证券时报多媒体数字报

  一 重要提示

  1.1 为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上仔细阅读年度报告全文。

  1.2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

  1.3 公司全体董事出席董事会会议。

  1.4 大信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

  1.5 公司简介

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  1.6 经大信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司（母公司）2015年度实现净利润-870.22 万元，加上年初未分利润3,400.99万元，累计未分利润为2,530.77万元，现金及现金等价物净增加额为1,714.41万元，未达到《公司章程》规定的利润分配的条件，公司拟定2015年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。

  二 报告期主要业务或产品简介

  （一）报告期内公司的主要业务

  公司主要从事珠宝首饰产品的设计、采购和销售，主要经营产品包括翡翠原石、翡翠成品、黄金金条、黄金（镶嵌）饰品等。报告期内，公司积极探索行业内转型升级，并设立金钰网络，在既有黄金珠宝业务基础上，向珠宝行业金融服务领域延伸，意将打造面向中小珠宝商户及珠宝消费者、投资者的珠宝金融平台，提供鉴定、估值、P2P网贷等配套金融服务。

  （二）经营模式

  公司以翡翠、黄金金条及首饰批发业务为主，主要采取自营模式及联营模式进行产品销售，辅以品牌加盟销售。

  （三）行业情况

  2015年黄金珠宝行业仍然处于需求不旺的调整格局中，增速承2014年态势处于低位增长状态。行业利润收窄，但行业开始摆脱低迷，中高端翡翠原石及成品销售趋于活跃并成上升态势。全国黄金消费量为985.9吨，同比增长3.66%，首饰用金721.58吨，同比增长2.05%，金条用金173.08吨，同比增长4.8%，黄金首饰销售逐渐回暖，投资金条需求明显增长。

  据国家统计局显示，限额以上单位的金银珠宝商零售总额为3,069亿元，年增长7%，品牌集中度增强，大品牌、实力强的企业有较强的市场竞争力，呈稳步增长态势。上海黄金交易所全年黄金累计实物交割2596吨，同比增长23.5%，显示黄金市场尤其是投资市场比较活跃。翡翠玉石市场继2014年调整后，2015开始呈现恢复性增长，尤其是中高端翡翠原石市场呈现恢复性反弹而成增长态势，翡翠原石批发市场明显好于去年。全年大小企业分化突出，珠宝各品类市场表现冷热不均，有升有降。个性化、大众化、智能化首饰呈快速发展态势。

  三 会计数据和财务指标摘要

  单位：元 币种：人民币

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  四 2015年分季度的主要财务指标

  单位：元 币种：人民币

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  五 股本及股东情况

  5.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表

  单位: 股

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  2016年4月14日-15日，兴龙实业通过上海证券交易所交易系统增持本公司股份2,828,450股，占公司总股本的0.21%。本次增持后，兴龙实业持有本公司股份448,172,342股，占本公司总股本的33.20%。

  5.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

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  六 管理层讨论与分析

  6.1 管理层讨论与分析

  2015年，我国经济处于以供给侧结构性改革为重点的新常态，GDP增长及消费品市场需求增速放缓。黄金珠宝行业仍然处于需求调整格局中，增速承2014年态势处于低位增长状态。全年大小企业分化突出，翡翠玉石市场继2014年调整后，2015开始呈现恢复性增长，尤其是中高端翡翠原石市场由于缅甸政府出口的限制及我国需求市场的恢复性反弹而成增长态势。业内加工企业出于原料储备的需要，使得翡翠原石批发市场明显好于去年。由于黄金首饰销售逐渐回暖，投资金条需求明显增长导致黄金首饰及金条批发业务趋好。

  2015年，公司进一步保持和强化公司在翡翠原材料领域的领先优势。根据市场情况及时调整经营策略，提升强化现有翡翠原石、黄金、翡翠成品批发业务，稳定已开业门店的零售业务，保持经营稳健发展。公司启动珠宝4.0战略，打造以珠宝翡翠产业链金融服务为纽带的珠宝翡翠、网络金融、小额贷款、典当融资、资本管理的珠宝产业生态圈。创新产品设计和文化价值，加大推广力度，独家冠名第55届国际小姐中国大赛广东赛区比赛，加强终端服务，提升品牌价值。过去一年，公司在经营业绩、非公开发行、品牌管理、内部控制、社会责任等方面取得了不俗成绩，全资子公司深圳东方金钰荣获深圳市盐田区第三届区长质量奖并获评深圳市百强企业，竞得东方金钰国际珠宝总部基地（暂定名）建设用地，公司成功取得上海黄金交易所综合类会员资格，成为上海黄金交易所会员。2015年，公司实现营业收入8,660,600,781.10元，同比增长90.65%，实现营业利润383,837,718.61元，同比增长191.17%；归属于母公司所有者净利润300,286,987.45元，同比增长204.25%。

  （一）2015年是公司战略转型升级的一年，年初公司完成2014年度非公开发行事项，资本实力显著提高，资产结构得到优化，同时，公司2015年半年度实施资本公积转增股本方案，提升了公司开展产业金融领域业务的综合竞争力。2015年度公司再次启动非公开发行，募集资金用于开拓珠宝产业链金融业务，公司成立金钰网络公司，为业内企业打造金融服务平台，助力行业资源整合。2016年3月，由于市场环境发生变化，公司及保荐机构主动撤回非公开发行事项，公司已收到证监会终止审核通知书。公司未来仍将积极从传统产业向产业金融领域拓展，进一步完善公司产业链。公司对于已开展的产业链金融服务业务项目，后期仍将以自有资金投入，小贷、典当等其他项目将在与主管部门协商并在项目条件成熟时，以自有资金或其他方式投入并开展。

  （二）公司积极持续优化内部控制建设，根据监管部门的要求和市场变化趋势，结合公司自身发展需要，进一步改进和优化内部控制体系，同时加强了对公司管理层进行合法合规各方面的培训，防范企业运营风险，提升了公司管理运作效率及效果。

  6.2 报告期内主要经营情况

  2015年翡翠批发业务的回暖，投资金条需求增长，导致公司报告期内销售收入比上年度大幅上升。报告期内主营业务收入86.55亿元，比上年度上升90.79%，毛利率比上年度上升2.08个百分点。其中：珠宝玉石首饰实现销售收入9.99亿元，比上年度上升97.14%，毛利率上升4.05个百分点；黄金金条及饰品销售76.40亿元，比上年度上升89.66%，毛利率上升1.41个百分点。

  6.2.1主营业务分析

  利润表及现金流量表相关科目变动分析表

  单位:元 币种:人民币

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  （1） 收入和成本分析

  主要销售客户情况

  单位：元 币种：人民币

  前十名客户合计销售金额 3,591,870,015.78

  前十名客户合计销售金额占公司全部营业收入的比例（%） 41.47

  主要供应商情况

  单位：元 币种：人民币

  前十名供应商合计采购金额 6,467,227,031.68

  前十名供应商合计采购占公司采购总额的比例（%） 67.47

  ①主营业务分行业、分产品、分地区情况

  单位:元 币种:人民币

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  ②成本分析表

  单位：元

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  （2）费用

  ■

  报告期内，销售费用总额5,039.85万元，较上年同期3,751.81万元增加1,288.04万元，增长幅度34.33%，主要原因是长期待摊费用摊销、员工工资、推广费增加所致。

  报告期内，管理费用总额5,076.27万元，较上年同期3,018.17万元增加2,058.10万元，增长幅度68.19%，主要原因是折旧费、薪酬、保荐费增加所致。

  报告期内，财务费用总额26,900.19万元，较上年同期16,999.07万元增加9,901.12万元，增长幅度为58.25%，主要因为融资规模增加导致利息支出增加。

  报告期内，所得税费用总额8,758.51万元，较上年同期3,221.34万元增加5,537.17万元，增长幅度为171.89%。

  （3）现金流

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  报告期内，经营活动产生的现金流净额主要系购买存货及为扩大销售对部分长期合作优质客户给予一定账期赊销货款，导致经营活动产生的现金流减少；投资活动产生的现金流量净额较2014年度减少主要原因为购买固定资产支出6,386万元，通过拍卖获得的无形资产即上海黄金交易所会员资格支出4,093万元, 购买其他非流动资产2,697万元；筹资活动产生的现金流量净额较2014年度增加582.79%，主要原因为2015年度吸收投资收到的现金即定向增发募集资金146,815.89万元。

  6.2.2 非主营业务导致利润重大变化的说明

  □适用 √不适用

  6.2.3 资产、负债情况分析

  资产及负债状况

  单位：元

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  6.2.4行业经营性信息分析

  2015年黄金珠宝行业仍然处于需求不旺的调整格局中，增速承2014年态势处于低位增长状态。行业利润收窄，但行业开始摆脱低迷，中高端翡翠原石及成品销售趋于活跃并成上升态势。全国黄金消费量为985.9吨，同比增长3.66%，首饰用金721.58吨，同比增长2.05%，金条用金173.08吨，同比增长4.8%，黄金首饰销售逐渐回暖，投资金条需求明显增长。

  据国家统计局显示，限额以上单位的金银珠宝商零售总额为3,069亿元，年增长7%，品牌集中度增强，大品牌、实力强的企业有较强的市场竞争力，呈稳步增长态势。上海黄金交易所全年黄金累计实物交割2596吨，同比增长23.5%，显示黄金市场尤其是投资市场比较活跃。翡翠玉石市场继2014年调整后，2015开始呈现恢复性增长，尤其是中高端翡翠原石市场呈现恢复性反弹而成增长态势，翡翠原石批发市场明显好于去年。全年大小企业分化突出，珠宝各品类市场表现冷热不均，有升有降。个性化、大众化、智能化首饰呈快速发展态势。

  6.2.5 投资状况分析

  （1）对外股权投资总体分析

  （下转B207版）