证券时报多媒体数字报

  基金管理人：东海基金管理有限责任公司

  基金托管人：中国工商银行股份有限公司

  报告送出日期：2016年4月22日

  §1 重要提示

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  §2 基金产品概况

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  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  （2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  注：(1)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

  (2)本基金的业绩基准为：沪深300指数收益率×50% + 上证国债指数收益率 ×50%。

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  注：（1）本基金基金合同生效日为2014年11月14日；

  （2）本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(含主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金的投资组合比例为股票资产占基金资产净值的比例为0%-95%；权证资产占基金资产净值的比例为0%-3%；任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值不得超过基金资产净值的10％，持有的卖出期货合约价值不得超过基金持有的股票总市值的20%；任何交易日日终，持有的买入期货合约价值与有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的95%；任何交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%；

  （3）本基金的建仓期为本基金合同生效日起6个月，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同的约定。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：（1）此处的任职日期、离职日期均指公司做出决定之日，若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日；

  （2）证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  公司公平交易制度适用于所有投资品种，以及所有投资管理活动，涵盖授权、研究分析、投资决策与执行、交易执行、业绩评估等投资管理活动各环节，从研究、投资、交易合规性监控，发现可疑交易立即报告，并由风险管理部负责对公平交易情况进行定期和不定期评估。

  公司所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放，基金经理严格遵守公平、公正、独立的原则下达投资指令，所有投资指令在中央交易室集中执行，投资交易过程公平公正，投资交易监控贯穿于整个投资过程。

  本报告期内，投资交易监控与价差分析未发现投资组合之间存在利益输送等不公平交易行为，公平交易制度整体执行情况良好。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了公平交易制度和异常交易监控细则，同时加强对组合间同向交易和同日反向交易的监控和检查。公司利用公平交易分析系统，对组合间不同时间窗口下的同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易分析。公司禁止组合内的同日反向交易，严格控制组合间的同日反向交易，对采用量化投资策略的组合与其他组合间发生的同日反向交易进行监控和分析。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易次数为0次。

  本报告期内，各组合投资交易未发现异常情况。

  4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

  受熔断机制和美国加息影响，本报告期内，A股整体呈现大幅波动特征，其中熔断机制的推出加剧了市场的恐慌，导致市场流动性的短期枯竭，而美国加息导致的资本外流在一定程度上影响国内的货币宽松预期；一季度下旬随着熔断暂停和美国加息预期暂缓，市场情绪有所好转；从国内经济看，得益于国家供给侧改革推进和稳增长相关措施的不断推出，一季度国内经济呈现逐渐探底回升态势，最新披露的3月份PMI数据佐证了市场对经济短周期改善的预期，尽管这种改善的持续性还需要进一步观察。受益于政策托底，3月份PMI50.2%，较上个月回升1.2个百分点，主要分项指标全面回升，其中新订单和出口订单均回升至50以上，显示内外需改善。原材料购进指数回升至55.3，生产指数回升至52.3%。本报告期内，我们坚持建设美丽中国的投资主线，布局新能源产业、信息安全、先进制造及部分受益于国家经济刺激措施的行业，从这些行业中精选估值相对较低的个股积极布局。

  4.5 报告期内基金的业绩表现

  2016年1季度，本基金净值增长率为-27.02%，业绩基准增长率为-6.08%，低于业绩比较基准20.94%。自成立以来（2014年11月14日），本基金净值增长率为-1.4%，业绩基准增长率为19.03%，低于业绩比较基准20.43%。

  4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

  报告期内，本基金未有连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人的情况出现；本基金资产净值于2016年1月4日至2016年1月29日期间连续20个工作日低于5000万元，并于2016年2月1日恢复至5000万元以上。于2016年2月3日再次低于5000万元，截至报告期末，已持续37个交易日。本基金管理人将持续关注本基金资产净值情况，并将严格按照有关法规的要求对本基金进行监控和操作。

  4.7 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望2016年，世界经济可能持续低迷，国内外经济错综复杂，各国目前基准利率处于历史最低水平、资本过剩、债务高企，叠加日、欧、中、美等国的人口老龄化问题日益严重，都成为中期制约经济复苏的动能；同时各经济体货币政策将逐渐分化，其中美国经济复苏强劲，预计2016年二季度再次加息成大概率事件，而欧洲经济复苏不确定性较大，宽松的货币政策有望维持；2016年国内经济仍将处于结构调整期，需求持续萎靡，政策托底，虽然降息仍有空间，但相比2015年可操作性大幅降低，且降准可能更多是对冲美国加息导致的资金外流，对资本市场流动性将形成较大冲击。因此预计2016年国内资本市场将面临经济持续低迷和流动性相对2015年紧缩的新型特征，证券市场可能将受到业绩和估值的双重挤压；展望二季度，我们将遵循业绩稳健成长和低估值两条思路，在寻找成长性好的上市公司同时，注重各种宏观因素对市场估值造成的影响，整体采取谨慎的操作策略，控制风险。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

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  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

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  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券。

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券。

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属。

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  本基金本报告期末未持有股指期货。

  5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

  本基金本报告期末未持有股指期货。

  5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  5.10.1 本期国债期货投资政策

  本基金本报告期末未持有国债期货。

  5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  本基金本报告期末未持有国债期货。

  5.11 投资组合报告附注

  5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查，且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

  5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

  5.11.3 其他资产构成

  单位：人民币元

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  5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

  5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

  §6 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

  单位：份

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  7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  本报告期，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

  §8 备查文件目录

  8.1 备查文件目录

  1、中国证监会批准东海美丽中国灵活配置混合型证券投资基金设立的文件

  2、《东海美丽中国灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

  3、《东海美丽中国灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》

  4、《东海美丽中国灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

  5、基金管理人业务资格批件、营业执照

  6、基金托管人业务资格批件、营业执照

  7、报告期内披露的各项公告

  8.2 存放地点

  基金管理人或基金托管人处。

  8.3 查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。

  东海基金管理有限责任公司

  二〇一六年四月二十二日