证券时报多媒体数字报

  (上接B9版)

  （２）本基金收益分配方式为红利再投资，免收再投资的费用；

  （３）“每日分配、按日支付”。本基金根据每日基金收益情况，以每万份基金已实现收益为基准，为投资人每日计算当日收益并分配，按日进行支付。投资人当日收益分配的计算保留到小数点后２位，小数点后第３位按去尾原则处理，因去尾形成的余额进行再次分配，直到分完为止；

  （４）本基金根据每日收益情况，将当日收益全部分配，若当日已实现收益大于零时，为投资人记正收益；若当日已实现收益小于零时，为投资人记负收益；若当日已实现收益等于零时，当日投资人不记收益；

  （５）本基金每日进行收益计算并分配时，每日收益支付方式只采用红利再投资（即红利转基金份额）方式，投资人可通过赎回基金份额获得现金收益；若投资人在当日收益支付时，其当日净收益大于零时，则为投资人增加相应的基金份额，其当日净收益为零，则保持投资人基金份额不变，若当日净收益小于零，则缩减投资人基金份额。若投资人赎回基金份额时，其对应收益将立即结清；若收益为负值，则从投资人赎回基金款中扣除；

  （６）当日申购的基金份额自下一个工作日起，享有基金的收益分配权益；当日赎回的基金份额自下一个工作日起，不享有基金的收益分配权益；

  （７）在不违反法律法规、且对现有基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下，基金管理人可调整本基金的基金收益分配原则和支付方式，不需召开基金份额持有人大会；

  （８）法律法规或监管机构另有规定的从其规定。

  ３、收益分配方案

  基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核后确定，基金管理人不另行公告基金收益分配方案。

  ４、收益分配的时间和程序

  本基金每个工作日进行收益分配。每个开放日公告前一个开放日各类基金份额的每万份基金已实现收益和７日年化收益率。若遇法定节假日，应于节假日结束后第二个自然日，披露节假日期间的各类基金份额的每万份基金已实现收益和节假日最后一日各类基金份额的７日年化收益率，以及节假日后首个开放日的各类基金份额的每万份基金已实现收益和７日年化收益率。经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。法律法规另有规定的，从其规定。

  本基金每日例行对实现的收益进行收益结转（如遇节假日顺延），每日例行的收益结转不再另行公告

  ５、本基金各类基金份额每万份基金已实现收益及７日年化收益率的计算见基金合同第十八部分。

  四、基金的费用和税收

  １、基金费用的种类

  （１）基金管理人的管理费；

  （２）基金托管人的托管费；

  （３）销售服务费；

  （４）《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

  （５）《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费；

  （６）基金份额持有人大会费用；

  （７）基金的证券交易费用；

  （８）基金的银行汇划费用；

  （９）基金的开户费用、账户维护费用；

  （１０）按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。

  ２、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

  （１）基金管理人的管理费

  本基金的管理费按前一日基金资产净值的０．３％年费率计提。管理费的计算方法如下：

  Ｈ＝Ｅ×０．３％÷当年天数

  Ｈ为每日应计提的基金管理费

  Ｅ为前一日的基金资产净值

  基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，于次月前５个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。

  （２）基金托管人的托管费

  本基金的托管费按前一日基金资产净值的０．０７％的年费率计提。托管费的计算方法如下：

  Ｈ＝Ｅ×０．０７％÷当年天数

  Ｈ为每日应计提的基金托管费

  Ｅ为前一日的基金资产净值

  基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，于次月前５个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。

  （３）基金销售服务费

  本基金Ａ类基金份额的年销售服务费率为０．２５％，对于由Ｂ类降级为Ａ类的基金份额持有人，年销售服务费率应自其降级后的下一个工作日起适用Ａ类基金份额的费率。Ｂ类基金份额的年销售服务费率为０．０１％，对于由Ａ类升级为Ｂ类的基金份额持有人，年销售服务费率应自其升级后的下一个工作日起享受Ｂ类基金份额的费率。两类基金份额的销售服务费计提的计算公式相同，具体如下：

  Ｈ＝Ｅ×年销售服务费率÷当年天数

  Ｈ为每日该类基金份额应计提的基金销售服务费

  Ｅ为前一日该类基金份额的基金资产净值

  基金销售服务费每日计提，按月支付。于次月首日起５个工作日内从基金财产中一次性支付给注册登记机构，由注册登记机构代付给销售机构。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延至最近可支付日支付。

  上述“１、基金费用的种类中第４－１０项费用”，根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。

  ３、不列入基金费用的项目

  下列费用不列入基金费用：

  （１）基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；

  （２）基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

  （３）《基金合同》生效前的相关费用；

  （４）其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

  ４、基金税收

  本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。

  五、基金财产的投资方向和投资限制

  １、投资目标

  在保持基金资产的低风险和高流动性的前提下，力求实现超过业绩比较基准的投资回报。

  ２、投资范围

  本基金投资对象是具有良好流动性的金融工具，包括：

  （１）现金；

  （２）期限在１ 年以内（含１ 年）的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单；

  （３）剩余期限在３９７ 天以内（含３９７ 天）的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券；

  （４）中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。

  法律法规或监管机构允许货币市场基金投资其他货币市场工具的，在不改变基金投资目标、不改变基金风险收益特征的条件下，在基金管理人履行适当程序后，本基金可参与其他货币市场工具的投资，不需召开基金份额持有人大会。

  如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

  ３、投资策略

  （１）整体资产配置策略

  本基金将通过对宏观经济发展态势、金融监管政策、财政与货币政策、市场及其结构变化和短期的资金供需等因素的分析，形成对市场短期利率走势的判断。并在此基础上通过对各种不同类别资产的收益率水平（不同剩余期限到期收益率、利息支付方式以及再投资便利性）进行分析，结合各类资产的流动性特征（日均成交量、交易方式、市场流量）和风险特征（信用等级、波动性），决定各类资产的配置比例和期限匹配情况。

  （２）类属资产配置策略

  类属资产配置是指基金组合在国债、央行票据、债券回购、金融债、短期融资券及现金等投资品种之间的配置比例。通过对各类别金融工具政策倾向、税收政策、信用等级、收益率水平、资金供求、流动性等因素的研究判断，采用相对价值和信用利差策略，挖掘不同类别金融工具的差异化投资价值，合理配置并灵活调整不同类属债券在组合中的构成比例，形成合理组合以实现稳定的投资收益。

  （３）个券选择策略

  本基金将以安全性为优先考虑因素，选择央行票据、短期国债和短期融资票据等高信用等级的券品种进行投资以规避风险。并将对不同类型债券产品进行相对价值分析，包括对票息及付息频率、信用风险、隐含期权、债券条款、税赋水平、市场资金结构和流动性等因素进行分析，判断个券的投资价值，选取风险收益相匹配的券种构建投资组合，以获取不同债券类属之间及不同个券间利差变化所带来的投资收益。

  （４）久期策略

  本基金根据对未来短期利率走势的预判，结合货币市场基金资产的高流动性要求及其相关的投资比例规定，动态调整组合的久期，以谋求控制风险，增加或锁定收益。当预期市场收益率水平上升时，本基金适当降低组合久期；当预期市场收益率水平下降时，本基金适当增加组合久期。

  （５）回购投资策略

  本基金基于对资金面走势的判断，选择回购品种和期限。若资产配置中有逆回购，则在判断资金面趋于宽松的情况下，优先进行相对较长期限逆回购配置；反之，则进行相对较短期限逆回购操作。在组合进行杠杆操作时，根据资金面的松紧，决定正回购的操作期限。

  （６）现金流管理策略

  本基金将根据对市场资金面分析以及对申购赎回变化的动态预测，通过回购的滚动操作和债券品种的期限结构搭配，动态调整并有效分配基金的现金流，在保持充分流动性的基础上争取较高收益。

  ４、投资限制

  （１）组合限制

  １）本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过１２０天，平均剩余存续期不得超过２４０天；

  ２）本基金与由基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的１０％；

  ３）本基金投资于有固定期限银行存款的比例，不得超过基金资产净值的３０％，但投资于有存款期限，根据协议可提前支取的银行存款不受上述比例限制；本基金投资于具有基金托管人资格的同一商业银行的银行存款、同业存单占基金资产净值的比例合计不得超过２０％，投资于不具有基金托管人资格的同一商业银行的银行存款、同业存单占基金资产净值的比例合计不得超过５％；

  ４）在全国银行间同业市场的债券回购最长期限为１年，债券回购到期后不得展期；

  ５）本基金投资于同一机构发行的债券、非金融企业债务融资工具及其作为原始权益人的资产支持证券占基金资产净值的比例合计不得超过１０％，国债、中央银行票据、政策性金融债券除外；

  ６）除发生巨额赎回、连续３个交易日累计赎回２０％以上或者连续５个交易日累计赎回３０％以上的情形外，本基金债券正回购的资金余额在每个交易日均不得超过基金资产净值的２０％；

  ７）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的２０％，中国证监会规定的特殊品种除外；

  ８）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的１０％；

  ９）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值的１０％；本基金管理人管理的全部证券投资基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的１０％；

  １０）本基金投资的资产支持证券须具有评级资质的资信评级机构进行持续信用评级，且其信用评级应不低于国内信用评级机构评定的ＡＡＡ级或相当于ＡＡＡ级的信用级别。本基金持有的资产支持证券信用等级下降、不再符合投资标准的，基金管理人应在评级报告发布之日起３个月内对其予以全部卖出；

  １１）本基金总资产不得超过基金净资产的１４０％；

  １２）本基金投资于现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券占基金资产净值的比例合计不得低于５％；

  １３）本基金投资于现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及５个交易日内到期的其他金融工具占基金资产净值的比例合计不得低于１０％；

  １４）本基金投资于到期日在１０个交易日以上的逆回购、银行定期存款等流动性受限资产投资占基金资产净值的比例合计不得超过３０％。

  基金管理人应当自基金合同生效之日起６个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。期间，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。除上述第１）、１０）、１２）项外，因证券市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合基金合同约定的投资比例规定的，基金管理人应当在１０个交易日内进行调整。如果法律法规对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规定为准。法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金不再受相关限制。

  （２）本基金不得投资于以下金融工具：

  １）股票；

  ２）可转换债券、可交换债券；

  ３）以定期存款利率为基准利率的浮动利率债券，已进入最后一个利率调整期的除外；

  ４）信用等级在ＡＡ＋级以下的债券与非金融企业债务融资工具；

  ５）中国证监会、中国人民银行禁止投资的其他金融工具。

  如法律法规或监管部门取消上述限制性规定，如适用于本基金则本基金不受上述规定的限制。

  （３）禁止行为

  为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：

  １）承销证券；

  ２）违反规定向他人贷款或者提供担保；

  ３）从事承担无限责任的投资；

  ４）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；

  ５）向其基金管理人、基金托管人出资；

  ６）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

  ７）依照法律法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他活动。

  基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交易的，应当符合本基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。

  如法律、行政法规或监管部门取消上述禁止性规定，如适用于本基金则本基金可不受上述规定的限制。

  六、基金资产净值的计算方法和公告方式

  １、基金份额净值、每万份基金已实现收益和７日年化收益率的计算方法

  （１）本基金通过每日计算基金收益并分配的方式，使基金份额净值保持在人民币１．００元。该基金份额净值是计算基金申购与赎回价格的基础。

  （２）每万份基金已实现收益是按照相关法规计算的每万份基金份额的日已实现收益，精确到小数点后第４位，小数点后第５位四舍五入。本基金的收益分配是按日结转份额的，７日年化收益率是以最近７日（含节假日）的每万份基金已实现收益所折算的年资产收益率，精确到０．００１％，百分号内小数点后第４位四舍五入。国家另有规定的，从其规定。

  （３）各类基金份额的每万份基金已实现收益和７日年化收益率的计算方法如下：

  某类基金份额的每万份基金已实现收益＝当日该类基金份额的已实现收益／当日该类基金份额总额×１００００

  ７日年化收益率的计算方法：

  ７日年化收益率以最近七个自然日的每万份基金已实现收益按每日复利折算出的年收益率。计算公式为：

  ７日年化收益率（％）＝■

  其中，Ｒｉ为最近第ｉ个自然日（包括计算当日）的每万份基金已实现收益。

  每万份基金已实现收益采用四舍五入保留至小数点后第４位，７日年化收益率采用四舍五入保留至百分号内小数点后第３位。

  ２、基金资产净值、每万份基金已实现收益和７日年化收益率公告

  （１）本基金的基金合同生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人将至少每周公告一次基金资产净值、各类基金份额的每万份基金已实现收益和７日年化收益率；在开始办理基金份额申购或者赎回当日，披露截止前一日的基金资产净值、基金合同生效至前一日期间的各类基金份额每万份基金已实现收益、前一日的７日年化收益率。

  （２）在开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人将在每个开放日的次日，通过网站、基金份额销售网点以及其他媒介，披露开放日各类基金份额的每万份基金已实现收益和７日年化收益率。若遇法定节假日，于节假日结束后第２ 个自然日，公告节假日期间的各类基金份额的每万份基金已实现收益、节假日最后一日的７ 日年化收益率，以及节假日后首个工作日的各类基金份额的每万份基金已实现收益和７ 日年化收益率。经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。法律法规另有规定的，从其规定。

  （３）基金管理人将公告半年度和年度最后一个市场交易日（或自然日）基金资产净值、各类基金份额的每万份基金已实现收益和７日年化收益率。基金管理人应当在上述市场交易日（或自然日）的次日，将基金资产净值、各类基金份额的每万份基金已实现收益和７日年化收益率登载在指定媒介上。

  七、基金合同的变更、终止与基金财产的清算

  １、《基金合同》的变更

  （１）变更基金合同涉及法律法规规定或本合同约定应经基金份额持有人大会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告，并报中国证监会备案。

  （２）关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行，并自决议生效之日起在指定媒介公告。

  ２、《基金合同》的终止事由

  有下列情形之一的，《基金合同》应当终止：

  （１）基金份额持有人大会决定终止的；

  （２）基金管理人、基金托管人职责终止，在６个月内没有新基金管理人、新基金托管人承接的；

  （３）《基金合同》约定的其他情形；

  （４）相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。

  ３、基金财产的清算

  （１）基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起３０个工作日内成立清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。

  （２）基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、具有从事证券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。

  （３）基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。

  （４）基金财产清算程序：

  １）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；

  ２）对基金财产和债权债务进行清理和确认；

  ３）对基金财产进行估值和变现；

  ４）制作清算报告；

  ５）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出具法律意见书；

  ６）将清算报告报中国证监会备案并公告；

  ７）对基金剩余财产进行分配。

  （５）基金财产清算的期限为６个月。

  ４、清算费用

  清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。

  ５、基金财产清算剩余资产的分配

  依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。

  ６、基金财产清算的公告

  清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后５个工作日内由基金财产清算小组进行公告。

  ７、基金财产清算账册及文件的保存

  基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存期限不少于１５年。

  八、争议的处理和适用的法律

  各方当事人同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议，如经友好协商未能解决的，应提交中国国际经济贸易仲裁委员会，根据该会当时有效的仲裁规则进行仲裁，仲裁地点为北京市，仲裁裁决是终局性的并对各方当事人具有约束力，仲裁费由败诉方承担。

  争议处理期间，《基金合同》当事人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、尽责地履行基金合同规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。

  《基金合同》受中国法律管辖。

  九、基金合同存放地及投资者取得基金合同的方式

  《基金合同》可印制成册，供投资者在基金管理人、基金托管人、销售机构的办公场所和营业场所查阅。