证券时报多媒体数字报

  一、重要提示

  本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。

  董事、监事、高级管理人员异议声明

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  声明

  除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议

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  非标准审计意见提示

  □ 适用 √ 不适用

  董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案

  √ 适用 □ 不适用

  是否以公积金转增股本

  □ 是 √ 否

  公司经本次董事会审议通过的普通股利润分配预案为：以现有总股本671,688,047为基数，向全体股东每10股派发现金红利1元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。

  董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案

  □ 适用 √ 不适用

  公司简介

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  二、报告期主要业务或产品简介

  （一）公司主要业务及行业地位

  公司主要从事饲料、生猪、兽药及农药的生产与销售，并为养殖户和种植户提供产品、养殖技术服务、植保技术服务等综合服务。

  1、饲料业务主要提供猪料、禽料以及少量水产饲料，产品结构以全价料为主，预混料和浓缩料产品也已形成了一定规模。2015年饲料销量483.04万吨，饲料销量在A股饲料类上市公司中排前五名。

  2、生猪养殖业务主要包括种猪、仔猪和肥猪产品。2015年生猪出栏量为157.94万头，生猪出栏量在A股生猪养殖类上市公司中排前四名。

  3、兽药主要以猪、禽用兽药为主，正积极开发牛羊用兽药。产品以化药生物制品等治疗性用药为主导，并通过合作引进疫苗和其他兽药保健类产品。2015年兽药销售收入达1.10亿元，具有较高的成长空间。

  4、农药业务是2015年通过并购引进的新业务，产品以除草剂、杀虫剂、杀菌剂为主，此外包含部分原药等其他产品。产品主要以水稻等大田作物用药为主，正大力发展蔬菜、瓜果等经济作物用药。2015年实现销售收入4.96亿元，销售规模在我国农药制剂行业排前十名。

  （二）公司经营模式

  1、饲料业务的经营以经销商代理及大型猪场直供模式为主，销售渠道已下沉至饲料厂有效销售半径范围内的乡镇。随着饲料行业竞争的日益剧烈，近两年公司尝试饲料经营模式转型，在中小养殖场较集中的区域设立养殖技术服务站，依托公司成熟的养殖经验、丰富的产品体系和综合服务能力，借助互联网工具，为中小型生猪养殖场提供全套服务方案。目前，公司已在华东核心区域建设养殖技术服务站。

  2、生猪养殖业务主要采用自建猪场，自育自繁自养的经营模式。除部分种猪、仔猪用于内供外，大部分面向猪场直销，商品猪则直接向市场供应。公司通过对未来市场价格的预判，合理调节仔猪、肥猪间的出栏结构，达到综合效益最大化。

  3、兽药业务主要通过一级代理商进行分销，同时成立大客户部，面向中大规模猪场直销。2015年，公司通过小牧人兽药电商平台的建设，借助线下招商、线上推广等营销活动，降低中间费用，提升服务效率。

  4、农药业务主要采用经销商模式，即通过“区域总代理”和“地县级经销商”进行网络式销售，并以“零售商直供”模式（物流便利区域）和“种植基地直销”模式作为有益补充。公司积极推动 “产品+服务”模式，为种植大户提供产品套餐和植保服务。此外，公司尝试开拓东南亚市场，目前在缅甸设立的农药销售公司已正常运作。

  （三）行业发展情况

  （1）饲料行业总产量稳定，行业集中度提升仍有较大空间

  2015年饲料行业总产量略有增长，突破2亿吨。其中猪饲料产量为8,350万吨，同比下降3%；水产饲料产量5,500万吨，同比下降5%；蛋禽料和肉禽料产量分别达到2,560万吨和5,400万吨，同比分别上升7%和2%。主要原因为生猪存栏达到历史低点，水产养殖整体产量下滑，导致猪饲料和水产饲料需求下降。而禽料产量增长主要受益于禽类养殖户补栏积极，带动禽用饲料需求量上升。

  目前，饲料行业竞争日益激烈，饲料企业数量从2013年的一万多家下降到2015年的六千多家，预计随着未来养殖业的结构调整，饲料行业集中度仍将有较大的提升空间。

  （2）生猪产能受双因素影响下降明显，规模养殖企业占比提升加速

  2015年，新环保法等政策法规开始实施，明确以综合利用作为解决畜禽养殖废物污染问题的根本途径，清退环保不达标的养殖场，设立“禁养区”、“限养区”，部分养殖户永久退出市场；此外生猪养殖行业连续几年严重亏损，在此双重因素下，生猪存栏下降明显。据国家统计局数据显示，2015年年末能繁母猪存栏数跌至3,798万头，同比大幅下降11.4%。随生猪养殖业从散户模式走向专业化、规模化和工业化，未来将呈现出规模养殖企业占比提升加速的趋势。

  （3）兽药从治疗性药物向预防保健型药物发展

  根据相关规定，2015年12月31日前，实现所有兽医生物制品、兽用原料药和兽用处方药类产品全部附加二维码出厂上市销售，兽药产品质量在国家严格监管下规范化程度得到提升。随着我国养殖业的规模化程度越来越高，大部分畜禽重大疾病得到很好控制，规模化养殖企业重疾病预防的理念正在提升。我国兽药产品结构中，治疗性药物特别是抗生素类药物的占比正逐步降低，预防保健型药物的市场空间越来越大。

  （4）农药需求总量持平，结构调整明显

  2015年我国农药行业呈现：营收增幅下降、需求疲弱、多数产品价格低位运行的特征，市场整体供大于求。2015年10月1日起，农业部禁止杀扑磷、甲拌磷、甲基异柳磷、克百威、氯化苦、溴甲烷等高毒农药使用于蔬菜、瓜果、茶叶、甘蔗、中草药材等作物。结合前期陆续出台的禁止或限制高毒农药的各项政策，从环境生态和食品安全角度考虑，高效低毒、环境友好、水性化、低残留农药产品的应用会越来越广泛。

  （四）行业周期性特点

  生猪养殖行情具有周期性特点，从以往经历来看一个周期持续3-4年时间。2015年二季度，生猪价格明显回升，逐渐进入一个新周期的上涨期。截至2016年2月，全国能繁母猪和生猪存栏量连续30个月下降至历史低点，加上新环保法及禁养区、限养区的实施，使得部分养殖户退出市场，本次生猪供给端恢复较以往更为缓慢，本轮生猪养殖周期可能比前两次周期更长。

  未来,随着能繁母猪存栏量逐渐企稳，生猪存栏数量的逐渐提高，将有益于公司饲料、兽药等板块的销量提升。

  三、主要会计数据和财务指标

  1、近三年主要会计数据和财务指标

  公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据

  √ 是 □ 否

  单位：人民币元

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  会计政策变更的原因及会计差错更正的情况

  公司于2015年以现金购买的方式，收购了同一控制下企业江西正邦生物化工有限责任公司（“正邦生化”）100%股权，因此根据正邦生化的财务数据对公司最近三年一期的财务数据进行了追溯重述。

  2、分季度主要会计数据

  单位：人民币元

  ■

  上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异

  □ 是 √ 否

  四、股本及股东情况

  1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表

  单位：股

  ■

  2、公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表

  □ 适用 √ 不适用

  公司报告期无优先股股东持股情况。

  3、以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系

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  五、管理层讨论与分析

  1、报告期经营情况简介

  （一）宏观经济环境和行业环境分析

  2015年，国民经济下行压力较大，主要来自传统工业产能过剩，需求受到限制，企业关闭率上升。经济结构的调整导致工厂食堂类肉食品消费下降，但家庭消费、团购渠道基本维持稳定。因为猪肉消费是以家庭消费为主的产品，预计占其产量的60%左右，从需求端来看，受到的影响并不大。但是受供应面下滑的影响，生猪出栏价格大幅上涨。2015年，生猪出栏均价为15.3元/公斤，同比上涨2.3元/公斤，且饲料成本同比下降，生猪养殖行业盈利能力得到恢复。

  对饲料行业而言，近两年也是经历了产能过剩、企业的优胜劣汰及原料价格的大起大落，2015年成为饲料行业转型的关键时期。因水产、禽养殖持续亏损和生猪存栏持续下降等原因，报告期内饲料需求基本持平，截止2015年末全国饲料企业同比减少1,000多家，饲料企业的竞争已经从过去的产品竞争发展到包括服务、管理等全面竞争，未来的竞争状况将更为激烈化，方式更为多样化。

  （二）公司经营分析

  报告期内，公司共实现销售收入164.16亿元，归属于上市公司股东的净利润3.11亿元，较上年分别变动-3.22%和285.71%。各主要业务板块经营情况如下：

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  1、饲料业务。2015年，受生猪存栏量减少影响，对猪饲料的需求也相应减少。公司进一步巩固原有销售网络，在稳定发展现有经销商模式的情况下，通过向养殖技术服务站模式转型，建立饲料业务的直营渠道，克服了饲料需求下滑的不利影响，保持了饲料销量的逆势增长，其中猪料销量增长3.85%、禽料销量增长5.00%。猪饲料销售收入下降，主要是因为原材料价格下降导致产品价格的整体下降。

  2、养殖业务。在猪价行情回暖的有利因素下，公司充分释放现有产能，通过养殖效率的提升和成本下降，进一步提升了盈利能力。同时，基于对肥猪价格的预判，公司提前调整了产品结构，肥猪出栏占比由2014年的56.83%提升至2015年的71.77%。养殖业务实现营业收入21.12亿元，同比增长35.31%，毛利额则同比大幅增长995.33%，达2.72亿元。

  3、兽药业务。公司坚持既定的竞争战略，设立动物疾病防治服务公司，以动物疾病服务来带动产品销售。同时，利用线下渠道网络优势，尝试开展兽药电商业务，提升市场影响力。在生猪存栏下降的不利因素下，实现了销售收入同比2.97%的逆势增长。

  4、农药业务。公司通过提升植保技术服务质量，提升了客户粘性，实现农药销售收入6.76%的增幅。公司销售渠道覆盖3,000余家经销商，5万余家基层零售店，并在华南、长江中下游地区核心市场组建了多个技术推广与服务团队。另外，公司在保持国内优势的同时，积极打造海外事业部，在缅甸设立农药销售公司，培训和引进了一批具有海外国际视野的人才团队，把国内优势产品及营销模式对外输出。目前，公司缅甸农药销售业务已正常展开。

  2、报告期内主营业务是否存在重大变化

  □ 是 √ 否

  3、占公司主营业务收入或主营业务利润10%以上的产品情况

  √ 适用 □ 不适用

  单位：元

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  4、是否存在需要特别关注的经营季节性或周期性特征

  □ 是 √ 否

  5、报告期内营业收入、营业成本、归属于上市公司普通股股东的净利润总额或者构成较前一报告期发生重大变化的说明

  √ 适用 □ 不适用

  本期归属于上市公司普通股股东的净利润为3.11亿元，较上年增加285.71%，主要因为生猪行情回暖，利润增加。

  6、面临暂停上市和终止上市情况

  □ 适用 √ 不适用

  六、涉及财务报告的相关事项

  1、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明

  √ 适用 □ 不适用

  经第四届董事会第二十八次会议审议并通过了《关于会计估计变更的议案》，生产性生物资产残值由5%变更为1,000元/头，其他无变化。预计将增加公司年利润632.42万元。

  2、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明

  □ 适用 √ 不适用

  公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。

  3、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

  √ 适用 □ 不适用

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  4、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

  □ 适用 √ 不适用

  5、对2016年1-3月经营业绩的预计

  □ 适用 √ 不适用

  江西正邦科技股份有限公司

  董事长： 程凡贵

  二0一六年四月二十二日

  证券代码：002157 证券简称：正邦科技 公告编号：2016—040

  江西正邦科技股份有限公司

  第四届董事会第三十四次会议决议公告

  本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

  一、董事会会议召开情况：

  1、江西正邦科技股份有限公司（“公司”）第四届董事会第三十四次会议通知于2016年4月10日以电子邮件和专人送达的方式通知全体董事、监事及高管人员。

  2、本次会议于2016年4月20日上午9：00在公司会议室以现场会议的方式召开。

  3、本次会议应到董事5人，实到董事5人，全体董事均亲自出席会议。符合《中华人民共和国公司法》的规定和公司《公司章程》的要求。

  4、本次会议由董事长程凡贵先生主持，公司监事黄建军、吴佑发和邹富兴先生，总经理林峰先生，财务总监周定贵先生和副总经理、董事会秘书王飞女士等高管列席了本次会议。

  5、本次董事会会议的召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的规定。

  二、董事会会议审议情况：

  1、会议以5票赞成，0票反对，0票弃权，审议通过了《2015年度董事会工作报告》；

  本项议案需提交2015年年度股东大会审议。

  公司独立董事曹小秋先生和杨慧女士向董事会提交了《2015年度独立董事述职报告》，并将在公司2015年年度股东大会上述职。《2015年度独立董事述职报告》详见巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）。

  2、会议以5票赞成，0票反对，0票弃权，审议通过了《2015年度总经理工作报告》；

  3、会议以5票赞成，0票反对，0票弃权，审议通过了《2015年度财务决算报告及2016年度财务预算报告》；

  （1）2015年度财务决算报告：

  2015年公司实现营业总收入16,416,267,218.40元，较上年下降了3.22%；利润总额368,063,135.80元，较上年增长197.84%；归属于上市公司股东的净利润311,434,963.37元，较上年增长285.71%。

  2015年末公司总资产9,763,515,971.75元，较上年增长19.00%，其中流动资产?4,090,426,723.12元，较上年增长28.19%；固定资产净值4,452,593,926.24元，较上年增长40.16%；无形资产净值 281,564,567.05元，生产性生物资产253,533,314.90元；负债总额6,211,783,350.48元，其中流动负债3,878,274,175.32元；非流动负债2,333,509,175.16元；资产负债率为63.62%，较上年下降2.73个百分点；2015年末股东权益3,131,244,525.45元，较上年增长38.30%。

  （2）2016年财务预算报告：

  2016年计划营业收入200亿元，饲料销量550万吨，生猪出栏量220万-260万头；兽药及农药业务保持营业收入5%以上的增长。上述财务预算、经营计划、经营目标并不代表公司对2016年度的盈利预测，能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素，存在很大的不确定性，敬请投资者特别注意。

  本项议案需提交2015年年度股东大会审议。

  4、会议以5票赞成，0票反对，0票弃权，审议通过了《2015年度利润分配及资本公积金转增股本预案》；

  （1）本公司2015年度利润分配预案：

  根据大华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的审计报告，公司2015年度母公司实现净利润237,731,416.31元，提取法定盈余公积金23,773,141.63元，加上年初未分配利润173,728,479.67元，减去2014年度分红11,926,931.34元，2015年度可供股东分配的利润为375,759,823.01元。

  根据上述可供股东分配的利润，公司拟以现有总股本671,688,047股为基数，每10股派1.00元（含税），共计分配利润67,168,804.70元，剩余未分配利润308,591,018.31元结转下年度分配。

  （2）本年度公司不进行资本公积金转增股本。

  在利润分配方案实施前，如果公司总股本由于可转债转股、股份回购、股权激励行权、再融资新增股份上市等原因而发生变化的，则分配比例将按分派总额不变的原则相应调整。提请广大投资者注意分配比例存在由于总股本变化而进行调整的风险。

  董事会认为：公司本次利润分配及资本公积金转增股本预案是基于公司实际经营需要做出的客观判断，符合《公司法》和《公司章程》等的有关规定。本次利润分配及资本公积金转增股本预案合法、合规，符合公司在《招股说明书》中做出的承诺以及公司的分配政策。

  公司独立董事认为：公司本次利润分配及资本公积金转增股本预案符合《公司法》、《公司章程》的有关规定，是基于公司实际经营需要做出的客观判断，我们同意董事会的利润分配预案及资本公积金转增股本预案，并提请公司股东大会审议。

  本项议案需提交2015年年度股东大会审议。

  5、会议以5票赞成，0票反对，0票弃权，审议通过了《2015年年度报告及摘要》；

  本项议案需提交2015年年度股东大会审议。

  《2015年年度报告》详见巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）。《2015年年度报告摘要》详见刊登于2016年4月22日《证券时报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）的公司2016—042号公告。

  6、会议以5票赞成，0票反对，0票弃权，审议通过了《董事会关于2015年度募集资金存放与使用情况的专项报告》；

  《董事会关于2015年度募集资金存放与使用情况的专项报告》详见巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）。

  7、会议以5票赞成，0票反对，0票弃权，审议通过了《前次募集资金使用情况专项报告》；

  本项议案需提交2015年年度股东大会审议。

  《前次募集资金使用情况专项报告》详见巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）。

  8、会议以5票赞成，0票反对，0票弃权，审议通过了《内部控制自我评价报告》；

  《内部控制自我评价报告》详见巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）。

  9、会议以5票赞成，0票反对，0票弃权，审议通过了《关于聘请2016年度财务审计机构的议案》；

  公司拟续聘大华会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2016年度财务审计机构，审计费用根据2016年度审计工作量双方协商确定。

  本项议案需提交2015年年度股东大会审议。

  10、会议以5票赞成，0票反对，0票弃权，审议通过了《关于聘请2016年度内部控制审计机构的议案》；

  公司拟对2016年度公司内部控制情况进行审计，为此，拟续聘大华会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2016年度内部控制审计机构，大华会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2015年度内部控制财务审计机构，具有证券、期货相关业务许可资格，具有丰富的执业经验。

  本项议案需提交2015年年度股东大会审议。

  11、会议以5票赞成，0票反对，0票弃权，审议通过了《关于2016年度对外担保额度的议案》；

  因公司业务发展的需要，公司控股子公司及其下属子公司拟在2016年度向银行申请银行综合授信业务和与具有相应资质的融资租赁公司合作进行融资租赁业务，并由本公司或控股子公司提供连带责任担保，有效期为自公司2015年年度股东大会通过后，相关协议签署之日起一年。公司本次对外担保对象均为本公司合并报表范围内的控股子公司，无其他对外担保。具体对外担保额度如下：

  单位：人民币万元

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  董事会同时授权公司董事长在此担保额度内，办理具体的签署事项。

  本项议案需提交2015年年度股东大会审议。

  《关于2016年度对外担保额度的公告》详见刊登于2016年4月22日《证券时报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）的公司2016—043号公告。

  12、会议以5票赞成，0票反对，0票弃权，审议通过了《关于公司2016年度向各商业银行贷款授信总量及授