证券时报多媒体数字报

  (上接B173版)

  陈星德，博士，１４年证券基金从业经历。曾就职于江苏省人大常委会、中国证券监督管理委员会、瑞士银行环球资产管理香港公司和国投瑞银基金管理有限公司。２００９年１月至２０１５年１１月就职于上投摩根基金管理有限公司，历任督察长、副总经理。２０１５年１２月加入国泰基金管理有限公司，担任公司副总经理。

  李永梅，女，博士研究生学历，硕士学位，１６年证券从业经历。１９９９年７月至２０１４年２月就职于中国证监会陕西监管局，历任稽查处副主任科员、主任科员、行政办公室副主任、稽查二处副处长等；２０１４年２月至２０１４年１２月就职于中国证监会上海专员办，任副处长；２０１５年１月至２０１５年２月就职于上海申乐实业控股集团有限公司，任副总经理；２０１５年２月至２０１６年３月就职于嘉合基金管理有限公司，２０１５年７月起任公司督察长；２０１６年３月加入国泰基金管理有限公司， ２０１６年３月２５日起任公司督察长。

  ４、本基金拟任基金经理

  樊利安，男，硕士研究生，１０年证券基金从业经历。曾任职上海鑫地投资管理有限公司、天治基金管理有限公司等。２０１０年７月加入国泰基金管理有限公司，历任研究员、基金经理助理。２０１４年１０月起任国泰民益灵活配置混合型证券投资基金（ＬＯＦ）（原国泰淘新灵活配置混合型证券投资基金）和国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。２０１５年１月起任国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金基金经理。２０１５年３月起任国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金基金经理。２０１５年５月起任国泰兴益灵活配置混合型证券投资基金基金经理。２０１５年６月起任国泰生益灵活配置混合型证券投资基金、国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金和国泰金泰平衡混合型证券投资基金（原金泰证券投资基金）基金经理。２０１５年５月起任研究部副总监，２０１６年１月起任研究部副总监（主持工作）。

  ５、本基金投资决策委员会成员

  本基金管理人设有公司投资决策委员会，其成员在公司高级管理人员、投研部门负责人及业务骨干等相关人员中产生。公司总经理可以推荐上述人员以外的投资管理相关人员担任成员，督察长和运营体系负责人列席公司投资决策委员会会议。公司投资决策委员会主要职责是根据有关法规和基金合同，审议并决策公司投资研究部门提出的公司整体投资策略、基金大类资产配置原则，以及研究相关投资部门提出的重大投资建议等。

  投资决策委员会成员组成如下：

  主任委员：

  张峰：总经理、董事

  委员：

  周向勇：副总经理

  黄焱：总经理助理兼投资总监兼权益投资（事业）部总经理

  吴晨：绝对收益投资（事业）部副总监

  张则斌：权益投资总监

  ６、上述成员之间均不存在近亲属或家属关系。

  四、基金管理人职责

  １、依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金基金份额的发售和注册登记事宜

  ２、办理基金备案手续；

  ３、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；

  ４、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；

  ５、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

  ６、编制季度、半年度和年度基金报告；

  ７、计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；

  ８、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；

  ９、按照规定召集基金份额持有人大会；

  １０、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；

  １１、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；

  １２、有关法律、法规和中国证监会规定的其他职责。

  五、基金管理人承诺

  １、基金管理人承诺不从事违反《中华人民共和国证券法》的行为，并承诺建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反《中华人民共和国证券法》行为的发生。

  ２、基金管理人承诺不从事违反《基金法》的行为，并承诺建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止下列行为发生：

  （１）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；

  （２）不公平地对待其管理的不同基金财产；

  （３）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人谋取利益；

  （４）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；

  （５）法律法规或中国证监会禁止的其他行为。

  ３、基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：

  （１）越权或违规经营；

  （２）违反基金合同或托管协议；

  （３）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法权益；

  （４）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；

  （５）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；

  （６）玩忽职守、滥用职权，不按照规定履行职责；

  （７）违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有关规定，泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动；

  （８）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，扰乱市场秩序；

  （９）贬损同行，以抬高自己；

  （１０）以不正当手段谋求业务发展；

  （１１）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象；

  （１２）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；

  （１３）其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。

  ４、基金管理人承诺严格遵守基金合同的规定，并承诺建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反基金合同行为的发生。

  ５、基金管理人承诺不从事其他法规规定禁止从事的行为。

  六、基金经理承诺

  １、依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最大利益；

  ２、不利用职务之便为自己、受雇人或任何第三者谋取利益；

  ３、不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息，且不利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动；

  ４、不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。

  七、基金管理人内部控制制度

  １、内部控制制度概述

  基金管理人为防范和化解经营运作中面临的风险，保证经营活动的合法合规和有效开展，制定了一系列组织机制、管理方法、操作程序与控制措施，形成了公司完整的内部控制体系。该内部控制体系涵盖了内部会计控制、风险管理控制和监察稽核制度等公司运营的各个方面，并通过相应的具体业务控制流程来严格实施。

  （１）内部风险控制遵循的原则

  １）全面性原则：内部风险控制必须覆盖公司所有部门和岗位，渗透各项业务过程和业务环节；

  ２）独立性原则：公司设立独立的稽核监察部，稽核监察部保持高度的独立性和权威性，负责对公司各部门内部风险控制工作进行稽核和检查；

  ３）相互制约原则：公司及各部门在内部组织结构的设计上形成一种相互制约的机制，建立不同岗位之间的制衡体系；

  ４）保持与业务发展的同等地位原则：公司的发展必须建立在风险控制制度完善和稳固的基础上，内部风险控制应与公司业务发展放在同等地位上；

  ５）定性和定量相结合原则：建立完备风险控制指标体系，使风险控制更具客观性和操作性。

  （２）内部会计控制制度

  公司根据国家有关法律法规和财务会计准则的要求，建立了完善的内部会计控制制度，实现了职责分离和岗位相互制约，确保会计核算的真实、准确、完整，并保证各基金会计核算和公司财务管理的相互独立，保护基金资产的独立、安全。

  （３）风险管理控制制度

  公司为有效控制管理运营中的风险，建立了一整套完整的风险管理控制制度，其内容由一系列的具体制度构成，主要包括：岗位分离和空间分离制度、投资管理控制制度、信息技术控制、营销业务控制、信息披露制度、资料保全制度和独立的稽核制度、人力资源管理以及相应的业务控制流程等。通过这些控制制度和流程，对公司面临的投资风险和管理风险进行有效的控制。

  （４）监察稽核制度

  公司实行独立的监察稽核制度，通过对稽核监察部充分授权，对公司执行国家有关法律法规情况、以及公司内部控制制度的遵循情况和有效性进行全面的独立监察稽核，确保公司经营的合法合规性和内部控制的有效性。

  ２、基金管理人内部控制制度要素

  （１）控制环境

  公司经过多年的管理实践，建立了良好的控制环境，以保证内部会计控制和管理控制的有效实施，主要包括科学的公司治理结构、合理的组织结构和分级授权、注重诚信并关注风险的道德观和经营理念、独立的监察稽核职能等方面。

  １）公司建立并完善了科学的治理结构，目前有独立董事４名。董事会下设提名及资格审查委员会、薪酬委员会、考核委员会等专业委员会，对公司重大经营决策和发展规划进行决策及监督；

  ２）在组织结构方面，公司设立的执行委员会、投资决策委员会、风险管理委员会等机构分别负责公司经营、基金投资和风险控制等方面的决策和监督控制。同时公司各部门之间有明确的授权分工和风险控制责任，既相互独立，又相互合作和制约，形成了合理的组织结构、决策授权和风险控制体系；

  ３）公司一贯坚持诚信为投资人服务的道德观和稳健经营的管理理念。在员工中加强职业道德教育和风险观念，形成了诚信为本和稳健经营的企业文化；

  ４）公司稽核监察部拥有对公司任何经营活动进行独立监察稽核的权限，并对公司内部控制措施的实施情况和有效性进行评价和提出改进建议。

  （２）控制的性质和范围

  １）内部会计控制

  公司建立了完善的内部会计控制，保证基金核算和公司财务核算的独立性、全面性、真实性和及时性。

  首先，公司根据国家有关法律法规、有关会计制度和准则，制定了完善的公司财务制度、基金会计制度以及会计业务控制流程，做好基金业务和公司经营的核算工作，真实、完整、准确地记录和反映基金运作情况和公司财务状况。

  其次，公司将基金会计和公司财务核算从人员上、空间上和业务活动上严格分开，保证两者相互独立，各基金之间做到独立建账、独立核算，保证基金资产和公司资产之间、以及各基金资产之间的相互独立性。

  公司建立了严格的岗位职责分离控制、凭证与记录控制、资产接触控制、独立稽核等制度，确保在基金核算和公司财务管理中做到对资源的有效控制、有关功能的相互分离和各岗位的相互监督等。

  另外公司还建立了严格的财务管理制度，执行严格的预算管理和财务费用审批制度，加强成本控制和监督。

  ２）风险管理控制

  公司在经营管理中建立了有效的风险管理控制体系，主要包括：

  岗位分离和空间隔离制度：为保证各部门的相对独立性，公司建立了明确的岗位分离制度；同时实行空间隔离制度，建立防火墙，充分保证信息的隔离和保密；

  投资管理业务控制：通过建立完整的研究业务控制、投资决策控制、交易业务控制，完善投资决策委员会的投资决策职能和风险管理委员会的风险控制职能，实行投资总监和基金经理分级授权制度和股票池制度，进行集中交易，以及风险管理部对投资交易实时监控等，加强投资管理控制，做到研究、投资、交易、风险控制的相互独立、相互制约和相互配合，有效控制操作风险；建立了科学先进的投资风险量化评估和管理体系，控制投资业务中面临的市场风险、集中风险、流动性风险等；建立了科学合理的投资业绩绩效评估体系，对投资管理的风险和业绩进行及时评估和反馈；

  信息技术控制：为保证信息技术系统的安全稳定，公司在硬件设备运行维护、软件采购维护、网络安全、数据库管理、危机处理机制等方面均制定实施了完善的制度和控制流程；

  营销业务控制：公司制定了完善的市场营销、客户开发和客户服务制度，以保证在营销业务中对有关法律法规的遵守，以及对经营风险的有效控制；

  信息披露控制和资料保全制度：公司制定了规范的信息披露管理办法，保证信息披露的及时、准确和完整；在资料保全方面，建立了完善的信息资料保全备份系统，以及完整的会计、统计和各种业务资料档案；

  独立的监察稽核制度：稽核监察部有权对公司各业务部门工作进行稽核检查，并保证稽核的独立性和客观性。

  ３）内部控制制度的实施

  公司风险管理委员会首先从总体上制定了公司风险控制制度，对公司面临的主要风险进行辨识和评估，制定了风险控制原则。在风险管理委员会总体方针指导下，各部门根据各自业务特点，对业务活动中存在的风险点进行了揭示和梳理，有针对性地建立了详细的风险控制流程，并在实际业务中加以控制。

  （３）内部控制制度实施情况检查

  公司稽核监察部在进行风险评估的基础上，对公司各业务活动中内部控制措施的实施情况进行定期和不定期的监察稽核，重点是业务活动中风险暴露程度较高的环节，以确保公司经营合法合规、以及内部控制制度的有效遵循。

  在确保现有内部控制制度实施情况的基础上，公司会根据新业务开展和市场变化情况，对内部控制制度进行及时的更新和调整，以适应公司经营活动的变化。公司稽核监察部在对内部控制制度的执行情况进行监察稽核的基础上，也会重点对内部控制制度的有效性进行评估，并提出相应改进建议。

  （４）内部控制制度实施情况的报告

  公司建立了有效的内部控制制度实施报告流程，各部门对于内部控制制度实施过程中出现的失效情况须及时向公司高级管理层和稽核监察部报告，使公司高级管理层和稽核监察部及时了解内部控制出现的问题并作出妥善处理。

  稽核监察部在对内部控制实施情况的监察中，对发现的问题均立即向公司高级管理层报告，并提出相应的建议，对于重大问题，则通过督察长及时向公司董事长和中国证监会报告。同时稽核监察部定期出具独立的监察稽核报告，直接报公司董事长和中国证监会。

  ３、基金管理人内部控制制度声明书

  基金管理人保证以上关于内部控制制度的披露真实、准确，并承诺基金管理人将根据市场变化和业务发展不断完善内部控制制度，切实维护基金份额持有人的合法权益。

  第四部分 基金托管人

  一、基金托管人基本情况

  名称：中国银行股份有限公司（简称“中国银行”）

  住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街１号

  首次注册登记日期：１９８３年１０月３１日

  注册资本：人民币贰仟柒佰玖拾壹亿肆仟柒佰贰拾贰万叁仟壹佰玖拾伍元整

  法定代表人：田国立

  基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【１９９８】２４ 号

  托管部门信息披露联系人：王永民

  传真：（０１０）６６５９４９４２

  中国银行客服电话：９５５６６

  二、基金托管部门及主要人员情况

  中国银行托管业务部设立于１９９８年，现有员工１１０余人，大部分员工具有丰富的银行、证券、基金、信托从业经验，且具有海外工作、学习或培训经历，６０％以上的员工具有硕士以上学位或高级职称。为给客户提供专业化的托管服务，中国银行已在境内、外分行开展托管业务。

  作为国内首批开展证券投资基金托管业务的商业银行，中国银行拥有证券投资基金、基金（一对多、一对一）、社保基金、保险资金、ＱＦＩＩ、ＲＱＦＩＩ、ＱＤＩＩ、境外三类机构、券商资产管理计划、信托计划、企业年金、银行理财产品、股权基金、私募基金、资金托管等门类齐全、产品丰富的托管业务体系。在国内，中国银行首家开展绩效评估、风险分析等增值服务，为各类客户提供个性化的托管增值服务，是国内领先的大型中资托管银行。

  三、证券投资基金托管情况

  截至２０１６年３月３１日，中国银行已托管４４６只证券投资基金，其中境内基金４１６只，ＱＤＩＩ基金３０只，覆盖了股票型、债券型、混合型、货币型、指数型等多种类型的基金，满足了不同客户多元化的投资理财需求，基金托管规模位居同业前列。

  四、托管业务的内部控制制度

  中国银行托管业务部风险管理与控制工作是中国银行全面风险控制工作的组成部分，秉承中国银行风险控制理念，坚持“规范运作、稳健经营”的原则。中国银行托管业务部风险控制工作贯穿业务各环节，通过风险识别与评估、风险控制措施设定及制度建设、内外部检查及审计等措施强化托管业务全员、全面、全程的风险管控。

  ２００７年起，中国银行连续聘请外部会计会计师事务所开展托管业务内部控制审阅工作。先后获得基于 “ＳＡＳ７０”、“ＡＡＦ０１／０６” “ＩＳＡＥ３４０２”和“ＳＳＡＥ１６”等国际主流内控审阅准则的无保留意见的审阅报告。２０１４年，中国银行同时获得了基于“ＩＳＡＥ３４０２”和“ＳＳＡＥ１６”双准则的内部控制审计报告。中国银行托管业务内控制度完善，内控措施严密，能够有效保证托管资产的安全。

  五、托管人对管理人运作基金进行监督的方法和程序

  根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》的相关规定，基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当拒绝执行，及时通知基金管理人，并及时向国务院证券监督管理机构报告。基金托管人如发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当及时通知基金管理人，并及时向国务院证券监督管理机构报告。

  第五部分 相关服务机构

  一、基金份额发售机构

  １、场外发售机构

  （１）直销机构

  ■

  （２）其他场外销售机构：具体名单详见本基金份额发售公告以及基金管理人届时发布的调整销售机构的相关公告。

  ２、场内发售机构

  场内将通过上海证券交易所内具有基金销售业务资格并经上海证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司认可的会员单位发售。具体名单详见本基金份额发售公告。

  ３、基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并予以公告。

  二、注册登记机构

  名称：中国证券登记结算有限责任公司

  地址：北京市西城区太平桥大街１７号

  法定代表人：周明

  联系人：朱立元

  电话：０１０－５９３７８８３９

  传真：０１０－５９３７８９０７

  三、出具法律意见书的律师事务所

  名称：上海市通力律师事务所

  住所：上海市浦东新区银城中路６８号时代金融中心１９楼

  办公地址：上海市浦东新区银城中路６８号时代金融中心１９楼

  负责人：俞卫锋

  联系电话：０２１－３１３５８６６６

  传真：０２１－３１３５８６００

  联系人：丁媛

  经办律师：黎明、丁媛

  四、审计基金财产的会计师事务所

  名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）

  住所：上海市浦东新区陆家嘴环路１３１８号星展银行大厦６楼

  办公地址：上海市湖滨路２０２号普华永道中心１１楼

  执行事务合伙人：李丹

  联系电话：（０２１）２３２３８８８８

  传真：（０２１）２３２３８８００

  联系人：胡逸嵘

  经办注册会计师：许康玮、胡逸嵘

  第六部分 基金的募集

  一、基金募集的依据

  本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合同及其他有关规定，并经中国证监会２０１６年３月１０日证监许可【２０１６】４８７号文（《关于准予国泰融丰定增灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》）准予注册募集。

  二、基金类型和存续期限

  １、基金类型：混合型证券投资基金

  ２、基金运作方式：契约型。本基金在基金合同生效后１８个月内（含第１８个月），场内份额与场外份额均不开放申购、赎回业务，但场内份额可在本基金符合法律法规和上海证券交易所规定的上市条件的情况下上市交易。基金合同生效后第１８个月度对日起，本基金转为上市开放式基金（ＬＯＦ），并更名为国泰融丰外延增长灵活配置混合型证券投资基金（ＬＯＦ）。

  ３、基金的存续期间：不定期

  三、基金份额的发售时间、发售方式、发售对象

  １、发售时间

  自基金份额发售之日起最长不得超过３个月，具体发售时间见基金份额发售公告。

  ２、发售方式

  本基金将通过场外和场内两种方式公开发售。

  场外将通过基金销售机构（包括基金管理人的直销机构及其他销售机构，各销售机构的具体名单见基金份额发售公告及基金管理人届时发布的调整销售机构的相关公告）公开发售。

  场内将通过上海证券交易所内具有基金销售业务资格并经上海证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司认可的会员单位发售。尚未取得基金销售业务资格，但属上海证券交易所会员的其他机构，可在本基金份额上市后，通过上海证券交易所交易系统办理本基金份额的上市交易。

  通过场外认购的基金份额登记在登记结算系统基金份额持有人开放式基金账户下；通过场内认购的基金份额登记在证券登记系统基金份额持有人上海证券账户下。

  ３、发售对象

  符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人。

  四、募集目标

  本基金的募集份额总额不少于２亿份，募集金额总额应不少于２亿元人民币。

  五、基金的初始面值、认购价格及计算公式、认购费用

  １、本基金的基金份额初始面值为人民币１．００元，按初始面值发售。

  ２、认购费用

  募集期内投资人可多次认购本基金，认购费用按每笔认购申请单独计算。

  本基金场外和场内认购费率相同，如下表所示：

  ■

  基金认购费用应在投资者认购基金份额时收取，基金认购费用不列入基金财产，主要用于基金的市场推广、销售、注册登记等募集期间发生的各项费用。

  ３、基金认购份额的计算

  （１）场外认购基金份额和利息折算份额的计算

  本基金场外认购采用金额认购的方式。基金的认购金额包括认购费用和净认购金额。

  场外认购费用适用比例费率时，计算公式为：

  净认购金额＝认购金额／（１＋认购费率）

  认购费用＝认购金额－净认购金额

  认购份额＝净认购金额／基金份额初始面值

  利息折算份额＝利息／基金份额初始面值

  总认购份额＝认购份额＋利息折算份额

  场外认购费用为固定金额时，计算公式为：

  认购费用＝固定金额

  净认购金额＝认购金额－认购费用

  认购份额＝净认购金额／基金份额初始面值

  利息折算份额＝利息／基金份额初始面值

  总认购份额＝认购份额＋利息折算份额

  场外认购份额的计算保留到小数点后２位，小数点后第３位四舍五入，由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。场外认购利息折算的基金份额按截位法保留到小数点后两位，小数点第三位以后部分舍去归基金资产。

  例：某投资人投资１０，０００．００元通过场外认购本基金，认购费率为１．５０％，假定募集期间认购资金所得利息为２．５０元，则根据公式计算出：

  净认购金额＝１０，０００．００ ／（１＋１．５０％）＝９，８５２．２２元

  认购费用＝１０，０００．００－９，８５２．２２＝１４７．７８元

  认购份额＝９，８５２．２２／ １．００＝９，８５２．２２份

  利息折算份额＝２．５０／１．００＝２．５０份

  总认购份额＝９，８５２．２２＋２．５０＝９，８５４．７２份

  即投资人投资１０，０００．００元通过场外认购本基金，假定募集期间认购资金所得利息为２．５０元，可得到９，８５４．７２份基金场外份额。

  （２）场内认购基金份额和利息折算份额的计算

  本基金场内认购采用金额认购的方式。基金的认购金额包括认购费用和净认购金额。

  场内认购费用适用比例费率时，计算公式为：

  净认购金额＝认购金额／（１＋认购费率）

  认购费用＝认购金额－净认购金额

  认购份额＝净认购金额／基金份额初始面值

  利息折算份额＝利息／基金份额初始面值

  总认购份额＝认购份额＋利息折算份额

  场内认购费用为固定金额时，计算公式为：

  认购费用＝固定金额

  净认购金额＝认购金额－认购费用

  认购份额＝净认购金额／基金份额初始面值

  利息折算份额＝利息／基金份额初始面值

  总认购份额＝认购份额＋利息折算份额

  场内认购份额的计算先按四舍五入原则保留到小数点后两位，再按截位法保留到整数位，小数部分对应的金额退还给投资人。场内认购利息折算的基金份额按截位法保留到整数位，小数部分舍去归基金资产。

  例：某投资人投资１０，０００．００元通过场内认购本基金，认购费率为１．５０％，假定募集期间认购资金所得利息为２．５０元，则根据公式计算出：

  净认购金额＝１０，０００．００ ／（１＋１．５０％）＝９，８５２．２２元

  认购费用＝１０，０００．００－９，８５２．２２＝１４７．７８元

  认购份额＝９，８５２．２２／１．００＝９，８５２．２２（四舍五入保留到小数点后两位）＝９，８５２份（截位法保留到整数位）

  退还投资人金额＝０．２２×１．００＝０．２２元

  利息折算份额＝２．５０／１．００＝２份（截位法保留到整数位）

  总认购份额＝９，８５２＋２＝９，８５４份

  即投资人投资１０，０００．００元通过场内认购本基金，假定募集期间认购资金所得利息为２．５０元，可得到９，８５４份基金场内份额，退还０．２２元。

  六、认购安排

  １、认购时间

  投资人认购本基金份额的具体业务办理时间由基金管理人和基金销售机构确定，请参见本基金的基金份额发售公告或基金销售机构的相关公告。

  ２、投资人认购本基金份额应提交的文件和办理的手续

  投资人认购本基金所应提交的文件和具体办理手续详见本基金的基金份额发售公告或基金销售机构的相关业务办理规则。

  ３、认购方式和确认

  （１）本基金场外认购和场内认购均采用金额认购的方式。

  （２）投资人认购时，需按销售机构规定的方式全额缴款。若资金未全额到账则认购无效，基金管理人将认购无效的款项退回。

  （３）投资人在基金募集期内可以多次认购基金份额，认购费按每笔认购申请单独计算。认购申请一经受理不得撤销。

  ４、认购的限额

  （１）场外认购限额

  投资人通过场外认购本基金时，投资人单笔最低认购金额为１００．００元（含认购费，下同）。各销售机构对本基金最低认购金额及交易级差有其他规定的，以各销售机构的业务规定为准。

  （２）场内认购限额

  投资人通过场内认购本基金时，单笔最低认购金额为１，０００．００元，且须为１元的整数倍。

  （３）本基金认购期间对单个投资人的累计认购金额不设限制。

  ５、认购申请的确认

  销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到认购申请。认购的确认以注册登记机构的确认结果为准。对于认购申请及认购份额的确认情况，投资人应及时查询并妥善行使合法权利，否则，由于投资人的过错产生的任何损失由投资人自行承担。

  七、募集期利息的处理方式

  有效认购款项在募集期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人所有，其中利息转份额以注册登记机构的记录为准。

  八、基金募集期间募集的资金应当存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。

  第七部分 基金合同的生效

  一、基金备案的条件

  本基金自基金份额发售之日起３个月内，在基金募集份额总额不少于２亿份，基金募集金额不少于２亿元人民币且基金认购人数不少于２００人的条件下，基金管理人依据法律法规及招募说明书可以决定停止基金发售，并在１０日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起１０日内，向中国证监会办理基金备案手续。

  基金募集达到基金备案条件的，自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得中国证监会书面确认之日起，《基金合同》生效；否则《基金合同》不生效。基金管理人在收到中国证监会确认文件的次日对《基金合同》生效事宜予以公告。基金管理人应将基金募集期间募集的资金存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。

  二、基金合同不能生效时募集资金的处理方式

  如果募集期限届满，未满足基金备案条件，基金管理人应当承担下列责任：

  １、以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；

  ２、在基金募集期限届满后３０日内返还投资人已缴纳的款项，并加计银行同期活期存款利息；

  ３、如基金募集失败，基金管理人、基金托管人及销售机构不得请求报酬。基金管理人、基金托管人和销售机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承担。

  三、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模

  《基金合同》生效后，连续２０个工作日出现基金份额持有人数量不满２００人或者基金资产净值低于５０００万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露。连续６０个工作日出现前述情形的，本基金将按照基金合同的约定进入清算程序并终止，无需召开基金份额持有人大会审议。

  法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。

  第八部分 基金份额的上市交易

  在本基金符合法律法规和上海证券交易所规定的上市条件的情况下，本基金在基金合同生效后１８个月内（含第１８个月），基金份额在上海证券交易所上市交易。

  基金合同生效后第１８个月度对日起，本基金按照基金合同约定自动转为上市开放式基金（ＬＯＦ），并更名为国泰融丰外延增长灵活配置混合型证券投资基金（ＬＯＦ），转换后本基金继续在上海证券交易所上市交易。本基金在转型前后可根据实际情况暂停上市交易，暂停与恢复时间以基金管理人公告为准。

  一、上市交易的地点

  本基金上市交易的地点为上海证券交易所。

  二、上市交易的时间

  在确定本基金基金份额上市交易的时间后，基金管理人应依据有关规定在指定媒介上刊登基金份额上市交易公告书。

  基金份额上市交易后，登记在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券登记系统中的基金份额可直接在上海证券交易所上市交易；登记在中国证券登记结算有限责任公司开放式基金登记结算系统中的场外基金份额通过办理跨系统转托管业务将基金份额转至场内证券登记系统后，方可上市交易。

  三、上市交易的规则

  本基金的上市交易需遵循《上海证券交易所交易规则》、《上海证券交易所证券投资基金上市规则（修订稿）》等上海证券交易所相关业务规则、通知、指引、指南等有关规定。

  四、上市交易的费用

  本基金上市交易的费用按照上海证券交易所的有关规定办理。

  五、上市交易的停复牌、暂停上市、恢复上市和终止上市

  本基金的停复牌、暂停上市、恢复上市和终止上市等按照《基金法》和相关法律法规以及上海证券交易所的相关业务规则、通知、指引、指南等有关规定执行。基金管理人有权根据基金转换需求与交易所相关规定暂停交易或上市。

  六、相关法律法规、中国证监会及上海证券交易所对基金上市交易的规则等相关规定内容进行调整的，本基金基金合同相应予以修改，并按照新规定执行，且此项修改无需召开基金份额持有人大会审议。

  七、若上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司增加了基金上市交易的新功能，本基金可以增加相应功能，无需召开基金份额持有人大会审议。

  在不违反法律法规的规定及对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，本基金可以申请在包括境外交易所在内的其他交易场所上市交易，而无需召开基金份额持有人大会审议。

  第九部分 基金份额的申购与赎回

  本基金在基金合同生效后１８个月内（含第１８个月）不开放申购、赎回业务，但场内份额可在本基金符合法律法规和上海证券交易所规定的上市条件的情况下上市交易。基金合同生效后第１８个月度对日起，本基金转为上市开放式基金（ＬＯＦ），并更名为国泰融丰外延增长灵活配置混合型证券投资基金（ＬＯＦ）。

  一、申购和赎回场所

  本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。本基金转为上市开放式基金（ＬＯＦ）后，投资人可以使用开放式基金账户，通过基金管理人的直销机构及其他场外销售机构办理场外份额的申购和赎回业务。基金投资人也可使用上海证券账户，通过上海证券交易所内具有基金销售业务资格并经上海证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司认可的会员单位利用上海证券交易所交易系统办理场内份额的申购和赎回业务。具体的销售机构将由基金管理人在相关公告中列明。基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并予以公告。若基金管理人或其指定的销售机构开通电话、传真或网上等交易方式，投资人可以通过上述方式进行申购与赎回，具体参见各销售机构的相关公告。投资人应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。

  二、申购和赎回的开放日及时间

  １、开放日及开放时间

  投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。

  本基金转为上市开放式基金（ＬＯＦ）后，若出现新的证券／期货交易市场、证券／期货交易所交易时间变更或其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

  ２、申购、赎回开始日及业务办理时间

  基金管理人自本基金转为上市开放式基金（ＬＯＦ）之日起不超过３个月开始办理申购，具体业务办理时间在相关公告中规定。

  基金管理人自本基金转为上市开放式基金（ＬＯＦ）之日起不超过３个月开始办理赎回，具体业务办理时间在相关公告中规定。

  在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告申购与赎回的开始时间。

  基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请且注册登记机构确认接受的，其基金份额申购、赎回价格为下一开放日基金份额申购、赎回的价格。

  三、申购与赎回的原则

  １、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值为基准进行计算；

  ２、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；

  ３、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销；

  ４、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺序赎回；

  ５、投资人通过上海证券交易所交易系统办理场内申购、赎回业务时，需遵守上海证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规则。若相关法律法规、中国证监会、上海证券交易所或中国证券登记结算有限责任公司对场内申购、赎回业务规则有新的规定，按新规定执行。

  基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

  四、申购与赎回的程序

  １、申购和赎回的申请方式

  投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎回的申请。

  ２、申购和赎回的款项支付

  投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项，投资人交付申购款项时，申购成立；注册登记机构确认基金份额时，申购生效。若资金在规定时间内未全额到账则申购不成立，申购款项将退回投资人账户，基金管理人、基金托管人和销售机构等不承担由此产生的利息损失。

  基金份额持有人递交赎回申请时，赎回成立；注册登记机构确认赎回时，赎回生效。基金份额持有人赎回生效后，基金管理人将在Ｔ＋７日（包括该日）内支付赎回款项。在发生巨额赎回或基金合同载明的其他暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形时，款项的支付办法参照基金合同有关条款处理。

  ３、申购和赎回申请的确认

  基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请日（Ｔ日），在正常情况下，本基金注册登记机构在Ｔ＋１日内对该交易的有效性进行确认。Ｔ日提交的有效申请，投资人应在Ｔ＋２日后（包括该日）及时到销售机构柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。若申购不成功，则申购款项退还给投资人。

  销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到申请。申购、赎回的确认以注册登记机构的确认结果为准。对于申请的确认情况，投资人应及时查询并妥善行使合法权利，否则，由于投资人的过错产生的任何损失由投资人自行承担。

  基金管理人可以在法律法规允许的范围内，依法对上述申购和赎回申请的确认时间进行调整，并必须在调整实施日前按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告并报中国证监会备案。

  五、申购和赎回的数量限制

  １、申购金额的限制

  投资人场外申购本基金，单笔申购最低金额为１００．００元（含申购费）。各销售机构对本基金最低申购金额及交易级差有其他规定的，以各销售机构的业务规定为准。投资人当期分配的基金收益转购基金份额时，不受最低申购金额的限制。

  投资人场内申购本基金，单笔最低申购金额为１，０００．００元（含申购费），且须为１元的整数倍。

  ２、赎回份额的限制

  基金份额持有人可将其全部或部分基金份额赎回。基金份额持有人办理基金份额场外赎回时，单笔赎回申请的最低份额为１００．００份，若某基金份额持有人赎回时在销售机构保留的基金份额不足１００．００份，则该次赎回时必须一起赎回。基金份额持有人办理基金份额场内赎回时，单笔赎回申请的最低份额为１００．００份，且赎回申请的基金份额必须是整数份额。

  ３、本基金不对投资人每个基金交易账户的最低基金份额余额进行限制，但各销售机构对交易账户最低份额余额有其他规定的，以各销售机构的业务规定为准。

  ４、本基金不对单个投资人累计持有的基金份额上限进行限制。

  ５、基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎回份额的数量限制。基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告并报中国证监会备案。

  ６、对于场内申购、赎回及持有场内份额的数量限制，上海证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规则有规定的，从其最新规定办理。

  六、申购和赎回的价格、费用及其用途

  １、申购费用

  本基金在基金合同生效后１８个月内（含第１８个月）不开放申购业务，基金合同生效后第１８个月度对日起，本基金转为上市开放式基金（ＬＯＦ），并更名为国泰融丰外延增长灵活配置混合型证券投资基金（ＬＯＦ）。基金管理人自本基金转为上市开放式基金（ＬＯＦ）之日起不超过３个月开始办理场内与场外份额的申购业务。投资人场内申购和场外申购费率一致，具体如下表所示：

  ■

  申购费用由基金份额申购人承担，不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。

  ２、赎回费用

  本基金在基金合同生效后１８个月内（含第１８个月）不开放赎回业务，基金合同生效后第１８个月度对日起，本基金转为上市开放式基金（ＬＯＦ），并更名为国泰融丰外延增长灵活配置混合型证券投资基金（ＬＯＦ）。基金管理人自本基金转为上市开放式基金（ＬＯＦ）之日起不超过３个月开始办理场内与场外份额的赎回业务。赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取。本基金对持续持有期少于３０日的投资人收取的赎回费，将全额计入基金财产；对持续持有期不少于３０日但少于９０日的投资人收取的赎回费，将不低于赎回费总额的７５％计入基金财产；对持续持有期不少于９０日但少于１８０日的投资人收取的赎回费，将不低于赎回费总额的５０％计入基金财产；对持续持有期不少于１８０日的投资人，将不低于赎回费总额的２５％归入基金财产。未归入基金财产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。

  本基金的场外赎回费率随着基金份额持有期限的增加而递减；本基金的场内赎回费率为固定赎回费率，不按份额持有时间分段设置赎回费率：

  ■

  ３、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

  ４、办理场内申购、赎回业务应遵守上海证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的有关业务规则。若相关法律法规、中国证监会、上海证券交易所或中国证券登记结算有限责任公司对场内申购、赎回业务规则有新的规定，基金合同相应予以修改，并按照新规定执行，且此项修改无需召开基金份额持有人大会审议。

  ５、基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情况下根据市场情况制定基金持续营销计划，定期和不定期地开展基金持续营销活动。在基金持续营销活动期间，基金管理人可以按中国证监会要求履行必要手续后，对投资人适当调低基金申购费率。

  七、申购份额与赎回金额的计算方式

  １、申购份额的计算方式

  本基金场外申购和场内申购均采用金额申购的方式。基金的申购金额包括申购费用和净申购金额。

  （１）本基金基金份额的申购费用适用比例费率时，申购份额的计算方法如下：

  净申购金额＝申购金额／（１＋申购费率）

  申购费用＝申购金额－净申购金额

  申购份额＝净申购金额／Ｔ日基金份额净值

  （２）本基金基金份额的申购费用为固定金额时，申购份额的计算方法如下：

  申购费用＝固定金额

  净申购金额＝申购金额－申购费用

  申购份额＝净申购金额／ Ｔ日基金份额净值

  场外申购份额的计算保留到小数点后２位，小数点后第３位四舍五入，由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。场内申购份额的计算先按四舍五入原则保留到小数点后两位，再按截位法保留到整数位，小数部分对应的金额退还给投资人。

  例：某投资人投资１０，０００．００元通过场外申购本基金，申购费率为１．５０％，假设申购当日本基金的基金份额净值为１．０４００元，则其可得到的申购份额为：

  净申购金额＝１０，０００．００／（１＋１．５０％）＝９，８５２．２２元

  申购费用＝１０，０００．００－９，８５２．２２＝１４７．７８元

  申购份额＝９，８５２．２２／ １．０４００＝９，４７３．２９份

  即投资人投资１０，０００．００元通过场外申购本基金，对应申购费率为１．５０％，假设申购当日基金份额净值为１．０４００元，则可得到９，４７３．２９份基金份额。

  例：某投资人投资１０，０００．００元通过场内申购本基金，申购费率为１．５０％，假设申购当日本基金的基金份额净值为１．０４００元，则其可得到的申购份额为：

  净申购金额＝１０，０００．００／（１＋１．５０％）＝９，８５２．２２元

  申购费用＝１０，０００．００－９，８５２．２２＝１４７．７８元

  申购份额＝９，８５２．２２／ １．０４００＝９，４７３．２９（四舍五入保留到小数点后两位）＝９，４７３份（截位法保留到整数位）

  退款金额＝０．２９×１．０４００＝０．３０元

  即投资人投资１０，０００．００元通过场内申购本基金，对应申购费率为１．５０％，假设申购当日基金份额净值为１．０４００元，则可得到９，４７３份基金份额，退还金额为０．３０元。

  ２、赎回金额的计算方式

  本基金场外赎回和场内赎回均采用份额赎回的方式，赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以当日基金份额净值并扣除相应的费用，赎回金额单位为元。具体计算公式为：

  赎回金额＝赎回份额×Ｔ日基金份额净值

  赎回费用＝赎回金额×赎回费率

  净赎回金额＝赎回金额－赎回费用

  赎回金额的计算结果以四舍五入的原则保留到小数点后２位，由此产生的收益或损失由基金财产承担。

  例：某投资人赎回１０，０００份基金份额，持有６０天后在场外赎回，对应的赎回费率为０．７５％，假设赎回当日基金份额净值是１．０２００元，则其可获得的赎回金额为：

  赎回金额＝１０，０００×１．０２００＝１０，２００．００元

  赎回费用＝１０，２００．００×０．７５％＝７６．５０元

  净赎回金额＝１０，２００．００－７６．５０＝１０，１２３．５０元

  即投资人赎回１０，０００ 份基金份额，持有６０天后在场外赎回，对应的赎回费率为０．７５％，假设赎回当日基金份额净值是１．０２００元，则其可获得的赎回金额为１０，１２３．５０元。

  例：某投资人赎回１０，０００份基金份额，持有６０天后在场内赎回，对应的赎回费率为０．５％，假设赎回当日基金份额净值是１．０２００元，则其可获得的赎回金额为：

  赎回金额＝１０，０００×１．０２００＝１０，２００．００元

  赎回费用＝１０，２００．００×０．５％＝５１．００元

  净赎回金额＝１０，２００．００－５１．００＝１０，１４９．００元

  即投资人赎回１０，０００份基金份额，持有６０天后在场内赎回，对应的赎回费率为０．５％，假设赎回当日基金份额净值是１．０２００元，则其可获得的赎回金额为１０，１４９．００元。

  ３、本基金份额净值的计算，保留到小数点后４位，小数点后第５位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。Ｔ日的基金份额净值在当天收市后计算，并在Ｔ＋１日内公告。遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。

  八、拒绝或暂停申购的情形

  发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请：

  １、因不可抗力导致基金无法正常运作。

  ２、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受投资人的申购申请。

  ３、证券／期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。

  ４、接受某笔或某些申购申请会影响或损害现有基金份额持有人利益时。

  ５、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金业绩产生负面影响，或出现其他损害现有基金份额持有人利益的情形。

  ６、基金管理人、基金托管人、基金销售机构或注册登记机构的异常情况导致基金销售系统、基金注册登记系统或基金会计系统无法正常运行。

  ７、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

  发生上述第１、２、３、５、６、７项暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停接受投资人申购申请时，基金管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停申购公告。如果投资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款项将退还给投资人。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理。

  九、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形

  发生下列情形时，基金管理人可暂停接受基金份额持有人的赎回申请或延缓支付赎回款项：

  １、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。

  ２、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受基金份额持有人的赎回申请或延缓支付赎回款项。

  ３、证券／期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。

  ４、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。

  ５、发生继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时，基金管理人可暂停接受基金份额持有人的赎回申请。

  ６、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

  发生上述情形之一且基金管理人决定暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项时，基金管理人应在当日报中国证监会备案，已确认的赎回申请，基金管理人应足额支付；如暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延期支付。若出现上述第４项所述情形，按基金合同的相关条款处理。基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。当出现暂停赎回或延缓支付赎回款项时，场内赎回申请按照上海证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的有关业务规则办理。在暂停赎回或延缓支付赎回款项的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告。

  十、巨额赎回的情形及处理方式

  １、巨额赎回的认定

  若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过前一开放日的基金总份额的１０％，即认为是发生了巨额赎回。

  ２、巨额赎回的处理方式

  当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回或部分延期赎回。

  （１）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付基金份额持有人的全部赎回申请时，按正常赎回程序执行。

  （２）部分延期赎回：当基金管理人认为支付基金份额持有人的赎回申请有困难或认为因支付基金份额持有人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的１０％的前提下，可对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；对于未能赎回部分，基金份额持有人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。如基金份额持有人在提交赎回申请时未作明确选择，基金份额持有人未能赎回部分作自动延期赎回处理。

  （３）暂停赎回：连续２个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过２０个工作日，并应当在指定媒介上进行公告。

  ３、巨额赎回的场内处理方式

  巨额赎回的场内处理，按照上海证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的有关业务规则办理。

  ４、巨额赎回的公告

  当发生上述延期赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者基金管理人网站在３个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法，同时在指定媒介上刊登公告。

  十一、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告

  １、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人当日应立即向中国证监会备案，并在规定期限内在指定媒介上刊登暂停公告。

  ２、如发生暂停的时间为１日，基金管理人应于重新开放日，在指定媒介上刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公布最近１个开放日的基金份额净值。

  ３、如发生暂停的时间超过１日，基金管理人可以根据暂停申购或赎回的时间，依照《信息披露办法》的有关规定，最迟于重新开放日在指定媒介上刊登重新开放申购或赎回的公告；也可以根据实际情况在暂停公告中明确重新开放申购或赎回的时间，届时不再另行发布重新开放的公告。

  十二、基金转换

  基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与基金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告，并提前告知基金托管人与相关机构。

  十三、基金的非交易过户

  基金的非交易过户是指基金注册登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形而产生的非交易过户以及注册登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无论在上述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人。

  继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金注册登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请按基金注册登记机构的规定办理，并按基金注册登记机构规定的标准收费。

  十四、基金的转托管

  基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，包括系统内转托管和跨系统转托管，基金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。

  １、系统内转托管

  （１）系统内转托管是指基金份额持有人将持有的基金份额在登记结算系统内不同销售机构之间进行转托管的行为或在证券登记系统内不同会员单位之间进行转指定的行为。

  （２）基金份额登记在登记结算系统的基金份额持有人在变更办理基金份额场外赎回的销售机构时，需办理已持有基金份额的系统内转托管。

  （３）基金份额登记在证券登记系统的基金份额持有人在变更办理基金份额场内赎回或交易的会员单位时，需办理已持有基金份额的系统内转指定。

  ２、跨系统转托管

  （１）跨系统转托管是指基金份额持有人将持有的基金份额在登记结算系统和证券登记系统之间进行转托管的行为。

  （２）本基金跨系统转托管的具体业务按照中国证券登记结算有限责任公司及上海证券交易所的相关规定办理。

  十五、定期定额投资计划

  本基金在基金合同生效后１８个月内（含第１８个月）不开展定期定额投资计划。在基金合同生效后第１８个月度对日起，本基金自动转为上市开放式基金（ＬＯＦ），并更名为国泰融丰外延增长灵活配置混合型证券投资基金（ＬＯＦ）后，基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人另行规定。投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期申购金额，每期申购金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额。

  十六、基金份额的冻结和解冻

  基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及注册登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。

  基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益一并冻结，被冻结部分份额仍然参与收益分配。法律法规或监管机构另有规定的除外。

  十七、基金份额的转让

  在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人通过中国证监会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由注册登记机构办理基金份额的过户注册登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前公告，基金份额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让业务。

  十八、如相关法律法规允许基金管理人办理基金份额的质押业务或其他基金业务，基金管理人将制定和实施相应的业务规则。

  第十部分 基金的投资

  一、投资目标

  在基金合同生效后１８个月内（含第１８个月），通过对定向增发项目的深入研究，在严格控制风险的基础上，充分挖掘潜在的投资机会，力争为基金份额持有人获得长期稳定的回报；本基金转为上市开放式基金（ＬＯＦ）后，深入挖掘并充分理解国内经济增长和结构转型所带来的外延式增长的投资机会，在积极把握宏观经济和市场发展趋势的基础上精选具有估值优势的公司股票进行投资，力争获取超越业绩比较基准的收益。

  二、投资范围

  本基金的投资范围为国内依法发行上市的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、股指期货、权证等权益类金融工具，债券（包括国债、金融债、企业债、公司债、次级债、中小企业私募债、地方政府债券、政府支持机构债券、政府支持债券、中期票据、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券、短期融资券、超短期融资券、央行票据）、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具等固定收益类金融工具，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。

  如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，其投资原则及投资比例按法律法规或监管机构的相关规定执行。

  基金的投资组合比例为：基金合同生效后１８个月内（含第１８个月），股票资产占基金资产的比例为０％－１００％；非公开发行股票资产占本基金非现金资产的比例不低于８０％；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金。

  本基金转为上市开放式基金（ＬＯＦ）后，股票资产占基金资产的比例为０％－９５％；投资外延增长主题的上市公司证券占本基金非现金资产的比例不低于８０％；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值５％的现金或到期日在一年以内的政府债券。

  如法律法规的相关规定发生变更或监管机构允许，本基金管理人可对上述资产配置比例进行调整。

  三、投资策略

  （一）本基金在基金合同生效后１８个月内（含第１８个月），通过对宏观经济，行业轮动效应与定向增发项目优势的深入研究，优选能够改善、提升企业基本面与经营状况的定向增发股票进行投资。将定向增发改善企业基本面与产业结构作为投资主线，形成以定向增发为核心的投资策略。

  １、大类资产配置策略

  本基金将及时跟踪市场环境变化，根据宏观经济运行态势、宏观经济政策变化、证券市场运行状况、国际市场变化情况等因素的深入研究，判断证券市场的发展趋势，综合评价各类资产的风险收益水平，制定股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围。

  ２、定向增发股票投资策略

  本基金从发展前景和估值水平两个角度出发，通过定性和定量分析相结合的方法评价定向增发项目对上市公司未来价值的影响。结合定向增发一二级市场价差的大小，理性做出投资决策。在严格控制投资组合风险的前提下，对行业进行优化配置和动态调整。

  首先，本基金将采用定性分析方法进行价值挖掘。在充分分析与评价上市公司面临的市场环境以及现有的业务环节、竞争优劣势的基础上，从定向增发的项目目的、发行对象、项目类别等角度，多层面地分析定向增发项目可能对上市公司产生的影响，预测上市公司在完成定向增发项目后能够获得的资源质量、能够达到的经营状态、以及能够实现的竞争优势等。

  其次，在定性分析的基础上，本基金采用定量分析的方法筛选具有较好投资价值的定向增发股票。通过分析定向增发项目公司的估值指标、成长性指标、现金流指标等财务指标，筛选出成长性确定、现金流量状况良好、盈利能力和偿债能力较强、但价值相对被低估的公司，作为本基金的备选定向增发股票。再将定向增发对上市公司的影响量化为对财务指标的影响，预测定向增发公司未来在资产结构、运营效率、盈利能力等方面的动态变化趋势。将上市公司估值水平与市场整体估值水平、行业估值水平、主要竞争对手估值水平比较，综合评价成长能力与估值水平。

  最后，经过严格的定性分析和定量分析，最终确定股票投资组合，并适时进行投资组合调整。

  由于不同类型定向增发项目对企业的股权结构、资产质量、财务状况等方面的影响不尽相同，本基金依据定向增发在发行目的、发行对象、项目类别等方面的差异，将定向增发股票投资策略细分为以下几种情况：

  ①项目融资类定向增发投资

  项目融资类的定向增发项目的主要目的是通过项目开发实现主营业务的拓展，市场份额的提高，以及上市公司业绩的增厚。

  项目融资类定向增发的特点在于公司在融资项目完成后，无法在短期显现其盈利能力。在项目完工后，公司的财务绩效逐步体现，公司盈利能力逐步改善。同时，募集资金的规模，机构投资者的认购比例对公司财务表现有一定的影响。

  本基金将着重评价项目融资类定向增发的项目本身以及项目对公司经营的影响。详细评估项目具体投资方向，评价项目对企业现有经营业务与财务状况的关联和影响，预测其对企业基本面指标的影响等。通过筛选与分析业绩变化情况，自下而上评估，结合公司基本面情况，择优选取成长性好，安全边际高的公司进行投资。

  ②引入战略投资者类定向增发投资

  引入战略投资者类定向增发项目通过定向增发引进战略投资者，为公司带来先进的生产技术、管理理念，并改善法人治理结构。

  本基金对引入战略投资者类定向增发项目将详细评估战略投资者的股东情况、公司治理结构、过往业绩、业务前景，及其与企业的合作方式、合作深度与合作理念，评价其对企业未来经营业务、发展方向、财务状况等基本面指标的影响。通过定性与定量分析的方式，挑选具有吸引力能够带来长期稳定收益的股票。

  ③大股东主导的定向增发投资

  大股东主导的定向增发项目主要指集团公司整体上市和实际控制人资产注入两类定向增发项目，也包括公司间资产置换重组中发行对象包含大股东或者大股东关联方，以及融资收购资产中收购大股东资产的定向增发项目。从根本上来说，此类项目不仅直接改变公司的资产结构，同时也会对企业未来在生产、经营、管理等多个方面产生影响。本基金通过定性和定量方法分析大股东的增资目的、增发资产的质量等方面，评估定向增发项目对上市公司可能产生的影响，挑选具有绝对或相对估值吸引力的公司股票，再通过分析和评估股权变化，结合预期盈利水平和成长潜力，择优选取安全边际较高、成长性较好的公司进行投资。

  ④公司间资产置换重组类定向增发投资（非大股东方参与）

  通过定向增发项目实现公司间资产置换是企业与其他主体对企业资产的分布状态进行重新组合、调整、配置的过程。重组前后公司的估值往往会有明显的改变。

  由于此类资产重组为非大股东方参与，通常会对公司带来正面影响，本基金将关注公司间资产置换类定向增发项目对增发公司资产质量的影响，以及业务范围、行业地位与市场份额的变化，通过定量与定性分析在市场上收集公开的事件信息，对事件影响中的公司进行分析与估值，挑选具有吸引力的公司股票。

  ⑤融资收购其他资产类定向增发投资（非大股东方参与）

  对于融资收购非大股东方资产的定向增发项目，长期来看，公司能够通过定向增发项目中收归的资产实现企业基本面指标的优化。通过上下游产业并购、同业竞争对手合并或跨行业并购实现公司主营业务的拓展，可以减少公司运营成本或大幅提升市场占有量来重组企业现有资源，提升经营业绩。重组前后公司的估值往往会有明显的改变。

  本基金将着重关注此类定向增发项目对增发公司业务范围、行业地位与市场份额的变化，通过定量与定性分析在市场上收集公开的事件信息，对事件影响中的公司进行分析与估值，挑选具有吸引力的公司股票。

  ⑥壳资源重组类定向增发投资

  壳资源重组指上市公司通过定向增发股票的方式向非上市公司收购资产，非上市公司注入优质资产并取得上市公司绝对控股权的定向增发方式。壳资源重组类定向增发中，壳公司的基本面将发生重大改变。本基金在投资壳资源重组类定向增发项目时，主要以借壳公司为重点考察对象，考察其过往业绩、股东情况、业务前景，并分析壳公司资产负债剥离情况等一系列财务与基本面指标，并结合行业分析与估值，挑选具有吸引力能够带来长期稳定收益的股票。

  本基金将深入研究不同类别的定向增发项目在不同期限内对公司基本面的影响，分析基本面变化，在一年期定增项目中根据定向增发项目类别择优参加，尽可能获取定向增发项目给投资者带来的超额收益。

  ３、债券投资策略

  本基金基于流动性管理及策略性投资的需要，将投资于债券等固定收益类金融工具，投资的目的是保证基金资产流动性，有效利用基金资产，提高基金资产的投资收益。本基金将密切关注国内外宏观经济走势与我国财政、货币政策动向，预测未来利率变动走势，自上而下地确定投资组合久期，并结合信用分析等自下而上的个券选择方法构建债券投资组合。

  ４、股指期货交易策略

  本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货投资。本基金投资股指期货将主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的对冲作用，降低股票组合的系统性风险，改善组合的风险收益特征。

  ５、中小企业私募债投资策略

  本基金在严格控制风险的前提下，综合考虑中小企业私募债的安全性、收益性和流动性等特征，选择具有相对优势的品种，在严格遵守法律法规和基金合同基础上，谨慎进行中小企业私募债券的投资。

  ６、资产支持证券投资策略

  本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析，并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。

  ７、权证投资策略

  权证为本基金辅助性投资工具，其投资原则为有利于基金资产增值。本基金在权证投资方面将以价值分析为基础，在采用数量化模型分析其合理定价的基础上，立足于无风险套利，尽力减少组合净值波动率，力求稳健的超额收益。

  （二）本基金转为上市开放式基金（ＬＯＦ）后，在有效控制风险的前提下，深入挖掘可能对行业或公司的当前或未来价值产生重大影响的事件，在积极把握宏观经济和市场发展趋势的基础上，将股权变动、资产重组等上市公司外延增长活动作为投资的主线，通过股票与债券等资产的合理配置，力争基金资产的持续稳健增值。

  具体而言，本基金转为上市开放式基金（ＬＯＦ）后的投资策略分两个层次：首先是大类资产配置，即采用基金管理人的资产配置评估模型（Ｍｅｌｖａ），依据对宏观经济、企业盈利、流动性、估值等相关因素的分析判断确定不同资产类别的配置比例；其次是个股精选策略，在大类资产配置的基础上，通过对影响上市公司当前及未来价值的外延增长活动进行全面的分析，深入挖掘受益于外延增长或市场估值未能充分体现外延增长影响的上市公司股票，在综合考虑投资组合的风险和收益的前提下，完成本基金投资组合的构建，并依据外延增长活动的深入对其进行动态调整。

  １、大类资产配置策略

  本基金运用基金管理人的资产配置评估模型（Ｍｅｌｖａ），通过宏观经济、企业盈利、流动性、估值和行政干预等相关因素的分析判断，采用评分方法确定大类资产配置比例。

  ２、个股精选投资策略

  （１）外延增长主题的上市公司范畴的界定

  本基金将以下四类上市公司定义为本基金关注的外延增长主题的上市公司， 具体包括：１）并购重组已实施，并对公司的经营持续性产生影响的上市公司； ２）已公告并购重组预案，在对其进行合法性、合理性和可行性分析后判断具备较强可操作性的上市公司；３）控股股东或者实际控制人发生变动，预期该变化对公司经营产生积极及正面影响的上市公司；４）在经济制度改革或国家产业政策发生重大变化的情况下，股东或实际控制人对其有并购重组计划并公告的上市公司。除上述上市公司之外，如果某些细分行业和公司同样符合外延增长主题的定义，本基金也会酌情将其纳入外延增长主题的投资范围。

  未来如果基金管理人认为有更适当的外延增长主题的公司划分标准，基金管理人有权对外延增长主题的公司范围的界定方法进行变更。本基金由于上述原因变更外延增长主题的公司范围的界定方法不需经基金份额持有人大会通过，但应及时告知基金托管人并公告。

  （２）初选股票库的构建

  本基金对初选股票库的构建，是在外延增长主题界定的范畴中，过滤掉明显不具备投资价值的股票。剔除的股票包括法律法规和本基金管理人制度明确禁止投资的股票、ＳＴ和＊ＳＴ股票、筹码集中度高且流动性差的股票、涉及重大案件和诉讼的股票等。

  同时，本基金将密切关注股票市场企业动态，根据实际情况调整初选股票库。

  （３）风格股票库的构建

  在初选股票库的基础上，本基金将结合定量评估、定性分析和估值分析来综合评估备选公司并购重组活动的价值，从中选择通过并购重组活动实现企业外延式增长的上市公司。主要考虑三方面因素：

  １）并购重组给公司带来的外延式成长性评估

  本基金认为企业通过并购重组实现外延式扩张，是实现企业价值提升的重要途径，而企业价值的提升必将反映在股价上。本基金将通过深入的研究，综合评 估并购重组企业的行业增长前景；以及并购重组活动给上市公司带来的协同效应，包括但不限于通过并购重组方式实现公司的经营规模扩张、企业竞争优势和品牌价值提升、经营效率改善、利润水平大幅提高等。

  ２）并购交易中资产定价的合理性评估

  并购交易定价是指交易双方确定的标的企业的资产转让价格。判断并确定并购定价的合理性成为决定并购交易能否成功实施的关键因素。

  本基金采用定量分析方法，对并购交易中的资产定价合理性进行评估。定量分析方法包括但不限于市盈率（Ｐ／Ｅ）、市值增长比率（ＰＥＧ）、市净率（Ｐ／Ｂ）、企业价值／息税前利润（ＥＶ／ＥＢＩＴＤＡ）、折旧、自由现金流贴现（ＤＣＦ）等。

  ３）股票可交易价格的合理性评估

  本基金将理性评估外延增长主题股票的可交易价格，从中选择估值水平相对合理的股票。

  ３、固定收益类投资工具投资策略

  本基金基于流动性管理及策略性投资的需要，将投资于债券等固定收益类金融工具，投资的目的是保证基金资产流动性，有效利用基金资产，提高基金资产的投资收益。本基金将密切关注国内外宏观经济走势与我国财政、货币政策动向，预测未来利率变动走势，自上而下地确定投资组合久期，并结合信用分析等自下而上的个券选择方法构建债券投资组合。

  ４、股指期货交易策略

  本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货投资。本基金投资股指期货将主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的对冲作用，降低股票组合的系统性风险，改善组合的风险收益特征。

  ５、中小企业私募债投资策略

  本基金在严格控制风险的前提下，综合考虑中小企业私募债的安全性、收益性和流动性等特征，选择具有相对优势的品种，在严格遵守法律法规和基金合同基础上，谨慎进行中小企业私募债券的投资。

  ６、资产支持证券投资策略

  本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析，并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。

  ７、权证投资策略

  权证为本基金辅助性投资工具，其投资原则为有利于基金资产增值。本基金在权证投资方面将以价值分析为基础，在采用数量化模型分析其合理定价的基础上，立足于无风险套利，尽力减少组合净值波动率，力求稳健的超额收益。

  四、投资限制

  １、组合限制

  基金的投资组合应遵循以下限制：

  （１）基金合同生效后１８个月内（含第１８个月），股票资产占基金资产的比例为０％－１００％；非公开发行股票资产占本基金非现金资产的比例不低于８０％。本基金转为上市开放式基金（ＬＯＦ）后，股票资产占基金资产的比例为０％－９５％；投资外延增长主题的上市公司证券占本基金非现金资产的比例不低于８０％；

  （２）基金合同生效后１８个月内（含第１８个月），每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金。本基金转为上市开放式基金（ＬＯＦ）后，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值５％的现金或者到期日在一年以内的政府债券；

  （３）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的１０％；

  （４）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的１０％；

  （５）本基金投资于权证的投资限制如下：

  １）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的３％；

  ２）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的１０％；

  ３）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的０．５％；

  （６）本基金投资于资产支持证券的投资限制如下：

  １）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值的１０％；

  ２）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的２０％；

  ３）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的１０％；

  ４）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的１０％；

  ５）本基金应投资于信用级别评级为ＢＢＢ以上（含ＢＢＢ）的资产支持证券。基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起３个月内予以全部卖出；

  （７）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

  （８）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的４０％，本基金在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为１年，债券回购到期后不得展期；

  （９）本基金投资于股指期货时，遵守以下投资限制：

  １）本基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值的１０％；

  ２）基金合同生效后１８个月内（含第１８个月），在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值与有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的１００％；本基金转为上市开放式基金（ＬＯＦ）后，在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值与有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的９５％。其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政府债券）、权证、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；

  ３）本基金在任何交易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得超过基金持有的股票总市值的２０％；

  ４）本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于股票投资比例的有关约定；

  ５）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的２０％；

  （１０）本基金投资于中小企业私募债的比例不超过基金资产净值的２０％，本基金持有单只中小企业私募债券，其市值不得超过基金资产净值的１０％。在基金合同生效后１８个月内（含第１８个月），本基金投资中小企业私募债券的到期日，不得超过基金合同生效后第１８个月度对日的前一日；

  （１１）基金合同生效后１８个月内（含第１８个月），本基金资产总值不超过基金资产净值的２００％；本基金转为上市开放式基金（ＬＯＦ）后，基金资产总值不超过基金资产净值的１４０％；

  （１２）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资比例限制。

  因证券／期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在相关证券可交易的１０个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。法律法规另有规定的从其规定。

  基金管理人应当自基金合同生效之日起６个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。

  基金管理人应当自本基金转为上市开放式基金（ＬＯＦ）之日起３个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。

  法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准，无需召开基金份额持有人大会审议。

  ２、禁止行为

  为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：

  （１）承销证券；

  （２）违反规定向他人贷款或者提供担保；

  （３）从事承担无限责任的投资；

  （４）向其基金管理人、基金托管人出资；

  （５）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

  （６）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

  法律、行政法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受相关限制。

  ３、关联交易

  基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。

  五、业绩比较基准

  １、基金合同生效后１８个月内（含第１８个月），本基金业绩比较基准为：

  国证定增指数收益率×８０％＋中证综合债指数收益率×２０％。

  基金合同生效后１８个月内（含第１８个月），股票投资部分选取国证定增指数作为业绩比较基准，该指数能够较为全面地反映沪深两市拟定向增发上市公司的整体表现；债券投资部分选择中证综合债指数作为业绩比较基准，该指数能够较为全面地反映中国固定收益市场的状况，具有广泛的市场代表性。

  ２、本基金转为上市开放式基金（ＬＯＦ）后，本基金业绩比较基准为：

  沪深３００指数收益率×６０％＋中证综合债指数收益率×４０％。

  本基金转为上市开放式基金（ＬＯＦ）后，股票投资部分选取沪深３００指数作为业绩比较基准，该指数能够较为全面地反映中国股票市场的状况；债券投资部分选择中证综合债指数作为业绩比较基准，该指数能够较为全面地反映中国固定收益市场的状况，具有广泛的市场代表性。

  ３、如果今后法律法规发生变化，指数编制单位停止计算编制上述指数或修改指数名称，或证券市场中有其他代表性更强或者更科学客观的业绩比较基准适用于本基金时，本基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则，根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。调整业绩比较基准应经基金托管人同意，并报中国证监会备案。基金管理人应在调整前２个工作日在指定媒介上公告，无需召开基金份额持有人大会审议。

  六、风险收益特征

  本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于中等预期收益风险水平的投资品种。

  第十一部分 基金的财产

  一、基金资产总值

  基金资产总值是指购买的各类证券及票据价值、银行存款本息和基金应收的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和。

  二、基金资产净值

  基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。

  三、基金财产的账户

  基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账户、期货账户以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、基金销售机构和基金注册登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。(下转B175版)