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华宝兴业新机遇灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016第一季度报告 2016-04-20 来源:证券时报网 作者:
基金管理人:华宝兴业基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2016年4月20日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 (2015年6月11日至2016年3月31日) ■ 注:1、本基金基金合同生效于2015年6月11日,截止报告日本基金基金合同生效未满一年。 2、按照基金合同的规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。截至2015年12月11日,本基金已达到合同规定的资产配置比例。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 注:1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。 2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝兴业新机遇灵活配置混合型证券投资基金(LOF)基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋取最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。 由于股、债市的系统性风险和申购赎回引起的基金资产规模变化,新机遇灵活配置混合型证券投资基金在短期内出现过持有同一发行人发行证券占基金资产净值超过10%的情况。发生此类情况后,该基金均在合理期限内得到了调整,没有给投资人带来额外风险或损失。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制,确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时,基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求,分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差;分析结果未发现异常情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。 本报告期内,本基金未发现异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2016年1-2月份,固定资产投资完成额同比增长10.2%,前2个月固定资产投资增速微幅反弹。分行业来看,制造业投资完成额同比增速下降至7.5%,房地产开发投资完成额同比增速反弹至3%;制造业投资增速继续下滑但是降幅收窄,房地产投资增速表现靓丽,基建投资增速下滑至15%。房地产销售好转带动投资增速的回升,拉动固定资产投资增速的反弹。1-2月份出口金额同比下降17.8%,出口增速在1-2月份下降且降幅较大;1-2月份进口金额同比下降16.7%,进口增速较低表明内需很不乐观。1-2月份社会消费品零售总额同比增长10.2%,实际消费增速为9.6%,名义和实际消费增速均下滑。物价水平高于市场预期,2月份CPI为2.3%,1-2月份 CPI为2%,蔬菜和猪肉价格上涨是物价水平高于预期的主要原因。2月中央行降低存款准备金率,但是没有降低存贷款基准利率和央行7天公开市场操作利率。1月份信贷和社会融资总量放量,2月份央行开始控制信贷投放和社会融资总量增速,社会融资总量中信贷和债券融资占比较高,预计央行仍将会控制信贷投资节奏。债券收益率曲线出现陡峭化走势,利率债中长期收益率上升较多,短期较为稳定;高等级信用债收益率较为稳定,收益率微幅下降;中低等级信用债收益率下降幅度相对较大。市场投资主体在高收益率的资产减少之后将目光集中在收益率相对较高的中低等级信用债上面,导致中低等级信用债尤其是城投类债券收益率下降的最主要原因。1-2月份股市快速下跌,3月份股市企稳反弹,年前的四只存量转债价格全部下跌,新发可转债和可交换债券较多,转债市场扩容以及股市下跌导致转债估值的压缩,转债作为一个整体纯债溢价率和转股溢价率都偏高,配置价值有限,交易价值取决于股市走势。1季度股市整体下跌,3月份股市反弹,其中部分强周期品(煤炭、部分有色、钢铁)、VR相关品种、人工智能、自动驾驶以及和通胀相关的养殖等板块表现相对较好,其余板块表现较差。从风格指数来看,创业板要弱于主板。 2016年1季度新机遇混合型基金维持了利率债的投资比例,大幅度提高了信用债的投资比例,降低了股票的配置比例,并积极参与新股网下申购来提高收益。本基金始终坚持绝对收益的投资目标。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末,本报告期内基金份额净值增长率为0.13%,同期业绩比较基准收益率为1.12%,基金表现落后业绩比较基准0.99%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 ■ 5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ■ 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查,也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚,无证券投资决策程序需特别说明。 5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 ■ 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 ■ §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ 注:总申购份额含转换入份额;总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 中国证监会批准基金设立的文件; 华宝兴业新机遇灵活配置混合型证券投资基金(LOF)基金合同; 华宝兴业新机遇灵活配置混合型证券投资基金(LOF)招募说明书; 华宝兴业新机遇灵活配置混合型证券投资基金(LOF)托管协议; 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程; 基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告; 基金托管人业务资格批件和营业执照。 8.2 存放地点 以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。 8.3 查阅方式 投资者可以通过基金管理人网站,查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。 华宝兴业基金管理有限公司 2016年4月20日 本版导读:
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