证券时报多媒体数字报

  本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

  贝因美婴童食品股份有限公司（以下简称“公司”）于2016年6月1日收到深圳证券交易所中小板公司管理部《关于对贝因美婴童食品股份有限公司2015年年报的问询函》（中小板年报问询函[2016]第236号）。公司对此高度重视，根据《2015年年报的问询函》要求，经对相关事项核查后，公司就所涉问题答复并公告如下：

  问题一、报告期内，你公司计入当期损益的政府补助为1.23亿元，与上年同期相比增长48.92%。请你公司说明上述政府补助相关会计处理是否符合《企业会计准则》相关规定，并请年审会计师就政府补助会计处理的合规性发表专项意见。

  回复如下：

  2015年度公司计入当期损益的政府补助为12,377.60万元，构成如下：

  单位：万元

  ■

  上述补助均系与收益相关的政府补助，公司本期收到补助直接计入当期损益的会计处理符合《企业会计准则》相关规定。

  天健会计师事务所（特殊普通合伙）对此问题的反馈详见《关于贝因美婴童食品股份有限公司2015年年报的问询函中有关财务事项的说明》（天健函〔2016〕352号）。

  问题二、报告期内，你公司营业收入为45.34亿元，较上年同比下降10.2%；归属于上市公司股东的净利润（以下简称“净利润”）1.03亿元，较上年同比增长50.45%。请结合产品结构及产量、毛利率、费用、非经常性损益等方面详细测算并说明收入下降而净利润大幅增长的原因。

  回复如下：

  2015年，公司全年实现营业收入453,381.61万元，同比下降10.20%，但受产品结构优化，原材料成本下降影响，综合毛利率为56.55%,同比增长2.61个百分点；归属于上市公司股东的净利润10,364.04万元，同比增长50.45%，计3,475.42万元，现通过因素分析法对2015年度毛利及费用变动进行详细分解，相关原因说明如下：

  1、销量因素：2015年度行业变革不断深化，外部环境复杂多变，竞争加剧，公司重点产品婴幼儿配方乳粉销售在短期内销量下降，导致营业收入同比减少40,803.95万元，同比下降8.08%。

  2、价格因素：为应对激烈的市场竞争，公司本期增加买赠促销活动力度，致使营业收入同比下降。经测算，买赠活动增加导致营业收入同比减少10,692.88万元，同比下降2.12%。

  受上述两项因素影响，本期营业收入同比减少51,496.83万元，同比下降10.20%。相应的同比毛利减少30,774.05万元，影响净利润-23,080.54万元。

  3、成本因素：受前期进口原料远期合约影响，公司原材料库存成本偏高，但随着库存的逐步消化，进口原料降价利好得以逐步体现，致使公司本期产品生产成本较上年同期有所下降。经测算，成本下降导致毛利同比增加14,807.31万元，影响净利润+11,105.48万元。

  4、期间费用因素：本期三项期间费用为237,541.97万元，费用率为52.39%，同比上升1.99个百分点，但绝对值同比减少16,925.28万元，影响净利润+12,693.96万元。

  5、非经常性损益因素：本期非经常损益6,805.22万元，同比增加5,050.82万元，影响净利润+3,788.12万元。

  6、营业税金及附加、资产减值损失等其他因素影响净利润-1,031.60万元。

  综上合计本期净利润同比仅增加3,475.42万元，因上年基数低，故显得有较大幅度的增长率。

  问题三、报告期内，你公司经营活动产生的现金流量净额为2,907.56万元，与上年同期相比增长115.5%。请结合具体现金流入流出，以及经营性应收、应付、存货等情况，分析说明经营活动产生的现金流净额大幅增长的原因。

  回复如下：

  公司2015年度及上年同期经营活动现金流项目明细情况如下:

  单位：万元

  ■

  本期经营活动产生的现金流量净额2,907.56万元，同比增加21,670.62万元，增长115.5%，主要系本期经营活动流出减少额大于销售回款减少额，现就经营活动现金流项目具体分析如下：

  1、销售商品、提供劳务收到的现金同比减少153,049.52万元，其中收入减少60,251.29万元（含税），应收账款同比增加导致减少91,245.22万元。

  2、收到的税费返还同比增加3,147.00万元。

  3、收到其他与经营活动有关的现金同比增加4,475.32万元，其中政府补助增加3,105.07万元，收到往来款增加1,239.17万元。

  4、购买商品、接受劳务支付的现金同比减少59,364.17万元。其中营业成本减少35,530.09万元，存货减少额同比增加36,365.09万元, 预付账款减少额同比增加15,061.18万元，应付账款的减少额同比增加19,474.354万元。

  5、支付给职工以及为职工支付的现金同比减少481.78万元。

  6、支付的各项税费同比减少38,119.40万元。

  7、支付其他与经营活动有关的现金同比减少69,132.47万元，主要系公司加强对费用投入的管控所致。

  综上，公司经营活动产生的现金流净额同比增加21,670.62万元。

  问题四、截止报告期末，你公司应收账款账面价值13.63亿元，与上年同期相比增长220%。请你公司结合销售政策、收入确认政策等说明应收账款大幅增加的原因，以及坏账准备计提的合理性。请年审会计师对此进行核查并发表意见。

  回复如下：

  公司2015年期末应收账款价值13.63亿元，2014年末应收账款价值4.25亿元，2015年较上期增长220%，主要系在奶粉注册制商议推出之际，为抢占市场先机，2015年11月底开始对优质客户进行授信所致。

  天健会计师事务所（特殊普通合伙）对此问题的反馈详见《关于贝因美婴童食品股份有限公司2015年年报的问询函中有关财务事项的说明》(天健函〔2016〕352号)。

  问题五、根据年报披露，2015年第四季度你公司营业收入为18.9亿元，净利润为3.2亿元，净利润指标与上年相比增长586.66%。请分析说明第四季度业绩大幅增长的原因。

  回复如下：

  公司2015年度及第四季度主要财务指标如下:

  单位：万元

  ■

  公司2015年第四季度归属于母公司的净利润为31,954.92万元，同比增加38,520.94万元，增长586.66%，其中：

  1、毛利同比增加42,995.90万元，影响净利润+32,246.92万元，主要原因：1） 上年第四季度，买赠促销活动力度大，导致毛利率陡然下降到43.84%的非正常水平；2）本期原材料成本下降利好逐渐体现，毛利率日渐上升。

  2、三项期间费用同比减少11,265.95万元，影响净利润+8,449.46万元。

  3、营业税金及附加、资产减值损失、营业外收支等因素影响净利润-2,175.24万元。

  综上合计2015年第四季度净利润同比增加38,520.94万元，同样因上年同期基数较低，故显得有较大幅度的增长率。

  问题六、报告期内，你公司奶粉类产品毛利率为57.17%，较上年相比有所上升。请选取同行业上市公司，结合奶粉类产品结构、产品价格、成本分析毛利率是否存在较大差异，如存在较大差异，请分析原因。

  回复如下：

  根据伊利、合生元已公布的2015年年报，就奶粉收入及毛利率情况对比如下：

  单位：万元

  ■

  从上表看出，公司2015年度奶粉毛利率为57.17%，略高伊利奶粉毛利率1.2个百分点，低于合生元奶粉毛利率4.77个百分点。

  但从奶粉毛利率增长幅度看，公司同比上升3.24个百分点，伊利上升了10.35个百分点，合生元上升1.34个百分点。不太清楚伊利发生了什么，或许其原料成本的受益力度远大于公司与合生元。

  问题七、报告期末，你公司存货余额为5.94亿元，与上年相比下降35.1%，计提存货跌价准备1,661.4万元，请说明你公司存货的内部控制包括但不限于采购、验收、仓储、装运出库等方面的设计和执行情况，以及存货盘点制度和执行情况、存货跌价准备的计提依据和充分性。

  回复如下：

  公司2015年末库存明细如下：

  单位：万元

  ■

  1、存货跌价准备情况：

  公司2015年末存货为59,356.51万元，较期初下降32,103.21万元，其中原材料下降24,121.91万元，库存商品下降6,518.13万元,处于历史低位。上述两点都是公司优化营运资本运作效率的成果。

  公司计提存货跌价准备1,661.42万元，系期末对存在滞销和减值迹象的库存商品进行分类，并进行减值测试，计提相应的跌价准备。

  2、相关内控制度：

  （1）采购与付款的内控管理

  根据采购流程，公司在供应商资格评审、采购计划制定与调整、交易合同控制、采购价格管理、采购订单管理、物资验收及入库管理、货款支付及记录管理等方面制定了较为详细的管理制度及流程。

  （2）生产与仓储的内控管理

  根据生产流程，公司在生产计划及指令下达、材料计划及领用、产品验收检验、产品储运、产品追溯及召回、安全生产管理、成本核算与记录等方面制定了较为详细的管理制度及流程。

  （3）盘点制度

  公司建立了实物资产管理的岗位责任制度，能对实物资产的验收入库、领用发出、保管及处置等关键环节进行控制，采取了职责分工、实物定期盘点、财产记录、账实核对、财产保险等措施，能够较有效地防止各种实物资产的被盗、偷拿、毁损和重大流失。特别在存货盘点方面，每日由数据专员导出库存日报表，归档并统一发送相关部门,由营运管理总部负责组织开展周盘、月盘，并将盘点结果及差异处理通报相关部门进行处理，以确保存货安全性、完整性、准确性。

  目前公司严格按既定制度有效执行。

  特此公告。

  贝因美婴童食品股份有限公司

  董事会

  二○一六年六月八日