证券时报多媒体数字报

  基金管理人:长城基金管理有限公司

  基金托管人:中国建设银行股份有限公司

  报告送出日期:2016年4月22日

  §１ 重要提示

  本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  本基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１６年０４月２０日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。  

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自２０１６年０１月０１日起至０３月３１日止。

  §２ 基金产品概况

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  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  ②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  注：本基金合同规定本基金投资组合为：本基金投资于股票的资产占基金资产净值的比例不低于 ９０％，其中将不低于 ９０％的股票资产投资于中小板 ３００（价格）指数的成份股及其备选成份股，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 ５％。本基金的建仓期为自本基金基金合同生效日起６个月，建仓期满时，各项资产配置比例符合基金合同约定。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：①上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。

  ②证券从业年限的计算方式遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、《长城久兆中小板３００指数分级证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制和防范风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大的利益，未出现投资违反法律法规、基金合同约定和相关规定的情况，无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况，不存在损害基金份额持有人利益的行为。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《长城基金管理有限公司公平交易管理制度》的规定，不同投资者的利益得到了公平对待。

  本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，对同向交易的价差进行事后分析，定期出具公平交易稽核报告。本报告期报告认为，本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均在合理范围内，结果符合相关政策法规和公司制度的规定。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  报告期内未发现本基金存在异常交易行为，没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的现象。

  ４．４ 报告期内基金投资策略和运作分析

  ２０１６年１季度Ａ股市场先跌后涨，在２月底下探至低点后迎来了反弹，全季度仍为下跌。上证综指下跌了１６％，沪深３００指数下跌１４％，创业板指数跌幅最大为２０％，久兆分级基金跟踪的标的指数中小３００（价格）指数下跌的幅度达到了１９％。

  １季度国内经济基本面的情况是：３月全国制造业ＰＭＩ重回扩张区间，地产销量增速大增，电力耗煤降幅收窄，工业品价格普遍大涨，，ＢＤＩ重回４００点以上，经济改善得到印证。目前地产销量增速高位回落，电力耗煤跌幅再次扩大到１０％以上，表明经济改善的动力较３月有所减弱。但更为敏感的工业品价格仍在持续上涨，钢铁、水泥等行业库存也都在加速去化，意味着当前供需向好趋势未变，因而短期内经济仍将继续改善，但幅度或不及３月。流动性方面，３月下旬以来流动性持续偏紧，各期限银行间质押回购利率全面上行，资金面压力加大，或与新实施的宏观审慎评估体系有关，也与通胀超增有关，货币政策或从实际宽松回归稳健。

  ２季度美国加息进展值得关注。美国３月非农就业新增就业数据小幅好于预期，失业率虽略有攀升，但时薪同比增长２．３％，３月ＩＳＭ指数超预期，重回扩张区域。３月底美联储再度重申鸽派立场，因受中国经济增速放缓和油价暴跌影响，全球经济和金融市场不确定性增加，令美国经济面临风险增加，因此美联储将更缓慢地进行加息。

  中小板中若剔除宁波银行和国信证券等三家券商后，中小板２０１５年实现的盈利同比增长了１１％，且内生增速持续较高的上市公司集中在医药、ＴＭＴ、环保、国防军工、轻工、新材料等行业。在目前震荡格局市场中，中小板基本面情况或能支撑较高的估值水平。供给侧改革和经济转型亦给中小创市场注入了新动力。中小板３００指数做为新兴产业和大消费占比较高的市场代表性指数将受益改革和转型，长城久兆中小板３００指数分级基金做为交易型投资工具，适合于投资者做为交易品种投资。我们将通过对基金合同的严格遵守，对跟踪误差的严格控制，将本基金打造成为供广大投资者对 Ａ 股市场进行投资的良好工具。

  ４．５ 报告期内基金的业绩表现

  本报告期内，本基金份额净值增长率为－１７．１８％，本基金比较基准收益率为－１７．４８％。本报告期内，本基金日均跟踪误差控制在０．３５％之内，年化跟踪误差控制在４％之内。

  ４．６ 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

  本报告期内，本基金自２０１６年１月４日起至２０１６年２月２５日止连续３６个工作日基金资产净值低于人民币五千万元，自２０１６年３月２日起至２０１６年３月３１日止连续２２个工作日基金资产净值低于人民币五千万元。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

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  ５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

  ５．２．１ 报告期末指数投资按行业分类的股票投资组合

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  ５．２．２ 报告期末积极投资按行业分类的股票投资组合

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  ５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  ５．３．１ 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  ５．３．２ 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

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  ５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  ５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

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  ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  注：本基金本报告期末未持有贵金属。

  ５．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  注：本基金本报告期末未持有权证。

  ５．９ 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  ５．９．１ 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  注：本基金本报告期未投资股指期货，期末未持有股指期货。

  ５．９．２ 本基金投资股指期货的投资政策

  本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等，暂不参与股指期货交易。

  ５．１０ 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  ５．１０．１ 本期国债期货投资政策

  本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等，暂不参与国债期货交易。

  ５．１０．２ 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  注：本基金本报告期未进行国债期货投资，期末未持有国债期货。

  ５．１０．３ 本期国债期货投资评价

  本基金本报告期内未投资国债期货。

  ５．１１ 投资组合报告附注

  ５．１１．１

  本报告期本基金投资的前十名证券除恒康医疗发行主体外，其他证券的发行主体未出现被监管部门立案调查、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  ？？恒康医疗发行主体恒康医疗集团股份有限公司于２０１６年２月３日发布“关于收到中国证监会调查通知书的公告”。公告称恒康医疗集团股份有限公司（以下简称“公司”）及公司董事长、控股股东、实际控制人阙文彬先生分别收到中国证券监督管理委员会《调查通知书》（沪证专调查字２０１６１２３号、沪证专调查字２０１６１２４号）。因公司信息披露涉嫌违反证券法律法规、公司控股股东及实际控制人阙文彬先生涉嫌违反证券法律法规，根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，中国证券监督管理委员会决定对公司及阙文彬先生进行立案稽查。如公司因此受到中国证监会行政处罚，并在行政处罚决定书中被认定构成重大违法行为，或者因涉嫌违规披露、不披露重要信息罪被依法移送公安机关的，公司将因触及《深圳证券交易所股票上市规则（２０１４ 年修订）》１３．２．１ 条规定的重大信息披露违法情形，公司股票交易将被实行退市风险警示。实行退市风险警示三十个交易日期限届满后，公司股票将被停牌，直至深圳证券交易所在十五个交易日内作出是否暂停公司股票上市的决定。

  本基金经理分析认为，长城久兆基金是一只采取复制策略的指数基金，构建和调整投资组合完全跟踪标的指数中小板３００（价格）指数，组合中配置恒康医疗公司的比例完全依据其在指数成分股中的市值占比，该立案稽查事项不影响本基金经理依据基金合同和公司投资管理制度对恒康医疗进行了投资。

  ５．１１．２

  本基金投资的前十名股票中，未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。

  ５．１１．３ 其他资产构成

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  ５．１１．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  ５．１１．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  ５．１１．５．１ 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

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  ５．１１．５．２ 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

  注：本基金本报告期末积极投资前五名股票中未存在流通受限的情况。

  ５．１１．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  注：拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换份额及定期折算调整份额。

  §７ 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  ７．１ 基金管理人持有本基金份额变动情况

  注：本报告期基金管理人持有本基金的份额情况无变动，于本报告期期初及期末均未持有本基金份额。

  ７．２ 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

  §８ 备查文件目录

  ８．１ 备查文件目录

  １． 本基金设立等相关批准文件

  ２． 《长城久兆中小板３００指数分级证券投资基金基金合同》

  ３． 《长城久兆中小板３００指数分级证券投资基金托管协议》

  ４． 法律意见书

  ５． 基金管理人业务资格批件、营业执照

  ６． 基金托管人业务资格批件、营业执照

  ７． 中国证监会规定的其他文件

  ８．２ 存放地点

  广东省深圳市福田区益田路６００９号新世界商务中心４１层

  ８．３ 查阅方式

  投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，如有疑问，可向本基金管理人长城基金管理有限公司咨询。

  咨询电话：０７５５－２３９８２３３８

  客户服务电话：４００－８８６８－６６６

  网站：ｗｗｗ．ｃｃｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ