(上接B11版)

  表4-30 最近三年及一期末发行人负债构成情况

  单位：万元、%

  ■

  截至2014年12月31日、2015年12月31日、2016年12月31日和2017年9月30日，公司负债总额分别为51,838,265万元、56,727,717万元、61,062,905万元和67,053,281万元，其中流动负债占负债总额的比重分别为82.99%、85.30%、80.41%和79.62%。公司负债规模整体呈逐年增长趋势，负债结构以流动负债为主。

  截至2014年12月31日、2015年12月31日、2016年12月31日和2017年9月30日，公司流动负债分别为43,020,310万元、48,387,916万元、49,099,933万元和53,386,168万元。公司流动负债主要由短期借款、应付账款、预收款项和其他应付款构成，报告期内上述四项合计占流动负债的比例为82.52%、80.76%、87.39%和85.30%。

  截至2014年12月31日、2015年12月31日、2016年12月31日和2017年9月30日，公司非流动负债分别为8,817,955万元、8,339,800万元、11,962,971万元和13,667,113万元，占负债总额的比例分别为17.01%、14.70%、19.59%和20.38%。公司的非流动负债主要包括长期借款和应付债券，以上两项总和截至2014年12月31日、2015年12月31日、2016年12月31日和2017年9月30日占非流动负债的比重分别为91.86 %、94.08%、95.24%和96.53%，报告期内非流动负债规模较为稳定。

  （1）短期借款

  截至2014年12月31日、2015年12月31日、2016年12月31日和2017年9月30日，公司短期借款余额分别为4,559,104万元、4,337,088万元、3,042,852万元和3,953,179万元，占负债总额的比重分别为8.79%、7.65%、4.98%和5.90%，短期借款余额和占比整体程下降趋势。截至2015年12月31日短期借款较2014年12月31日下降4.87%。截至2016年12月31日公司短期借款较2015年12月31日下降29.84%；截至2017年9月30日，短期借款余额较2016年12月31日增长29.92%。

  公司短期借款绝大部分为信用借款，反映了公司较高的信用水平。截至2016年12月31日，发行人短期借款明细情况如下：

  表4-31 截至2016年12月31日发行人短期借款明细表

  单位：万元、%

  ■

  （2）应付账款

  公司应付账款主要为工程款和材料款。截至2014年12月31日、2015年12月31日、2016年12月31日和2017年9月30日，公司应付账款余额分别为20,553,080万元、22,597,624万元、26,146,599万元和26,155,105万元，占负债总额的比重分别为39.65%、39.84%、42.82%和39.01%。截至2015年12月31日，公司应付账款较2014年12月31日增长2,044,544万元，增幅为9.95%。截至2016年12月31日，公司应付账款较2015年12月31日增长3,548,975万元，增幅为15.71%。截至2017年9月30日，应付账款较2016年12月31日增加0.03%。

  表4-32 截至2016年12月31日发行人应付账款账龄明细表

  单位：万元、%

  ■

  从应付账款账龄结构来看，公司应付账款绝大多数账龄在1年以内（含1年），账龄较短。

  （3）预收款项

  截至2014年12月31日、2015年12月31日、2016年12月31日和2017年9月30日，公司预收款项余额分别为6,381,541万元、7,598,111万元、8,833,151万元和10,488,488万元，占负债总额的比重分别12.31 %、13.39%、14.47%和15.64%。公司预收款项主要由预收工程款、预收售楼款、应付客户合同工程款等组成。

  最近三年末，发行人预收款项账龄结构如下表所示：

  表4-33 发行人最近三年末预收款项构成表

  单位：万元、%

  ■

  截至2015年12月31日，公司预收账款较2014年12月31日增长1,216,569万元，增幅为19.06%，系公司预收售楼款和预收工程款增长较大所致。截至2016年12月31日，公司预收款项较2015年12月31日增加1,235,040万元，增幅为16.25%，主要原因是公司预收售楼款增长较多。截至2017年9月30日，预收款项较2016年12月31日增加18.74%，主要是因为主要是因为业主预付的工程款及房地产业务的预收售房款。

  （4）其他应付款

  公司其他应付款由保证金及押金、应付代垫款、递延营业税金及附加和其他构成。截至2014年12月31日、2015年12月31日、2016年12月31日和2017年9月30日，公司其他应付款余额分别为4,007,975万元、4,543,415万元、4,887,178万元和4,944,256万元，分别占负债总额的7.73%、8.01%、8.00%和7.37%，占比相对稳定。截至2015年12月31日，公司其他应付款余额较2014年12月31日增长13.36%，主要原因是保证金及押金、应付代垫款等均出现了一定程度的增长。截至2016年12月31日，公司其他应付款较2015年12月31日增长7.57%，基本维持稳定。截至201７年9月30日，公司其他应付款较2016年12月31日小幅增长1.17%。

  （5）长期借款

  截至2014年12月31日、2015年12月31日、2016年12月31日和2017年9月30日，公司长期借款余额分别为5,378,673万元、4,739,845万元、6,903,243万元和8,857,287万元，占负债总额的比重分别10.38%、8.36%、11.31%和13.21%。

  表4-34 发行人最近三年末长期借款构成表

  单位：万元、%

  ■

  截至2015年12月31日，公司长期借款余额较2014年12月31日减少638,828万元，下降11.88%，其中信用借款余额降幅较大，抵押借款和保证借款也有一定程度的减少。截至2016年12月31日，公司长期借款余额较2015年12月31日增长2,163,398万元，增幅达45.64%，主要系公司生产经营对资金需求加大增加借款所致。截至2017年9月30日，公司长期借款较2016年12月31日增长28.31%。从借款结构上看，公司长期借款以信用借款为主。

  （6）应付债券

  截至2014年12月31日、2015年12月31日、2016年12月31日和2017年9月30日，公司应付债券余额分别为2,721,267万、3,105,895万元、4,490,204万元和4,335,369万元，占负债总额的比重分别5.25%、5.48%、7.35%和6.47%。截至2015年12月31日应付债券余额较2014年12月31日增加384,628万元，增幅为14.13%，主要系子公司新增发行多只非公开定向债务融资工具、公司债所致。截至2016年12月31日，公司应付债券较2015年12月31日增加1,384,309万元，增幅44.57%，主要原因是发行人发行5亿元美元零息可转股债券和34.5亿元1.5%票息可转股债券。截至2017年9月30日，应付债券余额较2016年12月31日减少3.45%，保持稳定。公司应付债券明细如下：

  表4-35 截至2017年9月30日发行人应付债券明细表

  ■

  (3发行人为铁建宇翔有限公司2023年到期的10年期利率为3.5%的8亿美元债券提供无条件及不可撤回的保证担保。)

  3、现金流量分析

  表4-36 发行人最近三年及一期现金流量情况表

  单位：万元

  ■

  （1）经营活动产生的现金流量分析

  2014年度、2015年度、2016年度和2017年1-9月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为674,200万元、5,037,511万元、3,713,758万元和-1,984,323万元。2015年度公司经营活动产生的现金流量净额较2014年度增加4,363,311万元，增幅达647.18%，主要原因是2015年四季度生产经营现金回款增加。2017年1-9月公司经营性现金流量净额为负，主要是购买商品、接受劳务支付的现金较去年同期大幅增加。

  （2）投资活动产生的现金流量分析

  2014年度、2015年度、2016年度和2017年1-9月，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-1,714,899万元、-2,433,630万元、-2,627,260万元和-2,448,333万元。2015年度投资活动产生的现金净流出量较上年增加718,731万元，系构建无形资产、固定资产和投资支出增加所致。

  （3）筹资活动产生的现金流量分析

  2014年度、2015年度、2016年度和2017年1-9月，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为1,506,497万元、-244,668万元、-211,126万元和2,776,143万元。2015年度公司筹资活动产生的现金流量较2014年度减少1,751,165万元，由净流入变为净流出，系经营性现金流明显好转，降低了对外筹资需求并偿还部分债务所致。2017年1-9月公司筹资活动现金流量净额大幅增加，主要是因为公司投融资业务规模增大，资金需求增加。

  4、偿债能力分析

  最近三年及一期，发行人主要偿债能力指标如下表所示：

  表4-37 最近三年及一期发行人主要偿债能力指标

  ■

  从长期偿债能力指标看，近三年及一期末公司资产负债率分别为83.13%、81.49%、80.42%和80.82%，资产负债率基本保持稳定且呈逐年下降趋势，但仍处于较高水平。

  从短期偿债能力指标看，近三年及一期公司流动比率分别为1.21、1.19、1.25和1.23，维持在正常水平。速动比率分别为0.68、0.68、0.70和0.66，主要由于公司存货比重较大。短期偿债能力总体维持在比较稳定的水平。

  近三年公司EBITDA分别为3,318,869万元、3,423,708万元和3,606,111万元，呈增长趋势，较高的EBITDA体现出利息偿付的保障能力。近三年公司EBITDA利息保障倍数分别为3.20、3.25和3.92，公司的利润可覆盖公司的利息费用支出，偿债能力较强。

  5、盈利能力分析

  最近三年及一期，发行人主要盈利能力指标情况如下表所示：

  表4-38 最近三年及一期发行人主要盈利能力指标情况

  单位：万元、%

  ■

  （1）营业收入分析

  2014年度、2015年度、2016年度和2017年1-9月，公司营业收入分别为59,330,268万元、60,053,873万元、62,932,709万元和46,038,454万元。公司2015年度营业收入较2014年度增长了723,605万元，增幅为1.22%，公司2016年营业收入较2015年增长了2,878,836万元，增幅4.79%。营业收入维持稳步增长态势。公司营业收入主要由工程承包业务、勘察设计咨询业务、工业制造业务、房地产开发业务及其他等构成，近三年营业收入情况如下：

  表4-39 发行人最近三年营业收入明细表

  单位：万元、%

  ■

  公司最主要的收入来源是工程承包业务，最近三年该板块占公司营业收入比重均在80%以上。报告期内，公司工程承包业务板块保持了稳健增长，2015年度和2016年度增长率分别为1.11%和3.97%。

  （2）费用分析

  最近三年及一期，发行人费用构成情况如下表所示：

  表4-40 发行人最近三年及一期费用构成明细

  单位：万元、%

  ■

  2014年度、2015年度、2016年度和2017年1-9月，公司销售费用分别为327,216万元、370,366万元、417,767万元和279,171万元，占营业收入比重分别为0.55%、0.62%、0.66%和0.61%，比重略有提升。2015年度销售费用较2014年度增加43,150万元，增幅13.19%。2016年度销售费用较2015年度增加47,401万元，增幅12.80%，主要系公司加强了区域经营、增设经营机构所致。

  2014年度、2015年度、2016年度和2017年1-9月，公司管理费用分别为2,288,954万元、2,283,561万元、2,408,962万元和1,989,351万元，占营业收入比重分别为3.86%、3.80%、3.83%和4.32%，占比相对稳定。2015年度管理费用较2014年度下降0.24%，公司2016年度管理费用较2015年度增长5.49%，均保持稳定。

  2014年度、2015年度、2016年度和2017年1-9月，公司财务费用分别为436,889万元、438,503万元、273,171万元和234,298万元，占营业收入比重分别为0.74%、0.73%、0.43%和0.51%。2015年度财务费用较2014年度增长0.37%，基本保持稳定。公司2016年度财务费用较2015年度减少165,332万元，降幅37.70%，主要原因是融资利率降低和优化融资结构所致。

  （3）投资收益分析

  2014年度、2015年度和2016年度，发行人分别实现投资收益17,924万元、35,953万元和14,752万元，这主要系发行人可供出售金融资产在持有期间取得的投资收益及处置可供出售金融资产取得的投资收益。2017年1-9月，发行人实现投资收益16,936万元。

  最近三年，发行人投资收益明细如下：

  表4-41 发行人最近三年投资收益构成明细

  单位：万元

  ■

  （4）营业外收入分析

  2014年度、2015年度、2016年度和2017年1-9月，公司营业外收入分别为83,066万元、80,862万元、121,304万元和85,027万元。公司营业外收入主要由政府补助、非流动资产处置利得、赔偿金、违约金及各种罚款收入等构成。其中，政府补助主要为企业发展及扶持资金、对外投资合作专项资金、铁道部专项设备拨款、财政部专项设备拨款、税收返还及奖励、征地拆迁经济补助等。2014年度、2015年度和2016年度，发行人获得的政府补助分别为37,730万元、40,840万元和57,391万元，逐年增长。

  表4-42 发行人最近三年营业外收入构成明细

  单位：万元

  ■

  最近三年，发行人政府补助情况如下：

  表4-43 发行人最近三年政府补助明细

  单位：万元

  ■

  （5）利润分析

  2014年度、2015年度、2016年度和2017年1-9月，公司利润总额分别为1,553,243万元、1,711,304万元、1,896,958万元和1,379,233万元。2015年度利润总额较2014年度增长158,061万元，增幅为10.18%，2016年度利润总额较2015年度增长了185,654万元，增幅10.85%，主要系工程承包业务、工业制造业务、房地产开发业务等均实现了营业收入及利润总额较大幅度的增长。

  2014年度、2015年度、2016年度和2017年1-9月，公司毛利率分别为10.94%、11.45%、9.21%和8.80%，总体呈现稳中有升的趋势。公司2014年度、2015年度和2016年度净资产收益率分别为12.76%、11.43%和10.70%，总资产报酬率分别为2.05%、2.03%和2.04%，基本维持稳定。2019年1-9月公司净资产收益率和总资产报酬率分别为7.23%和1.40%。

  （二）发行人未来发展战略与盈利能力可持续性

  1、公司发展战略

  公司的发展战略为：建筑为本、相关多元、一体运营、转型升级，发展成为经济实力国际领先、技术实力国际领先、竞争实力国际领先，具有高价值创造力的跨国建筑产业集团。

  建筑为本—工程建筑是公司的支柱产业和立足之本，也是产业结构调整、业务扩张的前提和基础。未来主要战略重点仍将坚持以工程总承包业务为核心，以“创规模、强效益、树品牌”为发展重任，将传统建筑产业发展为现代建筑产业。

  相关多元—充分利用公司主营业务优势和企业品牌信誉，以工程建筑产业为纽带，以产业结构调整为手段，根据产业发展的周期特点，构建布局合理、功能明确、产业集聚、特点鲜明、分工协作、差异发展、低碳环保的多元化产业发展体系。

  一体运营—通过产业链纵向、横向的业务拓展，构建设计与施工一体化、资本运作与相关产业运作一体化、国际与国内一体化的运营模式，加强业务协同机制和管控手段，扩大中国铁建品牌影响力，推进系统集成和优势互补，提升整体运营效率。

  转型升级—坚持在发展中转型、在转型中发展的思路，全面推进八大转变，提高十种能力。

  八大转变：一是从依靠铁路施工建设为主向路内外多领域建设并举转变；二是从依靠工程建筑产业带动增长向依靠多元化产业协同带动发展转变；三是从规模增长目标向以结构质量效益为根本的发展目标转变；四是从以国内市场为主向海内外两个市场均衡发展转变；五是从劳动密集型向管理技术资本一体化转变；六是从依靠生产要素驱动向依靠科技进步、员工队伍素质提高、创新驱动转变；七是从粗放化、经验化发展向精益化、内涵化、集约化发展转变；八是从同质化、综合化、分散化发展向专业化、差异化、产业集中集聚化发展转变。着力提升十大能力：一是提升战略决策能力；二是提升盈利能力；三是提升市场拓展能力；四是提升资本运营能力；五是提升科技创新能力；六是提升项目管理能力；七是提升协调发展能力；八是提升内控和风险防范管控能力；九是提升兼并收购能力；十是提升总部的管控、协调、监督、服务能力。

  2、盈利能力的可持续性

  （1）综合竞争实力优势明显

  发行人已经实现了围绕工程建筑产业链的全面布局，具有强大的市场经营开拓能力，各项经营指标增幅明显，行业领先地位得到巩固。全球化经营格局初现雏形，海外业务收入逐年提升，跃居“全球250家最大承包商”三甲。拥有A+H 股的融资平台和充足的银行授信。多年经营下，在基础设施建设领域建立了良好的品牌效应，已获得稳定的客户基础和丰富的市场资源。

  （2）技术领先地位持续加强

  发行人技术领先优势明显，高速铁路设计施工技术已经稳居国内领先水平，在高原、冻土、大风等环境下的铁路设计和施工能力达到国际领先水平。自主知识产权的产品不断涌现，窄轨捣固车、窄轨配碴整形车等大型养路机械已达到国际领先水平，并且实现了出口。地下工程建设、四电系统集成等技术达到行业领先水平。

  （3）产业结构布局日趋完善

  发行人业务涵盖工程承包、勘察设计咨询、工业制造、房地产开发、资本运营、矿产资源开发及物资物流。具备了全产业链扩张和协同的能力，逐步发展为集科研、规划、勘察、设计、施工、监理、维护、运营和投融资为一体的一站式方案解决商。

  （4）组织管理架构逐步优化

  发行人通过持续优化组织管理架构，不断规范三级法人的组织管理体制，充分调动各级单位的经营积极性。在专业化运营的总体战略下，发行人成立了6个专业化子公司，专业运营能力显著增强，同时规模小、效益差、偏离主业发展方向的三级公司数量明显减小。四级法人和综合性分公司整合撤并完成，管理链条进一步缩短，管理效率得到有效提升，初步构建了职责明确、运转畅通的管理体制和运行机制。

  八、本期债券发行后发行人资产负债结构的变化

  本期债券发行后将引起发行人资产负债结构的变化。假设发行人的资产负债结构在以下假设的基础上产生变动：

  1、财务数据的基准日为2017年9月30日；

  2、假设本期债券的募集资金净额为40亿元，即不考虑融资过程中所产生的相关费用且全部发行；

  3、假设本期债券募集资金净额40亿元计入2017年9月30日的合并资产负债表；

  4、本期债券募集资金拟全部用于补充流动资金；

  5、模拟数为假设40亿元的本期债券在2017年9月30日完成发行并且清算结束。

  基于上述假设，本期债券发行对公司合并资产负债结构的影响如下表：

  表4-44 本期债券发行对发行人合并资产负债结构的影响

  单位：万元

  ■

  本期债券发行对发行人母公司资产负债结构的影响如下表所示：

  表4-45 本期债券发行对发行人母公司资产负债结构的影响

  单位：万元

  ■

  九、发行人有息债务情况截至2016年12月31日，发行人有息债务情况如下：

  （一）有息债务总额及期限结构

  表4-46 截至2016年12月31日发行人有息债务情况

  单位：万元、%

  ■

  截至2016年12月31日，发行人短期借款总额3,042,852万元；一年内到期的长期债务总额1,047,895万元，其中，一年内到期的长期借款总额745,895万元，一年内到期的应付债券总额302,000万元；一年以上的长期债务总额11,393,447万元，其中，长期借款6,903,243万元，应付债券4,490,204万元。

  （二）信用融资与担保融资的结构

  截至2016年12月31日，发行人有息负债担保方式结构如下表所示：

  表4-47 截至2016年12月31日发行人有息债务担保方式结构

  单位：万元

  ■

  十、重大或有事项或承诺事项

  （一）发行人对外担保情况

  截至2016年12月31日，发行人对外担保总额2,596,376万元，其中，为子公司作出担保金额为2,450,593万元；为子公司以外企业作出担保（不包括房地产业务阶段性按揭担保）金额为145,783万元。为子公司以外企业作出担保的具体情况如下：

  表4-48 截至2016年12月31日发行人为子公司以外企业担保情况

  单位：万元

  ■

  此外，截至2016年12月31日，发行人向子公司以外的商品房承购人提供的银行抵押借款担保，即房地产按揭担保金额为人民币2,488,225万元。截至目前，上述商品房承购人几乎未发生过违约情况，该担保相关的风险较小。

  （二）未决诉讼、仲裁事项

  截至本募集说明书摘要签署日，发行人及其二级子公司涉及金额人民币1亿元以上尚未了结的重大诉讼、仲裁案件有3件，具体如下：

  （1）蒂姆?萨兰姆公司诉中铁十五局集团有限公司施工合同纠纷一案，要求中铁十五局支付其款项共计1.6757亿里亚尔。沙特利雅得重审法院于2017年6月26日作出二审判决，判决中铁十五局集团有限公司支付原告47,276,310里亚尔。

  （2）中铁十五局集团第五工程有限公司与湖南岳常高速公路开发有限公司工程施工合同纠纷一案，申请人中铁十五局集团第五工程有限公司请求被申请人湖南岳常高速公路开发有限公司支付变更增加的工程款等费用共计1.7566亿元。

  （3）原告翟乐伟·本·沙特·本·阿卜杜勒-阿齐兹亲王殿下及朱万科技承包公司诉中铁十五局集团有限公司沙特分公司中介服务合同纠纷一案，原告请求中铁十五局集团有限公司支付中介费折合人民币约为2.392亿元。

  上述仲裁、诉讼案件系因正常经营活动产生，正在依正常的法律程序处理，发行人及下属企业的上述未决诉讼、仲裁案件不会对公司目前的生产经营构成重大不利影响。

  除上述事项外，截至募集说明书签署日，发行人不存在需予披露的尚未了结的或可预见的，如作出不利判决或裁决将可能实质性影响发行人财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景的重大诉讼、仲裁事项。

  （三）重要承诺

  截至2016年12月31日，发行人重要承诺事项合计1,144,787万元，包括资本承诺、投资承诺和其他承诺。发行人最近三年的重要承诺事项如下：

  表4-49 最近三年发行人重要承诺情况

  单位：万元

  ■

  （四）资产负债表日后事项

  截至2017年9月30日，发行人无应披露未披露的资产负债表日后事项。

  十一、资产抵押、质押和其他限制用途安排

  截至2016年12月31日，发行人所有权或使用权受限制的资产明细情况如下：

  表4-50 截至2016年12月31日发行人受限资产情况

  单位：万元

  ■

  十二、其它重大事项

  无。

  第五节 募集资金运用

  一、本期债券募集资金运用计划

  本期债券募集资金扣除发行费用后，拟全部用于补充公司流动资金。

  二、募集资金运用对发行人财务状况的影响

  （一）对发行人负债结构的影响

  以2017年9月30日发行人财务数据为基准，本期债券发行完成且根据上述募集资金运用计划予以执行后，发行人合并财务报表的资产负债率水平将略有下降，由发行前的80.82%下降为发行后的80.43%，将下降0.39个百分点；母公司财务报表的资产负债率水平将亦将有所下降，由发行前的44.89%下降为发行后的43.72%，将下降1.17个百分点。

  （二）对于发行人短期偿债能力的影响

  以2017年9月30日发行人财务数据为基准，本期债券发行完成且根据上述募集资金运用计划予以执行后，发行人合并财务报表的流动比率将由发行前的1.23增加至发行后的1.24，母公司财务报表的流动比率将由发行前的1.48增加至发行后的1.58。发行人流动比率将有一定的提高，流动资产对于流动负债的覆盖能力得到提升，短期偿债能力有所增强。

  三、募集资金监管机制

  （一）募集资金使用计划

  发行人将严格按照募集说明书承诺的资金安排使用募集资金。发行人设立了募集资金账户，确保募集资金专款专用。发行人将定期对募集资金的使用状况进行核查监督，确保募集资金的使用符合募集说明书中披露的用途。

  （二）募集资金管理制度

  发行人根据《中华人民共和国会计法》、《企业会计准则》等国家相关政策法规和公司有关的管理规定，结合公司的实际情况，在公司内建立了规范、高效、有序的财务管理体系，制定并完善了一系列的财务管理制度和财务组织规范。通过完善的内部管理制度和严格的规范流程，发行人将确保本次债券募集资金按照证监会核准的用途使用，降低偿付风险，保证本次债券持有人的合法权益。

  根据发行人与受托管理人签订的《债券受托管理协议》，发行人募集资金使用及专项账户运作情况将定期在受托管理事务报告中披露，而受托管理事务报告将在每年六月三十日前向市场公告。

  四、募集资金专项账户管理安排

  发行人按照《管理办法》的相关要求，设立了本次公司债券募集资金专项账户，用于本次债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。募集资金专项账户相关信息如下：

  账户名称：中国铁建股份有限公司

  开户银行：中国工商银行北京玉东支行

  银行账户：0200 2078 2920 0191 731

  五、本次债券首期募集资金使用情况

  2016年6月29日，中国铁建股份有限公司公开发行2016年可续期公司债券（第一期）已发行完毕，债券简称“16铁建Y1”，债券代码“136997”，实际发行规模80亿元。16铁建Y1募集资金扣除发行费用后，全部用于补充流动资金，经主承销商和律师核查，16铁建Y1的募集资金使用与募集说明书中披露的用途保持一致，不存在违规使用募集资金的情形。

  第六节 备查文件

  一、备查文件内容

  本募集说明书摘要的备查文件如下：

  1、中国铁建股份有限公司2014年度、2015年度和2016年度经审计的财务报告和2017年三季度未经审计的财务报表；

  2、中信证券股份有限公司关于中国铁建股份有限公司公开发行2016年可续期公司债券的核查意见；中国国际金融股份有限公司关于中国铁建股份有限公司公开发行2016年可续期公司债券的核查意见；光大证券股份有限公司关于中国铁建股份有限公司公开发行2016年可续期公司债券的核查意见；

  3、北京德恒律师事务所关于中国铁建股份有限公司公开发行2016年可续期公司债券的法律意见；

  4、中国铁建股份有限公司2018年可续期公司债券信用评级报告；

  5、中国铁建股份有限公司2016年可续期公司债券持有人会议规则；

  6、中国铁建股份有限公司2016年可续期公司债券受托管理协议；

  7、中国证监会核准本次发行的文件。

  在本次债券发行期内，投资者可以至发行人、主承销商处查阅募集说明书及摘要全文及上述备查文件，或访问上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）查阅本募集说明书及摘要。

  二、备查文件查阅地点

  投资者可以自本次债券募集说明书公告之日起到下列地点查阅本募集说明书全文及摘要及上述备查文件：

  发行人：中国铁建股份有限公司

  住所：北京市海淀区复兴路40号东院

  联系地址：北京市海淀区复兴路40号东院

  法定代表人：孟凤朝

  联系人：余兴喜、孙 瞻

  联系电话：010-5268 8180、5268 8603

  传真：010-5268 8006

  主承销商：中信证券股份有限公司

  住所：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座

  联系地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦

  法定代表人：张佑君

  联系人：王艳艳、何佳睿、朱 军、蔡林峰

  联系电话：010-6083 3551、6083 3626

  传真：010-6083 3504

  主承销商：中国国际金融股份有限公司

  住所：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层

  联系地址：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层

  法定代表人：毕明建

  联系人：郭 允、王煜忱、张 玮、尚 晨、徐 晛、芮文栋、桑一丰

  联系电话：010-6505 1166

  传真：010-6505 9092

  主承销商：光大证券股份有限公司

  住所：上海市静安区新闸路1508号

  联系地址：北京市西城区复兴门外大街6号

  法定代表人：薛 峰

  联系人：冯 伟、刘蓓蓓、邓 枫、王 一

  联系电话：010-5651 3200

  传真：010-5651 3103

  三、备查文件查阅时间

  本次债券发行期间，每日9:00-11:30，14:00-17:00（非交易日除外）。

  投资者若对本募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。

  发行人：中国铁建股份有限公司

  2018年3月14日