2015-004

  株洲千金药业股份有限公司

  第八届监事会第五次会议决议

  本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  二O一六年四月十三日，公司第八届监事会第五次会议在公司会议室召开，应到监事3人，实到监事3人。会议由公司监事会主席沈健斌先生主持，会议审议并通过了以下议案：

  一、公司2015年度报告及摘要。

  经监事会对董事会编制的《2015年年度报告》审核，监事会认为：

  （1）公司年报编制和审议程序符合法律、法规、《公司章程》和公司内部管理制度的各项规定；

  （2）年报的内容和格式符合中国证监会和上海证券交易所的各项规定，所包含的信息能从各个方面真实地反映出公司2015年度的经营管理和财务状况。

  表决结果：3票赞成，0票反对，0票弃权。

  二、公司2015年度监事会工作报告。

  表决结果：3票赞成，0票反对，0票弃权。

  三、公司2015年度利润分配预案。

  2015年度利润分配预案：每10股派现金1.5元（含税）方案进行分配。

  表决结果：3票赞成，0票反对，0票弃权。

  四、公司2015年募集资金存放与实际使用情况专项报告

  表决结果：3票赞成，0票反对，0票弃权。

  上述一、二、三项议案须提交公司2015年度股东大会审议通过。

  特此公告。

  株洲千金药业股份有限公司

  监事会

  2016年4月15日

  证券代码：600479 证券简称：千金药业 公告编号：2016- 005

  株洲千金药业股份有限公司

  关于召开2015年年度股东大会的通知

  本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  重要内容提示：

  ● 股东大会召开日期：2016年5月12日

  ● 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统

  一、 召开会议的基本情况

  (一) 股东大会类型和届次

  2015年年度股东大会

  (二) 股东大会召集人：董事会

  (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的方式

  (四) 现场会议召开的日期、时间和地点

  召开的日期时间：2016年5月12日 14 点30 分

  召开地点：湖南省株洲市天元区株洲大道801号千金药业三楼会议室

  (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。

  网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统

  网络投票起止时间：自2016年5月12日

  至2016年5月12日

  采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东大会召开当日的交易时间段，即9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的9:15-15:00。

  (六) 融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序

  涉及融资融券、转融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者的投票，应按照《上海证券交易所上市公司股东大会网络投票实施细则》等有关规定执行。

  (七) 涉及公开征集股东投票权

  无

  二、 会议审议事项

  本次股东大会审议议案及投票股东类型

  ■

  1、 各议案已披露的时间和披露媒体

  上述1-7议案已在公司第八届董事会第八次会议、第八届监事会第五次会议审议通过，相关公告已于2015年4月15日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露。

  2、 特别决议议案：无

  3、 对中小投资者单独计票的议案：4、5、7

  4、 涉及关联股东回避表决的议案：无

  应回避表决的关联股东名称：无

  5、 涉及优先股股东参与表决的议案：无

  三、 股东大会投票注意事项

  (一) 本公司股东通过上海证券交易所股东大会网络投票系统行使表决权的，既可以登陆交易系统投票平台（通过指定交易的证券公司交易终端）进行投票，也可以登陆互联网投票平台（网址：vote.sseinfo.com）进行投票。首次登陆互联网投票平台进行投票的，投资者需要完成股东身份认证。具体操作请见互联网投票平台网站说明。

  (二) 股东通过上海证券交易所股东大会网络投票系统行使表决权，如果其拥有多个股东账户，可以使用持有公司股票的任一股东账户参加网络投票。投票后，视为其全部股东账户下的相同类别普通股或相同品种优先股均已分别投出同一意见的表决票。

  (三) 股东所投选举票数超过其拥有的选举票数的，或者在差额选举中投票超过应选人数的，其对该项议案所投的选举票视为无效投票。

  (四) 同一表决权通过现场、本所网络投票平台或其他方式重复进行表决的，以第一次投票结果为准。

  (五) 股东对所有议案均表决完毕才能提交。

  (六) 采用累积投票制选举董事、独立董事和监事的投票方式，详见附件2

  四、 会议出席对象

  (一) 股权登记日收市后在中国登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的公司股东有权出席股东大会（具体情况详见下表），并可以以书面形式委托代理人出席会议和参加表决。该代理人不必是公司股东。

  ■

  (二) 公司董事、监事和高级管理人员。

  (三) 公司聘请的律师。

  (四) 其他人员

  五、 会议登记方法

  1、登记手续：法人股东须持有加盖单位公章的法人营业执照复印件、法人股东账户卡、法定代表人证明书、本人身份证（若委托代理人出席的，代理人应持法定代表人出具的授权委托书及代理人本人身份证）办理登记手续；个人股东须持有股东帐户卡、本人身份证（若委托代理人出席的，代理人应持个人股东出具的授权委托书及代理人本人身份证）办理登记手续。异地股东可用信函或传真方式登记，信函、传真以登记时间内收到为准。

  2、登记时间、地点及联系方式

  登记时间：2015年5月10日（星期二）上午9：00至12：00，下午14：00至17：00。

  登记地点：湖南省株洲市天元区株洲大道801号千金药业三楼董事会办公室

  联系人：王莉

  电话：0731-22496088

  传真：0731-22496088

  特此公告。

  株洲千金药业股份有限公司董事会

  2016年4月15日

  附件1：授权委托书

  附件2：采用累积投票制选举董事、独立董事和监事的投票方式说明

  报备文件

  提议召开本次股东大会的董事会决议

  附件1：授权委托书

  授权委托书

  株洲千金药业股份有限公司：

  兹委托 先生（女士）代表本单位（或本人）出席2016年5月12日召开的贵公司2015年年度股东大会，并代为行使表决权。

  委托人持普通股数：        

  委托人持优先股数：        

  委托人股东帐户号：

  ■

  ■

  委托人签名（盖章）：         受托人签名：

  委托人身份证号：           受托人身份证号：

  委托日期：  年 月 日

  备注：

  委托人应在委托书中“同意”、“反对”或“弃权”意向中选择一个并打“√”，对于委托人在本授权委托书中未作具体指示的，受托人有权按自己的意愿进行表决。

  附件2采用累积投票制选举董事、独立董事和监事的投票方式说明

  一、股东大会董事候选人选举、独立董事候选人选举、监事会候选人选举作为议案组分别进行编号。投资者应针对各议案组下每位候选人进行投票。

  二、申报股数代表选举票数。对于每个议案组，股东每持有一股即拥有与该议案组下应选董事或监事人数相等的投票总数。如某股东持有上市公司100股股票，该次股东大会应选董事10名，董事候选人有12名，则该股东对于董事会选举议案组，拥有1000股的选举票数。

  三、股东应以每个议案组的选举票数为限进行投票。股东根据自己的意愿进行投票，既可以把选举票数集中投给某一候选人，也可以按照任意组合投给不同的候选人。投票结束后，对每一项议案分别累积计算得票数。

  四、示例：

  某上市公司召开股东大会采用累积投票制对进行董事会、监事会改选，应选董事5名，董事候选人有6名；应选独立董事2名，独立董事候选人有3名；应选监事2名，监事候选人有3名。需投票表决的事项如下：

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  某投资者在股权登记日收盘时持有该公司100股股票，采用累积投票制，他（她）在议案4.00“关于选举董事的议案”就有500票的表决权，在议案5.00“关于选举独立董事的议案”有200票的表决权，在议案6.00“关于选举董事的议案”有200票的表决权。

  该投资者可以以500票为限，对议案4.00按自己的意愿表决。他（她）既可以把500票集中投给某一位候选人，也可以按照任意组合分散投给任意候选人。

  如表所示：

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