证券时报多媒体数字报

  基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司

  基金托管人：中国建设银行股份有限公司

  报告送出日期：二〇一六年七月二十日

  §１ 重要提示

  ■

  §２ 基金产品概况

  ■

  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

  ■

  注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  ２、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  注：１、本基金属于灵活配置混合型基金。在实际投资运作中，本基金的股票投资在基金资产中的占比将以基金股票配置比例范围３０－８０％的中间值，即约５５％为基准，根据股市、债市等类别资产的预期风险与预期收益的综合比较与判断进行调整。为此，综合基金资产配置与市场指数代表性等因素，本基金选用中证新兴产业指数和中债总指数加权作为本基金的投资业绩评价基准，具体为５５％×中证新兴产业指数＋ ４５％×中债总指数。

  ２、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。

  ３．２．２自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金（ＬＯＦ）

  累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

  （２０１１年１２月１３日至２０１６年６月３０日）

  ■

  注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的６个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

  ■

  注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  在报告期内，本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金（ＬＯＦ）基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效的公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  本基金于本报告期内不存在异常交易行为。

  基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量５％的情况。

  ４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  ４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

  ２０１６年２季度， 国内经济逐步企稳，房地产销售有所回落，供给侧改革稳步推进。国际市场，英国公投脱欧，全球金融市场增加了不确定性。２季度Ａ股市场窄幅波动，结构性行情此起彼伏。

  本基金２季度维持中低仓位，配置相对均衡，以医药、教育、化工、食品饮料等行业为主，市场的结构性行情超出了我们的预期，我们将调整持仓结构，以更加积极的心态面对下半年的市场。

  ４．４．２报告期内基金的业绩表现

  截至报告期末，本基金份额净值为１．１０３元，本报告期份额净值增长率０．８３％，同期业绩比较基准收益率为－１．０４％。基金净值增长高于业绩比较基准，主要原因在于维持中低仓位、配置偏防御。

  ４．５管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望下半年尤其是３季度，在货币政策没有大的调整的情况下，市场有望延续之前的结构性行情，本基金对市场持谨慎乐观的态度，我们将持续关注美元加息进程、人民币汇率以及国内ＣＰＩ走势，积极参与符合经济结构转型方向的新兴产业的投资机会。

  本基金的投资思路是，沿着产业变迁和行业景气变化的方向，去做研究和投资。产业变迁着眼中长期，寻找产值未来能有几倍甚至几十倍成长空间的行业，分享行业和公司成长；行业景气变化，着眼于中短期（３－１２个月），配置景气持续向上的行业，可以通过量和价来跟踪行业景气变化，景气持续向上给股票提供安全边际。

  下半年，我们重点关注教育、医疗服务、军工、物联网、量子通信、新能源车、储能、食品饮料、苹果增量市场、人工智能、供给收缩等板块的机会。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

  ■

  注：本基金本报告期末未持有通过沪港通交易机制投资的港股。

  ５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

  ■

  ５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  ■

  ５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券。

  ５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券。

  ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属投资。

  ５．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  ５．９ 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。

  ５．１０报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。

  ５．１１ 投资组合报告附注

  ５．１１．１本基金投资的前十名证券中，持有“同花顺”市值４，３８２，０１０．００元，占基金资产净值０．２９％。根据浙江核新同花顺网络信息股份有限公司２０１５年８月１９日和２０１５年９月７日公告，该公司由于违反证券期货法律法规，被中国证券监督管理委员会立案调查，并已出具行政处罚事先告知书，该公司被没收违法所得２，１７６，９９７．２２元，并处以６，５３０，９９１．５６元罚款，朱志峰等直接责任人员分别被予以警告和处以罚款。基金管理人认为，该公司上述被调查事项有利于公司加强内部管理，公司当前总体生产经营和财务状况保持稳定，事件对该公司经营活动未产生实质性影响，不改变该公司基本面。

  本基金对上述证券的投资严格执行了基金管理人规定的投资决策程序。

  除上述情况外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的，在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

  ５．１１．２基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。

  ５．１１．３ 其他资产构成

  ■

  ５．１１．４报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。

  ５．１１．５报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。

  ５．１１．６投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

  ■

  §７ 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。

  §８ 影响投资者决策的其他重要信息

  １、报告期内基金管理人对提醒投资者防止金融诈骗进行公告，指定媒体公告时间为２０１６年４月１８日。

  ２、报告期内基金管理人对本基金净值揭示异常进行公告，指定媒体公告时间为２０１６年５月４日。

  ３、报告期内基金管理人对淘宝店关闭申购类服务进行公告，指定媒体公告时间为２０１６年５月５日。

  ４、报告期内基金管理人对网上交易支付宝渠道关闭基金支付服务进行公告，指定媒体公告时间为２０１６年５月５日。

  ５、报告期内基金管理人对从业人员在子公司兼职情况进行公告，指定媒体公告时间为２０１６年５月３１日。

  ６、报告期内基金管理人对本基金持有的天通股份进行估值调整，指定媒体公告时间为２０１６年６月１日。

  ７、报告期内基金管理人对本基金分红进行公告，指定媒体公告时间为２０１６年６月２４日。

  §９ 备查文件目录

  ９．１ 备查文件目录

  《关于核准国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金（ＬＯＦ）募集的批复》（证监许可［２０１１］１３００ 号文）

  《关于国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金备案确认的函》（基金部函［２０１１］９６５号）

  《国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金（ＬＯＦ）基金合同》

  《国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金（ＬＯＦ）基金托管协议》

  国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件

  本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文

  国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金（ＬＯＦ）２０１６年第２季度报告原文

  ９．２ 存放地点

  中国广东省深圳市福田区金田路４０２８号荣超经贸中心４６层

  存放网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｕｂｓｓｄｉｃ．ｃｏｍ

  ９．３ 查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

  咨询电话：４００－８８０－６８６８

  国投瑞银基金管理有限公司

  二〇一六年七月二十日