（上接B115版）

  七、备查文件

  1、公司第七届董事会第四次会议决议；

  2、独立董事关于第七届董事会第四次会议相关事项的独立意见。

  特此公告。

  山鹰国际控股股份公司董事会

  二〇一八年三月二十日

  股票简称：山鹰纸业 股票代码：600567 公告编号：临2018-018

  债券简称：12山鹰债 债券代码：122181

  债券简称：16山鹰债 债券代码：136369

  山鹰国际控股股份公司

  关于拟注册发行短期融资券的公告

  本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  山鹰国际控股股份公司（以下简称“公司”）为进一步拓宽融资渠道，优化融资结构，满足公司发展需求，根据中国人民银行《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》等相关规定，结合公司实际情况，经公司第七届董事会第四次会议审议通过，公司拟在全国银行间债券市场新增注册发行总金额不超过人民币15亿元（含15亿元）的短期融资券。现将有关事项公告如下：

  一、前次短期融资券申请注册情况

  2017年11月1日，公司收到交易商协会《接受注册通知书》（中市协注【2017】CP178号），接受公司短期融资券注册，注册金额为8亿元，注册额度自通知书落款之日起2年内有效。具体内容刊登于2017年11月9日上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）、《上海证券报》、《中国证券报》和《证券时报》（公告编号 ：临2017-094）。

  二、本次短期融资券发行方案的主要条款

  1、发行规模：公司拟在中国银行间市场交易商协会申请新增注册不超过人民币15亿元（含15亿元）的短期融资券。

  2、发行方式：在中国银行间市场交易商协会注册有效期（两年）内根据公司实际资金需求情况分期发行。

  3、发行期限：每期不超过1年。

  4、承销方式：由主承销商以余额包销的方式在全国银行间债券市场公开发行。

  5、发行利率：按面值发行，发行利率根据公司信用评级及发行时的市场状况最终确定。

  6、发行对象：面向全国银行间债券市场的机构投资者（国家法律法规禁止的购买者除外）发行。

  7、资金用途：主要用于补充公司营运资金、偿还金融机构借款及其他交易商协会认可的用途。

  三、本次发行短期融资券的授权事项

  本次短期融资券的发行需提请股东大会授权董事长办理本次发行的具体事项，包括但不限于：根据公司需要以及市场条件，确定或调整短期融资券实际发行的金额、期限、利率、发行时机等具体方案，聘请中介机构，签署、修订所有必要的法律文件以及履行相关信息披露义务，终止短期融资券的注册发行事宜。上述授权在本次发行的短期融资券注册有效期内持续有效。

  四、本次短期融资券的审批程序

  本次发行短期融资券方案及授权事项需提交公司2017年年度股东大会审议批准，并需获得中国银行间市场交易商协会接受注册，注册有效期为自《接受注册通知书》发出之日起2年。公司将按照上海证券交易所的有关规定，及时披露本次短期融资券的注册、发行情况。

  五、独立董事意见

  发行短期融资券符合公司法及债券发行的有关规定和公司的实际情况，有利于公司拓宽融资渠道，优化融资结构，同意公司注册发行短期融资券，并同意董事会将该议案提交公司2017年年度股东大会审议。

  特此公告。

  山鹰国际控股股份公司董事会

  二Ｏ一八年三月二十日

  股票简称：山鹰纸业 股票代码：600567 公告编号：临2018-019

  债券简称：12山鹰债 债券代码：122181

  债券简称：16山鹰债 债券代码：136369

  山鹰国际控股股份公司关于使用闲置自有资金进行结构性存款或

  购买理财产品的公告

  本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  山鹰国际控股股份公司（以下简称“公司”或“本公司”）第七届董事会第四次会议审议并通过了《关于使用闲置自有资金进行结构性存款或购买理财产品的议案》，公司拟对最高额度不超过人民币100,000万元的闲置自有资金提请股东大会授权董事会或董事长进行现金管理，额度内资金可以滚动使用，授权期限为一年，主要用于进行结构性存款及购买银行、证券公司等金融机构理财产品。现将有关事项公告如下：

  一、进行结构性存款或购买理财产品的基本情况

  （一）进行结构性存款或购买理财产品的目的

  在保证公司正常经营所需流动资金的情况下，为提高资金利用效率，合理利用闲置资金，创造更大的经济效益，公司拟使用闲置自有资金进行结构性存款及购买银行、证券公司等金融机构理财产品。

  （二）进行结构性存款或购买理财产品的金额

  最高额度不超过人民币100,000万元。在上述额度内，资金可以滚动使用。

  （三）结构性存款和理财产品品种

  为控制风险，投资品种为银行、证券公司等发行的安全性高、流动性好的保本型理财产品。以上额度内的资金只能用于进行结构性存款或购买保本型理财产品，不得用于证券投资，不得购买以股票及其金融衍生品以及无担保债券为投资标的的银行理财产品。

  （四）资金来源

  公司闲置的自有资金。

  （五）决议有效期

  授权期限自股东大会审议通过之日起一年内有效。

  （六）实施方式

  上述进行结构性存款及购买银行、证券公司等金融机构理财产品的具体事项在投资限额内提请股东大会授权公司董事会或董事长实施现金管理，授权公司经营管理层组织实施。

  （七）信息披露

  公司按照《上海证券交易所股票上市规则》等规定依法履行信息披露义务。

  （八）关联关系说明

  公司在进行结构性存款或购买理财产品时与相关主体如发行主体不得存在关联关系。

  二、投资风险及风险控制措施

  （一）投资风险

  尽管结构性存款或购买保本型理财产品属于低风险投资品种，但金融市场受宏观经济的影响较大，不排除该项投资受到市场波动的影响。公司将根据经济形势以及金融市场的变化适时适量的介入，因此投资的预期收益有一定的不确定性。

  （二）针对投资风险，拟采取的措施

  1、公司将及时分析和跟踪结构性存款的进展情况及理财产品投向、项目进展情况，一旦发现或判断有不利因素，将及时采取相应的保全措施，控制投资风险。若出现产品发行主体财务状况恶化、所投资的产品面临亏损等重大不利因素时，公司将及时予以披露，以最大限度地保证资金的安全。

  2、公司财经中心必须建立台账，对结构性存款或购买的保本型理财产品进行管理，建立健全会计账目，做好资金使用的账务核算工作。

  3、独立董事、监事会有权对资金使用情况进行监督与检查，必要时可以聘请专业机构进行审计。

  三、对公司的影响

  在确保公司日常运营和资金安全的前提下，公司以闲置自有资金进行结构性存款或购买保本型理财产品，通过适度的低风险理财，可以提高资金使用效率，获得一定的投资效益，进一步提升公司整体业绩水平，为公司股东谋取更多的投资回报。

  四、独立董事意见

  独立董事认为：在确保公司日常运营和资金安全的前提下，公司以闲置自有资金进行结构性存款或购买保本型理财产品，不影响公司日常资金周转需要，不会影响公司主营业务的正常开展。购买理财产品仅限于购买保本型理财产品，能够充分控制风险，通过进行适度的低风险的理财，有利于提高资金使用效率，能获得一定的投资效益，进一步提升公司整体业绩水平，为公司股东谋求更多的投资回报，同意公司开展该业务。

  特此公告。

  山鹰国际控股股份公司董事会

  二Ｏ一八年三月二十日

  股票简称：山鹰纸业 股票代码：600567 公告编号：临2018-20

  债券简称：12山鹰债 债券代码：122181

  债券简称：16山鹰债 债券代码：136369

  山鹰国际控股股份公司

  关于应收款项坏账准备会计估计变更的公告

  本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  重要内容提示：

  ●本次会计估计变更自2018年1月1日起执行。

  ●由于会计处理采用未来适用法，无需追溯调整，对公司以往各期财务状况和经营成果均不会产生影响。

  ●以2017年末应收账款的余额及结构信息进行模拟测算，本次会计估计变更对本公司相关年度净利润和所有者权益未造成重大影响，无需提交公司股东大会审议。

  一、会计估计变更概述

  为更加客观、真实和公允地反映山鹰国际控股股份公司（以下简称“公司”或“本公司”）的财务状况和经营成果，公司第七届董事会第四次会议以7票同意、0票反对、0票弃权审议通过了《关于应收款项坏账准备会计估计变更的议案》。

  二、本次会计估计变更的原因

  随着国家环保政策趋严，造纸行业集中程度提高，公司作为造纸行业知名企业，在销售谈判中话语权进一步提升。同时，公司近年逐步分事业部对产品销售和收款进行统一管理，应收账款回款效率得到提高。公司在2017年进行一系列产业并购后，信誉优质客户进一步增加。为更加公允地反映公司资产的真实状况，提高会计信息质量，公司依据国家财政部颁布的《企业会计准则》之规定，同时参考同行业会计政策，对应收账款坏账计提政策进行重新确定。

  三、本次会计估计变更的内容

  1、单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项的判断依据或金额标准变更

  ■

  2、具有类似信用风险特征的相同账龄的应收款项的坏账计提比例变更

  ■

  四、本次会计估计变更对公司的影响

  根据《企业会计准则第28号-会计政策、会计估计变更和差错更正》的相关规定，本次会计估计变更采用未来适用法进行会计处理，无需追溯调整，对公司以前各年度财务状况和经营成果不产生影响。根据天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《关于山鹰国际控股股份公司会计估计变更的专项说明》（天健函〔2018〕175号），以公司截至2017年12月31日应收账款坏账进行测算，预计将增加公司2018年度利润总额为55,975,833.22元。

  五、本次会计估计变更对变更日前三年的影响

  假设运用新的会计估计对公司2015-2017年利润总额、净资产和总资产的影

  响如下（假设2015年1月1日起执行新会计估计）：

  单位：万元人民币

  ■

  六、独立董事、监事会和会计师事务所的结论性意见

  （一）独立董事意见

  本次会计估计变更是公司结合自身实际进行的合理变更，严格执行了《企业会计准则第28号—会计政策、会计估计变更和差错更正》的规定，能够更加准确、客观、公允地反映公司经营成果和财务状况，不存在损害公司及全体股东利益的情形。本次会计估计变更的决策程序符合有关法律、法规和《公司章程》的有关规定，我们同意公司本次会计估计变更。

  （二）监事会意见

  公司本次会计估计变更是基于实际情况做出的调整，符合新会计准则相关规定，不存在损害公司及股东利益的情形；相关决策程序符合相关法律、法规及《公司章程》等规定，我们同意将公司本次会计估计变更。

  （三）会计师事务所意见

  根据天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《关于山鹰国际控股股份公司会计估计变更的专项说明》（天健函〔2018〕175号），认为公司在所有重大方面如实反映了本次会计估计变更的情况，相关会计处理符合《企业会计准则第28号—会计政策、会计估计变更和差错更正》的相关规定。

  七、备查文件

  （一）第七届董事会第四次会议决议

  （二）第七届监事会第三次会议决议

  （三）独立董事关于第七届董事会第四次会议相关事项的独立意见

  （四）关于山鹰国际控股股份公司会计估计变更的专项说明

  特此公告。

  山鹰国际控股股份公司董事会

  二〇一八年三月二十日

  股票简称：山鹰纸业 股票代码：600567 公告编号：临2018-021

  债券简称：12山鹰债 债券代码：122181

  债券简称：16山鹰债 债券代码：136369

  山鹰国际控股股份公司关于公司及控股子公司开展金融衍生品投资业务的

  公告

  本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  山鹰国际控股股份公司（以下简称“公司”）第七届董事会第四次会议审议通过了《关于公司及控股子公司开展金融衍生品投资业务的议案》，为降低汇率波动对年度经营业绩的影响，同意公司及控股子公司在投资净额折合不超过5亿美元的范围内开展金融衍生品交易业务，具体包括远期结售汇、外汇掉期、外汇期权和利率掉期等业务。在不超过上述授权额度内，提请股东大会授权公司董事长、控股子公司执行董事审批金融衍生品投资的相关事宜，授权公司财经中心办理具体手续，授权期限自股东大会审议通过之日起一年内有效。

  一、金融衍生品投资的目的

  公司及控股子公司在日常经营过程中涉及大量外币业务，包括贸易项下外汇资金收付、海外投资引起的资金性收支、外币融资风险敞口等，主要以美元、欧元、英镑等为主。公司拟利用金融衍生品进行汇率及利率风险管理，以降低和防范汇率及利率波动对公司年度经营业绩的影响。

  二、金融衍生品投资的品种

  公司拟开展的金融衍生品投资业务与日常经营管理紧密相关，旨在规避和防范汇率风险。具体包括远期结售汇、外汇掉期、外汇期权和利率掉期等保值业务。

  三、预计2018年度金融衍生品投资的交易规模

  根据实际经营需要，公司及控股子公司拟使用自有资金开展金融衍生品投资业务，2018年度投资净额折合不超过5亿美元，授权额度内可滚动使用。

  同时，鉴于公司于2017年7月收购的Nordic Paper Holding AB（以下简称“北欧纸业”）80%以上的销售收入和30%左右的采购成本均以外币结算，且多年来执行稳健的套期保值政策，取得良好的效果。在上述授权额度内，公司将针对控股子公司的金融衍生品投资权限进行再授权：公司拟授权北欧纸业董事会2018年度金融衍生品投资净额折合不超过1.5亿美元，授权额度内可滚动使用。

  四、开展金融衍生品投资的准备情况

  （一）公司制定了《金融衍生品投资风险控制及信息披露制度》，对金融衍生品投资的管理流程、风险把控等进行明确规定，以有效规范金融衍生品投资行为，控制金融衍生品投资风险。

  （二）公司财经中心具体负责公司金融衍生品投资事务。同时定期组织相关人员的专业知识培训，提高金融衍生品投资从业人员的专业素养，使参与金融衍生品交易的人员充分理解拟交易金融衍生品的特点及风险。

  五、金融衍生品投资的风险分析

  （一）市场风险：公司开展与主营业务相关的金融衍生品业务，当国际、国内经济形势发生变化时，相应的汇率、利率等市场价格波动将可能对公司金融衍生品交易产生影响。

  （二）流动性风险：公司拟开展金融衍生品投资以公司外汇收支预算为依据，与实际外汇收支相匹配，以保证在交割时拥有足额资金供清算，或选择净额交割金融衍生品，以减少到期日现金流需求。

  （三）履约风险：公司金融衍生品投资的交易对手均为信用良好且与公司已建立长期业务往来的银行，基本不存在履约风险。

  （四）其它风险：在开展业务时，如操作人员未按规定程序进行金融衍生品投资操作或未充分理解金融衍生品信息，将带来操作风险；如交易合同条款不明确，将可能面临法律风险。

  六、公司采取的风险控制措施

  （一）公司已制定《金融衍生品投资风险控制及信息披露制度》，对金融衍生品投资的风险控制、审议程序、后续管理和信息披露等做出明确规定。

  （二）公司将严格控制金融衍生品投资的种类及规模，不做超出经营实际需要的复杂金融衍生品投资，不做金融衍生品投机业务。

  （三）公司风险合规中心将定期对金融衍生品投资工作所需遵循的风险控制程序进行审计监督。通过建立有效的内控制度，定期对金融衍生品投资业务的规范性、内控机制的有效性、信息披露的真实性等方面进行监督检查。

  （四）公司将定期组织参与金融衍生品投资业务的相关人员进行专业培训，不断加强相关人员的职业道德教育，提高业务水平。

  七、公司内部需履行的审批程序

  《关于公司及控股子公司开展金融衍生品投资业务的议案》已经公司第七届董事会第四次会议、第七届监事会第三次会议审议通过，公司全体独立董事发表了同意的独立意见。根据《公司章程》的规定，本次金融衍生品投资的授权额度已超过公司最近一期经审计净资产20%，该议案需提交公司2017年年度股东大会审议批准后方可实施。

  八、公司开展金融衍生品交易的会计核算政策及后续披露

  （一）公司根据《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》、《企业会计准则第24号-套期会计》、《企业会计准则第39号-公允价值计量》等相关规定及其指南，对金融衍生品交易业务进行相应的会计核算和披露。

  （二）公司开展金融衍生品交易，达到交易披露标准的，公司应及时披露。

  （三）公司将在定期报告中对已开展的金融衍生品交易相关信息予以披露。

  九、独立董事意见

  经审核，独立董事认为：公司已根据有关法律法规制定了金融衍生品投资的内控管理制度。鉴于公司及控股子公司在日常经营过程中涉及大量外币业务，使用自有资金开展金融衍生品投资业务有利于规避和防范汇率风险，降低汇率波动对公司经营业绩的影响。我们认为公司开展的金融衍生品投资业务与日常经营管理紧密相关，风险可控，符合有关法律、法规的有关规定，审议程序合法合规，不存在损害公司股东利益的情形。同意该业务并提交公司2017年年度股东大会审议。

  特此公告。

  山鹰国际控股股份公司董事会

  二〇一八年三月二十日

  股票简称：山鹰纸业 股票代码：600567 公告编号：临2018-022

  债券简称：12山鹰债 债券代码：122181

  债券简称：16山鹰债 债券代码：136369

  山鹰国际控股股份公司关于修订

  《公司章程》、《董事会议事规则》及

  《股东大会议事规则》的公告

  本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  鉴于山鹰国际控股股份公司（以下简称“公司”）名称已做变更且公司总股本因股票期权激励计划首次授予股票期权第一个行权期行权暨股份上市而发生变化等事项，经公司第七届董事会第四次会议审议通过了《关于修订<公司章程>、<董事会议事规则>及<股东大会议事规则>的议案》，现对《公司章程》、《董事会议事规则》及《股东大会议事规则》的部分条款进行修订，具体修订内容如下：

  ■

  上述修改内容尚需提交公司2017年年度股东大会审议。

  特此公告。

  山鹰国际控股股份公司董事会

  二〇一八年三月二十日

  证券代码：600567 证券简称：山鹰纸业 公告编号：2018-023

  山鹰国际控股股份公司

  关于召开2017年年度股东大会的通知

  本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  重要内容提示：

  ●股东大会召开日期：2018年4月10日

  ●本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统

  一、 召开会议的基本情况

  (一) 股东大会类型和届次

  2017年年度股东大会

  (二) 股东大会召集人：董事会

  (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的方式

  (四) 现场会议召开的日期、时间和地点

  召开的日期时间：2018年4月10日 14点30分

  召开地点：安徽省马鞍山市勤俭路3号公司会议室

  (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。

  网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统

  网络投票起止时间：自2018年4月10日

  至2018年4月10日

  采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东大会召开当日的交易时间段，即9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的9:15-15:00。

  (六) 融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序

  涉及融资融券、转融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者的投票，应按照《上海证券交易所上市公司股东大会网络投票实施细则》等有关规定执行。

  (七) 涉及公开征集股东投票权

  不涉及

  二、 会议审议事项

  本次股东大会审议议案及投票股东类型

  ■

  1、 各议案已披露的时间和披露媒体

  本次年度股东大会所审议事项已经第七届董事会第四次会议和第七届监事会第三次会议审议通过，具体情况刊登于2018年3月20日上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）、《上海证券报》、《中国证券报》和《证券时报》（公告编号：临2018-016 和临2018-024）。

  2、 特别决议议案：议案10和议案14

  3、 对中小投资者单独计票的议案：以上全部议案均需中小投资者单独计票

  4、 涉及关联股东回避表决的议案：不涉及

  应回避表决的关联股东名称：无

  5、 涉及优先股股东参与表决的议案：不涉及

  三、 股东大会投票注意事项

  (一) 本公司股东通过上海证券交易所股东大会网络投票系统行使表决权的，既可以登陆交易系统投票平台（通过指定交易的证券公司交易终端）进行投票，也可以登陆互联网投票平台（网址：vote.sseinfo.com）进行投票。首次登陆互联网投票平台进行投票的，投资者需要完成股东身份认证。具体操作请见互联网投票平台网站说明。

  (二) 股东通过上海证券交易所股东大会网络投票系统行使表决权，如果其拥有多个股东账户，可以使用持有公司股票的任一股东账户参加网络投票。投票后，视为其全部股东账户下的相同类别普通股或相同品种优先股均已分别投出同一意见的表决票。

  (三) 同一表决权通过现场、本所网络投票平台或其他方式重复进行表决的，以第一次投票结果为准。

  (四) 股东对所有议案均表决完毕才能提交。

  四、 会议出席对象

  (一) 股权登记日收市后在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的公司股东有权出席股东大会（具体情况详见下表），并可以以书面形式委托代理人出席会议和参加表决。该代理人不必是公司股东。

  ■

  (二) 公司董事、监事和高级管理人员。

  (三) 公司聘请的律师。

  (四) 其他人员

  五、 会议登记方法

  （一）登记手续

  股东可以亲自出席股东大会并行使表决权，也可以委托他人代为出席和在授权范围内行使表决权。

  凡符合出席会议条件的个人股东亲自出席会议的，应当出示本人身份证或其 他能够证明其身份的有效证件或证明、股票账户卡；委托代理他人出席会议的， 应出示本人有效身份证件、股东授权委托书。异地股东可用信函或传真进行登记。法人股东应由法定代表人或者法定代表人委托的代理人出席会议。法定代表人出 席会议的，应出示本人身份证、能证明其持有法定代表人资格的有效证明；委托 代理人出席会议的，代理人应出示本人身份证、法人股东单位的法定代表人依法 出具的书面授权委托书。

  融资融券投资者出席会议的，应持融资融券相关证券公司的营业执照、证券 账户证明及其向投资者出具的授权委托书；投资者为个人的，还应持本人身份证 或其他能够表明其身份的有效证件，投资者为机构的，还应持本单位营业执照、 参会人员身份证、单位法定代表人出具的授权委托书。

  （二）现场登记时间：2018年4月9日上午9:00-11:00；下午1:00-4:00

  （三）登记地址：安徽省马鞍山市勤俭路3号公司证券部

  六、 其他事项

  （一） 会议联系方式

  联系人：杨昊悦、黄烨

  联系电话：021-62376587 传真：021-62376799

  （二）本次股东大会现场会议会期半天，与会股东或代理人食宿费等费用自理。

  （三）《授权委托书》见附件 1

  特此公告。

  山鹰国际控股股份公司董事会

  2018年3月20日

  附件1：授权委托书

  ●报备文件

  提议召开本次股东大会的第七届董事会第四次会议决议

  附件1：授权委托书

  授权委托书

  山鹰国际控股股份公司：

  兹委托 先生（女士）代表本单位（或本人）出席2018年4月10日召开的贵公司2017年年度股东大会，并代为行使表决权。

  委托人持普通股数： 

  委托人持优先股数： 

  委托人股东帐户号：

  ■

  委托人签名（盖章）：         受托人签名：

  委托人身份证号：            受托人身份证号：

  委托日期：  年 月 日

  备注：

  委托人应在委托书中“同意”、“反对”或“弃权”意向中选择一个并打“√”，对于委托人在本授权委托书中未作具体指示的，受托人有权按自己的意愿进行表决。