证券时报多媒体数字报

  基金管理人：易方达基金管理有限公司

  基金托管人：中国工商银行股份有限公司

  报告送出日期：二〇一六年七月十九日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年7月14日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2016年4月1日起至6月30日止。

  §2 基金产品概况

  ■

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  3.本基金已于2015年9月9日进行了基金份额折算，折算比例为0.15409267。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  易方达中证500交易型开放式指数证券投资基金

  累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  （2015年8月27日至2016年6月30日）

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  注：1.本基金合同于2015年8月27日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一年。

  2.按基金合同和招募说明书的约定，本基金的建仓期为三个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同（第十四部分二、投资范围，三、投资策略和四、投资限制）的有关约定。

  3.自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为-1.38%，同期业绩比较基准收益率为-1.84%。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

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  注：1.此处的“离任日期”为公告确定的解聘日期，林伟斌的“任职日期”为基金合同生效之日，余海燕的“任职日期”为公告确定的聘任日期。

  2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1公平交易制度的执行情况

  本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。

  4.3.2异常交易行为的专项说明

  本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有6次，全部为指数及量化投资因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。

  本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

  2016年二季度国内宏观经济基本面下行压力犹存，随着货币政策重心转向供给侧改革以及工业去产能、企业去杠杆仍持续的背景下，制造业投资继续疲弱，房地产投资较上季度有所放缓，经济增长动能相较一季度尤其是3月份有所减弱，最新公布的宏观数据显示6月财新中国制造业PMI降至48.6，较5月下降0.6个百分点。二季度海外市场风险事件不断，期间美联储加息预期不断反复，美联储一度尝试以出售资产的方式收缩其资产负债表，临近季度末出现黑天鹅事件——英国公投脱欧，导致全球避险情绪持续攀升，美日欧等发达股市暴跌，英镑和欧元大幅贬值，美元指数急升，黄金、日元等避险资产大涨。相较海外市场的不平静，二季度A股市场维持窄幅震荡行情，市场波动大幅减弱，期间虽然遭遇权威人士表态“中国经济走势是长期L型”、A股被纳入MSCI指数落空、英国公投脱欧等诸多利空因素，在震荡博弈中A股市场表现相对较为平稳，最终二季度上证综指以下跌2.47%收官。在风格方面，大小盘分化明显，本季度沪深300指数下跌1.99%，中证500指数下跌0.53%，创业板综指上涨6.72%；行业方面，电子、食品饮料、有色金属、家用电器等板块涨幅居前，交通运输、休闲服务、传媒、商业贸易等板块跌幅较大。作为被动型指数基金，报告期内本基金按照完全复制法紧密跟踪中证500指数，取得与标的指数基本一致的业绩表现。

  报告期内本基金为正常运作期，在操作中，我们严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策略，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差。

  4.4.2报告期内基金的业绩表现

  截至报告期末，本基金份额净值为6.3999元，本报告期份额净值增长率为-1.65%，同期业绩比较基准收益率为-0.53%，日跟踪偏离度的均值为0.12%，年化跟踪误差为2.999%，大于合同规定的目标控制范围，主要是由本报告期内成份股停复牌数量较多，标的指数成份股调整以及成份股分红等因素所导致。

  4.4.3管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望下一阶段，宏观经济增速依然面临下行风险。随着当前政策重心逐步回归“供给侧改革”，前期稳增长措施效果将逐步淡化，房地产增速预计将缓慢回落，下半年经济增长可能会重回增速缓降的局面。A股市场未来中短期表现及风险方面我们需要关注：经济继续下行带来的信用风险；各种改革措施能否加大力度推进；英国脱欧事件开启的逆全球化浪潮带来的外围不确定增加；中国货币政策基调和汇率政策目标将由于海外市场动荡加剧而受到更大的挑战。从中长期看改革与创新仍然值得期待，在就业与坏账压力之下，财政政策有望加码，而改革进程，包括国企、财税、服务业、人口政策及户籍土地等方面有望继续推进；通过供给侧改革、提高全要素生产率，将是中国经济长期可持续增长的关键手段，我们对中国经济告别粗放式增长模式、走向长期可持续发展充满信心。A股市场仍是实现经济转型的国家战略的核心高地，因此在战略上对于当前A股市场不必太悲观。通过资本市场盘活存量、促进创新创业，把社会资金、资源更有效率地配置，促进产业并购、重组，改善上市公司业绩，A股市场和产业发展的正反馈仍将重现。

  作为被动型投资基金，本基金将坚持既定的指数化投资策略，以严格控制基金相对目标指数的跟踪偏离为投资目标，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化，为投资者分享中国证券市场的长期高成长提供良好的投资工具。

  4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

  本报告期，本基金均存在连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形。

  自2016年4月8日至本报告期末，本基金均存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。

  本报告期，本基金均存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形。

  自2016年6月6日至本报告期末，本基金均存在连续六十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。

  鉴于基金资产净值和基金份额持有人数量的下滑主要受市场环境影响，本基金将继续运作。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

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  注：上表中的股票投资项含可退替代款估值增值，而5.2的合计项不含可退替代款估值增值。

  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

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  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

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  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属。

  5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  本基金本报告期末未投资股指期货。

  5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  本基金本报告期末未投资国债期货。

  5.11 投资组合报告附注

  5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  5.11.2本基金为指数型基金，苏宁环球系标的指数成份券，该股票的投资决策程序符合公司投资制度的规定。由于该股票停牌和本基金规模变动，使得该股票权重被动上升至持仓前十名。除苏宁环球外，本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

  5.11.3 其他各项资产构成

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  5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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  §6 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

  本报告期内基金管理人未持有本基金份额。

  7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

  §8 备查文件目录

  8.1 备查文件目录

  1.中国证监会注册易方达中证500交易型开放式指数证券投资基金募集的文件；

  2.《易方达中证500交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；

  3.《易方达中证500交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；

  4.基金管理人业务资格批件和营业执照。

  8.2 存放地点

  广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。

  8.3 查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

  易方达基金管理有限公司

  二〇一六年七月十九日