证券时报多媒体数字报

  符海问

  每当临近假期，我们经常收到类似“假期闲散资金可参与某某增利计划，最高可享几倍活期利息”的短信，其实这是指理财产品，跟存款是有区别的。

  存款是保本的，除非银行破产了，但理财产品是不能说保本的，这个要仔细看清楚。理财产品，简单来讲，就是你将资金交给商业银行或正规金融机构去投资，然后按约定条款分配收益。从历史经验看，这种假期理财，通常不会出现违约的情形，不过，任何以往的事情，都不能代表将来不会出现意外。之前，债券都极少出现违约，近期，市场出现的信用违约事件已不是个例。就是说，理财同样是有风险的，只不过风险相对低很多而已。

  其实，存款现在也有风险了，银行也可以破产了，只不过银行破产现在看还较遥远，但也很难说。央企发生债券违约后都能在短时间内改变央企身份，银行其实也是企业，也没说它不能破产。万一银行破产了，根据相关法律，储户在单个银行最多只能得到50万元，甭管你存了多少钱在里面。

  既然是理财产品，当然就不能保本的，这与银行存款有着本质的区别。只不过，上述机构为吸引投资人将资金投入理财产品，所以就事先约定，只投风险相对较低的金融产品。相应地，收益也会相对较低，但由于承担着高于银行存款的风险，所以通常比活期或相同期限的定期存款利率要高一些。都说你不理财，财不理你，特别是在出现资产荒的前提下，理财本身没有错，但不能盲目理财，还是有不少需要注意的方面。

  首先是要考虑本金的安全。既然是只想短期将闲置资金做一些增值投资，当然是要对投资对象的选择慎之又慎。商业银行大家都知道，但其他金融机构，却是需要甄别的，不但要看证照，还要对其实力做相应的判断，千万不要看到哪个约定收益率高就买哪个。随着互联网的高度普及和渗透，信息的传播速度非常快，正常情况下各机构之间的收益率是不会相差太远的，如果有机构给出的收益率奇高，很可能里面有不正常的地方，最好三思。都说你要人家的高利，人家要的是你的本金，这种血的教训，已一再重演。

  其次是最好不要将大额资金投入单一的假日理财产品，都说鸡蛋不能放入同一篮子里，为分散风险，可以考虑分开来投资。现在都可以网上操作，甚至手机就可以操作，一点都不麻烦，所以为了安全，还是要花点时间的。其实，人家给你发的短信里也明确提到，是闲散资金，而非你的大额资金。

  最后要注意到，这些资金是你平日里闲置的，而非随时需要用的。不少理财产品，在约定期限内其实是不可赎回的，这里面就要考虑一下机会成本。通常来讲，这些理财产品的收益率是和活期存款利率作比较的，一般都比活期存款利率高不少，但如果金额不大，实际上几天时间到手的收益并不多。比如说，现在活期利率是0.35%，那么每天的活期利息是0.35%除以360（天），实际上每天的利率仅有万分之0.0972，购买理财产品后，即便约定收益率高了几倍，以你存入10万元为例，最多也就多了几块钱一天，当然，如果你愿意折腾，也无不可，动动手指头一天就能赚几块钱，也不是什么坏事。不过如果本金较大的话，绝对数额确实相差多一些。

  总之，在利率不断下行的情况下，理财已成为老百姓日常的投资行为，就像几十年前我们老百姓的通常习惯那样，一有钱就要存起来，以防不时之用。今后，老百姓一有钱，将不再是存银行，而是希望通过理财的方式，使本金保值增值，至少是跑赢通胀。因此，这就需要我们不仅仅考虑收益率的问题，还要考虑流动性和安全性等问题。通常来看，如果不是专业人士，考虑上述问题，多少有些麻烦，建议非专业人士在主动学习理财知识外，还要多咨询金融业内人士。