证券时报多媒体数字报

  基金管理人：东兴证券股份有限公司

  基金托管人：中国农业银行股份有限公司

  报告送出日期：2016年7月20日

  §1 重要提示及目录

  1.1 重要提示

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  §2 基金产品概况

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  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  §4 管理人报告

  4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：1、对基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，"离任日期"为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

  2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证券监督管理委员会和《东兴改革精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本报告期内，未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

  本报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

  4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

  二季度初，房地产成交、经济预期和信贷预期较好，市场延续3月份的强势，但随着4、5月份经济和信贷数据公布后，经济复苏力度明显减弱，加上房地产成交下滑、人民币贬值、英国脱欧、政策监管收紧等影响下，市场出现了较大调整。在各种利空逐步消化后，6月份市场小幅反弹，报告期内，上证综指、沪深300和创业板指数涨幅分别为-2.47%、-1.99%和-0.47%。

  报告期内，根据市场情况，在6月份反弹过程中抓住机会，当月净值增长2.58%，主要投资领域以白酒、家电、军工、智能汽车、电子为主。

  4.5 报告期内基金的业绩表现

  2016年4月1日起至2016年6月30日，本基金份额净值增长率为-3.57%，业绩比较基准收益率为-1.40%，低于业绩比较基准2.17%。

  4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

  本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日出现基金持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

  4.7 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望三季度，从国际环境来看，英国脱欧造成的短期冲击逐步消化，美国加息预期弱化，国际经济层面的利空逐步消化。从国内来看，我们认为经济仍然处于L型，供给侧改革仍然是主旋律。市场经历了上半年的调整之后，估值处于相对合理的水平，加上短期利空也逐步消化，市场将迎来较好的反弹窗口。我们认为三季度应主要以下几个方向：一是受益于避险、天气、供给收缩等因素价格上涨的相关品种；二是国企及军工改革；三是国内外联动的新能源产业、新材料、新技术、新应用等领域。

  风险提示：第三季度乃至整个下半年全球和国内形势依然异常复杂、地缘政治摩擦加剧风险，国内人民币汇率预期变化和通胀预期变化带来的货币政策的变化，可能会导致市场波动比较频繁。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

  金额单位：人民币元

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  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

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  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

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  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属。

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  本基金本报告期内未投资股指期货。

  5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  本基金本报告期内未投资国债期货。

  5.11 投资组合报告附注

  5.11.1 

  本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

  5.11.2 

  本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

  5.11.3 其他资产构成

  单位：人民币元

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  5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有可转换债券。

  5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  金额单位：人民币元

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  §6 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

  单位：份

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  7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

  §8 备查文件目录

  8.1 备查文件目录

  1、东兴改革精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同

  2、东兴改革精选灵活配置混合型证券投资基金托管协议

  3、东兴改革精选灵活配置混合型证券投资基金2016年第2季度报告原文

  8.2 存放地点

  北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦12层

  8.3 查阅方式

  投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.fund.dxzq.net）查阅。

  东兴证券股份有限公司

  二〇一六年七月二十日