证券时报多媒体数字报

  证券时报记者 孙璐璐

  有着“宇宙行”之称的工行正在加快布局全球贵金属交易业务。近日，工行控股子公司——工银标准银行公众有限公司（简称“工银标准”）正式与巴克莱银行签署协议，将收购其位于伦敦的贵金属仓库以及相关的全部贵金属仓储业务线。收购完成后，工商银行将成为第一家在伦敦拥有金库并具备运营能力的中资银行。

  工行此前已取得伦敦黄金协会（LBMA）做市商会员资格和伦敦铂钯市场协会（LPPM）定盘商资格，成为伦敦金银市场协会(LBMA)黄金定盘商和伦敦贵金属清算体系清算银行。

  工行获两项重要资格

  伦敦黄金市场是目前全球最大的现货黄金市场，也是全球现货黄金定价中心；中国则早已超越印度，成为全球最大黄金消费国。增加中国在全球黄金定价的话语权、参与全球黄金交易则成为近几年中资行重要布局的业务板块，工行是其中进展最快的一家。

  自2015年3月LBMA宣布由伦敦洲际交易所（ICE）采取电子化报价的方式管理黄金价格后，沿用了近一个世纪的伦敦黄金定盘价机制谢幕。此前伦敦黄金的定价是由法国兴业银行、加拿大丰业银行、汇丰银行、巴克莱银行和德意志银行通过电话通话等方式进行。

  自从去年LBMA改变黄金价格管理方式后，引入了更多的银行参与黄金定价，中行、建行、交行、工行先后获准加入LBMA黄金价格机制，成为LBMA黄金定盘商。

  2016年5月，工银标准也获准加入伦敦贵金属清算公司（LPMCL）的贵金属清算系统，成为该公司2005年以来首家新增的集团成员。

  这意味着，虽然4家国有中资银行都获得了LBMA黄金定盘商资格，但成为伦敦贵金融清算系统清算银行的中资银行只有工行一家。

  工行相关负责人介绍称，目前全球绝大多数场外交易的黄金和白银合约都在伦敦进行清算，伦敦在黄金市场上的清算地位相当于纽约在美元中的清算地位。参与伦敦贵金属市场交易的机构通过在这几家银行开立贵金属账户，来完成彼此间交易的清算。更为重要的是，与伦敦黄金定价拓宽定盘商范围所不同的是，目前伦敦贵金融清算系统的成员银行除了工行外，只有巴克莱银行、汇丰银行、摩根大通银行、加拿大丰业银行和瑞银集团5家欧美大型银行。

  欧美大行逐渐退出

  中资银行能在近两年迅速抢占全球贵金属交易市场的关键环节资格，除了与自身不懈的努力和国内贵金属需求激增外，或许也与国外监管趋严，以及过去长期把持全球贵金属定价和清算资格的外资银行退出有关。

  广东一资深黄金交易员对记者表示，前几年由于5家欧美银行拥有伦敦黄金定价权，他们经常通过电话、邮件或是信息服务终端私下联合操纵金价，在金价高点时集体抛盘拉低价格，然后在低点时再买入推高价格，从中赚取巨额差价，经常导致收盘前金价突现大幅波动。

  “后来监管趋严，严厉打击价格操纵行为，（上述提及的）欧美大行几乎都被罚过动辄上亿美元的罚款，他们可能觉得钱越来越难赚，利润空间被压缩，所以选择退出。”该黄金交易员称。

  2014年巴克莱银行因操纵伦敦黄金定价被英国金融市场行为监管局（FCA）重罚2600万英镑，此后并宣布考虑在全球范围内退出贵金属业务。德意志银行也因陷入操纵黄金定价调查，宣布放弃伦敦黄金定价权和清算行成员身份，并关闭贵金属交易部门。

  据了解，这家金库是伦敦最大、也可能是欧洲最大的私人金库，可存储2000吨黄金。