声 明

  本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》、《公司债券受托管理人执业行为准则》、《中信证券股份有限公司公司债券受托管理业务与信息披露操作规程》、《厦门翔业集团有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券受托管理协议》等相关规定、公开信息披露文件、第三方中介机构出具的专业意见以及厦门翔业集团有限公司（以下简称“翔业集团”、“发行人”）出具的相关说明文件以及提供的相关资料等，由厦门翔业集团有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）、厦门翔业集团有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）债券受托管理人中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”）编制。

  本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为中信证券所作的承诺或声明。

  一、核准文件及核准规模

  经中国证券监督管理委员会“证监许可[2017]538号”批复核准，厦门翔业集团有限公司（以下简称“翔业集团”、“发行人”）获准向合格投资者公开发行面值不超过30亿元（含30亿元）的公司债券。

  二、2017年第一期公司债券的基本情况

  债券名称：厦门翔业集团有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）。

  债券简称：17翔业01。

  债券代码：143108。

  发行主体：厦门翔业集团有限公司。

  发行规模：本期公司债券最终发行规模为10亿元人民币。

  债券期限：本期债券为5年期，附第3年末发行人调整票面利率选择权、赎回选择权及投资者回售选择权。

  债券利率：本期债券票面利率为4.49%。

  发行方式与发行对象：发行方式和发行对象安排请参见发行公告。

  起息日：2017年6月30日。

  付息债券登记日：本期债券的付息债权登记日按证券登记机构相关规定处理。在付息债权登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就所持本期债券获得该利息登记日所在计息年度的利息。

  付息日：本期债券的付息日期为2018年至2022年每年的6月30日，（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；每次付息款项不另计利息）。如投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为2018年至2020年每年的6月30日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；每次付息款项不另计利息）。如发行人行使赎回选择权，则其赎回部分债券的付息日为2018年至2020年每年的6月30日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；每次付息款项不另计利息）。

  到期日：本期债券的到期日为2022年6月30日。如投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的到期日为2020年6月30日（如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息）。如发行人行使赎回选择权，则其赎回部分债券的到期日为2020年6月30日（如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息）。

  计息期限：本期债券的计息期限为2017年6月30日至2022年6月30日。如投资者行使回售选择权，则其回售部分的本期债券的计息期限为2017年6月30日至2020年6月30日。如发行人行使赎回选择权，则其赎回部分的本期债券的计息期限为2017年6月30日至2020年6月30日。

  兑付日：本期债券的兑付日期为2022年6月30日，如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息。如投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的兑付日为2020年6月30日（如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息）。如发行人行使赎回选择权，则其赎回部分债券的兑付日为2020年6月30日（如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息）。

  兑付债权登记日：本期债券的兑付债权登记日按证券登记机构相关规定处理。在兑付债权登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就所持本期债券获得最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金。

  担保人及担保方式：无担保。

  信用级别及资信评级机构：经联合信用综合评定，发行人的主体信用等级为AAA，本期债券的信用等级为AAA。

  债券受托管理人：中信证券股份有限公司。

  三、2018年第一期公司债券的基本情况

  债券名称：厦门翔业集团有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）。

  债券简称：18翔业01。

  债券代码：143352。

  发行主体：厦门翔业集团有限公司。

  发行规模：本期公司债券最终发行规模为10亿元人民币。

  债券期限：本期债券为5年期，附第3年末发行人调整票面利率选择权、赎回选择权及投资者回售选择权。

  债券利率：本期债券票面利率为4.18%。

  发行方式与发行对象：发行方式和发行对象安排请参见发行公告。

  起息日：2018年8月3日。

  付息债券登记日：本期债券的付息债权登记日按证券登记机构相关规定处理。在付息债权登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就所持本期债券获得该利息登记日所在计息年度的利息。

  付息日：本期债券的付息日期为2019年至2023年每年的8月3日，（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；每次付息款项不另计利息）。如投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为2019年至2021年每年的8月3日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；每次付息款项不另计利息）。如发行人行使赎回选择权，则其赎回部分债券的付息日为2019年至2021年每年的8月3日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；每次付息款项不另计利息）。

  兑付日期：本期债券的兑付日期为2023年8月3日，如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息。如投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的兑付日为2021年8月3日（如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息）。如发行人行使赎回选择权，则其赎回部分债券的兑付日为2021年8月3日（如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息）。

  付息日期：本期债券的付息日期为2019年至2023年每年的8月3日，（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；每次付息款项不另计利息）。如投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为2019年至2021年每年的8月3日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；每次付息款项不另计利息）。如发行人行使赎回选择权，则其赎回部分债券的付息日为2019年至2021年每年的8月3日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；每次付息款项不另计利息）。

  兑付债权登记日：本期债券的兑付债权登记日按证券登记机构相关规定处理。在兑付债权登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就所持本期债券获得最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金。

  担保人及担保方式：无担保。

  信用级别及资信评级机构：经联合信用综合评定，发行人的主体信用等级为AAA，本期债券的信用等级为AAA。

  债券受托管理人：中信证券股份有限公司。

  四、本期公司债券的重大事项

  根据发行人于2018年11月06日披露的《厦门翔业集团有限公司当年累计新增借款超过上年末净资产的百分之四十公告》，截至2017年末，厦门翔业集团有限公司（以下简称“公司”）累计借款合计787,528万元，公司2017年经审计净资产为1,000,213万元。截至2018年10月末，公司累计借款合计1,203,953万元，较2017年末累计新增借款416,425万元，占2017年末净资产的比例为41.63%，超过2017年末净资产的40%。上述事项属于《公司债券受托管理人执业行为准则》第十一条规定之重大事项，中信证券作为“17翔业01”、“18翔业01”两期债券的债券受托管理人，为充分保障债券投资人的利益，履行债券受托管理人职责，在获悉相关事项后，中信证券就有关事项与发行人进行了沟通，并根据《公司债券受托管理人执业行为准则》的有关规定出具本受托管理事务临时报告。

  中信证券后续将密切关注发行人对“17翔业01”、“18翔业01”两期债券的本息偿付情况以及其他对债券持有人利益有重大影响的事项，并将严格按照《公司债券受托管理人执业行为准则》、《募集说明书》及《受托管理协议》等规定和约定履行债券受托管理人职责。

  特此提请投资者关注相关风险，请投资者对相关事宜做出独立判断。

  五、新增借款的分类情况

  单位：万元

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  六、本年度新增借款对偿债能力的影响分析

  （一）新增借款的必要性

  2018年以来，公司业务发展较快，各项业务资金需求量较高。为满足日常经营和公司发展的需要，公司通过发行债券等多种方式进行融资。

  （二）新增借款对公司生产经营情况和公司偿债能力的影响

  公司的新增借款主要系公司实际经营发展需要产生，未对公司生产经营情况和公司偿债能力产生重大影响。公司将合理规划债务期限及结构，保障投资者的利益。

  七、债券受托管理人的联系方式

  有关债券受托管理人具体履职情况，请咨询债券受托管理人的指定联系人。

  联系人：罗晨 联系电话：021-20262393

  中信证券股份有限公司

  2018年11月08日