证券时报多媒体数字报

  （上接B7版）

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  2、母公司利润表

  单位：万元

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  3、母公司现金流量表

  单位：万元

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  二、最近三年合并报表范围的变化

  合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。包括本公司及全部子公司2013年度、2014年度及2015年年度月的财务报表。子公司，是指被本公司控制的主体（含企业、被投资单位中可分割的部分，以及本公司所控制的结构化主体等）。控制，是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。

  本公司以自身和其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。

  本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量和列报要求，按照统一的会计政策，反映企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。

  在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。

  （一）纳入合并财务报表的公司范围

  截至2015年12月31日，公司直接和间接控股公司的主要情况如本募集说明书摘要第三节 “三、公司组织结构及对其他企业的权益投资情况”之“（二）控股子公司情况”。

  （二）公司近三年及一期合并范围的重要变化情况

  公司近三年及一期合并范围的重要变化情况见下表：

  三、最近三年主要财务指标

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  （一）合并报表口径

  合并报表口径主要财务指标见下表：

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  （二）母公司报表口径

  母公司报表口径主要财务指标见下表：

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  上述财务指标计算公式如下：

  （1）流动比率＝流动资产／流动负债

  （2）速动比率＝速动资产／流动负债

  （3）资产负债率＝总负债／总资产

  （4）每股净资产＝期末净资产／期末股本总额

  （5）应收账款周转率＝营业收入／应收账款平均余额

  （6）存货周转率＝营业成本／存货平均余额

  （7）利息保障倍数＝税息前利润／利息支出

  （8）每股经营活动的现金流量＝经营活动产生的现金流量净额/期末股本总额

  第六节 募集资金的运用

  一、募集资金规模

  根据《公司债券发行与交易管理办法》的相关规定，结合公司财务状况及未来资金需求，经公司董事会于2015年8月3日召开的董事会临时会议审议批准，本次公司债券的募集资金金额为不超过人民币18亿元。其中基础发行规模8亿元，超额配售不超过10亿元。

  二、募集资金运用计划

  本次债券的发行总额不超过18亿元。其中基础发行规模8亿元，超额配售不超过10亿元。

  根据发行人的财务状况和资金需求情况，发行人拟将募集资金中13.53亿元用于偿还公司债务，4.47亿元用于补充营运资金。

  具体募集资金用途及规模将根据发行时的资金需求及市场状况进行调整。

  （一）偿还公司债务

  发行人拟将本次债券募集资金中的13.53亿元用于偿还公司的股票质押式回购交易的债务，该等资金使用计划将有利于调整并优化公司负债结构。

  本次拟偿还的债务均为发行人母公司以其持有的下属子公司凯迪生态股份为质押进行的股票质押式回购交易的债务。发行人母公司通过相关债务融资所获得的资金主要用于偿还母公司存量债务、为下属企业的EPC电建项目、脱硫项目提供流动性支持。

  本次公司债券募集资金拟用于偿还的股权质押式融资的债务情况如下：

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  若募集资金实际到位时间与发行人预计不符或公司提前偿还相关债务导致实际偿还金额与预计偿还金额不一致的，公司将本着有利于优化公司债务结构、尽可能节省利息费用的原则灵活安排偿还其他负债或补充流动资金。

  （二）补充流动资金部分

  公司拟将本次债券募集资金的4.47亿元用于补充营运资金，以满足公司日常生产经营需求，有助于进一步优化资本结构，提供抗风险能力。补充营运资金的部分除满足母公司日常经营管理所需之外，将主要用于对下属生产企业提供流动性支持。

  公司所属行业为资金密集型行业，资金占用量大。公司经营规模的扩大及项目建设的推进将面临较大的资金需求，本次债券募集资金用于补充营运资金可以为项目开发提供资金支持，更好地应对经营规模扩张带来的资金压力。

  三、募集资金运用对发行人财务状况的影响

  （一）改善发行人负债结构

  本次债券发行完成且上述募集资金运用计划予以执行后，不考虑发行费用影响，发行人合并报表的资产负债率水平由74.97%提高到75.21%，非流动负债占总负债的比例由2015年12月末的42.48%增加至47.95%，长期债权融资比例有所提高，发行人债务结构将得到改善。

  （二）发行人短期偿债能力增强

  本次债券发行完成且根据上述募集资金运用计划予以执行后，发行人合并报表口径的流动比率及速动比率将分别由2015年12月末的1.04及0.86增加至1.14及0.95，流动比率和速动比率均有所提高，公司短期偿债能力增强。

  （三）锁定发行人财务成本

  本次发行固定利率的公司债券，有利于发行人锁定财务成本，减少未来贷款利率变动带来的财务风险。

  综上所述，本次募集资金将用于偿还公司债务的金额为人民币13.53亿元，可有效地调整公司债务结构、降低公司资金成本，节约财务费用，提高公司偿债能力。

  四、募集资金专项账户管理安排

  发行人将设立募集资金使用专项账户，对募集资金进行专门管理。同时，债券受托管理人有权随时查询该专项账户。

  （一）账户设立

  本公司将在本次公司债券发行申请获得中国证监会批准之后，开立募集资金专项账户，并在专项账户开立后通知债券受托管理人。

  （二）账户存续时间

  专项账户自设立时成立，至募集资金完全使用完毕并履行相关注销手续后终止。

  （三）账户资金用途

  本次债券募集资金将集中存于专项账户中。专项账户仅用于本次债券募集资金的存储和使用，不得用作其他用途。募集资金的用途以募集说明书所载内容为准。

  （四）账户的管理方式和监督安排

  专项募集账户设立完成，本次公司债券募集资金到位之后一个月内，本公司、募集资金专项账户开立银行、债券受托管理人三方将签署《募集资金专项账户监管协议》。

  债券受托管理人依据协议约定和有关规定指定工作人员对本公司募集资金使用情况进行监督。债券受托管理人可以采取现场调查、书面问询等方式行使其监督权。

  募集资金专项账户开立银行于专项账户开立后至募集资金完全使用完毕之前每月向本公司出具专项账户对账单，并保证对账单内容真实、准确、完整。

  第七节 备查文件

  除募集说明书披露的资料外，公司将整套发行申请文件及其他相关文件作为备查文件，供投资者查阅。有关备查文件目录如下：

  一、发行人最近三年审计报告；

  二、主承销商核查意见；

  三、发行人律师出具的法律意见书；

  四、资信评级机构出具的资信评级报告；

  五、债券持有人会议规则；

  六、债券受托管理协议；

  七、中国证监会核准本次发行的文件。

  投资者可以自本次债券募集说明书公告之日起到下列地点查阅本募集说明书全文及部分上述备查文件：

  1、阳光凯迪新能源集团有限公司

  联系地址：武汉市东湖新技术开发区江夏大道特一号凯迪大厦

  联系人：贺民

  联系电话：027-67869088

  传真：027-87992612

  2、中国银河证券股份有限公司

  联系地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座

  联系人：陈伟、卢于、王建龙、刘卫宾、康媛、刘琨

  联系电话：010-66568888

  传真：010-66568390

  此外，投资者可以自本次债券募集说明书公告之日起登录深圳证券交易所网站（http://www.szse.com.cn/）查询部分相关文件。

  投资者若对本募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。

  阳光凯迪新能源集团有限公司

  2016年5月30日