证券时报多媒体数字报

  (上接B118版）

  （103） 名称：中经北证（北京）资产管理有限公司

  公司简称：中经北证

  注册地址：北京市西城区车公庄大街4号5号楼1层

  办公地址：北京市西城区车公庄大街4号5号楼1层

  法定代表人：徐福星

  联系人：陈莹莹

  联系电话：13261320700

  业务传真：010-88381550

  客服热线：010-68998820

  公司网址：www.bzfunds.com

  （104） 名称：一路财富(北京)信息科技有限公司

  公司简称：一路财富

  注册地址：北京市西城区车公庄大街9号五栋大楼C座702

  办公地址：北京市西城区阜成门外大街2号万通新世界广场A座22层

  法定代表人：吴雪秀

  联系人：刘栋栋

  联系电话：010-88312877-8009

  业务传真：010-88312099

  客服热线：400-001-1566

  公司网址：www.yilucaifu.com

  （105） 名称：中经北证（北京）资产管理有限公司

  注册地址：北京市西城区车公庄大街4号5号楼1层

  办公地址：北京市西城区北礼士路甲129号新华1949产业园东门

  法定代表人：徐福星

  联系人：陈莹莹

  联系电话：13261320700

  业务传真：010-88381550

  客服热线：010-68998820

  公司网址：www.bzfunds.com

  （106） 名称：厦门市鑫鼎盛控股有限公司

  注册地址：厦门市思明区鹭江道2号第一广场1501-1504

  办公地址：厦门市思明区鹭江道2号第一广场1501-1504

  法定代表人：林松

  联系人：李智磊

  联系电话：0592-3122679

  业务传真：0592-8060771

  客服热线：0592-3122731

  公司网址：www.xds.com.cn

  （107） 名称：北京唐鼎耀华投资咨询有限公司

  注册地址：北京市延庆县延庆经济开发区百泉街10号2栋236室

  办公地址：北京市朝阳区亮马桥路甲40号二十一世纪大厦A303

  法定代表人：王岩

  联系人：胡明会

  联系电话：010-59200855

  业务传真：010-59200800

  客服热线：400-819-9868

  公司网址：www.tdyhfund.com

  （108） 名称：中信建投期货有限公司

  注册地址：重庆市渝中区中山三路107号上站大楼平街11-B，名义层11-A，8-B4，9-B、C

  办公地址：重庆市渝中区中山三路107号皇冠大厦11楼

  法定代表人：彭文德

  联系人：刘芸

  联系电话：023-86769637

  业务传真：023-86769629

  客服热线：400-8877-780

  公司网址：www.cfc108.com.cn

  （109） 名称：海银基金销售有限公司

  注册地址：上海市浦东新区东方路1217号16楼B单元

  办公地址：上海市浦东新区东方路1217号16楼

  法定代表人：刘惠

  联系人：刘艳妮

  联系电话：021-80133827

  业务传真：021-80133413

  客服热线：400-808-1016

  公司网址：www.fundhaiyin.com

  （110） 名称：北京恒久浩信投资咨询有限公司

  注册地址：北京市怀柔区怀北镇怀北路308号

  办公地址：北京市朝阳区光华路7号汉威大厦15B5(西区15层)

  法定代表人：谢亚凡

  联系人：陈冲

  联系电话：010-88580321

  业务传真：010-88580366

  客服热线：4006-525-676

  公司网址：www.haofunds.com

  （111） 名称：北京展恒基金销售有限公司

  注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街6号

  办公地址：北京市朝阳区华严北里2号民建大厦6层

  法定代表人：闫振杰

  联系人：翟飞飞

  联系电话：010-52703350-6006

  业务传真：010-62020355

  客服热线：4008886661

  公司网址：www.myfund.com

  （112） 名称：上海利得基金销售有限公司

  注册地址：上海市宝山区蕴川路5475号1033室

  办公地址：上海浦东新区峨山路91弄61号10号楼12楼

  法定代表人：沈继伟

  联系人：张裕

  联系电话：15801816961

  客服热线：4000676266

  公司网址：www.leadfund.com.cn

  （113） 名称：徽商期货有限责任公司

  注册地址：合肥市芜湖路258号

  办公地址：合肥市芜湖路258号

  法定代表人：吴国华

  联系人：蔡芳

  联系电话：0551-62862801

  业务传真：0551-62862801

  客服热线：4008878707

  公司网址：www.hsqh.net

  （114）名称：上海联泰资产管理有限公司

  注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路277号3层310室

  办公地址：上海市长宁区福泉北路518号8号楼3层

  法定代表人：燕斌

  联系人：陈东

  电话：021-52822063

  传真：021-52975270

  客服电话：4000-466-788

  公司网址：www.66zichan.com

  （115）名称：北京君德汇富投资咨询有限公司

  注册地址：北京市东城区建国门内大街18号15层办公楼一座1502室

  办公地址：北京市东城区建国门内大街18号恒基中心办公楼一座2202室

  法定代表人：李振

  联系人：魏尧

  电话：010-65181028

  传真：010-65174782

  客服电话：400-066-9355

  公司网址：www.kingstartimes.com

  （116）名称：珠海盈米财富管理有限公司

  注册地址：珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491

  办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼1201-1203室

  法定代表人：肖雯

  联系人：黄敏嫦

  电话：020-89629019

  传真：020-89629011

  客服电话：020-89629066

  公司网址：www.yingmi.cn

  （117）名称：上海汇付金融服务有限公司

  注册地址：上海市黄浦区中山南路100号19层

  办公地址：上海市徐汇区虹梅路1801号凯科国际大厦7-9层

  法定代表人：冯修敏

  联系人：陈云卉

  电话：021-33323999-5611

  传真：021-33323837

  客服电话：400-820-2819

  公司网址：https://tty.chinapnr.com

  （118）名称：深圳富济财富管理有限公司

  注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室

  办公地址：深圳市南山区高新技术产业园南七道惠恒集团二期418室

  法定代表人：齐小贺

  联系人：马力佳

  电话：0755-83999907-815

  传真：0411-83999926

  客服电话：0755-83999907

  公司网址：www.jinqianwo.cn

  （119）名称：江苏江南农村商业银行股份有限公司

  注册地址：江苏省常州市延陵中路668号

  办公地址：江苏省常州市延陵中路668号

  法人代表：王国琛

  联系人：续志刚

  联系电话：0519-89995001

  客服电话：0519-96005

  传真：0519-89995001

  网址：www.jnbank.cc

  （120）名称：开源证券股份有限公司

  注册地址：西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层

  办公地址：西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层

  法定代表人：李刚

  联系人：黄芳、袁伟涛

  电话：029-63387256

  传真：029-81887060

  客服电话：400-860-8866

  公司网址：www.kysec.cn

  （121）名称：上海凯石财富基金销售有限公司

  注册地址：上海市黄浦区西藏南路765号602-115室

  办公地址：上海市黄浦区延安东路1号凯石大厦4楼

  法定代表人：陈继武

  联系人：李晓明

  电话：021-63333319

  传真：021-63332523

  客服电话：4000178000

  公司网址：www.lingxianfund.com

  （122）名称：上海浦东发展银行股份有限公司

  注册地址：上海市浦东新区浦东南路500号

  办公地址：上海市中山东一路12号

  法定代表人：吉晓辉

  电话：021-61618888

  传真：021-63604199

  联系人：倪苏云、虞谷云

  客服电话：95528

  公司网站：www.spdb.com.cn

  （123）名称：大连银行股份有限公司

  注册地址：大连市中山区中山路88号天安国际大厦49楼

  办公地址：大连市中山区中山路88号天安国际大厦9楼

  法定代表人：陈占维

  联系人：李鹏

  电话：0411-82308602

  传真：0411-82311420

  客服电话：4006640099

  公司网址：www.bankofdl.com

  （124）名称：联讯证券有限责任公司

  注册地址：广东省惠州市下埔路14号

  法定代表人：徐刚

  客服电话：400-8888-929

  联系人：丁宁

  电话：010-64408820

  传真：010-64408252

  公司网站：www.lxsec.com

  （125）名称：北京增财基金销售有限公司

  注册地址：北京市西城区南礼士路66号1号楼12层1208号

  办公地址：北京市西城区南礼士路66号1号楼12层1208号

  法定代表人：罗细安

  联系人：李皓

  电话：13521165454

  传真：010-67000988-6003

  客服电话：400-001-8811

  3、其他代销机构

  本基金发售期间，若新增代销机构或代销机构新增营业网点，则另行公告。

  基金管理人可根据有关法律、法规的要求，选择符合要求的机构代理销售本基金，并及时公告。

  二、注册登记人

  名称：广发基金管理有限公司

  住所：广东省珠海市横琴新区宝中路3号4004-56室

  法定代表人：王志伟

  办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31－33楼

  电话：020-89188970

  传真：020-89899175

  联系人：李尔华

  三、出具法律意见书的律师事务所

  名称：国浩律师（广州）事务所

  住所：广州市天河区珠江东路28号越秀金融大厦38层

  负责人：程秉

  电话：020－38799345

  传真: 020－38799335

  经办律师：黄贞、陈桂华

  联系人：程秉

  四、审计基金资产的会计师事务所

  德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）

  办公地址：上海市延安东路222号外滩中心30楼

  法人代表：卢伯卿

  电话：021－61418888

  传真：021－63350003

  经办注册会计师：王明静、吴迪

  第四部分 基金的名称

  广发逆向策略灵活配置混合型证券投资基金

  第五部分 基金的类型

  混合型证券投资基金。

  第六部分 基金的投资目标

  本基金主要通过逆向投资策略进行主动投资管理，在有效控制风险的前提下，力求实现基金资产的持续稳健增值。

  第七部分 基金的投资方向

  本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会准予上市的股票）、债券（包括国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、可转换债券、资产支持证券、中小企业私募债等）、权证、货币市场工具、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。

  如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种（如期权等），基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

  基金的投资组合比例为：本基金股票投资占基金资产的比例为0%—95%，基金持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的3%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。

  第八部分 基金的投资策略

  一、投资策略

  （一）资产配置策略

  本基金采用自上而下为主的分析模式、定性分析和定量分析相结合的研究方法，关注宏观经济基本面、政策面和资金面等多种因素，研判宏观经济运行所处的经济周期及趋势，分析不同政策对各类资产的市场影响，评估股票、债券及货币市场工具等大类资产的估值水平和投资价值，根据大类资产的风险收益特征进行灵活配置，确定合适的资产配置比例，并适时进行调整。本基金的关注重点具体如下表所示：

  ■

  （二）股票投资策略

  1、以逆向策略为核心的股票精选

  本基金股票投资采用备选库制度，本基金的备选库包括一级库和二级库。

  一级库是本基金管理人所管理旗下基金统一的股票投资范围，入选条件主要是根据广发企业价值评估体系，通过研究，筛选出基本面良好的股票进入一级库。具体而言，广发企业价值评估系统对企业价值的考察重点包括企业财务状况、经营管理状况、竞争力优势及所处行业环境。

  二级股票库为本基金的风格库。在一级库的基础上，本基金将采用定性分析和定量分析相结合、审慎稳健的逆向投资策略，精选价值被低估但具备长期竞争力和发展活力的股票进行中长期投资，同时回避由于受市场热点追捧而高估的股票，构建本基金的二级股票库。

  （1）定性分析

  在定性分析方面，本基金将重点关注存在逆向投资机会的股票。主要包括：

  1）市场阶段性关注程度较低的股票。

  由于宏观政策、行业更替、证券市场风格转换等因素影响，部分上市公司的股票可能在一段时期内交易不活跃，估值低于历史平均水平。本基金将通过一定时期内媒体关注度、股票成交量、换手率、价格波动、卖方研究报告数量等指标对股票关注程度进行衡量，筛选出市场阶段性关注程度较低的股票。

  2）由于突发事件造成市场过度反应的股票。

  突发事件主要包括自然灾害、公司遭遇重大危机、管理层发生重大变更等，这些突发事件往往对公司的生产、运营产生重大影响并造成市场的过度反应，其估值也会相应的出现大幅度波动，因此存在中长期投资机会。本基金将分析和评估受突发事件影响的上市公司，选择安全边际较高、成长性较好的公司进行投资。

  3）处于并购重组但市场存在分歧的股票。

  并购重组有望改善和提升公司运营的诸多方面，包括生产效率、成本控制、营销能力、管理水平等，但由于企业并购重组时间一般较长、不确定较高，短期股价往往未能充分反映其内在价值。本基金将深入研究宏观政策导向、广泛收集及研究公司股权变更及并购重组的公开信息，对将要或者正在进行资产重组但存在市场分歧的公司进行筛选。

  4）存在业绩改善潜力但未被市场发掘的股票。

  一些历史业绩较差的上市公司在经历过治理结构改善、新业务开展、技术研发等措施或由于外部环境（如宏观政策环境、企业竞争环境、上下游关系等）改善，出现业绩改善现象，但由于受历史原因或其他因素影响，短期内股价未能充分反映其基本面的良性变化，从而带来投资机会。本基金将从历史业绩较差的上市公司中发掘出具有业绩反转或改善潜力的股票进行投资。

  （2）定量分析

  本基金将主要运用估值分析方法进行个股的定量分析。综合运用市盈率(P/E)、市净率(P/B)、市销率（P/S）、(P/E)/G、EV/EBITDA以及现金流折现模型(DCF)等估值指标，精选价值被低估的上市公司，实现基金资产的持续稳健增值。

  2、投资组合构建

  综合定性分析与定量分析的筛选结果，根据投资程序，基金经理小组通过对个股价格趋势和市场时机的判断，选择优质上市公司进行最终的股票组合构建。当行业与上市公司的基本面、股票的估值水平出现较大变化时，本基金将对股票组合适时进行调整。

  （三）债券投资策略

  在债券投资方面，本基金将坚持稳健投资原则，对各类债券品种进行配置。本基金将通过自上而下的宏观分析以及对个券相对价值的比较，发现和确认市场失衡，把握投资机会；在良好控制利率风险及市场风险、个券信用风险的前提下，为投资者获得稳定的收益。

  债券投资策略的关键是对未来利率走向的预测，并及时调整债券组合使其保持对利率波动的合理敏感性。本基金将在利率合理预期的基础上，通过久期管理，稳健地进行债券投资，控制债券投资风险。在预期利率上升阶段，保持债券投资组合较短的久期，降低债券投资风险；在预期利率下降阶段，在评估风险的前提下，适当增大债券投资的久期，以期获得较高投资收益。

  （四）金融衍生品投资策略

  1、股指期货投资策略

  本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，选择流动性好、交易活跃的期货合约，并根据对证券市场和期货市场运行趋势的研判，以及对股指期货合约的估值定价，与股票现货资产进行匹配，实现多头或空头的套期保值操作，由此获得股票组合产生的超额收益。本基金在运用股指期货时，将充分考虑股指期货的流动性及风险收益特征，对冲系统性风险以及特殊情况下的流动性风险，以改善投资组合的风险收益特性。

  2、权证投资策略

  权证为本基金辅助性投资工具，投资原则为有利于加强基金风险控制，有利于基金资产增值。

  若未来法律法规或监管部门有新规定的，本基金将按最新规定执行。

  二、投资决策依据和投资程序

  （一）投资决策依据

  1、国家有关法律、法规和基金合同的有关规定。

  2、宏观经济发展趋势、微观经济运行趋势和证券市场走势。

  （二）投资决策程序

  1、投资决策委员会制定整体投资战略。

  2、研究发展部根据自身或者其他研究机构的研究成果，构建股票备选库，对拟投资对象进行持续跟踪调研，并提供个股决策支持；固定收益部债券研究小组提供债券研究支持。

  3、基金经理小组根据投资决策委员会的投资战略，根据投研联席会议的决议，结合对证券市场、上市公司、投资时机的分析，拟订所辖基金的具体投资计划，包括：资产配置、行业配置、重仓个股投资方案。

  4、投资决策委员会对基金经理小组提交的方案进行论证分析，并形成决策纪要。

  5、根据决策纪要，基金经理小组构造具体的投资组合及操作方案，交由中央交易部执行。

  6、中央交易部按相关交易规则执行，并将有关信息反馈基金经理小组。

  7、监察稽核部的绩效评估与风险管理小组重点控制基金投资组合的市场风险和流动性风险，定期进行基金绩效评估，并向投资决策委员会提交综合评估意见和改进方案。

  第九部分 基金的业绩比较基准

  本基金业绩比较基准：50%×沪深300指数＋50%×中证全债指数。

  第十部分 基金的风险收益特征

  本基金为混合型基金，具有较高风险、较高预期收益的特征，其风险和预期收益低于股票型基金、高于债券型基金和货币市场基金。

  第十一部分 基金投资组合报告

  广发基金管理有限公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对本报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年4月8日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  本投资组合报告所载数据截至2015年12月31日，本报告中所列财务数据未经审计。

  1、 报告期末基金资产组合情况

  ■

  2、报告期末按行业分类的股票投资组合

  （1）报告期末按行业分类的境内股票投资组合

  ■

  （2）报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

  本基金本报告期末未持有通过沪港通投资的股票。

  3、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  ■

  4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券。

  5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券。

  6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属。

  8 、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  （1）本基金本报告期末未持有股指期货。

  （2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。

  10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  （1）本基金本报告期末未持有国债期货；

  （2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。

  11 、投资组合报告附注

  (1)根据公开市场信息，报告期内本基金投资的前十名股票的发行主体未被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。

  (2) 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

  (3)其他各项资产构成

  ■

  (4) 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  (5) 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  ■

  第十二部分 基金的业绩

  本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。

  投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。基金业绩数据截至2015年12月31日。

  （一）净值增长率与同期业绩基准收益率比较表

  ■

  （二）本基金自基金合同生效以来单位基金资产净值的变动与同期业绩比较基准比较图

  广发逆向策略灵活配置混合型证券投资基金

  累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

  (2014年9月4日至2015年12月31日)

  ■

  注： 本基金建仓期为基金合同生效后6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金合同有关规定。

  第十三部分 基金费用

  一、基金费用的种类

  1、基金管理人的管理费；

  2、基金托管人的托管费；

  3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

  4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；

  5、基金份额持有人大会费用；

  6、基金的证券交易费用；

  7、基金的银行汇划费用；

  8、证券账户开户费用和银行账户维护费；

  9、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。

  本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。

  二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

  1、基金管理人的管理费

  本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.50%年费率计提。管理费的计算方法如下：

  H＝E×1.50%÷当年天数

  H为每日应计提的基金管理费

  E为前一日基金资产净值

  基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。

  2、基金托管人的托管费

  本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下：H＝E×0.25%÷当年天数

  H为每日应计提的基金托管费

  E为前一日基金资产净值

  基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。

  上述“一、基金费用的种类中第3－9项费用”，根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。

  三、不列入基金费用的项目

  基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；《基金合同》生效前的相关费用；其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

  四、费用调整

  基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金托管费率等相关费率。

  调低基金管理费率、基金托管费率等费率，无须召开基金份额持有人大会。

  基金管理人必须最迟于新的费率实施日前2个工作日在至少一种指定媒体上公告。

  第十四部分 对招募说明书更新部分的说明

  本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求, 结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动，对《广发逆向策略灵活配置混合型证券投资基金招募说明书更新》（2015年2号）进行了更新,主要更新的内容如下：

  1、在“第三部分 基金管理人”部分，更新了基金管理人的相关内容。

  2、在“第四部分 基金托管人”部分，根据基金托管人人员变动及业务经营情况对基金托管人信息进行了相应更新。

  3、在“第五部分 相关服务机构”部分，增加了相关的代销机构，对原有销售机构的资料进行更新。

  4、在“第七部分 基金合同的生效”部分，内容进行了更新。

  5、在“第九部分 基金的投资”部分，更新了截至2015年12月31日的基金投资组合报告。

  6、在“第十部分 基金的业绩”部分，更新了截至2015年12月31日的基金业绩。

  7、根据最新公告，对“第二十二部分 其他应披露事项”内容进行了更新。

  广发基金管理有限公司

  二〇一六年四月十五日