证券时报多媒体数字报

  基金管理人：国泰基金管理有限公司

  基金托管人：中国工商银行股份有限公司

  报告送出日期：二〇一六年七月二十日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2016年4月13日（基金合同生效日）起至6月30日止。

  §2 基金产品概况

  2.1基金产品概况

  ■

  2.1.1目标基金基本情况

  ■

  2.1.2目标基金产品说明

  ■

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

  ■

  注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  (2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金

  累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

  （2016年4月13日至2016年6月30日）

  ■

  注：（1）本基金的合同生效日为2016年4月13日，截至2016年6月30日，本基金运作时间未满一年。

  （2）本基金的建仓期为6个月，截至本报告期末，本基金尚处于建仓期内，将在6个月建仓结束时，确保各项资产配置比例符合合同约定。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

  ■

  注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。

  2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  2016年二季度，全球资本市场经历了诸多动荡，美国加息预期放缓、英国举行退欧公投、欧洲和日本央行持续扩大宽松以及中国经济增长的不确定性等因素，提振了投资者对黄金等避险资产的需求。相对于全球主要股指，今年二季度国际黄金价格出现了明显上涨，涨幅约7.25%，达到至2014年3月份以来的最高位，成为近期全球表现最好的资产之一。全球黄金ETF持仓今年以来也显著增长：截止至6月30日全球最大的黄金ETF SPDR Gold Shares（GLD）持仓950吨，较今年初增长约50%，世界其他主要黄金ETF持仓也有较大增加。推升黄金价格上涨的主要原因一方面来自避险需求：由于二季度美国经济数据欠佳，预计美国复苏道路曲折、英国退欧将导致欧元区经济体动荡和衰退、中国经济增长放缓等，都使得投资者降低了对全球经济增长的预期，从而选择黄金等避险资产；另一方面则是全球央行的货币宽松政策提高了通胀预期，使得投资者倾向于配置黄金等大宗商品来应对通货膨胀。因此，黄金的避险功能和抗通胀属性使得其今年以来表现出众。本基金成立于4月中旬，建仓期内基金管理人的对市场判断准确，有效的把握了金价的走势，为持有人获得了较好的收益。

  4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  本基金在2016年第二季度的净值增长率为7.48%，同期业绩比较基准收益率为7.35%。

  4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  目前来看，美元走势、通胀水平、全球经济风险等因素都有利于金价。首先，虽然美国已进入加息周期，但经济数据的疲弱使得美联储一再减缓加息步伐，甚至有可能重回量化宽松。其次，近期美国发布的经济就业数据好坏互现，欧洲经济、政治和安全形势动荡，中国经济硬着陆风险犹存都使得全球的经济复苏呈现不明朗态势。最后，随着全球主要国家的货币政策仍在扩大宽松，通货膨胀的预期将持续上升。综上所述，当前经济状况下金价或将在中短期将获得较大支撑，黄金这一资产在资产配置中的重要性也将持续增加。投资者可以充分利用国泰黄金ETF联接基金积极把握金价的波段性投资机会。

  4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

  本报告期内，本基金出现过超过连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形，截至本报告期末，本基金的资产净值已恢复至五千万元以上。

  §5 投资组合报告

  5.1报告期末基金资产组合情况

  ■

  5.2期末投资目标基金明细

  ■

  5.3报告期末按行业分类的股票投资组合

  本基金本报告期末未持有股票。

  5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  本基金本报告期末未持有股票。

  5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券。

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券。

  5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  ■

  5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  根据本基金合同，本基金不能投资于股指期货。

  5.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。

  5.12投资组合报告附注

  5.12.1本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。

  5.12.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。

  5.12.3其他资产构成

  ■

  5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有债券。

  5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末未持有股票。

  §6开放式基金份额变动

  单位：份

  ■

  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

  本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人未持有本基金。

  7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。

  §8备查文件目录

  8.1备查文件目录

  1、关于准予国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金注册的批复

  2、国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金基金合同

  3、国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金托管协议

  4、报告期内披露的各项公告

  5、法律法规要求备查的其他文件

  8.2存放地点

  本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦16层-19层。

  8.3查阅方式

  可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。

  客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688

  客户投诉电话：（021）31089000

  公司网址：http://www.gtfund.com

  国泰基金管理有限公司

  二〇一六年七月二十日