重要提示：

  1. 投资有风险，投资人认购（或申购）基金时应认真阅读招募说明书；

  2. 基金的过往业绩并不预示其未来表现；

  3. 本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。

  4. 基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。

  5. 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益；

  6. 本招募说明书摘要所载内容截止日为2018年7月27日，基金投资组合及基金业绩的数据截止日为2018年6月30日。

  7. 关于本基金 H类基金份额的详细信息及相关事项，应参照本基金的香港说明文件。本基金H类基金份额投资者，应将本招募说明书、本基金香港说明文件及H类基金份额产品资料概要一并阅读。

  二〇一八年九月

  一、基金管理人

  (一)基金管理人概况

  注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富城路99号震旦国际大楼25层

  办公地址：中国（上海）自由贸易试验区富城路99号震旦国际大楼25层

  法定代表人：陈兵

  总经理：章硕麟

  成立日期：2004年 5 月 12 日

  实缴注册资本：贰亿伍仟万元人民币

  股东名称、股权结构及持股比例：

  上海国际信托有限公司 51%

  JPMorgan Asset Management (UK) Limited 49%

  上投摩根基金管理有限公司是经中国证监会证监基字[2004]56号文批准，于2004年5月12日成立的合资基金管理公司。2005年8月12日，基金管理人完成了股东之间的股权变更事项。公司注册资本保持不变，股东及出资比例分别由上海国际信托有限公司67％和摩根资产管理（英国）有限公司33％变更为目前的51%和49%。

  2006年6月6日，基金管理人的名称由“上投摩根富林明基金管理有限公司”变更为“上投摩根基金管理有限公司”，该更名申请于2006年4月29日获得中国证监会的批准，并于2006年6月2日在国家工商总局完成所有变更相关手续。

  2009年3月31日，基金管理人的注册资本金由一亿五千万元人民币增加到二亿五千万元人民币，公司股东的出资比例不变。该变更事项于2009年3月31日在国家工商总局完成所有变更相关手续。

  基金管理人无任何受处罚记录。

  (二)主要人员情况

  1. 董事会成员基本情况：

  董事长：陈兵

  博士研究生，高级经济师。

  曾任上海浦东发展银行大连分行资金财务部总经理，上海浦东发展银行总行资金财务部总经理助理，上海浦东发展银行总行个人银行总部管理会计部、财富管理部总经理，上海国际信托有限公司副总经理兼董事会秘书，上海国际信托有限公司党委副书记、总经理。

  现任上海国际信托有限公司党委书记、总经理；上投摩根基金管理有限公司董事长。

  董事：Paul Bateman

  大学本科学位。

  曾任Chase Fleming Asset Management Limited全球总监、摩根资产管理全球投资管理业务行政总裁。

  现任摩根资产管理全球主席、资产管理营运委员会成员及投资委员会成员。

  董事： Michael I. Falcon

  金融学学士学位。

  曾任摩根资产退休业务总监。

  现任摩根资产管理亚太区行政总裁、资产管理营运委员会成员、集团亚太管理团队成员、集团资产管理亚太区营运委员会主席。

  董事：王大智

  学士学位。

  曾任摩根资产管理机构分销业务总监、机构业务拓展总监、香港及中国基金业务总监。

  现任摩根投信董事长暨摩根资产管理集团台湾区负责人。

  董事：潘卫东

  硕士研究生，高级经济师。

  曾任上海市金融服务办公室金融机构处处长（挂职）、上海国际集团有限公司副总裁、上海国际信托有限公司党委书记。

  现任上海浦东发展银行股份有限公司副行长、上海国际信托有限公司董事长。

  董事：陈海宁

  研究生学历、经济师。

  曾任上海浦东发展银行金融部总经理助理、公投总部贸易融资部总经理、武汉分行副行长、武汉分行党委书记、行长。

  现任上海浦东发展银行总行资产负债管理部总经理兼任总行战略发展部总经理。

  董事：丁蔚

  硕士研究生。

  曾就职于中国建设银行上海分行个人银行业务部副总经理，上海浦东发展银行个人银行总部银行卡部总经理，个人银行总部副总经理兼银行卡部总经理。

  现任上海浦东发展银行总行零售业务部总经理。

  董事：章硕麟

  获台湾大学商学硕士学位。

  曾任怡富证券股份有限公司副总经理（现名摩根大通证券）、摩根富林明证券股份有限公司董事长。

  现任上投摩根基金管理有限公司总经理。

  独立董事：刘红忠

  国际金融系经济学博士。

  现任复旦大学经济学院教授，复旦大学金融研究中心副主任。

  独立董事：戴立宁

  获台湾大学法学硕士及美国哈佛大学法学硕士学位。

  曾任台湾财政部常务次长，东吴大学法学院副教授。

  现任北京大学法学院及光华管理学院兼职教授。

  独立董事：李存修

  获美国加州大学柏克利校区企管博士(主修财务)、企管硕士、经济硕士等学位。

  现任台湾大学财务金融学系专任特聘教授。

  独立董事：俞樵

  经济学博士。

  现任清华大学公共管理学院经济与金融学教授及公共金融与治理中心主任。曾经在加里伯利大学经济系、新加坡国立大学经济系、复旦大学金融系等单位任教。

  2. 监事会成员基本情况：

  监事会主席： 赵峥嵘

  硕士学位，高级经济师。

  历任工商银行温州分行副行长、浦发银行温州分行副行长、行长及杭州分行行长等职务。

  现任上海国际信托有限公司监事长、党委副书记。

  监事：梁斌

  学士学位。

  曾在高伟绅律师事务所（香港）任职律师多年。

  现任摩根大通集团中国法律总监。

  监事：张军

  曾任上投摩根基金管理有限公司交易部总监、基金经理、投资组合管理部总监、投资绩效评估总监、国际投资部总监、组合基金投资部总监。

  现任上投摩根基金管理有限公司投资董事，管理上投摩根亚太优势混合型证券投资基金、上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金和上投摩根全球多元配置证券投资基金（QDII）。

  监事：万隽宸

  曾任上海国际集团有限公司高级法务经理，上投摩根基金管理有限公司首席风险官，尚腾资本管理有限公司董事。

  现任尚腾资本管理有限公司总经理。

  3. 总经理基本情况：

  章硕麟先生，总经理。

  获台湾大学商学硕士学位。

  曾任怡富证券股份有限公司副总经理（现名摩根大通证券）、摩根富林明证券股份有限公司董事长。

  4. 其他高级管理人员情况：

  张军先生，副总经理

  毕业于同济大学，获管理工程硕士学位。

  历任中国建设银行上海市分行办公室秘书、公司业务部业务科科长，徐汇支行副行长、个人金融部副总经理，并曾担任上投摩根基金管理有限公司总经理助理一职。

  杜猛先生，副总经理

  毕业于南京大学，获经济学硕士学位。

  历任天同证券、中原证券、国信证券、中银国际研究员；上投摩根基金管理有限公司行业专家、基金经理助理、基金经理、总经理助理/国内权益投资一部总监兼资深基金经理。

  孙芳女士，副总经理

  毕业于华东师范大学，获世界经济学硕士学位。

  历任华宝兴业基金研究员；上投摩根基金管理有限公司行业专家、基金经理助理、研究部副总监、基金经理、总经理助理/国内权益投资二部总监兼资深基金经理。

  郭鹏先生，副总经理

  毕业于上海财经大学，获企业管理硕士学位。

  历任上投摩根基金管理有限公司市场经理、市场部副总监，产品及客户营销部总监、市场部总监兼互联网金融部总监、总经理助理。

  杨红女士，副总经理

  毕业于同济大学，获技术经济与管理博士

  曾任招商银行上海分行稽核监督部业务副经理、营业部副经理兼工会主席、零售银行部副总经理、消费信贷中心总经理；曾任上海浦东发展银行上海分行个人信贷部总经理、个人银行发展管理部总经理、零售业务管理部总经理。

  邹树波先生，督察长。

  获管理学学士学位。

  曾任天健会计师事务所高级项目经理，上海证监局主任科员，上投摩根基金管理有限公司监察稽核部副总监、监察稽核部总监。

  5．本基金基金经理

  基金经理孙芳女士，华东师范大学经济学硕士，2003年7月至2006年10月任华宝兴业基金行业研究员；自2006年12月起加入上投摩根基金管理有限公司，先后担任行业专家、基金经理助理、研究部副总监、基金经理、总经理助理/国内权益投资二部总监兼资深基金经理、副总经理兼投资副总监。自2011年12月起担任上投摩根双息平衡混合型证券投资基金基金经理，2012年11月起担任上投摩根核心优选混合型证券投资基金基金经理，2014年2月至2015年7月同时担任上投摩根核心成长股票型证券投资基金基金经理，自2014年12月起同时担任上投摩根行业轮动混合型证券投资基金基金经理。

  本基金历任基金经理许运凯先生，其任职日期为2010年1月28日至2011年12月7日，历任基金经理冯刚先生，其任职日期为2011年12月7日至2014年12月19日。

  6．基金管理人投资决策委员会成员的姓名和职务

  杜猛，副总经理兼投资总监；孙芳，副总经理兼投资副总监；朱晓龙，研究总监；孟晨波，总经理助理兼货币市场投资部总监；聂曙光，债券投资部总监；张军，投资董事；黄栋，量化投资部总监。

  上述人员之间不存在近亲属关系。

  二、基金托管人概况

  （一）基金托管人概况

  1、基本情况

  名称：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”）

  设立日期：1987年4月8日

  注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦

  办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦

  注册资本：252.20亿元

  法定代表人：李建红

  行长：田惠宇

  资产托管业务批准文号：证监基金字[2002]83号

  电话：0755一83199084

  传真：0755一83195201

  资产托管部信息披露负责人：张燕

  2、发展概况

  招商银行成立于1987年4月8日，是我国第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行，总行设在深圳。自成立以来，招商银行先后进行了三次增资扩股，并于2002年3月成功地发行了15亿A股，4月9日在上交所挂牌（股票代码：600036），是国内第一家采用国际会计标准上市的公司。2006年9月又成功发行了22亿H股，9月22日在香港联交所挂牌交易（股票代码：3968），10月5日行使H股超额配售，共发行了24.2亿H股。截至2018年3月31日，本集团总资产62,522.38亿元人民币，高级法下资本充足率15.51%，权重法下资本充足率12.79%。

  2002年8月，招商银行成立基金托管部；2005年8月，经报中国证监会同意，更名为资产托管部，下设业务管理室、产品管理室、业务营运室、稽核监察室、基金外包业务室5个职能处室，现有员工81人。2002年11月，经中国人民银行和中国证监会批准获得证券投资基金托管业务资格，成为国内第一家获得该项业务资格上市银行；2003年4月，正式办理基金托管业务。招商银行作为托管业务资质最全的商业银行，拥有证券投资基金托管、受托投资管理托管、合格境外机构投资者托管（QFII）、合格境内机构投资者托管（QDII）、全国社会保障基金托管、保险资金托管、企业年金基金托管等业务资格。

  招商银行确立“因势而变、先您所想”的托管理念和“财富所托、信守承诺”的托管核心价值，独创“6S托管银行”品牌体系，以“保护您的业务、保护您的财富”为历史使命，不断创新托管系统、服务和产品：在业内率先推出“网上托管银行系统”、托管业务综合系统和“6心”托管服务标准，首家发布私募基金绩效分析报告，开办国内首个托管银行网站，成功托管国内第一只券商集合资产管理计划、第一只FOF、第一只信托资金计划、第一只股权私募基金、第一家实现货币市场基金赎回资金T+1到账、第一只境外银行QDII基金、第一只红利ETF基金、第一只“1+N”基金专户理财、第一家大小非解禁资产、第一单TOT保管，实现从单一托管服务商向全面投资者服务机构的转变，得到了同业认可。

  招商银行资产托管业务持续稳健发展，社会影响力不断提升,四度蝉联获《财资》“中国最佳托管专业银行”。2016年6月招商银行荣膺《财资》“中国最佳托管银行奖”，成为国内唯一获奖项国内托管银行；“托管通”获得国内《银行家》2016中国金融创新“十佳金融产品创新奖”；7月荣膺2016年中国资产管理【金贝奖】“最佳资产托管银行” ；2017年6月再度荣膺《财资》“中国最佳托管银行奖”, “全功能网上托管银行2.0”荣获《银行家》2017中国金融创新“十佳金融产品创新奖”；8月荣膺国际财经权威媒体《亚洲银行家》“中国年度托管银行奖”，2018年1月获得中央国债登记结算有限责任公司 “2017年度优秀资产托管机构”奖项，同月招商银行“托管大数据平台风险管理系统”荣获2016-2017年度银监会系统“金点子”方案一等奖，以及中央金融团工委、全国金融青联第五届“双提升”金点子方案二等奖；3月招商银行荣获公募基金20年“最佳基金托管银行”奖。

  （二）主要人员情况

  李建红先生，本行董事长、非执行董事，2014年7月起担任本行董事、董事长。英国东伦敦大学工商管理硕士、吉林大学经济管理专业硕士，高级经济师。招商局集团有限公司董事长，兼任招商局国际有限公司董事会主席、招商局能源运输股份有限公司董事长、中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司董事长、招商局华建公路投资有限公司董事长和招商局资本投资有限责任公司董事长。曾任中国远洋运输（集团）总公司总裁助理、总经济师、副总裁，招商局集团有限公司董事、总裁。

  田惠宇先生，本行行长、执行董事，2013年5月起担任本行行长、本行执行董事。美国哥伦比亚大学公共管理硕士学位，高级经济师。曾于2003 年7 月至2013年5月历任上海银行副行长、中国建设银行上海市分行副行长、深圳市分行行长、中国建设银行零售业务总监兼北京市分行行长。

  王良先生，本行副行长，货币银行学硕士，高级经济师。1991年至1995年，在中国科技国际信托投资公司工作；1995年6月至2001年10月，历任招商银行北京分行展览路支行、东三环支行行长助理、副行长、行长、北京分行风险控制部总经理；2001年10月至2006年3月，历任北京分行行长助理、副行长；2006年3月至2008年6月，任北京分行党委书记、副行长（主持工作）；2008年6月至2012年6月，任北京分行行长、党委书记；2012年6月至2013年11月，任招商银行总行行长助理兼北京分行行长、党委书记；2013年11月至2014年12月，任招商银行总行行长助理；2015年1月起担任本行副行长；2016年11月起兼任本行董事会秘书。

  姜然女士，招商银行资产托管部总经理，大学本科毕业，具有基金托管人高级管理人员任职资格。先后供职于中国农业银行黑龙江省分行，华商银行，中国农业银行深圳市分行，从事信贷管理、托管工作。2002年9月加盟招商银行至今，历任招商银行总行资产托管部经理、高级经理、总经理助理等职。是国内首家推出的网上托管银行的主要设计、开发者之一，具有20余年银行信贷及托管专业从业经验。在托管产品创新、服务流程优化、市场营销及客户关系管理等领域具有深入的研究和丰富的实务经验。

  （三）基金托管业务经营情况

  截至2018年3月31日，招商银行股份有限公司累计托管364只开放式基金。

  三、相关服务机构

  （一）基金销售机构：

  1.直销机构：上投摩根基金管理有限公司（同上）

  2.A类基金份额的代销机构：

  (1) 中国建设银行股份有限公司

  住所：北京市西城区金融大街25号

  办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼

  法定代表人：田国立

  客户服务电话：95533

  网址：www.ccb.com

  (2) 中国工商银行股份有限公司

  注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号

  法定代表人：易会满

  客户服务统一咨询电话：95588

  网址：www.icbc.com.cn

  (3) 中国农业银行股份有限公司

  住所：北京市东城区建国门内大街69号

  办公地址：北京市东城区建国门内大街69号

  法定代表人：周慕冰

  客户服务电话：95599

  网址：www.abchina.com

  (4) 中国银行股份有限公司

  地址：北京市西城区复兴门内大街１号

  办公地址：北京市西城区复兴门内大街１号客户服务电话：95566

  法定代表人：陈四清

  客服电话：95566

  网址：www.boc.cn

  (5) 招商银行股份有限公司

  注册地址: 广东省深圳市福田区深南大道7088号

  办公地址: 广东省深圳市福田区深南大道7088号

  法人代表：李建红

  客户服务中心电话：95555

  网址： www.cmbchina.com

  (6) 交通银行股份有限公司

  注册地址：上海市银城中路188号

  办公地址：上海市银城中路188号

  法定代表人：彭纯

  客户服务热线：95559

  网址：www.bankcomm.com

  (7) 上海浦东发展银行股份有限公司

  注册地址：上海市浦东新区浦东南路500号

  办公地址：上海市中山东一路12号

  法定代表人：高国富

  客户服务热线：95528

  网址：www.spdb.com.cn

  (8) 兴业银行股份有限公司

  注册地址：福州市湖东路154号

  法定代表人：高建平

  客服电话：95561

  网址：www.cib.com.cn

  (9) 上海银行股份有限公司

  注册地址：上海市浦东新区银城中路168号

  办公地址：上海市浦东新区银城中路168号

  法定代表人：范一飞

  客户服务热线：021-962888

  网址：www.bankofshanghai.com

  (10)中国光大银行股份有限公司

  注册地址：北京市西城区复兴门外大街6号光大大厦

  法定代表人：唐双宁

  客服电话：95595

  网址：www.cebbank.com

  (11)中信银行股份有限公司

  注册地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座

  法定代表人：孔丹

  24小时客户服务热线： 95558

  网址：www.citicbank.com

  (12)中国民生银行股份有限公司

  注册地址：北京市西城区复兴门内大街2号

  法定代表人：董文标

  24小时客户服务热线： 95568

  网址：www.cmbc.com.cn

  (13)华夏银行股份有限公司

  注册地址：北京市东城区建国门内大街22号

  办公地址：北京市东城区建国门内大街22号

  法定代表人：吴建

  客户咨询电话：95577

  网址：www.hxb.com.cn

  (14)北京银行股份有限公司

  注册地址：北京市西城区金融大街甲17号首层

  办公地址：北京市西城区金融大街丙17号

  法定代表人：闫冰竹

  客户服务电话：95526

  公司网站：www.bankofbeijing.com.cn

  (15)宁波银行股份有限公司

  注册地址：宁波市鄞州区宁南南路700号

  法定代表人：陆华裕

  客户服务统一咨询电话：96528（上海、北京地区962528）

  网址：www.nbcb.com.cn

  (16)平安银行股份有限公司

  注册地址：深圳市深南中路1099号平安银行大厦

  法定代表人：孙建一

  客户服务统一咨询电话：40066-99999

  网址：bank.pingan.com

  (17)广发银行股份有限公司

  住所：广州市越秀区东风东路713号

  办公地址：广州市农林下路83号

  法定代表人：董建岳

  客服电话：400-830-8003

  网址：http://www.gdb.com.cn

  (18)东莞农村商业银行股份有限公司

  注册地址：东莞市南城路2号

  办公地址：东莞市南城路2号

  法定代表人：何沛良

  客服电话：961122

  网址：www.drcbank.com

  (19)上海农村商业银行股份有限公司

  注册地址：中国上海市浦东新区浦东大道981号

  办公地址：上海市浦东新区银城中路8号中融碧玉蓝天大厦15-20 21-23层

  法定代表人：冀光恒

  门户网站：www.srcb.com

  客户服务电话：021-962999

  (20)申万宏源证券有限公司

  注册地址:上海市徐汇区长乐路989号45层

  办公地址：上海市徐汇区长乐路989号45层（邮编:200031）

  法定代表人：李梅

  客服电话：95523或4008895523

  国际互联网网址: www.swhysc.com

  (21)申万宏源西部证券有限公司

  注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20楼2005室

  办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20楼2005室（邮编:830002）

  法定代表人：韩志谦

  客户服务电话：400-800-0562

  网址：www.hysec.com

  (22)上海证券有限责任公司

  注册地址：上海市黄浦区四川中路213号久事商务大厦7楼

  办公地址：上海市黄浦区四川中路213号久事商务大厦7楼

  法定代表人：李俊杰

  客户服务电话：021-962518

  网址：www.962518.com

  (23)国泰君安证券股份有限公司

  注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号

  办公地址：上海市银城中路168号上海银行大厦29层

  法定代表人：杨德红

  客户服务咨询电话：95521

  网址：www.gtja.com

  (24)广发证券股份有限公司

  注册地址：广州天河区天河北路183-187号大都会广场43楼（4301-4316房）

  办公地址：广东省广州天河北路大都会广场5、18、19、36、38、39、41、42、43、44楼

  法定代表人：孙树明

  统一客户服务热线：95575或致电各地营业网点

  公司网站：http://www.gf.com.cn

  (25)招商证券股份有限公司

  注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦38-45层

  法定代表人：宫少林

  客户服务电话：95565

  网址：www.newone.com.cn

  (26)光大证券股份有限公司

  注册地址：上海市静安区新闸路1508号

  办公地址：上海市静安区新闸路1508号

  法定代表人: 周健男

  网址：www.ebscn.com

  (27)中国银河证券股份有限公司

  注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座

  法定代表人：陈有安

  客服电话: 4008888888

  网址：www.chinastock.com.cn

  (28)中信建投证券股份有限公司

  注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼

  办公地址：北京市东城区朝内大街188号

  法定代表人：王常青

  客户服务咨询电话：400-8888-108；

  网址：www.csc108.com

  (29)兴业证券股份有限公司

  注册地址：福州市湖东路268号

  法定代表人：杨华辉

  客户服务热线：95562

  公司网站: www.xyzq.com.cn

  (30)海通证券股份有限公司

  注册地址： 上海市淮海中路98号

  法定代表人：王开国

  客服电话：95553

  公司网址：www.htsec.com

  (31)国都证券股份有限公司

  注册地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层

  办公地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层

  法定代表人：常喆

  客户服务电话：4008188118

  网址：www.guodu.com

  (32)国信证券股份有限公司

  注册地址:深圳市红岭中路1012号国信证券大厦16-26层

  法定代表人: 何如

  客户服务电话: 95536

  公司网址:www.guosen.com.cn

  (33)华泰证券股份有限公司

  注册地址：江苏省南京市建邺区江东中路228号华泰证券广场

  法定代表人：周易

  客户咨询电话：95597

  网址：www.htsc.com.cn

  (34)中信证券股份有限公司

  注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座

  办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦

  法定代表人：王东明

  客户服务热线：010-95558

  (35)东方证券股份有限公司

  注册地址：上海市中山南路318号2号楼22层-29层

  法定代表人：潘鑫军

  客户服务热线：95503

  东方证券网站：www.dfzq.com.cn

  (36)财富证券有限责任公司

  注册地址：长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26楼

  法定代表人：周晖

  公司网址：www.cfzq.com

  (37)湘财证券有限责任公司

  地址：长沙市黄兴中路63号中山国际大厦12楼

  法定代表人：林俊波

  开放式基金客服电话：400-888-1551

  公司网址：www.xcsc.com

  (38)中信证券（山东）有限责任公司

  注册和办公地址：山东省青岛市崂山区深圳路222号1号楼2001

  法定代表人：杨宝林

  客户服务电话：95548

  公司网址：www.citicssd.com

  (39)中银国际证券有限责任公司

  注册地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层

  法定代表人：唐新宇

  开放式基金咨询电话：4006208888或各地营业网点咨询电话

  开放式基金业务传真：021-50372474

  网址：www.bocichina.com

  (40)长城证券有限责任公司

  住所、办公地址：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层

  法定代表人：黄耀华

  客户服务热线：400 6666 888

  网址：www.cgws.com

  (41)德邦证券股份有限公司

  办公地址：上海浦东新区福山路500号城建国际中心26楼

  法定代表人：姚文平

  电话：021-68761616

  客服电话：4008888128

  网址：www.tebon.com.cn

  (42)中国中投证券有限责任公司

  住所：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18层-21层及第04层01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23单元

  办公地址：深圳市福田区益田路6003号荣超商务中心A栋第04、18层至21层

  法定代表人：高涛

  客户服务热线：95532

  网址：www.china-invs.cn

  (43)华福证券有限责任公司

  注册地址：福州市五四路157号新天地大厦7、8层

  办公地址：福州市五四路157号新天地大厦7至10层

  法定代表人：黄金琳

  客户服务热线:0591-96326

  公司网址:www.hfzq.com.cn

  (44)中国国际金融有限公司

  注册地址：北京市建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层

  办公地址：北京市建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层

  法定代表人：金立群

  公司网址：www.cicc.com.cn

  电话：021-58881690

  (45)安信证券股份有限公司

  注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元

  办公地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元

  法定代表人：王连志

  客服电话：4008001001

  公司网址：www.essence.com.cn

  (46)上海华信证券有限责任公司

  注册地址：上海市浦东新区世纪大道100号 环球金融中心9楼

  法定代表人：罗浩

  客户服务电话：68777877

  公司网站：www.shhxzq.com

  (47)长江证券股份有限公司

  注册地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦

  法定代表人：尤习贵

  客户服务热线：95579或4008-888-999长江证券客户服务网站：www.95579.com

  (48)方正证券股份有限公司

  注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦22－24层

  办公地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦22－24层

  法定代表人：雷杰

  客服电话：95571

  网站地址：www.foundersc.com

  (49)中国民族证券有限责任公司

  注所：北京市朝阳区北四环中路27号院5号楼

  办公地址：北京市朝阳区北四环中路盘古大观40层-43层

  法定代销人：何亚刚

  客服热线:40088-95618

  网址:www.e5618.com

  (50)平安证券股份有限公司

  注册地址: 深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层

  办公地址：深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层（518048）

  法定代表人： 詹露阳

  客服电话：95511-8

  网址: http://stock.pingan.com

  (51)诺亚正行基金销售有限公司

  注册地址：上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室

  办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路32号C栋2楼

  法定代表人：汪静波

  客服电话：400-821-5399

  公司网站： www.noah-fund.com

  (52)上海长量基金销售投资顾问有限公司

  注册地址：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室

  办公地址：上海市浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层

  法定代表人：张跃伟

  客服电话：400-820-2899

  公司网站： www.erichfund.com

  (53) 北京展恒基金销售股份有限公司

  注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街6号

  办公地址：北京市朝阳区安苑路15-1号邮电新闻大厦6层

  法定代表人：闫振杰

  客服电话：400-818-8000

  公司网站：www.myfund.com

  (54)上海华夏财富投资管理有限公司

  住所：上海市虹口区东大名路687号1幢2楼268室

  办公地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层

  法定代表人：李一梅

  客户服务电话：400-817-5666

  传真：010-88066552

  (55)上海万得基金销售有限公司

  住所：中国（上海）自由贸易试验区福山路33号11楼B座

  办公地址：上海市浦东新区浦明路1500号万得大厦11楼

  法定代表人：王廷富

  客户服务电话：400-821-0203

  网址：www.520fund.com.cn

  (56)嘉实财富管理有限公司

  住所：上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心办公楼二期53层5312-15单元

  法定代表人： 赵学军

  客服电话：400-021-8850

  网站：www.harvestwm.cn

  (57)星展银行（中国）有限公司

  住所：上海市浦东新区陆家嘴环路1318号1301、1801单元

  法定代表人：葛甘牛

  咨询电话：400-820-8988

  网站：www.dbs.com.cn

  (58)花旗银行（中国）有限公司

  注册地址：上海市浦东新区花园石桥路33号花旗集团大厦主楼28楼01A单元、02A单元和04单元，29楼02单元，30楼01单元，32楼01单元和01B单元，33楼01单元和03单元，34楼01单元及35楼

  办公地址：上海市浦东新区花园石桥路33号花旗集团大厦主楼28楼01A单元、02A单元和04单元，29楼02单元，30楼01单元，32楼01单元和01B单元，33楼01单元和03单元，34楼01单元及35楼

  法定代表人：欧兆伦（AU SIU LUEN）

  客户服务热线：个人客户服务中心电话：800 8301 880

  公司网站：www.citibank.com.cn

  (59)渣打银行（中国）有限公司

  住所：上海市浦东新区世纪大道201号渣打银行大厦13层1室，16层（实际楼层15层）、17层（实际楼层16层）、18层4室（实际楼层17层4室）、19层（实际楼层18层）、20层1室（实际楼层19层1室）、21层1、3、4室（实际楼层20层1、3、4室）、23层（实际楼层22层）、25层2、4室（实际楼层23层2、4室）、27层2室（实际楼层25层2室）、28层（实际楼层26层）

  法定代表人：张晓蕾

  客服电话：4008888083

  网站：http://www.sc.com.cn

  (60)上海好买基金销售有限公司

  注册地址：上海市虹口区场中路685弄37号4号楼449室

  办公地址：上海市浦东南路1118号鄂尔多斯大厦903-906室

  法定代表人：杨文斌

  客服电话：400-700-9665

  公司网站：www.ehowbuy.com

  (61)深圳众禄基金销售股份有限公司

  注册地址：深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元

  办公地址：深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元

  法定代表人：薛峰

  客服电话：4006-788-887

  公司网站：www.zlfund.cn www.jjmmw.com

  (62)蚂蚁（杭州）基金销售有限公司

  注册地址：浙江省杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号1幢202室

  办公地址：杭州市西湖区万塘路18号黄龙时代广场B座6楼

  法定代表人：陈柏青

  客服电话：400-0766-123

  公司网站：www.fund123.cn

  (63)上海天天基金销售有限公司

  注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层

  办公地址：上海市徐汇区龙田路195号3C座9楼

  法定代表人：其实

  客服电话：400-1818-188

  网站： www.1234567.com.cn

  (64)浙江同花顺基金销售有限公司

  注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903

  办公地址： 浙江省杭州市翠柏路7号杭州电子商务产业园2楼

  法定代表人： 凌顺平

  客服电话：4008-773-772

  公司网站：www.5ifund.com

  (65)上海利得基金销售有限公司

  注册地址：上海市宝山区蕴川路5475号1033室

  办公地址：上海浦东新区峨山路91弄61号10号楼12楼

  法定代表人： 李兴春

  客服电话： 400-921-7755

  网站：www.leadbank.com.cn

  (66)上海陆金所基金销售有限公司

  注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元

  办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼

  法定代表人：胡学勤

  客服电话：400-821-9031

  网站：www.lufunds.com

  (67)北京虹点基金销售有限公司

  注册地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲2号裙房2层222单元

  办公地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲2号裙房2层222单元

  法定代表人：郑毓栋

  客服电话：400-618-0707

  网站： www.hongdianfund.com

  (68)珠海盈米财富管理有限公司

  注册地址：珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491

  办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼

  法定代表人：肖雯

  客服电话：020-89629066

  网站：www.yingmi.cn

  (69)深圳市新兰德证券投资咨询有限公司

  注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006#

  办公地址：北京市西城区宣武门外大街28号富卓大厦16层

  法定代表人：马勇

  客服电话：400-166-1188

  网站：http://8.jrj.com.cn/

  (70)北京新浪仓石基金销售有限公司

  注册地址： 北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、N-2地块新浪总部科研楼5层518室

  办公地址： 北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、N-2地块新浪总部科研楼5层518室

  法定代表人： 李昭琛

  客服电话：010-62675369

  网站：www.xincai.com

  (71)北京肯特瑞财富投资管理有限公司

  注册地址： 北京市海淀区海淀东三街2号4层401-15

  办公地址：北京市亦庄经济开发区科创十一街18号院京东集团总部

  法定代表人： 江卉

  客服电话：4000988511/4000888816

  网址： http://fund.jd.com/

  (72)中证金牛（北京）投资咨询有限公司

  注册地址：北京市丰台区东管头1号2号楼2-45室

  办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲1号环球财讯中心A座5层

  法定代表人：钱昊旻

  客服电话：4008-909-998

  网址：www.jnlc.com

  基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其它符合要求的机构代理销售本基金，并及时公告。

  3.H类基金份额的香港代表

  名称：摩根基金（亞洲）有限公司

  注册地址：香港中環干諾道中8號遮打大廈21樓

  办公地址：香港中環干諾道中8號遮打大廈21樓

  联系电话： (852) 2978 7788

  网站：https://www.jpmorganam.com.hk/JFAsset/web/promotionsFile/mrf/cn/index.html

  4. H类基金份额销售机构：

  截止至2018年7月27日，建设银行、恒生银行、永隆银行有限公司、中信银行(国际)有限公司、新鸿基投资服务有限公司、中国工商银行（亚洲）有限公司、中国银行(香港) 、上海商业银行有限公司、星展银行(香港)有限公司、御峰理财有限公司、康宏资产管理有限公司、摩根基金（亚洲）有限公司、奕丰金融（香港）有限公司为上投摩根行业轮动基金H类基金份额在香港地区的销售机构。

  （二）基金注册登记机构：

  上投摩根基金管理有限公司（同上）

  （三）律师事务所与经办律师：

  名称：国浩律师集团（上海）事务所

  注册地址：上海市南京西路580号南证大厦31楼

  负责人：管建军

  联系电话：021-5234 1668

  传真：021-5234 1670

  经办律师：宣伟华

  （四）会计师事务所：

  名称：普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)

  注册地址：中国上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼

  办公地址：中国上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华永道中心11楼

  执行事务合伙人：李丹

  联系电话：(021) 23238888

  传真：(021) 23238800

  联系人：沈兆杰

  经办注册会计师：薛竞、沈兆杰

  四、基金概况

  基金名称：上投摩根行业轮动混合型证券投资基金

  基金运作方式：契约型开放式

  五、基金的申购费、赎回费和转换费

  1.基金申购份额的计算

  申购费用 = (申购金额×申购费率) /（1＋申购费率）

  净申购金额 = 申购金额-申购费用

  申购份额 = 净申购金额/ T日基金份额净值

  各类别的基金份额的申购费率如下所示：

  A类基金份额的申购费率如下表所示：

  ■

  H类基金份额的申购费率最高不超过申购金额的5%。

  2.基金赎回金额的计算

  本基金的赎回金额为赎回总额扣减赎回费用。其中，

  赎回总额＝赎回份数×T日基金份额净值

  赎回费用＝赎回总额×赎回费率

  赎回金额＝赎回总额－赎回费用

  各类别的基金份额的赎回费率如下表所示：

  A类基金份额赎回费率如下表所示：

  ■

  H类基金份额的赎回费率最高不超过基金份额赎回金额的0.5%。

  3、基金转换

  基金管理人可以根据相关法律法规以及本基金合同的规定决定开办本基金与基金管理人管理的、且由同一注册登记机构办理注册登记的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及本基金合同的规定制定并公告，并提前告知基金托管人与相关机构。

  六、基金的投资

  (一)投资目标

  本基金通过把握资产轮动、产业策略与经济周期相联系的规律，挖掘经济周期波动中强势行业中具有核心竞争优势的上市公司，力求在景气的多空变化中追求基金资产长期稳健的超额收益。

  (二)投资范围

  本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的A股、国债、金融债、企业债、央行票据、可转换债券、权证及国家证券监管机构允许基金投资的其它金融工具。本基金投资组合的资产配置范围为：股票资产占基金资产的60%－95%；债券、权证、现金、货币市场工具及国家证券监管机构允许基金投资的其他金融工具占基金资产的5%-40%；其中，现金或者到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金将不低于80%的股票资产投资于强势行业中具有核心竞争优势的上市公司股票。

  如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

  如果法律法规对上述比例要求有变更的，在经中国证监会批准后，本基金投资范围将及时做出相应调整，以调整变更后的比例为准。

  （三）投资理念

  在经济发展周期的不同阶段，不同的产业面临不同的发展机遇和挑战，在股票市场中表现为行业投资收益的中长期轮动，处于各行业的不同企业也面临不同的投资机会。本基金通过挖掘经济周期波动中强势行业中具有核心竞争优势的上市公司，力求获得稳健的投资回报。

  (四)投资策略

  国际经验表明，受宏观经济周期波动的影响，产业发展存在周期轮动的现象。某些行业能够在经济周期的特定阶段获得更好的表现，从而形成阶段性的强势行业。在股票市场中表现为行业投资收益的中长期轮动，处于各行业的不同企业也面临不同的投资机会。本基金通过把握经济周期变化，依据对宏观经济、产业政策、行业景气度及市场波动等因素的综合判断，采取自上而下的资产配置策略、行业配置策略与自下而上的个股选择策略相结合，精选强势行业中具有核心竞争优势的个股，力求无论在多空市场环境下均能获取稳健的超额回报。

  1、资产配置策略

  本基金对大类资产的配置是从宏观层面出发，采用定量分析和定性分析相结合的手段，综合宏观经济环境、政策形势、行业景气度和证券市场走势的综合分析，积极进行大类资产配置。影响资产收益最为关键的两大驱动因素包括基本面和流动性。基本面驱动，主要指在经济周期和通胀周期影响下，业绩增长、利率环境、通胀预期等因素的变动；流动性驱动，主要体现为货币市场环境变动的影响，具体包括汇率变动、流动性结构变动等。随着各类资产风险收益特征的相对变化，本基金适时动态地调整股票、债券和货币市场工具的投资比例。

  2、行业配置策略

  本基金运用"投资时钟理论"，对行业的配置以宏观经济周期分析为基础，挖掘每一经济周期阶段下处于景气复苏以及景气上升阶段的行业，考察经济周期中行业轮动与市场波动的规律，把握行业间的相对强弱关系与强势行业的持续周期，增加预期收益率较高的行业配置，减少或者不配置预期收益率较低的行业。

  1）投资时钟理论

  经典的投资时钟理论是一种将资产轮动和产业策略与经济周期联系起来的方法。根据产出缺口和通胀率的不同变化，将经济周期划分为衰退、复苏、过热和滞胀四个阶段。不同行业对宏观经济波动的敏感度差异演绎了经济周期下的产业轮动。投资时钟理论为行业配置提供了非常实用的指导性方法，在经济衰退期，注重防守型的成长投资；经济复苏时，注重周期型的成长投资；经济过热期，注重周期型的价值投资；经济滞胀期，注重防守型的价值投资。

  2）行业分类

  本基金采用天相行业分类标准。本基金根据经济发展和市场的变化，在经基金管理人投资决策委员会批准后，可以变更行业分类标准。

  3）行业投资价值评估体系

  根据投资时钟的理论基础，本基金管理人建立了“行业投资价值评估体系”，以考量在不同的经济周期中行业的相对表现。“行业投资价值评估体系”主要从行业景气度和估值两个角度分析行业的投资价值：

  A．行业景气判断

  影响行业景气的长期因素有经济周期、行业的生命周期、产业结构升级、消费结构升级等，短期因素有通胀、汇率等。除了这些因素外，本基金对行业景气的判断还依据一些定量指标，包括先行指标一一投资增速情况与滞后指标一一行业利润增长趋势情况。如果投资增速开始下降，而行业利润增速保持较快增长，说明行业景气顶峰即将到来；如果投资增速开始下降，而行业利润增速也下降，表明行业景气处于下行周期；如果投资增速开始增加，而行业利润增速下降，表明行业处于景气的谷底或者接近谷底期；如果投资增速开始增加，行业利润增速加快增长，表明行业处于行业景气的成长期（见下表）。

  ■

  衡量行业利润增长趋势的指标主要包括行业近三年的主营业务收入增长率、主营业务利润增长率、毛利率及净资产收益率等指标，特别关注各细分行业的关键因素的变化趋势，如吞吐量（港口行业）、开工率或者价格（石化行业）、产销率（轿车行业）、销售额/销售面积（房地产行业）、市场渗透率（电信运营业）等。

  B．估值水平：行业动态估值水平

  以A股整体估值水平作为基准，结合国际估值的比较，考察各行业的估值水平。主要考察行业相对估值水平（行业估值/市场平均估值）、行业PEG（行业估值/行业利润增长率）。

  基金管理人在上述行业投资价值评估体系的基础上，结合波特五力分析方法（对行业吸引力、竞争力和企业战略分析的经典模型）,每季度对全部行业的投资价值进行评级，由此决定不同行业的投资权重。如果遇到重大国家政策颁布等特殊情况，本基金管理人的宏观策略小组认为行业评级发生突然变化时，可以临时对行业的投资评级进行调整。

  4）行业优化配置原则

  ■

  对于行业景气处于上升期且估值水平低的行业，其投资评级为A，是本基金重点超配的行业，最高配置比例可达股票资产的80%；对于行业景气度处于上升阶段，但估值水平偏高的行业，其投资评级为B，最高配置比例可达股票资产的60%；对于行业景气处于谷底期且估值水平较低的C评级行业，是本基金重点关注的行业，最高配置比例可达股票资产的50%；对于景气度处于谷底期但估值水平高的D评级行业，本基金进行低配或者不予配置；对于景气度处于衰退期和萧条期的E评级行业和F评级行业，原则上不予配置。

  (下转B24版)