南方潜力新蓝筹混合型证券投资基金

  2018

  报告

  第二季度

  ２０１8年6月３0日

  基金管理人：南方基金管理股份有限公司

  基金托管人：中国建设银行股份有限公司

  报告送出日期：2018年07月18日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2018年4月1日起至2018年6月30日止

  本基金由原南方丰合保本混合型证券投资基金2018年6月4日到期后转型而来,于2018年6月5日转型为南方潜力新蓝筹混合型证券投资基金。

  §2 基金产品概况

  2.1 基金基本情况

  转型后：

  ■

  注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方新蓝筹混合”。

  转型前：

  ■

  注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方丰合”。

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

  转型后：

  ■

  注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

  2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  转型前：

  ■

  注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

  2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  转型后：

  ■

  注：本基金由原南方丰合保本混合型证券投资基金2018年6月4日到期后转型而来,于2018年6月5日转型为南方潜力新蓝筹混合型证券投资基金。

  转型前：

  ■

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  转型后：

  ■

  注：1.本基金转型日期为2018年6月5日，截止报告期末，本基金转型后基金合同生效未满一年。

  2.本基金建仓期为自基金合同生效之日起6个月，截止本报告期末建仓期未结束。

  转型前：

  ■

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

  转型后：

  ■

  注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

  2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  转型前：

  ■

  注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

  2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《南方潜力新蓝筹混合型证券投资基金基金合同》（转型前：《南方丰合保本混合型证券投资基金基金合同》）的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益，基金的投资范围、投资比例符合有关法律法规及基金合同的规定。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的5%。

  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  2018年二季度，中美贸易战问题持续发酵，市场面临巨大的不确定性。同时在金融去杠杆的大背景下，国内市场流动性比较紧张；信用违约事件对企业经营、市场风险偏好等都造成了负面影响。 二季度权益市场表现较差。上证综指收于2847，较上季度末下跌10.1%；创业板指收于1606，较上季度下跌15.5%。债券市场震荡走强。一年期国债、AAA信用债到期收益率较上季度末下降约17bp、20bp。 本基金原先为南方丰合保本基金，二季度转型成为南方潜力新蓝筹基金。当前南方潜力新蓝筹基金仍处于转型期，股票仓位相对较低。在股票市场存在系统性风险的情况下，本基金采取稳健建仓的方式逐步提升股票仓位。在风格上本基金的核心股票仓位投向低估值、高分红、具有安全边际的价值股，同时积极寻找具有竞争优势的白马股投资机会。固定收益投资上，本基金以短久期、高流动性、高评级的债券或存单适当加杠杆进行配置来获取稳定的持有收益。 展望后市，我们认为股票市场存在结构性机会。从大类资产配置的角度，中国居民长期低配金融资产、超配房地产，而未来一段时间房地产面临政策压制，未来金融资产的表现值得期待。从多个成熟市场过去100年的回报来看，股票的收益率高于房地产和债券，可以说是长期表现比较优秀的资产。从估值的角度来看，2018年以来，上市公司盈利持续增长，而主要股指跌幅较大，当前主要股指的估值状态已经接近历史低位，当前市场的估值吸引力较2016年熔断后的市场更大。随着未来中国资本市场的开放度逐步增加，我们认为A股未来估值更加国际化，具备竞争优势的行业龙头将取得估值溢价。 从经济结构的角度来看，随着人均GDP提升，投资在经济中的占比逐步下降，消费占比逐步提升，反映到股市上，我们认为未来A股的波动率有望下降。我们认为，当前A股整体估值较低，波动率下降之后有望走出慢牛行情。 债券方面，本基金债券投资仍以持有收益为主。

  4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  截至转型前报告期末，本报告期（2018年4月1日-2018年6月4日）基金净值增长率为0.36%，同期业绩比较基准0.53%。

  截至转型后报告期末，本报告期（2018年6月5日-2018年6月30日）基金净值增长率-0.33%，同期业绩比较基准-6.34%。

  4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

  无。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

  转型后：

  ■

  转型前：

  ■

  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

  转型后：

  ■

  转型前：

  ■

  5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

  转型后：

  注：本基金本报告期末未持有港股通股票。

  转型前：

  注：本基金本报告期末未持有港股通股票。

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  转型后：

  ■

  转型前：

  ■

  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  转型后：

  ■

  转型前：

  注：本基金本报告期末未持有债券。

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  转型后：

  ■

  转型前：

  注：本基金本报告期末未持有债券。

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  转型后：

  注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  转型前：

  注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  转型后：

  注：本基金本报告期末未持有贵金属。

  转型前：

  注：本基金本报告期末未持有贵金属。

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  转型后：

  注：本基金本报告期末未持有权证。

  转型前：

  注：本基金本报告期末未持有权证。

  5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  转型后：

  注：本基金本报告期内未投资股指期货。

  转型前：

  注：本基金本报告期内未投资股指期货。

  5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

  转型后：

  本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。

  基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。

  转型前：

  本基金参与股指期货的投资应符合基金合同规定的保本策略和投资目标。本基金在股指期货投资中主要遵循有效管理投资策略，主要采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对现货和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货定价模型寻求其合理估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。

  5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  转型后：

  注：本基金本报告期内未投资国债期货。

  转型前：

  注：本基金本报告期内未投资国债期货。

  5.11 投资组合报告附注

  5.11.1

  转型后：

  本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  转型前：

  本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  5.11.2

  转型后：

  本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

  转型前：

  本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

  5.11.3 其他资产构成

  转型后：

  ■

  转型前：

  ■

  5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  转型后：

  注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  转型前：

  注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  转型后：

  注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

  转型前：

  ■

  5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  转型后：

  无

  转型前：

  无

  §6 开放式基金份额变动

  单位：份

  转型后：

  ■

  注：本基金转型日期为2018年6月5日，由原南方丰合保本混合型证券投资基金转型为南方潜力新蓝筹混合型证券投资基金

  转型前：

  ■

  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

  转型后：

  注：基金管理人未持有本基金份额。

  转型前：

  注：基金管理人未持有本基金份额。

  7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  转型后：

  注：本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。

  转型前：

  注：本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。

  §8 影响投资者决策的其他重要信息

  8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

  转型后：

  注：无。

  转型前：

  注：无。

  §9 备查文件目录

  9.1 备查文件目录

  1、《南方潜力新蓝筹混合型证券投资基金基金合同》

  2、《南方潜力新蓝筹混合型证券投资基金托管协议》

  3、 南方潜力新蓝筹混合型证券投资基金2018年第2季度报告原文

  9.2 存放地点

  深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦31-33层。

  9.3 查阅方式

  网站：http://www.nffund.com