证券时报多媒体数字报

  基金管理人：国泰基金管理有限公司

  基金托管人：中国银行股份有限公司

  报告送出日期：二〇一六年四月二十二日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2016年1月1日起至3月31日止。

  §2 基金产品概况

  ■

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

  ■

  （1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

  （2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

  （3）国泰全球绝对收益(QDII_FOF)人民币份额以人民币计价并进行申购获得人民币份额；国泰全球绝对收益(QDII_FOF)美元份额以美元计价并进行申购获得美元份额；

  （4）国泰全球绝对收益(QDII_FOF)美元的期末基金份额净值单位为美元。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  1、国泰全球绝对收益（QDII_FOF）（人民币）：

  ■

  2、国泰全球绝对收益（QDII_FOF）（美元）：

  ■

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金

  累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

  （2015年12月3日至2016年3月31日）

  1．国泰全球绝对收益（QDII_FOF）（人民币）：

  ■

  注：（1）本基金的合同生效日为2015年12月3日，截止至2016年3月31日不满一年；

  （2）本基金的建仓期为6个月，截止本报告期末，本基金尚处于建仓期内，将在6个月建仓期结束时，确保各项资产配置比例符合合同约定。

  2．国泰全球绝对收益（QDII_FOF）（美元）：

  ■

  注：（1）本基金的合同生效日为2015年12月3日，截止至2016年3月31日不满一年；

  （2）本基金的建仓期为6个月，截止本报告期末，本基金尚处于建仓期内，将在6个月建仓期结束时，确保各项资产配置比例符合合同约定。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

  ■

  注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。

  2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。

  4.3公平交易专项说明

  4.3.1公平交易制度的执行情况

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。

  4.3.2异常交易行为的专项说明

  本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

  4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

  本基金在2015年12月成立。过去4个月，基金建仓基本完毕。作为一款基金中的基金，本基金建仓过程比其它基金要复杂一些。首先要对市场上近千只符合投资要求的海外绝对收益型基金建立数据库，进行数据搜索筛选，建立重点基金池。其次对于筛选之后的重点基金进行量化和非量化的分析，对基金管理团队和管理公司进行多次深度尽职调查，确定最终候选基金。接着对最终候选基金进行量化组合最优化分析，确定最终的投资组合。最后就是需要在对方基金公司开户，申购。由于我们不是海外的当地公司，在海外基金公司开户过程时间要远超过国内基金公司境内开户的时间。有的基金公司开户甚至需要数月的时间。以上每个步骤都需要大量的分析研究工作和繁杂的后台运营支持。

  从基金净值表现方面，本基金在成立以来表现平平，但远远好于全球主要股市，而且波动非常低。期间，基金主要受到如下几方面市场影响。1）1月，中国股市下跌，人民币贬值。2月，欧洲银行业债券受创严重。双重事件影响全球金融市场在今年前两个月动荡明显。全球股市、债市下挫非常明显。2）美联储在一季度没有加息。包括美联储主席耶伦在内的相关言论非常鸽派，市场对于今年美联储升息的预期下降。美元长期利率因此下降，对于市场情绪起到了稳定作用。3）欧洲、日本央行的量化宽松也缓解了一些市场紧张。

  一季度本公司的QDII额度消耗殆尽。因此，本基金于2月底暂停申购。因此对投资者造成的不便，感谢投资者的理解。

  4.4.2报告期内基金的业绩表现

  国泰全球绝对收益-人民币份额在2016年第一季度的净值增长率为-1.88%，同期业绩比较基准收益率为0.60%。

  国泰全球绝对收益-美元份额在2016年第一季度的净值增长率为-1.40%，同期业绩比较基准收益率为0.60%。

  4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  本基金建仓期已经结束，以后的主要工作是监测组合中各基金的表现，保持和所投各基金的管理团队沟通，及时做出仓位调整。另外，我们仍然在积极挖掘新的绩优基金，对其进行尽职调查，并随时准备将组合中的基金进行置换。

  我们认为除美国外，全球经济都不算强劲。中国宏观经济将继续缓慢走弱，欧洲和日本仍然在底部徘徊，没有经济复苏的明确迹象。在这种背景下，中国的利率水平将逐渐走低，美元利率长期走强。对于货币风险，我们认为长期来看，美元相对于其它货币（包括人民币）还是处于升值通道。美国强劲的就业市场，不断升高的核心通胀，都会不断地向美联储施加压力提高利率。这对于投资美元资产的本基金是正面的。

  4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

  无。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

  ■

  5.2报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

  本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。

  5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

  本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。

  5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

  本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。

  5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券。

  5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券。

  5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

  本基金本报告期末未持有金融衍生品。

  5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

  ■

  5.10投资组合报告附注

  5.10.1本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。

  5.10.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。

  5.10.3其他资产构成

  ■

  5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有可转换债券。

  5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末未持有股票。

  §6 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金交易本基金。截至本报告期末，本基金管理人未持有本基金。

  §8备查文件目录

  8.1备查文件目录

  1、国泰全球绝对收益基金优选证券投资基金基金合同

  2、国泰全球绝对收益基金优选证券投资基金托管协议

  3、关于核准国泰全球绝对收益基金优选证券投资基金募集的批复

  4、报告期内披露的各项公告

  5、法律法规要求备查的其他文件

  8.2存放地点

  本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦16层-19层。

  8.3查阅方式

  可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。

  客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688

  客户投诉电话：（021）31089000

  公司网址：http://www.gtfund.com

  国泰基金管理有限公司

  二〇一六年四月二十二日