证券时报多媒体数字报

  基金管理人：兴业基金管理有限公司

  基金托管人：中国银行股份有限公司

  报告送出日期：2016年7月19日

  §1 重要提示

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  §2 基金产品概况

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  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  兴业稳固收益两年理财债券型证券投资基金

  累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率历史走势对比图

  （2015年6月10日-2016年6月30日）

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  注：本基金基金合同于2015年6月10日生效，根据本基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起六个月内已使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据公司决定确定的解聘日期，除首任基金经理外，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期；

  2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法律法规、基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内，本基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的基金和投资组合。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

  4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

  2016年二季度，国内经济在经历了一季度由地产带动的强劲反弹后，二季度进入温和复苏加财政托底阶段，政策组合和经济的实际表现都反应出货币、信贷"双稳"的特征。市场进入温和通胀的环境，去产能的落实对经济可持续发展、支撑PPI复苏有着正面意义。美国非农就业疲软加上英国脱欧成真，导致6月中下旬利率品种走强，反应了市场对下半年经济悲观预期，以及对未来宽松货币政策重启的期望。资金面上，周期化、碎片化的货币操作已成常态，央行继续适用OMO、MLF来维持市场资金面的平衡，供给压力于二季度末步入高峰，从而筑底利率。利率债放量发行，信用债相对克制，债市收益率延续了一季度的震荡格局。

  报告期内，考虑经济的下行压力并未改善，信用风险频发，结合本基金的持有配置策略，组合继续维持较为稳健的操作策略，严格把握债券的信用风险，适当降低风险偏好，缩短组合久期至1年以内。

  4.5 报告期内基金的业绩表现

  报告期内，本基金份额净值增长率为0.50%，同期业绩比较基准收益率为0.69%。

  4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

  本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。

  4.7 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望2016年三季度，基数效应或导致通胀回落，去产能下民间投资预计依然疲软。但在政府托底经济保障就业的背景下，下半年基建投资增长维持高位可期。货币方面，流动性周期化、碎片化特征将成常态，预计降息无望，但以对冲外汇占款下滑为主要目的的降准预期仍在。多重因素下，上半年债市的弹簧市格局预计仍将延续，基本面数据扰动或使得利率品种有反弹的动力，但空间依然有限。在内外部环境均面临不确定性上升的背景下，我们对三季度债券市场仍持保守谨慎的态度，以稳为纲，在信用事件密集暴露以及后续信用风险仍可能继续发酵的背景下，我们将继续采取较为稳健的操作策略，维持组合久期在1年以内。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

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  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  本基金本报告期末未持有股票。

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  本基金本报告期末未持有股票。

  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

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  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

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  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属。

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  根据本基金合同，本基金不参与股指期货交易。

  5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

  根据本基金合同，本基金不参与股指期货交易。

  5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  5.10.1 本期国债期货投资政策

  根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。

  5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。

  5.10.3 本期国债期货投资评价

  据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。

  5.11 投资组合报告附注

  5.11.1 报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  5.11.2 本基金为债券型基金，未涉及股票相关投资。

  5.11.3 其他资产构成

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  5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有可转换债券。

  5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末未持有股票。

  5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  无。

  §6 开放式基金份额变动

  单位：份

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  注:总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

  本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

  7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

  §8 备查文件目录

  8.1 备查文件目录

  1.中国证监会准予兴业稳固收益两年理财债券型证券投资基金募集注册的文件

  2.《兴业稳固收益两年理财债券型证券投资基金基金合同》

  3.《兴业稳固收益两年理财债券型证券投资基金托管协议》

  4.法律意见书

  5.基金管理人业务资格批件和营业执照

  6.基金托管人业务资格批件和营业执照

  8.2 存放地点

  基金管理人处、基金托管人住所

  8.3 查阅方式

  投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。

  网站：http：//www.cib-fund.com.cn

  投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。

  客户服务中心电话 4000095561

  兴业基金管理有限公司

  二〇一六年七月十九日