证券时报多媒体数字报

  基金管理人：国泰基金管理有限公司

  基金托管人：交通银行股份有限公司

  报告送出日期：二〇一六年四月二十二日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2016年1月1日起至3月31日止。

  §2 基金产品概况

  ■

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

  ■

  注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

  （2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  国泰金鹰增长混合型证券投资基金

  累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

  (2002年5月8日至2016年3月31日)

  ■

  注：本基金的合同生效日为2002年5月8日。本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

  ■

  注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。

  2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

  2016年1月份，证券市场遭遇了去年6月以来的第三轮调整。主要原因是2015年四季度市场反弹的后期，市场部分估值重回结构性偏高，市场风险偏好相对提升过快，同时对投资资产荒的预期过于提前，因此市场调整在所难免，但调整的方式和幅度仍然超出了大多数人的预期。

  已经过去的一季度，由于1月份的大幅调整，市场整体估值再次回到相对合理的位置，甚至出现了结构性低估的现象。基本面层面，国内宏观经济弱复苏，财政政策偏积极，货币政策朝着偏宽松的方向继续推进，政府稳增长、调结构的决心较强。国际上，美联储释放偏“鸽派”言论，人民币兑美元汇率企稳回升，人民币汇率波动预期下降。恐慌情绪逐渐消除，风险偏好回升，市场在2、3月份出现了一定反弹。

  从本基金的操作看，由于我们对于市场2015年四季度的反弹保持了比较谨慎的态度，因此在2016年1月份仍然延续了2015年四季度以来的偏低的仓位水平。在结构上我们的持仓也主要集中在有估值安全边际的优秀企业，从而在一定程度上减轻了市场大跌对基金的影响。经过1月份的大幅调整，我们判断市场已经开始进入估值合理的区间，因此开始逐步增加股票仓位配置，相对年初提升幅度较大，从而也一定程度上获取了后面市场反弹的收益,使得全年以来的投资业绩有所好转。

  4.4.2报告期内基金的业绩表现

  本基金在2016年第一季度的净值增长率为-12.22%，同期业绩比较基准收益率为-15.14%。

  4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  中长期而言，我们对中国证券市场仍然保持谨慎乐观的看法。首先，我们判断未来三年上市公司盈利可能会出现好转。中国经济转型调整得已经相对充分，从而去库存和去产能的现象逐渐出现，市场本身存在周期性好转的内生动力；中国经济体量足够庞大，结构足够丰富，人均生活水平仍远低于西方发达经济体，仍然存在规模足够大的市场需求未被满足，经济体的整体抗风险能力较强，经济腾挪的空间仍较大。其次，我们预计较宽松的货币政策环境仍将在一段时间内持续。最后，各项改革的持续推进可能会成为风险偏好改善的促发因素。

  展望二季度，我们虽然仍然保持投资的相对积极性，但同时也更加关注潜在的风险。我们将通过更加严格的标准，发挥专业优势，精选个股，寻找适合长期投资的优秀标的,与此同时,我们将更加严格地关注估值与增速的匹配。我们将持续关注和挖掘三类投资机会：1）新能源与智能汽车、智能制造、现代农业等新兴产业中的真创新、真成长型企业；2）能够为广大消费者提供高质量、强品牌、优服务，从而在消费升级的过程中赢得先机的优势企业；3）能在优胜劣汰过程中脱颖而出的，周期性行业中的强势整合者。

  一如既往地，为持有人创造稳健良好的中长期业绩回报是我们永远不变的目标。在追求收益的同时，我们将持续关注风险与价值的匹配度，做好风险控制。

  4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

  无。

  §5投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

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  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  ■

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  ■

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

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  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属。

  5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  本基金本报告期末未持有股指期货。

  5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

  本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货，本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。

  本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。

  本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。

  法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。

  5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。

  5.11投资组合报告附注

  5.11.1本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。

  5.11.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。

  5.11.3其他资产构成

  ■

  5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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  §6 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

  本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人未持有本基金。

  7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。

  §8备查文件目录

  8.1备查文件目录

  1、关于同意设立国泰金鹰增长证券投资基金的批复

  2、国泰金鹰增长混合型证券投资基金合同

  3、国泰金鹰增长混合型证券投资基金托管协议

  4、报告期内披露的各项公告

  5、法律法规要求备查的其他文件

  8.2存放地点

  本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦16层-19层。

  8.3查阅方式

  可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。

  客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688

  客户投诉电话：（021）31089000

  公司网址：http://www.gtfund.com

  国泰基金管理有限公司

  二〇一六年四月二十二日