东吴配置优化混合型证券投资基金

  2017

  报告

  第三季度

  ２０１7年9月３0日

  基金管理人：东吴基金管理有限公司

  基金托管人：中国农业银行股份有限公司

  报告送出日期：二〇一七年十月二十七日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。

  §2 基金产品概况

  ■

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

  ■

  注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  注：业绩比较基准=60%*沪深300指数+40%*中国债券综合全价指数。

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  ■

  注：1.业绩比较基准=60%*沪深300指数+40%*中国债券综合全价指数。

  2.东吴配置优化混合型证券投资基金由东吴保本混合型证券投资基金第一个保本周期届满后变更而来，变更日期为2015年8月19日（即基金合同生效日）。按照本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。本基金已完成建仓，截至报告日，本基金的各项资产配置比例符合基金合同的相关约定。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：1、此处的任职日期为公司对外公告之日；

  2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》相关规定。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的规定和基金合同的规定及其他有关法律规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  本报告期内，本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定，严格执行公司公平交易管理制度，加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析,确保公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

  4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

  经历了4-5月份严厉的金融监管后，2017年3季度的金融监管边际改善，加上环保核查扩大范围带来供给收缩超预期，带动工业品价格新一轮上涨，上游企业盈利大幅改善，因此三季度有色、钢铁、煤炭行业表现突出。此外基本面持续改善的白酒板块、以及5G预期下的通信，苹果产业链表现也不错。

  本基金在报告期内基于对市场变化的判断调整仓位，积极控制风险，增加低估值蓝筹股的持仓，增加对食品饮料、医药、银行等行业龙头的持仓，降低上游周期品的持仓比例，整体维持中性仓位不变，一定程度平抑了资产组合的波动性。

  展望4季度，地产投资增速下行是大概率事件，同时4季度是环保核查的重点季度，供给收缩将持续，是否会形成供需缺口具有不确定性，需要详细的数据跟踪。此外，9月末的定向降准显示央行年内无意过度释放流动性。由此，我们认为4季度不会出行趋势性行情，机会主要围绕3季报展开，积极寻找景气持续的行业和个股。

  资产配置方面，我们看好盈利能力和报表质量持续改善的银行板块；继续看好基本面持续向好的高端白酒等可选消费品；从供给侧改革角度考察环保等行业的投资机会。

  4.5 报告期内基金的业绩表现

  截至本报告期末本基金份额净值为1.3500元；本报告期基金份额净值增长率为4.41%，业绩比较基准收益率为2.72%。

  4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

  本基金本报告期内，未出现连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

  ■

  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

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  5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

  本基金本报告期末未持有沪港通股票。

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  ■

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  ■

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属。

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  本基金本报告期未投资股指期货。

  5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

  本基金本报告期未投资股指期货。

  5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  5.10.1 本期国债期货投资政策

  本基金本报告期未投资国债期货。

  5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  本基金本报告期末未持有国债期货。

  5.10.3 本期国债期货投资评价

  本基金本报告期未投资国债期货。

  5.11 投资组合报告附注

  5.11.1

  本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  5.11.2

  本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

  5.11.3 其他资产构成

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  5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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  5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入的原因，分项之和于合计项之间可能存在尾差。

  §6 开放式基金份额变动

  单位：份

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  注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；

  2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。

  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

  基金管理人未持有本基金份额。

  7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  本报告期间无基金管理人运用固有资金投资本基金情况。

  §8 影响投资者决策的其他重要信息

  8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

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  8.2 影响投资者决策的其他重要信息

  无。

  §9 备查文件目录

  9.1 备查文件目录

  1、中国证监会批准东吴保本混合型证券投资基金设立的文件（2015年8月19日起东吴保本混合型证券投资基金转型为“东吴配置优化混合型证券投资基金”）；

  2、《东吴配置优化混合型证券投资基金基金合同》；

  3、《东吴配置优化混合型证券投资基金托管协议》；

  4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

  5、报告期内东吴配置优化混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。

  9.2 存放地点

  基金管理人处、基金托管人处。

  9.3 查阅方式

  投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。

  网站：http：//www.scfund.com.cn

  投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人东吴基金管理有限公司。

  客户服务中心电话 （021）50509666 / 400-821-0588

  东吴基金管理有限公司

  2017年10月27日